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Resultados de Ferrovial enero-diciembre 2022 •El tráfico de la 407 ETR mostró un sólido aumento en 2022 vs 2021, tras la eliminación de todas las restricciones relacionadas con el COVID-19 por parte del gobierno de la provincia de Ontario en 1T 2022, aunque este fue seguido de una lenta reapertura económica durante el año. Además, el tráfico del 4T estuvo afectado negativamente por la finalización de algunas obras en el corredor, así como por un mayor impacto estacional debido al incremento de la flexibilidad laboral. Las ventas fueron mayores frente 2021 (+29,7%) debido al aumento del tráfico. El ingreso medio por viaje (13,32 dólares canadienses) se incrementó +1,5% vs 2021 apoyado en la mayor distancia media de los viajes (+2,4%). 407 ETR distribuyó 750 millones de dólares canadienses de dividendos en 2022 (237 millones de euros para Ferrovial). •Las Managed Lanes registraron un fuerte crecimiento de ingresos en el año. Las tarifas más altas y una mayor proporción de vehículos pesados (NTE 35W) favorecieron una evolución aún más sólida de las ventas. Todas las Managed Lanes (MLs) mostraron crecimiento de doble dígito en el ingreso medio por transacción vs 2021: I-77 +43,1%, NTE 35W +20,7%, NTE +18,8% y LBJ +11,8%. •El tráfico de los aeropuertos mostró una sólida recuperación tras la retirada de las restricciones a los viajes en Reino Unido en marzo. Heathrow recibió 61,6 millones de pasajeros (+217,6% vs 2021), lo que supone el mayor aumento de pasajeros de todos los grandes aeropuertos del mundo. El número de pasajeros en diciembre se situó en 5,8 millones, un -11% frente a niveles del 2019, el más alto desde el inicio de la pandemia. AGS mostró una sólida recuperación del tráfico respecto a 2021 (+164.1%). Dalaman, que se ha consolidado desde julio, mostró una tendencia positiva cerrando el año con un tráfico de diciembre que alcanzó un incremento de +17,9% vs 2019. •El Resultado de Explotación de Construcción se situó en 63 millones de euros frente a los 132 millones de euros en 2021, principalmente debido al impacto de la inflación sobre los precios de los suministros y los subcontratos, parcialmente compensado por la aplicación de la fórmula de revisión de precios y la evolución positiva de Budimex (6,3% margen RE). El margen RE alcanzó el 1,0% en 2022. La cartera alcanzó su máximo histórico con 14.743 millones de euros (+18,7% comparable), sin incluir contratos pre-adjudicados por un importe aproximado de 915 millones de euros. •Sólida situación financiera: altos niveles de liquidez hasta los 6.118 millones de euros y una posición neta de caja ex-infraestructuras (1.439 millones de euros). El consumo de caja proviene de las inversiones que alcanzaron 856 millones de euros, derivadas de las aportaciones de capital (I-66, NTE 3C y la participación en NTO) y las adquisiciones (participación adicional en I-77 y adquisición de la participación en el aeropuerto de Dalaman), junto con la remuneración al accionista, parcialmente compensada por los dividendos procedentes de los proyectos de infraestructura (475 millones de euros) y una mejora significativa del flujo de caja operativo de Construcción. •Recientes avances en línea con la Estrategia de Horizon 24: •I-66 Managed Lanes (Virginia, EE.UU.) abierta al tráfico en su configuración completa en noviembre de 2022 •Aumento de la participación en la I-77 hasta el 72,24%: un 7,135% de participación adicional adquirida en diciembre de 2022 •Ferrovial ha sido precalificada para la SR400 (Georgia, EE.UU.) •Las obras de NTE 3C (ampliación de la NTE35W) avanzan según el calendario previsto. Inauguración prevista en septiembre de 2023 •Adquisición de una participación (49%) en la New Terminal One (NTO) del Aeropuerto JFK en junio de 2022 •Adquisición del 60% del Aeropuerto Internacional de Dalaman (Turquía) en julio de 2022 •La venta de Amey completa el proceso de desinversión en Servicios, la operación se cerró en diciembre de 2022 | | | | ---|---|---|---|--- | | | | CUENTA DE RESULTADOS | | ---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21 VENTAS| 7.551| 6.910 RBE| 728| 610 Amortización de inmovilizado| -299| -270 RE antes de deterioros y enajenación de inmovilizado| 429| 340 Deterioros y enajenación de inmovilizado| -6| 1.139 RE después de deterioros y enajenación de inmovilizado| 423| 1.479 RESULTADO FINANCIERO| -320| -335 Puesta en equivalencia| 165| -178 BAI| 268| 966 Impuesto sobre beneficios| -30| 9 RDO NETO ACTIVIDADES CONTINUADAS| 238| 975 RDO NETO ACTIVIDADES DISCONTINUADAS| 64| 361 RESULTADO CONSOLIDADO| 302| 1.336 Rdo. atribuido a socios externos| -116| -138 RESULTADO DEL EJERCICIO| 186| 1.198 VENTAS | | | | ---|---|---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21| VAR.| COMPARABLE Autopistas| 780| 588| 32,6%| 22,4% Aeropuertos| 54| 2| n.s.| n.s. Construcción| 6.463| 6.077| 6,3%| 2,2% Infr. Energéticas y Movilidad| 296| 252| 17,6%| 18,0% Otros| -42| -9| n.s.| n.s. Total Ventas| 7.551| 6.910| 9,3%| 4,2% RBE | | | | ---|---|---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21| VAR.| COMPARABLE Autopistas | 550| 415| 32,5%| 21,6% Aeropuertos| -2| -26| 92,3%| -41,0% Construcción| 176| 245| -28,2%| -27,8% Infr. Energéticas y Movilidad| 13| -13| 200,0%| 224,6% Otros| -9| -11| 18,2%| 50,8% Total RBE| 728| 610| 19,3%| 7,7% RE (antes de deterioro y enajenación del inmovilizado) | | | | ---|---|---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21| VAR.| COMPARABLE Autopistas| 390| 275| 42,3%| 25,0% Aeropuertos| -9| -26| 65,4%| -40,9% Construcción| 63| 132| -52,5%| -50,5% Infr. Energéticas y Movilidad| 1| -24| 104,2%| 104,7% Otros| -16| -17| 5,9%| 25,4% Total RE| 429| 340| 26,2%| 8,3% RBE PROPORCIONAL (cifras comparables) | | | ---|---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21| VAR. Autopistas| 870| 630| 38,1% Aeropuertos| 500| 91| n.s. Construcción| 116| 155| -25,4% Infr. Energéticas y movilidad| 31| -1| n.s. Otros| -6| -14| 56,6% Total RBE| 1.511| 863| 75,2% | | ---|---|--- INFORME DE GESTIÓN 2022FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES| | | | ---|---|--- 48| | POSICIÓN NETA DE TESORERÍA (PNT) | | ---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21 PNT ex-proyectos infraestructura| 1.439| 2.182 PNT proyectos infraestructura| -7.219| -6.633 Autopistas| -6.852| -6.439 Resto| -367| -195 Posición neta de tesorería total | -5.781| -4.451 TRÁFICO | | ---|---|--- | vs 2021| vs 2019 407 ETR (km recorridos)| 30,5%| -19,3% NTE*| 9,2%| 7,1% LBJ*| 7,3%| -17,7% NTE 35W*| -2,2%| 6,3% I-77*| 18,7%| n.s. Heathrow| 217,6%| -23,8% AGS| 164,1%| -32,5% Dalaman| 95,3%| -7,5% *Transacciones RESULTADO CONSOLIDADO •Ventas se situaron en 7.551 millones de euros (+4,2% comparable) apoyado en el incremento en ventas de Construcción (+2,2% comparable) y de Autopistas (+22,4% comparable). •RBE alcanzó 728 millones de euros (+7,7% comparable) apoyado en una mayor contribución de Autopistas (+21,6% comparable), en particular las autopistas americanas con un RBE de 498 millones de euros. RESULTADOS DIVISIONALES Autopistas: las ventas crecieron un +22,4% comparable y el RBE un +21,6% comparable. El RBE se situó en 550 millones de euros. •Las Managed Lanes en Texas: NTE (+9,2%) y LBJ (+7,3%) mostraron crecimiento de tráfico en 2022 vs 2021, mientras que NTE 35W disminuyó el tráfico en un -2,2% frente a 2021, impactado por los obras de construcción de la NTE 3C. El tráfico superó los niveles pre-pandemia (2019) en NTE y NTE 35W, mientras el tráfico de LBJ continúa por debajo de los niveles de 2019, principalmente por las obras de construcción desarrolladas en la zona. Todas las MLs mostraron crecimiento de doble dígito del ingreso medio por transacción frente a 2021: NTE 35W +20,7%, NTE +18,8% & LBJ +11,8%. •NTE generó ventas de 243 millones de dólares (+29,6%), apoyado en tarifas más altas. El RBE ascendió a 213 millones de dólares (+30,4%). El margen RBE fue de 87,9% (87,4% en 2021). •NTE 35W alcanzó ventas de 168 millones de dólares (+18,2%) ayudado por tarifas más altas y la mayor contribución de vehículos pesados. El RBE ascendió a 139 millones de dólares (+16,4%), con un margen RBE del 82,6% (83,9% en 2021). •LBJ registró unas ventas de 159 millones de dólares (+20,0%), apoyado en tarifas más altas. El RBE ascendió a 128 millones de dólares (+24,8%), con un margen RBE del 80,1% (77,0% en 2021). •I-77 registró un incremento del tráfico de +18,7% frente a 2021, mostrando una fuerte recuperación después del impacto en tráfico por el repunte de la variante Ómicron en 1T y ciertos eventos de meteorología adversa durante el año. Las ventas alcanzaron 61 millones de dólares (+66,6% vs 2021) con un incremento significativo en el ingreso por transacción (+43.1% vs 2021). El RBE fue de 38 millones de dólares, con un margen RBE del 62,9% (54,9% en 2021). •407 ETR mostró un sólido incremento del tráfico en 2022, (+30,5% vs 2021) tras la eliminación de todas las restricciones relacionadas con el COVID-19 por parte del gobierno de la provincia de Ontario en 1T 2022, aunque este fue seguido de una lenta reapertura económica durante el año. Además, el tráfico del 4T estuvo afectado negativamente por la finalización de algunas obras en el corredor, así como por un mayor impacto estacional debido al incremento de la flexibilidad laboral. Las ventas fueron de 1.327 millones de dólares canadienses, incrementándose un +29,7% vs 2021 debido a la constante recuperación de los volúmenes de tráfico cuando se levantaron las restricciones. El RBE ascendió a 1.139 millones de dólares canadienses (+32,6%) con un margen RBE de 85,8%. Aeropuertos: el tráfico ha mostrado una mejora en 2022 vs 2021, aunque no se han alcanzado los niveles pre-pandemia (Heathrow -23,8%, AGS -32,5% y Dalaman -7,5% frente 2019): •Heathrow: las ventas se incrementaron un +140,0% y el RBE ajustado alcanzó los 1.684 millones de libras, frente a los 384 millones de libras en 2021. Heathrow recibió 61,6 millones de pasajeros en 2022 (19,4 millones en 2021), incrementándose a 42,2 millones vs 2021 (+217,6%), lo que supone el mayor aumento de pasajeros de todos los grandes aeropuertos del mundo. El número de pasajeros en diciembre se situó en los 5,8 millones, un -11% frente a niveles de 2019, el más alto desde el inicio del COVID-19. •AGS: las ventas se incrementaron un +92,4% vs 2021 con mejores resultados de tráfico en los tres aeropuertos (+164,1% vs 2021). El RBE alcanzó 47 millones de libras vs -6 millones de libras en 2021. •Dalaman: los ingresos alcanzaron los 44 millones de euros gracias a la evolución positiva del tráfico. El RBE fue de 35 millones de euros, con un margen RBE del 79,0%. El número de pasajeros alcanzó los 4,5 millones de pasajeros (2,3 millones en 2021) con mejores resultados de tráfico en Reino Unido (46% del tráfico del aeropuerto). El número de pasajeros en diciembre se incremento en un +17.9% frente a diciembre de 2019, el más alto desde el inicio del COVID-19. Construcción incrementó las ventas un +2,2% comparable. El RE alcanzó 63 millones de euros vs. 132 millones de euros en 2021, principalmente a causa del impacto de la inflación sobre los precios de los suministros y los subcontratos. El margen RE se situó en el 1,0% en 2022. La cartera alcanzó su máximo histórico con 14.743 millones de euros (+18,7% comparable), sin incluir contratos pre- adjudicados por un importe aproximado de 915 millones de euros, principalmente por los contratos de Budimex (790 millones de euros) y Webber (125 millones de euros). | | ---|---|--- 3 FERROVIAL EN 2022EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022INFORME DE GESTIÓN | | ---|---|--- | | 49 DIVIDENDOS DE PROYECTOS Los dividendos recibidos de proyectos alcanzaron 475 millones de euros en 2022 ( 550 millones de euros en 2021) destacando: •407 ETR: Ferrovial recibió 237 millones de euros de dividendos en 2022 (164 millones de euros en 2021). •Managed Lanes Texas: Ferrovial recibió 123 millones de euros de NTE (92 millones de euros) y LBJ (31 millones de euros) vs 220 millones de euros en 2021, que incluía el dividendo extraordinario de LBJ después de su emision de bonos. •Heathrow: no se abonaron dividendos en 2022 ni 2021. •Resto Autopistas: 28 millones de euros en 2022 (85 millones de euros en 2021), incluyendo principalmente 12 millones de euros de las autopistas españolas, 4 millones de euros de las autopistas australianas, 3 millones de euros de las autopistas irlandesas y 2 millones de euros de IRB. Los dividendos de 2021 incluían 73 millones de euros de dividendos extraordinarios, procedentes de la compensación recibida por la Comunidad de Madrid relacionado con el procedimiento administrativo referente al litigio judicial de la M-203. OPERACIONES CORPORATIVAS INVERSIONES •En junio, Ferrovial alcanzó un acuerdo para entrar en el capital de New Terminal One (NTO) en el Aeropuerto Internacional JFK de Nueva York, el consorcio designado para diseñar, construir y operar la nueva terminal NTO (que incluye el reemplazo de las Terminales 1 y 2, así como la antigua Terminal 3 de este aeropuerto). Ferrovial tiene una participación indirecta del 49% en el proyecto, convirtiéndose en el socio líder del consorcio. La inversión de Ferrovial alcanzará los 1.140 millones de dólares que se aportará durante el periodo de Construcción de la fase A (2026). Las obras se llevarán a cabo por fases, y se espera que la primera fase acabe en 2026. El diseño y construcción serán realizados por Aecom Tishman. •En julio, Ferrovial finalizó la adquisición del 60% del Aeropuerto Internacional de Dalaman (Turquía) a YDA Group por 146 millones de euros, de los cuales 119 millones de euros han sido ya abonados por parte de Ferrovial. El contrato de concesión finaliza en 2042 y las tarifas por pasajero están establecidas y se pagan en euros. •En diciembre, Ferrovial, a través de su filial Cintra, acordó adquirir una participación adicional del 7,135% en I-77 Managed Lanes, de Aberdeen. La operación, por valor de 104 millones de euros (109 millones de dólares), incrementa la participación de Ferrovial en I-77 hasta el 72,24%. El otro accionista, John Laing, aumentó también su participación en un 7,135%, alcanzando El 24,58%, mientras que Aberdeen mantiene una participación del 3,18%. DESINVERSIONES •Desinversión de la actividad de Servicios de Infraestructuras en España por 175 millones de euros. En enero de 2022, Ferrovial completó la venta a Portobello Capital. Ferrovial adquirió el 24,99% del capital social de la entidad apalancada creada tras la adquisición por un precio de 17 millones de euros. •Desinversión de la autopista Algarve. En agosto de 2022, Ferrovial recibió 23 millones de euros tras el cierre de la venta a DIF Capital Partners acordada en 2020. El acuerdo de venta incluía la desinversión del 49% de su participación en Norte Litoral y del 48% de su participación en Via do Infante (Algarve). Como parte del acuerdo, Cintra mantendrá un contrato de gestión de ambos activos. La desinversión de Norte Litoral se completó en 2021. •En diciembre de 2022, Ferrovial, a través de Cintra, vendió el 15% de Ausol en España al fondo francés de infraestructuras Meridiam por 111 millones de euros. La venta tuvo lugar mediante la ejecución por parte de Cintra de la opción de venta que mantenía desde que en 2019 vendió a Meridiam el 65% de las autopistas Ausol I y Ausol II. Esta desinversión generó una plusvalía de 473 millones de euros que se registró en 2019, no se ha incluido ningún efecto contable adicional en la cuenta de resultados de 2022. •Desinversión de Amey por cerca de 265 millones de libras. En diciembre de 2022, Ferrovial vendió Amey a One Equity Partners y Buckthorn Partners. El equity value (valor de los fondos propios) que recibe Ferrovial asciende a 264,6 millones de libras (301,3 millones de euros), aproximadamente, y está sujeta a ajustes con arreglo al mecanismo habitual de cuentas de cierre (completion accounts). Ferrovial ha recibido una parte del precio en efectivo por un importe de 132 millones de euros; la parte restante Ferrovial la recibirá a través de un préstamo del vendedor (vendor loan) de 151,8 millones de libras (172,8 millones de euros) emitido al cierre de la operación y que se abonará durante los siguientes 5 años a un interés del 6% anual (que aumentará al 8% a partir del tercer año). La plusvalía procedente de la desinversión alcanzó los 58 millones de euros en 2022. POSICIÓN FINANCIERA En 2022, la caja neta ex-infraestructuras ascendió a 1.439 millones de euros vs. 2.182 millones de euros en diciembre 2021. La deuda neta de proyectos de infraestructuras se situó en 7.219 millones de euros (6.633 millones de euros en diciembre 2021). La deuda neta consolidada alcanzó 5.781 millones de euros (4.451 millones de euros en diciembre 2021). PRINCIPALES MAGNITUDES DE SOSTENIBILIDAD La sostenibilidad sigue estando en la base de nuestra estrategia. En 2022: •Ferrovial se convirtió en la primera empresa de infraestructuras en recibir la certificación del Índice de Buen Gobierno Corporativo (IBGC) de AENOR. •El 25 de octubre de 2022, el Consejo de Administración aprobó una revisión de la Política de Derechos Humanos de Ferrovial que se ajusta a las exigencias de los grupos de interés de Ferrovial, incluyendo aspectos como las formas de esclavitud moderna, la desigualdad salarial, el respeto a las comunidades indígenas o el derecho a la desconexión digital. •Durante 2022 Ferrovial ha reforzado su posicionamiento en los principales índices de sostenibilidad: Dow Jones Sustainability Index (DJSI), FTSE4Good, Carbon Disclosure Project (A por Cambio Climático & A por Seguridad Hídrica), MSCI (A), VIGEO (Euronext-Vigeo Europe 120), STOXX, ISS ESG Prime, GRESB (A). •Heathrow sigue apostando por el papel del combustible de aviación sostenible (SAF). Las tasas de aterrizaje de Heathrow para 2022 incluían un nuevo incentivo financiero para ayudar a que el SAF fuera más asequible para las aerolíneas. El plan de 2022 se suscribió en su totalidad y se diseñó para garantizar que al menos el 0,5% del combustible de aviación total suministrado en Heathrow fuera SAF. Las aerolíneas participaron en una consulta relativa a las tasas aeronáuticas de 2023 y se acordó la implantación de un incentivo objetivo del 1,5% para 2023, con planes de aumento constante cada año. •Ferrovial sometió a votación de la Junta General de Accionistas de 2022, el Plan de Estrategia Climática y Reducción de Emisiones de GEI. Ambos fueron aprobados con más del 92,5% de votos a favor. | | ---|---|--- INFORME DE GESTIÓN 2022FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES| | | | ---|---|--- 50| | Autopistas | ---|--- +22,4%| Comparable | +21,6%| Comparable 407 ETR (43,23%, puesta en equivalencia) TRÁFICO | | | ---|---|---|--- | DIC-22| DIC-21| VAR. Longitud media (km)| 22,55| 22,02| 2,4% Trafico/trayecto (mn)| 98,11| 77,02| 27,4% VKTs (mn)| 2.213| 1.696| 30,5% Ingreso medio por trayecto (CAD)| 13,32| 13,12| 1,5% VKT (kilómetros recorridos) En 2022, los VKTs aumentaron un +30,5% frente a 2021 tras la eliminación de todas las restricciones relacionadas con el COVID-19 por parte del gobierno de la provincia de Ontario en 1T 2022, aunque este fue seguido de una lenta reapertura económica durante el año. Además, el tráfico del 4T estuvo afectado negativamente por la finalización de algunas obras en el corredor, así como por un mayor impacto estacional debido al incremento de la flexibilidad laboral, junto con el impacto del calendario (-0,4%). Evolución del tráfico trimestral frente a 2019 y 2021 PyG | | | ---|---|---|--- (Millones de dólares canadienses)| DIC-22| DIC-21| VAR. Ventas| 1.327| 1.023| 29,7% RBE| 1.139| 859| 32,6% Margen RBE| 85,8%| 84,0%| RE| 1.039| 757| 37,3% Margen RE| 78,3%| 74,0%| Las ventas se incrementaron un +29,7% en 2022, alcanzando 1.327 millones de dólares canadienses. •Ingresos de peajes (91.1% del total): +29,5% hasta 1.210 millones de dólares canadienses, debido al aumento del tráfico vs 2021, tras la eliminación de las restricciones relacionadas con la COVID-19. El ingreso medio por viaje subió +1,5% vs. 2021. •Ingresos de cuota (8.4% del total): +25.1% hasta 112 millones de dólares canadienses debido al aumento del tráfico. •Ingresos por contratos (0.5% del total) relacionados con la reconfiguración de la tecnología de peaje en carretera como consecuencia de la suspensión del peaje de las autopistas 412 y 418, por importe de 6 millones de dólares canadienses en 2022. OPEX (+14,8%) se incrementó en 2022, debido principalmente al incremento del tráfico en la autopista. Los principales cambios en el opex fueron los mayores costes de operaciones con clientes derivados de una mayor provisión para pérdidas de dudoso cobro, mayores costes de facturación y de gastos bancarios debido a las mayores ventas, mayores gastos generales y administrativos, y mayores gastos de explotación. Esto se vio compensado por menores gastos de operaciones de sistemas resultantes de menores costes de consultoría y licencias, principalmente relacionados con el proyecto de planificación de recursos empresariales y gestión de relaciones con los clientes de la compañía, debido a una mayor capitalización de costes en 2022. RBE +32,6%, como resultado del aumento del tráfico. El margen RBE fue del 85,8% frente al 84,0% de 2021. Dividendos: En 2022, los dividendos abonados a los accionistas alcanzaron los 750 millones de dólares canadienses frente a los 600 millones de dólares canadienses en 2021. Los dividendos abonados a Ferrovial fueron de 237 millones de euros en 2022 (164 millones de euros en 2021). Deuda neta a cierre de diciembre: 9.050 millones de dólares canadienses (coste medio 4,05%). Un 51% de la deuda tiene un vencimiento superior a 15 años. Los próximos vencimientos de bonos: 21 millones de dólares canadienses en 2023, 272 millones de dólares canadienses en 2024 y 373 millones de dólares canadienses en 2025. Vencimientos de los bonos de 407 ETR Calificación crediticia de 407 ETR •S&P: “A” (Deuda Senior), “A-” (Deuda Junior) y “BBB” (Deuda subordinada) con perspectiva estable (24 de febrero de 2022). •DBRS: “A” (Deuda Senior), “A low” (Deuda Junior) y “BBB” (Deuda subordinada) con perspectiva estable (emitida el 21 de diciembre de 2022) Tarifas 407 ETR Las tarifas no han variado desde febrero de 2020. Schedule 22 La pandemia COVID-19 constituye un evento de Fuerza Mayor según las disposiciones del Contrato de Concesión y Arrendamiento de Terrenos (CGLA), y por lo tanto la 407 ETR no está sujeta a pagos del Schedule 22 en 2020 y hasta el final del evento de fuerza mayor. 407 ETR y la Provincia acordaron que el evento de Fuerza Mayor finaliza cuando los volúmenes de tráfico en la 407 ETR y vías adyacentes alcancen niveles pre-pandemia (medidos como el promedio de 2017 a 2019), o cuando haya un incremento en las tarifas o en los cargos a los usuarios. Al finalizar el evento de Fuerza Mayor, la 407 ETR estará sujeta al pago de Schedule 22, si aplica, a partir del año siguiente. | | ---|---|--- 3 FERROVIAL EN 2022EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022INFORME DE GESTIÓN | | ---|---|--- | | 51 MANAGED LANES DE TEXAS (EE.UU.) En 2022, el tráfico en NTE & LBJ continuó mejorando, mientras que el tráfico en NTE35W se vio afectado por las obras de construcción de la NTE 3C. El tráfico de NTE & NTE35W se situó por encima de los niveles previos a la pandemia (2019), aunque el tráfico de LBJ sigue por debajo, debido principalmente a las obras de construcción desarrolladas en la zona. El tráfico estuvo impactado durante el 1T por el el repunte de la variante Ómicron y el mal tiempo, pero se ha recuperado progresivamente desde entonces, mostrando en septiembre una fuerte recuperación después de la apertura de los colegios. Todas las ML registraron un crecimiento de doble dígito del ingreso medio por transacción frente a 2021, impulsado por el incremento de las tarifas, el soft cap vinculado a la inflación y un mix de tráfico con mayor exposición a vehículos pesados (NTE35W). NTE 1-2 (63,0%, consolidación global) En 2022, el tráfico se incrementó un +9,2% vs 2021. Se observó una rápida recuperación en marzo después de que el tráfico se viese impactado por un repunte de Ómicron y las fuertes tormentas invernales en enero y febrero. Durante el verano, el tráfico se ha visto afectado por la estacionalidad, mostrando una fuerte recuperación en septiembre tras la reapertura de los colegios. El 4T se vio afectado por las intensas lluvias de octubre. Además, NTE registró más eventos de mandatory mode vs niveles pre-pandemia. | | | ---|---|---|--- (Millones de dólares americanos)| DIC-22| DIC-21| VAR. Transacciones (mn)| 36| 33| 9,2% Tarifa media por transacción (dólares)| 6,7| 5,6| 18,8% Ventas| 243| 187| 29,6% RBE| 213| 164| 30,4% Margen RBE| 87,9%| 87,4%| RE| 185| 129| 42,9% Margen RE| 76,1%| 69,0%| La tarifa media por transacción fue de 6,7 dólares en 2022 vs 5,6 dólares en 2021 (+18,8%), impactado positivamente por mayores tarifas. Evolución del RBE de NTE Dividendos: En 2022, NTE distribuyó dos dividendos ordinarios en junio y diciembre por un importe total de 155 millones de dólares NTE (92 millones de euros a la participación de Ferrovial). En 2021, NTE repartió 100 millones de dólares (53 millones de euros a la participación de Ferrovial). La deuda neta de NTE a diciembre 2022 alcanzó los 1.223 millones de dólares (1.223 millones de dólares en diciembre de 2021), con un coste medio de 4,12%. Calificación crediticia | | ---|---|--- | PAB| Bonos Moody’s| Baa2| Baa2 FITCH| BBB| LBJ (54,6%, consolidación global) En 2022, el tráfico se incrementó un +7,3% vs 2021, pero aún está por debajo de los niveles de 2019. El tráfico se vio afectado principalmente por la variante Ómicron y los trabajos de construcción en la zona, junto con el mal tiempo a principios de año y el teletrabajo. | | | ---|---|---|--- (Millones de dólares americanos)| DIC-22| DIC-21| VAR. Transacciones (mn)| 40| 37| 7,3% Tarifa media por transacción (dólares)| 4,0| 3,6| 11,8% Ventas| 159| 133| 20,0% RBE| 128| 102| 24,8% Margen RBE| 80,1%| 77,0%| RE| 101| 76| 33,8% Margen RE| 63,4%| 56,9%| El ingreso medio por transacción en 2022 alcanzó los 4,0 dólares frente a los 3,6 dólares en 2021 (+11,8%), impactado positivamente por mayores tarifas. Evolución del RBE de LBJ Dividendos: En 2022 LBJ distribuyó dos dividendos ordinarios en junio y diciembre por un total de 60 millones de dólares (31 millones de euros a la participación de Ferrovial). En 2021, LBJ distribuyó dividendos por valor de 360 millones de dólares (167 millones de euros a la participación de Ferrovial) tras la emisión de bonos por valor de 609 millones de dólares en 2021. Deuda neta de LBJ a diciembre 2022 alcanzó 2.020 millones de dólares (1.998 millones de dólares en diciembre 2021), con un coste medio del 4,03%. Calificación crediticia | | | ---|---|---|--- | PAB| TIFIA| Bonos Moody’s| Baa2| Baa2| FITCH| BBB| BBB| BBB | | ---|---|--- INFORME DE GESTIÓN 2022FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES| | | | ---|---|--- 52| | NTE 35W (53,7%, consolidación global) En 2022, el tráfico de NTE35W disminuyó -2,2% vs 2021, impactado por las obras de construcción de la NTE 3C. Los tráficos estuvieron por encima de niveles de 2019 (+7,1% vs 2019) gracias al repunte del tráfico y la resiliencia de los vehículos pesados, parcialmente compensada por varios eventos de meteorología adversa durante el año. | | | ---|---|---|--- (Millones de dólares americanos)| DIC-22| DIC-21| VAR. Transacciones (mn)| 35| 35| -2,2% Tarifa media por transacción (dólares)| 4,8| 4,0| 20,7% Ventas| 168| 142| 18,2% RBE| 139| 119| 16,4% Margen RBE| 82,6%| 83,9%| RE| 115| 94| 22,0% Margen RE| 68,6%| 66,5%| El ingreso medio por transacción en 2022 alcanzó 4,8 dólares frente a 4,0 dólares en 2021 (+20,7%), impactado positivamente por mayores tarifas y por la mayor proporción de vehículos pesados. Evolución del RBE de NTE 35W La deuda neta de NTE 35W a diciembre 2022 alcanzó 1.233 millones de dólares (1.055 millones de dólares en diciembre 2021), a un coste medio de 4,84% (incluyendo el segmento NTE 3C). Calificación crediticia | | ---|---|--- | PAB| TIFIA Moody’s| Baa3| Baa3 FITCH| BBB-| BBB- I-77 (72,24%, consolidación global) En diciembre de 2022, Ferrovial adquirió una participación adicional de 7,135% en la I-77, de Aberdeen, por 104 millones de euros (109 millones de dólares). La operación incrementa la participación de Ferrovial en I-77 hasta el 72,24%. En 2022, el tráfico se incrementó +18,7% frente a 2021, mostrando una fuerte recuperación pese al impacto en tráfico por el repunte de la variante Ómicron en 1T. En septiembre, el tráfico se aceleró tras el verano con la vuelta al colegio. El 4T continuó al alza desde la recuperación de septiembre, registrando en octubre el mayor nivel de tráfico semanal desde la apertura en noviembre de 2019. Sin embargo, el tráfico se vio afectado en noviembre por el huracán Nicole y por un accidente de helicóptero que provocó que la carretera permaneciera cerrada durante 24 horas. | | | ---|---|---|--- (Millones de dólares americanos)| DIC-22| DIC-21| VAR. Transacciones (mn)| 34| 28| 18,7% Tarifa media por transacción (dólares)| 1,8| 1,2| 43,1% Ventas| 61| 36| 66,6% RBE| 38| 20| 90,8% Margen RBE| 62,9%| 54,9%| RE| 30| 13| 121,4% Margen RE| 49,2%| 37,0%| La tarifa media por transacción en 2022 alcanzó 1,8 dólares frente a los 1,2 dólares de 2021 (+43,1%). La deuda neta de I-77 a diciembre 2022 alcanzó 257 millones de dólares (263 millones de dólares en diciembre 2021), a un coste medio de 3,65%. Calificación crediticia | | ---|---|--- | PAB| TIFIA FITCH| BBB| BBB DBRS| BBB| BBB | | ---|---|--- 3 FERROVIAL EN 2022EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022INFORME DE GESTIÓN | | ---|---|--- | | 53 IRB | | | ---|---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21| VAR. Ventas| 802| 764| 4,9% RBE| 427| 394| 8,3% Margen RBE| 53,2%| 51,6%| RE| 330| 313| 5,5% Margen RE| 41,2%| 41,0%| El calendario financiero de IRB comienza el 1 de abril y finaliza el 31 de marzo del año siguiente. La información anual del 2022 se ha corresponde al cuarto trimestre del año pasado y a los nueve primeros meses de su nuevo ejercicio financiero. Por consiguiente, los estados financieros de Ferrovial incluyen la contribución de los últimos 12 meses de la empresa (es decir, de enero a diciembre de 2022). La aportación por puesta en equivalencia de IRB a la cuenta de resultados de Ferrovial ha tenido un impacto positivo de 22 millones de euros. IRB ha mostrado un sólido comportamiento con crecimientos de tráfico de doble dígito frente a 2021 en sus principales activos, ya por encima de los niveles pre-COVID: Mumbai-Pune +16,5% y Ahmedabad-Vadodara+10,9%. En 2022, IRB fue capaz de alcanzar hitos significativos dentro de su actividad de financiación tras los procesos de refinanciación logrados, como el proyecto de autopista de peaje Mumbai-Pune. Además, el IRB aumentó su calificación corporativa de A+ a AA- por India Ratings (Fitch) en 2022, que fue reafirmada en febrero de 2023. ACTIVOS EN CONSTRUCCIÓN | | | | ---|---|---|---|--- (Millones de euros)| CAPITAL INVERTIDO| CAPITAL COMPROMETIDO PENDIENTE| DEUDA NETA 100%| PARTICIP. CINTRA Integración Global| | | | Activos intangibles| -903| -89| -2.688| I-66*| -857| -54| -1.536| 55,7% NTE 35W**| -46| -35| -1.152| 53,7% Puesta en Equivalencia| | | | Activos financieros| -54| -30| -1.111| Ruta del Cacao| -54| -3| -220| 30,0% Silvertown Tunnel| 0| -26| -892| 22,5% * Capital invertido y comprometido incluye la adquisición del 5.704% de participación adicional (EUR162mn). ** Capital invertido y comprometido referido al Segmento 3C.Deuda neta 100%: incluye los 3 segmentos. •NTE35W Segmento 3C (Texas, EE.UU.): el proyecto incluye la construcción de 2 Managed Lanes en cada dirección, cerca de 6,7 millas. Se prevé que abra en septiembre de 2023. La concesión finalizará en 2061. Los trabajos de diseño y construcción se encuentran completos en un 90.3% a cierre de 2022. •I-66 (Virginia, EE.UU.): el proyecto supone la construcción de 35 km en el corredor de la I-66 (entre la Ruta 29, cerca de Gainesville, y la circunvalación de Washington D.C., I-495, en el Condado de Fairfax). La concesión tiene una duración de 50 años desde el cierre comercial. En septiembre de 2022, se abrió al tráfico un tramo de 9 millas de la I-66 Managed Lanes, antes de lo previsto. En noviembre de 2022, el proyecto al completo se abrió al tráfico antes de lo previsto. Los trabajos de diseño y construcción se encontraban completos en un 98,7% a 31 de diciembre de 2022. A día de hoy la construcción se centra principalmente en los elementos de trabajo aplazados, la planificación y la realización de inspecciones de la lista de tareas pendientes. •Ruta del Cacao (Colombia): 152 km de los cuales 81 km son de nuevas autopistas de peaje, incluyendo la construcción de 16 puentes, 2 viaductos y 2 túneles con una longitud combinada de 6 km. La concesión tiene una duración de 25 años. Los trabajos de diseño y construcción estaban completos en un 94% a cierre de 2022. •Túnel de Silvertown (Londres, Reino Unido): proyecto de pago por disponibilidad y plazo de concesión de 25 años. Construcción de un túnel de 1,4 km de doble calzada que se construirá bajo el río Támesis. Se prevé que las obras finalicen en 2025. Los trabajos de diseño y construcción se encuentran completos en un 78% a cierre de 2022. PROYECTOS EN LICITACIÓN Ferrovial mantiene el foco en EE.UU. como principal mercado, y el Grupo continúa prestando atención a iniciativas privadas: •Precalificación en dos proyectos: SR400 Managed Lanes en Atlanta (Georgia) e I-10 Calcasieu River (Louisiana, EE.UU.). •Seguimiento activo de varios proyectos en otros estados. Estos proyectos se encuentran en distintos grados de desarrollo y se espera que salgan al mercado en los próximos meses. Algunos de ellos incluyen estructuras de Managed Lanes. •Cintra fue seleccionada como propuesta preferente para el contrato de prestación de servicios del proyecto Connected Vehicle Ecosystem en Oregón Además de en EE.UU, Cintra se encuentra activa en otras zonas geográficas en las que podría realizar inversiones selectivas. | | ---|---|--- INFORME DE GESTIÓN 2022FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES| | | | ---|---|--- 54| | Aeropuertos HEATHROW (25%, puesta en equivalencia) – Reino Unido Tráfico | | | ---|---|---|--- (Millones de pasajeros)| DIC-22| DIC-21| VAR. Reino Unido| 3,4| 1,8| 89,8% Europa| 25,7| 8,8| 192,8% Intercontinental| 32,5| 8,8| 269,6% Total| 61,6| 19,4| 217,6% Heathrow recibió 61,6 millones de pasajeros en 2022 (19,4 millones en 2021), lo que supone un aumento de 42.2 millones vs 2021 (+217,6%), lo que supone el mayor aumento de pasajeros de todos los grandes aeropuertos del mundo. El número de pasajeros en diciembre rondó los 5,8 millones, un 11% menos que en 2019, el dato más alto desde el inicio de la pandemia. La demanda continúa impulsada por el turismo saliente, aunque el turismo entrante y los viajes de negocios están mostrando signos de recuperación. En el 4T, los viajes de negocios alcanzaron el 28% del tráfico total, frente al 32% del mismo periodo pre-pandemia. Tras un inicio de año más suave debido a las restricciones a los viajes en Reino Unido y al impacto de Ómicron, Heathrow experimentó un repunte de la demanda y un aumento constante del tráfico en 2T. No obstante, a finales de junio, Heathrow empezó a experimentar una mayor presión en todo el ecosistema del aeropuerto. Esto se debe a una combinación de factores: la menor puntualidad de los vuelos entrantes y el mayor número de pasajeros que empieza a superar la capacidad combinada de las aerolíneas, de los servicios de asistencia en tierra y del aeropuerto. En julio, Heathrow tomó medidas rápidas e introdujo un límite temporal de capacidad que eliminó en Octubre. En el 4T, la mayoría de los pasajeros tuvo una buena experiencia en el aeropuerto. En 2022, Heathrow consiguió una puntuación de 3,97 de un máximo de 5,00 (4,23 en 2021) en la encuesta de calidad del servicio del aeropuerto (ASQ), reflejando la presión operativa. Estos datos son similares a los de los principales competidores de Heathrow en Europa, que también experimentaron un descenso en los niveles de satisfacción de sus pasajeros. La satisfacción respecto a la cortesía y amabilidad del personal del aeropuerto (Courtesy & Helpfulness of Airport Colleagues) disminuyó al 4,38 vs 2021 (4,58) pero mostró una mejora en comparación con 2019 (4,35) y superó el objetivo del 4,37 para 2022. En 2022, Heathrow convirtió el SAF en un elemento habitual del suministro de combustible en el aeropuerto. Las tasas de aterrizaje de Heathrow para 2022 incluían un nuevo incentivo financiero para ayudar a que el SAF fuera más asequible para las aerolíneas. El plan de 2022 se suscribió en su totalidad y se diseñó para garantizar que al menos el 0,5% del combustible de aviación total suministrado en Heathrow durante 2022 fuera SAF. Las aerolíneas participaron en una consulta sobre las tasas aeronáuticas de 2023 durante el tercer trimestre de 2022 y se acordó que se aplicaría un incentivo objetivo del 1,5% para 2023, con planes de aumento constante cada año. Esto se revisará cuando se confirme la política de SAF del Gobierno británico. PyG HEATHROW SP --- +140,0% n.s. Ventas: +140,0% en 2022, hasta los 2.913 millones de libras. •Aeronáutico: +239,2% respecto a 2021, debido principalmente a la recuperación del tráfico de pasajeros tras el levantamiento de las restricciones relacionadas con el COVID-19 y al incremento de las tasas aéreas. El rendimiento máximo permitido para 2022 fue de 30,19 libras por pasajero (2021: 19,36 libras), según el límite de precios establecido por la CAA para 2022. •Retail: +159,9% frente a 2021 a causa del mayor número de pasajeros salientes, los ingresos de los parkings, los servicios por traslado al aeropuerto, los servicios premium y al mix de servicios de retail disponibles en 2022, en comparación con 2021 cuando estaban en vigor las restricciones gubernamentales impuestas a los comercios no esenciales en los primeros cinco meses del año. Las ventas de retail por pasajero disminuyeron un 18,1%, hasta 9,16 libras (11,19 libras en 2021). •Otros ingresos: +6,1% frente a 2021. Los ingresos de Heathrow Express mostraron un aumento significativo que está distorsionado por el menor nivel de servicios en 2021 a causa de los confinamientos. Ingresos inmobiliarios y otros aumentaron un 9,2%. Otros cargos regulados (OCR) descendieron un -16,8%, debido principalmente a que los ingresos de OCR en 2021 se vieron afectados por la recuperación insuficiente de periodos anteriores, parcialmente compensado por mayores OCC gracias a un aumento de los pasajeros con equipaje de mano, el sistema de equipaje de bodega y los pasajeros con movilidad reducida. Contribución a ventas: Costes operativos ajustados (ex. depreciaciones y amortizaciones y excepcionales): +48,1% hasta 1.229 millones de libras (830 millones de libras en 2021). Heathrow incrementó sus gastos de personal debido al repunte de las operaciones, principalmente en la T3 y la T4, y al final del plan de bajas temporales del gobierno. El aumento de los gastos operativos y de mantenimiento se debe principalmente a la reapertura total de las operaciones a lo largo del año, a una mayor inflación y a los descuentos abonados por la calidad de servicio. Los servicios públicos y otros costes también se han visto afectados por el mayor consumo y los precios más altos de la energía. El RBE ajustado alcanzó los 1.684 millones de libras, frente a los 384 millones de libras en 2021. Heathrow SP y HAH | | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|---|--- | Ventas| RBE| Margen RBE (Millones de libras)| DIC-22| DIC-21| VAR.| DIC-22| DIC-21| VAR.| DIC-22| DIC-21| Var. (pbs) Heathrow SP| 2.913| 1.214| 140,0%| 1.684| 384| n.s.| 57,8%| 31,6%| 2.618 Excepcionales y Ajustes| 0| 0| -32,3%| 20| -27| -173,7%| n.s.| n.s.| n.s. Total HAH| 2.913| 1.214| 139,9%| 1.704| 357| n.s.| 58,5%| 29,4%| 2.910 | | ---|---|--- 3 FERROVIAL EN 2022EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022INFORME DE GESTIÓN | | ---|---|--- | | 55 Deuda neta HAH: el coste medio de la deuda externa de Heathrow en FGP Topco, HAH sociedad matriz fue de 9,67%, teniendo en cuenta todas las coberturas por tipo de interés, tipo de cambio e inflación (3,79% en diciembre 2021). | | | ---|---|---|--- (Millones de libras)| DIC-22| DIC-21| VAR. ADI Finance 2| 839| 875| 6,7% Subordinada| 2.320| 2.318| 0,2% Grupo securitizado| 15.981| 16.017| -3,6% Caja y ajustes| -3.035| -2.921| -26,0% Total| 16.106| 16.290| 3,2% La tabla superior hace referencia a FGP Topco, sociedad cabecera de HAH. Posición de liquidez: Heathrow mantiene liquidez suficiente para hacer frente a su flujo de caja, según el escenario base, hasta principios de 2026. Esta posición de liquidez tiene en cuenta 2.990 millones de libras de caja en todo el Grupo, así como líneas de crédito revolving no utilizadas por valor de 1.386 millones de libras a 31 de diciembre de 2022. Regulatory Asset Base (RAB): a diciembre de 2022, el RAB fue de 19.182 millones de libras (17.474 millones en diciembre de 2021). El ratio de apalancamiento de Heathrow Finance era del 82,3% (88,4% a 31 de diciembre de 2021) con un covenant del 92,5%. Principales avances en regulación: La CAA publicó sus Propuestas Finales para el próximo periodo regulatorio de 5 años que comenzaría en 2022, conocido como H7, el 28 de junio de 2022\. Se proponía una tarifa media de 24,14 libras (IPC 2020) durante el periodo H7. El análisis de Heathrow muestra que las propuestas de la CAA, tal y como se presentan actualmente, no son viables debido a errores en las previsiones de la CAA respecto a los componentes regulatorios. Si estos errores no se subsanan, Heathrow no podrá realizar la inversión establecida en el Plan de Negocio Revisado, que ofrece lo que los pasajeros quieren y necesitan en sus desplazamientos por Heathrow. Heathrow respondió a las Propuestas Finales de la CAA el 9 de agosto, detallando los motivos por los que la aplicación de sus Propuestas Finales para el H7 resultaría en un aeropuerto que no podría satisfacer las expectativas de los pasajeros. Heathrow coincide con la CAA en las principales expectativas de los consumidores para el H7. Sin embargo, antes de su decisión final, la CAA debe reconsiderar sus previsiones sobre los componentes regulatorios para garantizar que el control de precios sea viable y permita satisfacer estas expectativas. El 16 de diciembre de 2022, Heathrow presentó a la CAA una actualización del Plan de Negocio revisado. Esta actualización reflejaba el impacto que podrían tener sobre los distintos componentes regulatorios de Heathrow los cambios en los factores externos, como la actualización de los precios de la energía, las previsiones de inflación y los tipos de interés. Esta actualización no es un plan nuevo, pero garantiza que los componentes regulatorios del Plan de Negocio se basan en la información más sólida y actualizada, garantizando también que la CAA disponga de la información más actualizada para tomar su decisión final sobre H7. La CAA continuará con su proceso H7 en el 1T de 2023 y se espera una decisión final en marzo. Dado que la decisión final se tomará en un plazo más largo de lo previsto, el 1 de febrero, la CAA confirmó su decisión de implementar una limitación de precios de 31,57 libras para 2023. Esto coincide con la limitación de precios para 2023 establecida por la CAA en sus Propuestas Finales. Permanecerá en vigor durante todo 2023, y cualquier diferencia entre el límite provisional y la limitación de precios fijada en la decisión final de la CAA se compensará durante el resto de los años en los que se controle el precio. Proyectos de expansión Aunque Heathrow ha puesto en pausa los trabajos de expansión durante el COVID-19, la pandemia ha mostrado la demanda retenida que existe por parte de las aerolíneas para volar desde Heathrow, así como la importancia crítica de Heathrow para las rutas comerciales del Reino Unido. Heathrow está llevando a cabo una revisión interna del trabajo realizado y de las diversas circunstancias en las que se encuentra el sector de la aviación, lo que permitirá a Heathrow avanzar con las recomendaciones adecuadas. El ANPS del gobierno sigue prestando apoyo regulatorio a los planes para una tercera pista y las infraestructuras asociada necesarias para dar apoyo a la expansión del aeropuerto. Perspectivas La previsión de la evolución para 2023 se mantiene en línea con lo publicado en el Informe para Inversores de diciembre de 2022. Heathrow continuará haciendo seguimiento de la evolución y facilitará una actualización en los resultados de 1T en abril. Las perspectivas para 2023 incluyen una estimación de tráfico de 67,2 millones de pasajeros, un 83% sobre los niveles de 2019. AGS (50%, puesta en equivalencia) - Reino Unido AGS continúa recuperándose de la pandemia del COVID-19. La compañía ha estado trabajando para reconstruir la capacidad, AGS Airports continúa colaborando con sus socios de negocio para garantizar que la escasez de personal está controlada y se minimice el riesgo operativo, al mismo tiempo que gestiona su base de costes para recuperar pérdidas y sigue de cerca los factores económicos. Tráfico: el número de pasajeros aumentó hasta los 9,2 millones (3,5 millones en 2021) apoyado en un mayor rendimiento en los tres aeropuertos como consecuencia de unas restricciones más suaves durante enero y febrero, y la retirada completa de todas las restricciones a los viajes en Reino Unido el 18 de marzo. | | | ---|---|---|--- (Millones de pasajeros)| DIC-22| DIC-21| VAR. Glasgow| 6,5| 2,1| 214,3% Aberdeen| 2,0| 1,1| 78,0% Southampton| 0,6| 0,3| 140,0% Total AGS| 9,2| 3,5| 164,1% Ventas se incrementaron un +92,4% vs 2021, hasta los 167 millones de libras, gracias a la evolución positiva del tráfico, los mayores ingresos comerciales derivados de una mejor oferta de catering, la apertura de oficinas de cambio de divisas, salas VIP y colas preferentes, y la sólida evolución de los comercios y los accesos a la superficie. Los ingresos se vieron positivamente afectados por la realización de pruebas COVID en las tres localizaciones desde marzo de 2021 hasta julio de 2022. Los gastos operativos aumentaron +28% hasta 118 millones de libras, debido principalmente al incremento de pasajeros, el aumento de los precios, la cancelación de los beneficios fiscales en Escocia, la finalización del plan de bajas temporales del gobierno y la reapertura de los servicios que se suspendieron en la pandemia. El RBE fue de 47 millones de libras (-GBP6mn 2021). | | ---|---|--- INFORME DE GESTIÓN 2022FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES| | | | ---|---|--- 56| | | | | ---|---|---|--- (Millones de libras)| DIC-22| DIC-21| VAR. Total Ventas AGS| 167| 87| 92,4% Glasgow| 105| 45| 132,0% Aberdeen| 46| 32| 45,1% Southampton| 15| 9| 61,2% Total RBE AGS| 47| -6| n.s. Glasgow| 41| -2| n.s. Aberdeen| 11| 3| 275,6% Southampton| -6| -6| 11,4% Total Margen RBE | 28,3%| -6,8%| n.s. Glasgow| 39,3%| -5,4%| n.s. Aberdeen| 24,6%| 9,5%| n.s. Southampton| -38,3%| -69,7%| n.s. En 2022 se priorizaron los gastos de CAPEX, impulsados principalmente por la pista de Southampton, el cumplimiento y la salud y seguridad, con un gasto de 13 millones de libras. Compromisos financieros: En 2021, AGS negoció modificaciones y una prórroga de su servicio de deuda con la aprobación unánime de todos los prestamistas. En virtud de dicho acuerdo, la deuda de AGS vencerá en junio de 2024. En 2022, no se ha necesitado hacer uso del capital comprometido. La posición de tesorería ascendía a 52 millones de libras a 31 de diciembre 2022. La deuda neta bancaria de AGS alcanzó 706 millones de libras a 31 de diciembre de 2022. Dalaman (60%, consolidación global) – Turquía En julio, Ferrovial finalizó la adquisición del 60% del Aeropuerto Internacional de Dalaman (Turquía) a YDA Group por 146 millones de euros, de los cuales 119 millones de euros han sido ya abonados por parte de Ferrovial. El contrato de concesión finaliza en 2042 y las tarifas por pasajero están establecidas y se pagan en euros. Tráfico: el número de pasajeros aumentó hasta los 4,5 millones de pasajeros (2,3 millones en 2021) por mejores resultados de tráfico en el Reino Unido, representaba un 46% del tráfico total del aeropuerto. El número de pasajeros alcanzó +17.9% vs Diciembre 2019, el más alto desde el inicio de la pandemia. | | | ---|---|---|--- (Millones de pasajeros)| DIC-22| DIC-21| VAR. Domestico| 1,5| 1,4| 9,1% Reino Unido| 2,1| 0,1| n.s. Otros| 0,9| 0,8| 15,0% Total Dalaman| 4,5| 2,3| 95,3% Desde su adquisición en julio 2022, las ventas alcanzaron los 44 millones de euros, gracias a la evolución positiva del tráfico, junto con los mayores ingresos comerciales derivados del mix de pasajeros y la inflación. El RBE fue de 35 millones de euros, con un margen RBE del 79,0%. El RBE después del canon de concesional alcanzó 30 millones de euros en 2022. El RBE proforma del 2019 (enero-diciembre) de 28 millones de euros, también incluía canon concesional. | ---|--- (Millones de euros)| DIC-22 Ventas| 44 RBE| 35 Margen RBE| 79,0% Canon concesional| -4 RBE post canon concesional| 30 Amortización| -3 RE| 28 Margen RE| 63,0% La posición de tesorería ascendió a 10 millones de euros a cierre de 2022. La deuda neta alcanzó los 103 millones de euros a cierre de 2022. NTO en JFK (49%, puesta en equivalencia) – EE.UU. En junio, Ferrovial alcanzó un acuerdo para entrar en el capital de New Terminal One (NTO) en el Aeropuerto Internacional JFK de Nueva York, el consorcio designado para remodelar, construir, financiar, operar y mantener las instalaciones de la NTO (que incluye el reemplazo de las Terminales 1 y 2, así como la antigua Terminal 3 de este aeropuerto). Ferrovial tiene una participación indirecta del 49% en el proyecto, por lo que se convierte en el socio líder del consorcio. Otros accionistas son Carlyle (participaciones indirectas del 2%), JLC (participaciones directas del 30%) y Ullico (participaciones directas del 19%). El 10 de junio 2022, entró en vigor el contrato de concesión (Lease Agreement) con la Autoridad Portuaria de Nueva York y Nueva Jersey (PANYNJ) y el cierre financiero y contrato de construcción entraron en vigor. Ferrovial contribuirá con 1.142 millones de dólares durante el período de construcción. El diseño y construcción serán realizados por Aecom Tishman. Se espera que la terminal entre en explotación en 2026, el contrato de concesión finaliza en 2060. A cierre de 2022, Ferrovial ha contribuido con 62 millones de dólares de capital a la NTO. El desarrollo del proyecto sigue según lo previsto con la demolición del Green Garage, el cierre del AirTrain actualmente en curso y la toma de la Terminal 2 el 15 de Enero. | | | | ---|---|---|---|--- millones de euros| CAPITAL INVERTIDO| CAPITAL COMPROMETIDO PENDIENTE| DEUDA NETA 100%| PARTICIP. FERROVIAL NTO| 59| 1.009| 1.061| 49% | | ---|---|--- 3 FERROVIAL EN 2022EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022INFORME DE GESTIÓN | | ---|---|--- | | 57 Construcción | ---|--- +2,2%| LfL | | 1,0%| Margen RE | Las ventas (+2,2% comparable) crecieron principalmente gracias a la actividad de Budimex. La facturación internacional supuso el 84%, centrado en Norteamérica (38%) y Polonia (28%). Ventas 2022 (6.463 millones de euros) y var. comparable vs 2021: | | | ---|---|---|--- Comparable| +2,0%| +8,9%| -6,4% En 2022, el RE alcanzó 63 millones de euros vs 132 millones de euros en 2021, a causa del impacto de la inflación sobre los precios de los suministros y los subcontratos, parcialmente compensado por la fórmula de revisión de precios de algunos contratos y la evolución positiva de Budimex (6,3% margen RE). El margen de RE alcanzó 1,0% vs 2,2% en 2021. 2022 RE y margen RE, y variación comparable vs. 2021: | | | ---|---|---|--- DIC-22| RE| RE comparable %| RE mg Budimex| 117| -5,1%| 6,3% Webber| 33| -35,5%| 2,8% F. Construcción| -87| n.s.| -2,5% Total RE| 63| -50,5%| 1,0% Desglose por subdivisiones: •Budimex: las ventas se incrementaron un +8,9% (comparable) gracias a las actividades de Edificación y Obra Civil debido a una cartera distinta de contratos en progreso y a la mejora de las previsiones gracias al buen tiempo. El margen RE alcanzó 6,3% en 2022 vs 7,3% de 2021, este último incluyendo el impacto extraordinario de la venta de la división Inmobiliaria. Excluyendo este impacto la rentabilidad del 2021 ascendería a 6,4%. •Webber: a efectos comparables, se han reexpresado las cifras de 2021 incluyendo la actividad de mantenimiento de infraestructuras en Norteamérica, aunque este negocio se integra en Webber desde enero de 2022. Las ventas disminuyeron -6,4% (comparable) debido principalmente a la venta de la actividad de reciclaje de áridos (julio 2021) junto con la progresiva retirada de la actividad de edificación no residencial, parcialmente compensada por el aumento de la actividad de mantenimiento de infraestructuras. El margen RE fue de 2,8% (4,0% en 2021) impactado por la mejora de la fase final de los principales proyectos de obra civil y la contribución de la actividad de mantenimientos de infraestructuras, que no compensa la venta extraordinaria de la actividad de reciclaje de áridos en 2021. •F. Construcción: las ventas aumentaron un 2,0% comparable debido a la finalización del proyecto D4R7 en Eslovaquia, parcialmente compensado por el parcialmente compensado por el comienzo de la ejecución del proyecto del Metro de Sídney. El RE se situó en -87 millones de euros (-40 millones de euros en 2021) afectado por el coste de las tasas internas de los contratos onerosos que no pueden ser provisionados en virtud de las normas contables, junto con los aumentos de precios en la mano de obra, los materiales y la energía, principalmente relacionado a proyectos en EE.UU en fases finales de ejecución. Ferrovial continúa manteniendo un enfoque prudente a la hora de reconocer reclamaciones en sus estados financieros. Cartera en 2022 y var. comparable vs. diciembre 2021: | | | ---|---|---|--- Comparable| +26,4%| +5,1%| +15,6% La cartera alcanzó 14.743 millones de euros (+18,7% en términos comparables frente a diciembre 2021). El segmento de obra civil continuó siendo el de mayor representación (69%) y mantuvo un criterio muy selectivo en su presentación a concursos, incluyendo los impactos de la inflación registrados. La cartera internacional representó el 85% del total. La participación de la cartera de construcción (excluyendo Webber y Budimex) con otras áreas del Grupo alcanzó un 8% en 2022 (19% en diciembre de 2021). Aunque esta cifra debería aumentar en los próximos años gracias a los futuros proyectos relacionados con los negocios de Ferrovial. La cartera a diciembre 2022 no incluye contratos pre-adjudicados o pendientes del cierre comercial o financiero, por importe de 915 millones de euros, correspondiendo principalmente a contratos de Budimex (790 millones de euros) y Webber (125 millones de euros). DETALLES PyG | | | | ---|---|---|---|--- CONSTRUCCIÓN| DIC-22| DIC-21| VAR.| COMPARABLE Ventas| 6.463| 6.077| 6,3%| 2,2% RBE| 176| 245| -28,0%| -27,8% Margen RBE| 2,7%| 4,0%| | RE| 63| 132| -52,5%| -50,5% Margen RE| 1,0%| 2,2%| | Cartera| 14.743| 12.216| 20,7%| 18,7% | | | | ---|---|---|---|--- BUDIMEX| DIC-22| DIC-21| VAR.| COMPARABLE Ventas| 1.842| 1.735| 6,1%| 8,9% RBE| 149| 158| -5,8%| -3,2% Margen RBE| 8,1%| 9,1%| | RE| 117| 126| -7,7%| -5,1% Margen RE| 6,3%| 7,3%| | Cartera| 3.181| 3.092| 2,9%| 5,1% | | | | ---|---|---|---|--- WEBBER| DIC-22| DIC-21| VAR.| COMPARABLE Ventas| 1.194| 1.138| 4,9%| -6,4% RBE| 73| 84| -13,7%| -22,9% Margen RBE| 6,1%| 7,4%| | RE| 33| 46| -27,7%| -35,5% Margen RE| 2,8%| 4,0%| | Cartera| 3.372| 2.747| 22,8%| 15,6% | | | | ---|---|---|---|--- F. CONSTRUCCIÓN| DIC-22| DIC-21| VAR.| COMPARABLE Ventas| 3.428| 3.204| 7,0%| 2,0% RBE| -45| 2| n.s.| n.s. Margen RBE| -1,3%| 0,1%| | RE| -87| -40| -119,1%| n.s. Margen RE| -2,5%| -1,2%| | Cartera| 8.189| 6.377| 28,4%| 26,4% RE antes de deterioro y enajenación del inmovilizado. | | ---|---|--- INFORME DE GESTIÓN 2022FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES| | | | ---|---|--- 58| | Infraestructuras Energéticas y Movilidad En 2021, Ferrovial creó la división de Infraestructuras Energéticas y Movilidad para explorar oportunidades de negocio sostenible. Durante su segundo año en funcionamiento, el negocio ya está desarrollando proyectos en ambas áreas Infraestructuras Energéticas y Movilidad, al tiempo que gestiona actividades de economía circular en Reino Unido y de servicios en Chile y España. Infraestructuras Energéticas: Ferrovial cuenta con una línea de transmisión ya operativa en Chile, adquirida en 2016, y otra en construcción, el proyecto Centella. En España, Ferrovial está construyendo una planta fotovoltaica de 50 MWp, ubicada en Sevilla, así como una cartera de proyectos de generación en fases iniciales de desarrollo que superan los 2-3 GW. Movilidad: Zity es el principal activo de esta actividad. Se trata de una empresa de car sharing eléctrico, que ya opera en Madrid, París, Lyon y Milán. La flota está compuesta por vehículos que se recargan con energía 100% renovable. Ferrovial tiene una participación del 50% junto con Renault. Además, Ferrovial posee una participación minoritaria en Inspiration Mobility. Esta empresa norteamericana invierte en el sector del vehículo eléctrico, tanto en coches como en infraestructuras de recarga asociadas. Además, la división también incluye las actividades que han sido excluidas de la desinversión de Servicios por estar relacionadas con actividades de infraestructuras y oportunidades que aportan un valor diferencial basado en la experiencia y trayectoria de la compañía. Estas actividades incluyen los cuatro centros de tratamiento de residuos sólidos urbanos ubicados en Reino Unido, la actividad centrada en la prestación de servicios a la gran minería del cobre en Chile y la participación del 24,7% en Serveo, empresa española centrada en la prestación de servicios auxiliares a clientes públicos y privados. | ---|--- +18,0%| Comparable | | +224,6%| Comparable | En 2022, las ventas de la división de Infraestructuras Energéticas y Movilidad alcanzaron los 296 millones de euros (252 millones de euros en 2021), procedentes principalmente de las actividades relacionadas con el tratamiento de residuos en el Reino Unido y las actividades de servicios en Chile. En 2022, el RBE alcanzó los 13 millones de euros (-13 millones de euros en 2021). | | ---|---|--- 3 FERROVIAL EN 2022EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022INFORME DE GESTIÓN | | ---|---|--- | | 59 Servicios En 2022, Ferrovial completó sustancialmente la desinversión de Servicios tras su último hito con la venta de Amey. •Amey: en diciembre 2022, Ferrovial vendió Amey a One Equity Partners y Buckthorn Partners. El equity value (valor de los fondos propios) que recibe Ferrovial asciende a 264,6 millones de libras (301,3 millones de euros), aproximadamente, y está sujeta a ajustes con arreglo al mecanismo habitual de cuentas de cierre (completion accounts). Ferrovial ha recibido una parte del precio en efectivo por un importe de 112,8 millones de libras (132 millones de euros); la parte restante Ferrovial la recibirá a través de un préstamo del vendedor (vendor loan) de 151,8 millones de libras (172,8 millones de euros) emitido al cierre de la operación y que se abonará durante los siguientes 5 años a un interés del 6% anual (que aumentará al 8% a partir del tercer año). La plusvalía procedente de la desinversión alcanzó los 58 millones de euros en 2022. •Servicios de Infraestructuras en España: en enero de 2022 Ferrovial completó la venta de su negocio de servicios de infraestructura en España a Portobello Capital por 171 millones de euros. Tras el cierre de la venta, Ferrovial ha adquirido el 24,99% del capital social de la entidad adquirente por 17 millones de euros. •Servicios de Oil & Gas en Estados Unidos: Ferrovial cerró la venta de su actividad relativa a Oil&Gas en EE.UU (Timec) a Architech Equity Holdings por 16 millones de euros en 2021. •Servicios de Medioambiente en España: en 2021 Ferrovial completó la venta de la actividad de Medioambiente en España y Portugal a PreZero International GmbH (compañía del Grupo Schwarz) por valor equity value de 1.032 millones de euros. La operación generó una plusvalía de 335 millones de euros. •Broadspectrum: en junio de 2020 Ferrovial vendió Broadspectrum a Ventia tras el acuerdo alcanzado en diciembre de 2019. El precio de la operación (acciones y préstamos de accionistas) ascendió a 300 millones de euros, incluyendo la participación del 50% en TW Power Services, que fue adquirida por otro socio de esta sociedad, Worley, en lugar de Ventia. Durante el proceso de desinversión, Ferrovial ha excluido algunas actividades de Servicios del perímetro de la venta, ya que se trataba de contratos o negocios relacionados con las actividades de infraestructura que están alineadas con la estrategia de Ferrovial. Las actividades de infraestructura que siguen formando parte de la actividad de Ferrovial por división son: •Construcción ◦Mantenimiento de carreteras en Estados Unidos y Canadá, ya que estos dos países necesitan más mantenimiento durante el invierno, que es cuando hay menos obras de construcción y, sin embargo, existen recursos que podrían contribuir a aumentar la actividad durante ese periodo. ◦Eficiencia energética es un negocio en crecimiento que podría beneficiarse de la llegada de los fondos Next Gen. ◦Siemsa se ha centrado en el mantenimiento industrial de equipos y material eléctrico en España. •Autopistas ◦El contrato de mantenimiento de ARAVIA para la conservación y explotación de un tramo de la Autovía A2 en España. ◦EMESA contrato de mantenimiento de la M-30 de Madrid (España). •Infraestructuras energéticas y Movilidad ◦Tratamiento de Residuos en Reino Unido: Ferrovial mantendrá estos contratos para reacondicionar las plantas y ponerlas en valor para venderlas más adelante. ◦Actividad en Chile. | | ---|---|--- INFORME DE GESTIÓN 2022FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES| | | | ---|---|--- 60| | Cuenta de resultados consolidada | | ---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21 VENTAS| 7.551| 6.910 RBE| 728| 610 Amortización de inmovilizado| -299| -270 RE antes de deterioros y enajenación de inmovilizado| 429| 340 Deterioros y enajenación de inmovilizado| -6| 1.139 RE después de deterioros y enajenación de inmovilizado| 423| 1.479 Resultado Financiero| -320| -335 Resultado financiero de proyectos de infraestructuras| -365| -307 Resultado financiero de ex-proyectos de infraestructuras| 45| -28 Puesta en equivalencia| 165| -178 BAI| 268| 966 Impuesto sobre beneficios| -30| 9 RDO NETO ACTIVIDADES CONTINUADAS| 238| 975 RDO NETO ACTIVIDADES DISCONTINUADAS| 64| 361 RESULTADO CONSOLIDADO| 302| 1.336 Rdo. atribuido a socios externos| -116| -138 RESULTADO DEL EJERCICIO| 186| 1.198 Ventas: 7.551 millones de euros (+4,2% comparable) apoyado en el incremento de Construcción (+2,2% comparable) y de Autopistas (+22,4% comparable). RBE: 728 millones de euros (+7,7% comparable) con una mayor contribución de Autopistas (+21,6% comparable), en particular las autopistas americanas con RBE de 498 millones de euros. Amortización: +10,7% en 2022 (+6,8% comparable), hasta los -299 millones de euros. Deterioros y enajenación de inmovilizado: -6 millones de euros en 2022, frente a 1.139 millones de euros en 2021 que incluía la plusvalía por la adquisición de una participación adicional en I-66 (1.117 millones de euros) junto con las plusvalías de la venta de URBICSA y Nalanda. Resultado financiero: menor gasto financiero debido a los ingresos financieros de la actividad ex-infra en 2022 frente a 2021. •Proyectos de infraestructuras: -365 millones de euros (-307 millones de euros en 2021) impulsado por la apertura de la I-66, ya que se ha dejado de activar los gastos financieros debido a la entrada en funcionamiento en 2022, junto con la evolución negativa del derivado de inflación (ILS) de Autema debido al aumento de la inflación (mark to market change ILS). •Ex-proyectos de infraestructuras: 45 millones de euros de ingreso en 2022 (-28 millones en 2021) debido principalmente a la mayor remuneración de la posición de tesorería en Construcción junto con el impacto positivo de la pre-cobertura para la emisión de un bono de Ferrovial prevista en 2022. Dado que la emisión del bono no se ha realizado, el impacto se reclasificó en la cuenta de resultados (68 millones de euros). Resultado por puesta en equivalencia alcanzó los 165 millones de euros netos de impuestos (-178 millones de euros en 2021). La variación vs 2021 está relacionado con aeropuertos, ya que las pérdidas registradas en 2019 y 2020 redujeron la inversión en Heathrow y AGS a cero, dado que las pérdidas de ejercicios anteriores superaban el importe de la inversión, no existiendo compromisos de inyección de fondos adicionales (NIC 28). Por lo tanto, no hay aportación por puesta en equivalencia en 2022. | | | ---|---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21| VAR. Autopistas | 157| 81| 95,1% 407 ETR| 124| 52| 137,1% IRB| 22| 0| n.s. Otros| 11| 28| -60,0% Aeropuertos| 7| -254| 102,8% HAH| 0| -238| 100,0% AGS| 0| -20| 100,0% Otros| 7| 4| 61,2% Construcción| 1| 0| 222,0% Otros| -1| -5| 83,3% Total| 165| -178| 192,5% VENTAS | | | | ---|---|---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21| VAR.| COMPARABLE Autopistas| 780| 588| 32,6%| 22,4% Aeropuertos| 54| 2| n.s.| n.s. Construcción| 6.463| 6.077| 6,3%| 2,2% Infr. Energéticas y Movilidad| 296| 252| 17,6%| 18,0% Otros| -42| -9| n.s.| n.s. Total Ventas| 7.551| 6.910| 9,3%| 4,2% RBE | | | | ---|---|---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21| VAR.| COMPARABLE Autopistas | 550| 415| 32,5%| 21,6% Aeropuertos| -2| -26| 92,3%| -41,0% Construcción| 176| 245| -28,2%| -27,8% Infr. Energéticas y Movilidad| 13| -13| 200,0%| 224,6% Otros| -9| -11| 18,2%| 50,8% Total RBE| 728| 610| 19,3%| 7,7% RE (antes de deterioro y enajenación del inmovilizado) | | | | ---|---|---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21| VAR.| COMPARABLE Autopistas| 390| 275| 42,3%| 25,0% Aeropuertos| -9| -26| 65,4%| -40,9% Construcción| 63| 132| -52,5%| -50,5% Infr. Energéticas y Movilidad| 1| -24| 104,2%| 104,7% Otros| -16| -17| 5,9%| 25,4% Total RE| 429| 340| 26,2%| 8,3% Impuestos: el impuesto de sociedades se situó en -30 millones de euros (9 millones de euros en 2021). Se deben tener en cuenta varios efectos a la hora de calcular el tipo de gravamen efectivo, entre los que destacamos los materiales y/o significativos: •El resultado de las empresas puestas en equivalencia debe excluirse al incluirse neto de impuestos (165 millones de euros). •Las pérdidas y créditos fiscales que no implican, en aplicación de los criterios de prudencia contable, el reconocimiento completo de créditos fiscales para ejercicios futuros (158 millones de euros). Tras excluir los ajustes mencionados en el resultado fiscal, ajustando el impacto del gasto de años anteriores (-5 millones de euros), y otros ajustes, el tipo efectivo del impuesto de sociedades resultante es del 12%. El resultado neto de actividades continuadas se situó en 238 millones de euros en 2022 (975 millones de euros en 2021). El resultado neto actividades discontinuadas se situó en 64 millones de euros principalmente relacionados con la plusvalía derivada de la desinversión de Amey, frente a los 361 millones de euros en 2021, incluyendo las actividades discontinuadas de Servicios (246 millones de euros) y el negocio inmobiliario de Budimex (115 millones de euros). | | ---|---|--- 3 FERROVIAL EN 2022EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022INFORME DE GESTIÓN | | ---|---|--- | | 61 Balance Consolidado | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21| | (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21 ACTIVO NO CORRIENTE| 18.865| 15.852| | PATRIMONIO NETO| 6.354| 5.829 Fondo de comercio de consolidación| 480| 431| | Patrimonio neto atribuido a los accionistas| 4.113| 4.039 Activos intangibles| 137| 126| | Patrimonio neto atribuido a los socios externos| 2.241| 1.790 Inmovilizado en proyectos de infraestructuras| 13.667| 11.185| | Ingresos a distribuir en varios ejercicios| 1.410| 1.403 Inversiones inmobiliarias| 0| 0| | | | Inmovilizado material| 479| 354| | PASIVOS NO CORRIENTES| 13.142| 11.107 Derecho de uso| 183| 176| | Provisiones para pensiones| 2| 3 Inversiones en sociedades asociadas| 1.892| 1.838| | Otras provisiones| 416| 422 Activos Financieros no corrientes| 1.095| 879| | Pasivo arrendamiento a largo plazo| 120| 115 Inversiones a largo plazo con empresas asociadas| 246| 227| | Deuda financiera| 10.776| 9.513 Caja restringida y otros activos financieros no corrientes| 597| 579| | Deuda financiera proyectos de infraestructuras| 7.893| 7.362 Resto de cuentas a cobrar| 252| 73| | Deuda financiera resto de sociedades| 2.883| 2.151 Impuestos diferidos| 784| 570| | Otras deudas| 838| 72 Derivados financieros a valor razonable| 148| 293| | Impuestos diferidos| 924| 687 | | | | Derivados financieros a valor razonable| 66| 295 ACTIVO CORRIENTE| 7.419| 9.030| | | | Activos clasificados como mantenidos para la venta| 2| 1.641| | | | Existencias| 475| 405| | PASIVOS CORRIENTES| 5.378| 6.543 Clientes y otras cuentas a cobrar| 1.609| 1.344| | Pasivos clasif. mantenidos para la venta| 0| 1.395 Clientes por ventas y prestaciones de servicios| 1.300| 1.068| | Pasivo arrendamiento a corto plazo| 64| 58 Otros deudores| 309| 276| | Deuda financiera| 877| 1.096 Activos por impuestos sobre las ganancias corrientes| 19| 79| | Deuda financiera proyectos de infraestructuras| 74| 47 Otros activos financieros a corto plazo| 0| 11| | Deuda financiera resto de sociedades| 803| 1.049 Tesorería e inversiones financieras temporales| 5.130| 5.536| | Derivados financieros a valor razonable| 47| 110 Sociedades proyectos de infraestructuras| 168| 207| | Deudas por operaciones de tráfico| 3.430| 2.813 Caja restringida| 38| 47| | Acreedores comerciales| 1.663| 1.544 Resto de tesorería y equivalentes| 130| 160| | Otras deudas no comerciales| 1.767| 1.269 Resto de sociedades| 4.962| 5.329| | Pasivos por impuestos sobre sociedades| 30| 69 Derivados financieros a valor razonable| 184| 15| | Provisiones para operaciones de tráfico| 930| 1.002 TOTAL ACTIVO| 26.284| 24.882| | TOTAL PASIVO| 26.284| 24.882 BALANCE CONSOLIDADO --- Activo Corriente 7.419 Activo No Corriente 18.865 --- Patrimonio neto 6.354 Beneficio de ejercicios anteriores 1.410 Pasivo No Corriente 13.142 Pasivo Corriente 5.378 DEUDA BRUTA CONSOLIDADA | | | ---|---|---|--- DEUDA BRUTA DIC-22| EX-INFRA| INFRA| CONSOLIDADO Deuda Bruta (millones de euros)| -3.716| -7.967| -11.682 % fijo| 79,1%| 97,5%| 91,8% % variable| 20,9%| 2,5%| 8,2% Tipo medio| 1,8%| 4,2%| 3,5% Vencimiento medio (años)| 3| 23| 17 POSICIÓN NETA DE TESORERÍA CONSOLIDADA | | ---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21 Deuda Financiera Bruta| -11.682| -10.711 Deuda Bruta Ex-proyectos| -3.716| -3.248 Deuda Bruta Proyectos| -7.967| -7.463 Tesorería | 5.902| 6.260 Tesorería Ex-proyectos| 5.154| 5.430 Tesorería Proyectos| 748| 830 Posición neta de tesorería total | -5.781| -4.451 Posición Neta Tesorería Ex-proyectos| 1.439| 2.182 Posición Neta Tesorería Proyectos| -7.219| -6.633 Posición neta de tesorería total | -5.781| -4.451 | | ---|---|--- INFORME DE GESTIÓN 2022FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES| | | | ---|---|--- 62| | PNT & Flujo de Caja ex-infraestructuras POSICIÓN NETA DE TESORERÍA (millones de euros) | | | ---|---|---|--- Caja bruta| | | 5.154 Deuda bruta| | | -3.716 Posición neta de tesorería| | | 1.439 LIQUIDEZ (millones de euros) | | ---|---|--- CAJA BRUTA| | DEUDA NO DISPUESTA 5.154| | 964 Total liquidez | | 6.118 VENCIMIENTOS DE DEUDA (millones de euros) | | | ---|---|---|--- 718| 303| 759| 1.867 2023*| 2024| 2025| > 2026 (*)En 2022, la deuda ex-proyectos de infraestructuras incluye ECP (Euro Commercial Paper) con saldo contable restante a 31 de diciembre de 2022 de 696 millones de euros con un tipo medio de 1,82%. RATING | ---|--- Standard & Poor’s | BBB / stable Fitch Ratings| BBB / stable DESGLOSE FLUJO CAJA * RBE excluye la contribución de los proyectos pero incluye el RBE de Servicios ** La variación del fondo de maniobra incluye el impacto dela NIIF 16 (-72 millones de euros) ***La posición neta de tesorería de Ferrovial incluye la posición neta de tesorería de Budimex al 100% que alcanzaba 553 millones de euros en 2021 y 667 millones de euros en 2022. Posición neta de tesorería excluyendo proyectos de infraestructura: alcanzó los 1.439 millones de euros en diciembre de 2022 frente a 2.182 millones de euros en diciembre 2021. Los principales factores de este cambio han sido: •Dividendos de proyectos: 475 millones de euros, principalmente por los dividendos de Autopistas que alcanzaron los 388 millones de euros, incluyendo 237 millones de euros de 407 ETR, 123 millones de euros de Managed Lanes, junto con 28 millones de euros del resto de las autopistas. Aeropuertos repartió 10 millones de euros, principalmente por el contrato de mantenimiento del aeropuerto de Doha. Los dividendos de Construcción alcanzaron 12 millones de euros, mientras Servicios distribuyó 5 millones de euros en 2022. Los dividendos procedentes de Infraestructuras Energéticas y Movilidad alcanzaron 60 millones de euros, incluyendo el dividendo extraordinario de Transchile (51 millones de euros) tras el cierre de su refinanciación. •RBE: 228 millones de euros, incluyendo el RBE ex-infra de Autopistas y Aeropuertos que corresponde principalmente a oficinas centrales. •La evolución negativa del fondo de maniobra se situó en -47 millones de euros en 2022, debido al fondo de maniobra negativo de Servicios que se situó en -60 millones de euros, compensado por el fondo de maniobra positivo de Construcción de 79 millones de euros. El negocio de Construcción experimentó una mejora significativa gracias a los pagos anticipados en Canadá (160 millones de euros) y la evolución positiva del capital circulante de Budimex, parcialmente compensada por la evolución negativa de la actividad de construcción en Norteamérica a causa de la finalización de la fase de construcción de algunos proyectos. •Las inversiones alcanzaron -856 millones de euros, destacando 322 millones de euros invertidos en I-66 Managed Lanes y los 46 millones de euros invertidos en NTE 3C, junto con los 104 millones de euros de la adquisición de una participación adicional del 7,135% en I-77, así como los 186 millones de euros de Aeropuertos (119 millones de euros de la adquisición de Dalaman y 59 millones de euros de equity invertido en NTO). •Las desinversiones alcanzaron 429 millones de euros en 2022, principalmente relacionados con la desinversión de la división Servicios, incluyendo la desinversión de Servicios de Infraestructura en España (175 millones de euros), Amey (132 millones de euros) y las desinversiones de autopistas de Algarve (23 millones de euros) y Ausol (111 millones de euros). •Remuneración al accionista: -578 millones de euros en 2022, incluyendo -132 millones de euros del pago en efectivo del dividendo flexible y -446 millones de euros de la recompra de acciones, que incluye el programa de recompra de acciones (388 millones de euros) junto con las acciones de autocartera discrecional adquiridas (57 millones de euros), tras la aprobación del Consejo de Administración en 2021, que tuvo lugar entre diciembre de 2021 y enero de 2022. •Otros flujos de financiación: incluye principalmente la posición neta de caja de las compañías desinvertidas y otros movimientos menores de caja, como el impacto en tipo de cambio (-113 millones de euros) por la conversión de las posiciones de caja y la renovación de coberturas de divisas vigentes a finales de 2021. Este efecto se verá más que compensado por el aumento de dividendos, dado que las nuevas posiciones de cobertura añadidas durante este año al alza del USD y del CAD han tenido un impacto positivo en la caja y garantizan niveles de divisas atractivos para futuros dividendos. La sociedad se beneficia de la apreciación del USD y del CAD, puesto que la gran mayoría de los dividendos netos de las inversiones no están cubiertos, y dejan a la empresa muy expuesta a la solidez de estas divisas. | | ---|---|--- 3 FERROVIAL EN 2022EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022INFORME DE GESTIÓN | | ---|---|--- | | 63 Flujo de caja consolidado | | | | ---|---|---|---|--- DIC-22| FLUJO DE CAJA EXCLUIDAS SOCIEDADES CONCESIONARIAS| FLUJO DE CAJA SOCIEDADES CONCESIONARIAS| ELIMINACIONES| FLUJO DE CAJA CONSOLIDADO RBE| 228| 655| 0| 883 Impacto NIIF -16| -72| 0| 0| -72 RBE incluyendo NIIF-16| 156| 655| 0| 811 Cobro de dividendos| 475| 0| -191| 284 Variación de Provisiones| -68| 0| 0| -68 Variación Fondo Maniobra (cuentas a cobrar, cuentas a pagar y otros)| 20| -35| 0| -15 Flujo operaciones sin IS| 584| 620| -191| 1.012 Pago de impuestos del ejercicio| -91| 9| 0| -82 Flujo operaciones| 493| 629| -191| 930 Inversión | -856| -784| 414| -1.226 Desinversión | 429| 0| 0| 429 Flujo de inversión| -427| -784| 414| -797 Flujo de actividad| 66| -155| 223| 133 Flujo de intereses| 3| -285| 0| -282 Flujo de capital procedente de socios externos| 56| 708| -414| 350 Remuneración al accionista Ferrovial| -578| | 0| -578 Dividendo Flexible| -132| 0| 0| -132 Compra de autocartera| -446| 0| 0| -446 Resto remuneración accionistas minoritarios participadas| -67| -285| 191| -161 Otros movimientos de fondos propios| 9| -77| 0| -69 Variación tipo de cambio| -113| -342| 0| -456 Cambios en perímetro de consolidación| -106| -91| 0| -197 Otros movimientos de deuda (no flujo)| -13| -58| 0| -71 Flujo de financiación| -809| -431| -223| -1.463 Variación PNT| -743| -586| 0| -1.329 Posición neta inicial | 2.182| -6.633| | -4.451 Posición neta final| 1.439| -7.219| 0| -5.781 | | | | ---|---|---|---|--- DIC-21| FLUJO DE CAJA EXCLUIDAS SOCIEDADES CONCESIONARIAS| FLUJO DE CAJA SOCIEDADES CONCESIONARIAS| ELIMINACIONES| FLUJO DE CAJA CONSOLIDADO RBE| 442| 499| 0| 942 Impacto NIIF -16| -131| 0| 0| -131 RBE incluyendo NIIF-16| 311| 499| 0| 811 Cobro de dividendos| 550| -2| -276| 272 Variación de provisiones| 85| 0| 0| 85 Variación Fondo Maniobra (cuentas a cobrar, cuentas a pagar y otros)| -339| 5| 0| -334 Flujo operaciones sin IS| 607| 503| -276| 834 Pago de impuestos del ejercicio| -121| -34| 0| -155 Flujo operaciones| 486| 469| -276| 679 Inversión | -1.112| -239| 65| -1.285 Desinversión | 1.621| 0| 0| 1.621 Flujo de inversión| 509| -239| 65| 336 Flujo de actividad| 995| 230| -210| 1.015 Flujo de intereses| -39| -253| 0| -292 Flujo de capital procedente de socios externos| 12| 111| -65| 57 Remuneración al accionista Ferrovial| -463| 0| 0| -463 Dividendo Flexible| -31| 0| 0| -31 Compra de autocartera| -432| 0| 0| -432 Resto remuneración accionistas minoritarios participadas| -88| -458| 276| -270 Otros movimientos de fondos propios| -5| 5| 0| 0 Variación tipo de cambio| 49| -252| 0| -202 Cambios en perímetro de consolidación| -256| -1.482| 0| -1.738 Otros movimientos de deuda (no flujo)| -13| -4| 0| -17 Flujo de financiación| -804| -2.332| 210| -2.926 Variación PNT| 191| -2.102| 0| -1.911 Posición neta inicial | 1.991| -4.532| 0| -2.541 Posición neta final| 2.182| -6.633| 0| -4.451 | | ---|---|--- INFORME DE GESTIÓN 2022FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES| | | | ---|---|--- 64| | FLUJO EX-PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURAS (INCLUYENDO ACTIVIDADES DISCONTINUADAS) Flujo de caja de actividad El detalle del flujo de actividad ex-proyectos de infraestructuras antes de impuesto de sociedades es el siguiente: | | | ---|---|---|--- DIC-22| F.OPERACIONES*| F.INVERSIÓN NETA| F.ACTIVIDAD* Autopistas| 388| -339| 50 Aeropuertos| 10| -186| -176 Construcción| 144| -92| 52 Servicios| 93| 295| 388 Otros| -51| -105| -156 Total| 584| -427| 157 | | | ---|---|---|--- DIC-21| F.OPERACIONES*| F.INVERSIÓN NETA| F.ACTIVIDAD* Autopistas| 469| -817| -347 Aeropuertos| 3| -54| -51 Construcción| 44| 474| 518 Servicios| 227| 973| 1.201 Otros| -136| -68| -204 Total| 607| 509| 1.116 *Antes de impuesto de sociedades. El flujo de caja operativa de Autopistas y Aeropuertos se refiere a los dividendos. Flujo de operaciones A 31 de diciembre de 2022, el flujo de caja de operaciones ex-proyectos de infraestructuras ascendía a 584 millones de euros (antes de impuestos), ligeramente por debajo de los 607 millones de euros de 2021, debido a los menores dividendos de Autopistas y la menor contribución de Servicios, parcialmente compensado por una mayor contribución de Construcción y los mayores dividendos distribuidos de Aeropuertos frente a 2021. | | ---|---|--- Flujo de operaciones| DIC-22| DIC-21 Dividendos Autopistas| 388| 469 Dividendos Aeropuertos| 10| 3 Construcción| 144| 44 Servicios| 93| 227 Otros*| -51| -136 Flujo de operaciones sin impuestos| 584| 607 Pago Impuesto de sociedades | -91| -121 Total| 493| 486 * Otros incluye el flujo de operaciones correspondiente a Corporación, las matrices de Aeropuertos y Autopistas, junto con la actividad de Infraestructuras Energéticas y Movilidad. Detalle del flujo de caja de Construcción y Servicios: | | ---|---|--- Construcción| DIC-22| DIC-21 RBE| 176| 245 RBE proyectos| 6| 11 RBE Ex proyectos| 170| 234 Impacto NIIF 16| -64| -63 RBE incluyendo NIIF-16| 106| 171 Cobro de dividendos| 12| 3 Variación de provisiones| -53| 67 Variación Fondo Maniobra (cuentas a cobrar, cuentas a pagar y otros)| 79| -197 Variación descuento de factoring| 0| 0 Pago de suelo| 0| 0 Fondo de maniobra | 79| -197 Flujo operaciones sin IS| 144| 44 | | ---|---|--- Servicios| DIC-22| DIC-21 RBE| 155| 365 RBE proyectos| 0| 60 RBE Ex proyectos| 155| 305 Cobro de dividendos| 5| 43 Variación Fondo Maniobra (cuentas a cobrar, cuentas a pagar y otros)| -60| -111 Variación descuento de factoring| 0| 0 Pago de Pensiones Reino Unido| -16| -14 Flujo operaciones sin IS| 83| 222 Los dividendos recibidos de proyectos y de devoluciones de capital alcanzaron los 475 millones de euros en 2022 (550 millones de euros en 2021). | | ---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21 Autopistas| 388| 469 Aeropuertos| 10| 3 Servicios| 5| 43 Construcción| 12| 3 Infraestructuras energéticas y movilidad| 60| 31 Otros| | 1 Total| 475| 550 Los dividendos procedentes de la división de Infraestructuras Energéticas y Movilidad alcanzaron 60 millones de euros, incluyendo el dividendo extraordinario de Transchile (51 millones de euros) tras el cierre de su refinanciación. Los dividendos procedentes de Autopistas alcanzaron los 388 millones de euros en 2022 (469 millones de euros en 2021). | | ---|---|--- Dividendos y devoluciones de capital| DIC-22| DIC-21 407 ETR| 237| 164 LBJ| 31| 167 NTE| 92| 53 IRB| 2| 0 Autopistas irlandesas| 3| 1 Autopistas portuguesas| 2| 4 Autopistas australianas| 4| 1 Autopistas españolas| 12| 75 Resto| 5| 3 Total| 388| 469 Los dividendos y devoluciones de capital de Aeropuertos se situaron en 10 millones de euros en 2022 frente a 3 millones de euros en 2021. | | ---|---|--- Aeropuertos| DIC-22| DIC-21 HAH| 0| 0 AGS| 0| 0 FMM| 8| 3 Otros| 2| 0 Total| 10| 3 | | ---|---|--- 3 FERROVIAL EN 2022EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022INFORME DE GESTIÓN | | ---|---|--- | | 65 Flujo de inversión | | | ---|---|---|--- DIC-22| INVERSIÓN| DESINVERSIÓN| FLUJO DE INVERSIÓN Autopistas | -473| 134| -339 Aeropuertos| -186| 0| -186 Construcción| -97| 5| -92 Servicios| -21| 316| 295 Otros| -78| -27| -105 Total| -856| 429| -427 | | | ---|---|---|--- DIC-21| INVERSIÓN| DESINVERSIÓN| FLUJO DE INVERSIÓN Autopistas | -864| 47| -817 Aeropuertos| -54| 0| -54 Construcción| -55| 529| 474 Servicios| -67| 1.040| 973 Otros| -72| 5| -68 Total| -1.112| 1.621| 509 El flujo neto de inversión en 2022 (-427 millones de euros) incluye: •Inversiones: -856 millones de euros (-1.112 millones de euros en 2021), destacando los 322 millones de euros invertidos en la I-66 Managed Lanes y los 46 millones de euros invertidos en NTE 3C, junto con los 104 millones de euros de la adquisición de una participación adicional del 7,135% en I-77, junto con los 186 millones de euros de Aeropuertos (119 millones de euros de la adquisición de Dalaman y 59 millones de euros de equity invertido en NTO). •Desinversiones: 429 millones de euros en 2022 (1.621 millones de euros en 2021), principalmente relacionados con la desinversión de Servicios, incluyendo la desinversión de Servicios de Infraestructura en España (175 millones de euros), Amey (132 millones de euros) y las desinversiones de las autopistas de Algarve (23 millones de euros) y Ausol (111 millones de euros). Flujo de financiación El flujo de financiación incluye: •Remuneración al accionista: -578 millones de euros en 2022 (-463 millones de euros en 2021), incluyendo -132 millones de euros del pago en efectivo del dividendo flexible y -446 millones de euros del programa de recompra de acciones. •El pago neto de intereses alcanzó 3 millones de euros en 2022. •Impacto de tipo de cambio registró -113 millones de euros, principalmente por el dolar americano. •Cambios en el perímetro de consolidación: -106 millones de euros incluyendo la posición neta de tesorería de la actividad de Servicios de Infraestructuras y Amey después de su venta. •Otros movimientos de deuda no flujo (-13 millones de euros), que incluyen los movimientos contables de la deuda que no afectan al flujo, como los intereses devengados no pagados, cuyo origen está principalmente en el devengo de los intereses de los bonos. FLUJO DE PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURAS Flujo de operaciones En el flujo de operaciones de las sociedades titulares de proyectos de infraestructuras concesionarias, se recoge principalmente la entrada de fondos de las sociedades que se encuentran en explotación, si bien incluye también las devoluciones y pagos de IVA correspondientes a aquellas que se encuentran en fase de construcción. El desglose del flujo de operaciones de proyectos de infraestructuras: | | ---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21 Autopistas| 583| 387 Resto| 45| 82 Total flujo de operaciones| 629| 469 Flujo de inversión La siguiente tabla desglosa del flujo de inversión de los proyectos de infraestructuras, principalmente desembolsos realizados correspondientes a inversión en CapEx, llevadas a cabo en el año. | | ---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21 LBJ| -2| -2 NTE| -8| -4 NTE 35W*| -247| -193 I-77| -17| 0 I-66| -436| -53 Autopistas portuguesas| -1| -1 Autopistas españolas| -4| -1 Resto| 0| 1 Total Autopistas| -715| -253 Resto| -94| -32 Total proyectos| -809| -285 Subvenciones de capital | 25| 46 Total flujo inversión neto| -784| -239 *NTE35W incluye el segmento NTE3C, en construcción. Flujo de financiación En el flujo de financiación, se recogen los pagos de dividendos y devoluciones de fondos propios realizados por las sociedades concesionarias a sus accionistas, así como los desembolsos de ampliaciones de capital recibidos por estas sociedades. Estos importes corresponden en el caso de concesionarias que consolidan en Ferrovial por integración global, al 100% de las cantidades desembolsadas y recibidas por las sociedades concesionarias, independientemente de cuál sea el porcentaje de participación que la compañía mantiene sobre las mismas. No se incluye ningún dividendo o devolución de Fondos Propios de las sociedades que se integran por puesta en equivalencia. El flujo de intereses corresponde a los intereses pagados por las sociedades concesionarias, así como otras comisiones y costes en estrecha relación con la obtención de financiación. El flujo por estos conceptos se corresponde con el gasto por intereses relativos al periodo, así como cualquier otro concepto que supone una variación directa de la deuda neta del periodo. | | ---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21 Autopistas España| -44| -47 Autopistas EE.UU.| -213| -173 Autopistas Portugal| -11| -13 Resto autopistas| 0| 0 Total autopistas| -268| -233 Resto| -17| -20 Total flujo intereses| -285| -253 Adicionalmente, se incluye en el flujo de financiación el impacto que la variación del tipo de cambio ha tenido en la deuda nominada en moneda extranjera, que en 2022 ha sido de -342 millones de euros, principalmente por depreciación del euro respecto al dólar americano, impactando la deuda neta de las autopistas americanas. | | ---|---|--- INFORME DE GESTIÓN 2022FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES| | | | ---|---|--- 66| | Acontecimientos posteriores al cierre El Consejo de Administración, en su sesión de 28 de febrero de 2023, ha acordado formular el proyecto de fusión de la matriz del grupo, Ferrovial, S.A., con su filial holandesa íntegramente participada Ferrovial International SE mediante la absorción de la primera por la segunda. Ello implica que, una vez completada la fusión, la cabecera del grupo pasaría a ser una sociedad anónima europea (“Societas Europaea”) con domicilio social en Holanda. La cabecera del grupo seguiría cotizando en España y cotizaría también en Holanda. Tras esto, solicitaría la cotización en los Estados Unidos. Esta reorganización, que sólo afecta a la matriz del grupo, responde a la internacionalización creciente de Ferrovial, que tiene el mayor volumen de su actividad en el exterior. En 2022, el 82% de los ingresos y cerca del 96% del valor del grupo proceden de su negocio internacional, al tiempo que más del 90% de los inversores institucionales son entidades internacionales. La reorganización societaria está concebida para que el empleo, actividad e inversiones se mantengan intactos en España y sin impacto fiscal relevante. La decisión se someterá a aprobación de la Junta General de Accionistas. Los accionistas dispondrán de un derecho de separación en los términos legalmente previstos. Aparte de lo anteriormente mencionado, a la fecha de formulación de los presentes estados financieros no se ha producido ningún otro hecho posterior de carácter significativo. Anexo I – Detalles por autopistas AUTOPISTAS – INTEGRACIÓN GLOBAL | | | | | | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|--- (Millones de euros)| TRÁFICO (IMD)| VENTAS| RBE| MARGEN RBE| DEUDA NETA 100%| Integración Global| DIC-22| DIC-21| VAR.| DIC-22| DIC-21| VAR.| DIC-22| DIC-21| VAR.| DIC-22| DIC-21| DIC-22| PARTICIP. NTE*| 36| 33| 9,2%| 230| 159| 45,1%| 203| 139| 46,0%| 87,9%| 87,4%| -1.142| 63,0% LBJ*| 40| 37| 7,3%| 151| 113| 34,4%| 121| 87| 39,8%| 80,1%| 77,0%| -1.887| 54,6% NTE 35W*/**| 35| 35| -2,2%| 159| 120| 32,4%| 132| 101| 30,4%| 82,6%| 83,9%| -1.152| 53,7% I-77*| 34| 28| 18,7%| 57| 31| 86,5%| 36| 17| 113,6%| 62,9%| 54,9%| -240| 72,2% I-66*| | | | 12| 0| n.s.| 6| 0| n.s.| 52,0%| | -1.536| 55,7% TOTAL EEUU| | | | 611| 423| 44,5%| 498| 344| 45,0%| | | -5.957| Autema | 16.565| 15.390| 7,6%| 63| 60| 4,7%| 55| 53| 3,3%| 86,3%| 87,5%| -607| 76,3% Aravia***| 34.585| 32.384| 6,8%| 34| 39| -11,7%| 28| 33| -14,7%| 81,4%| 84,3%| -30| 100,0% TOTAL ESPAÑA| | | | 97| 99| -1,7%| 82| 86| -3,6%| | | -636| Azores| 11.180| 10.071| 11,0%| 32| 28| 11,7%| 28| 25| 12,0%| 87,2%| 87,0%| -263| 89,2% Via Livre| | | | 17| 13| 30,9%| 5| 2| 110,9%| 28,0%| 17,4%| 4| 84,0% TOTAL PORTUGAL| | | | 49| 42| 17,8%| 33| 27| 20,4%| | | -259| TOTAL MATRICES| | | | 23| 25| -8,3%| -62| -41| -52,4%| | | | TOTAL AUTOPISTAS| | | | 780| 588| 32,6%| 550| 415| 32,4%| 70,5%| 70,6%| -6.852| * Tráfico en millones transacciones. ** Incluye contribución de NTE 3C (en construcción). Deuda neta 100%: incluye los 3 segmentos. ***La I-66 Managed Lanes abrió su primer tramo al tráfico en septiembre de 2022, y a finales de noviembre de 2022, se abrió el proyecto al completo al tráfico. AUTOPISTAS – PUESTA EN EQUIVALENCIA (CIFRAS AL 100%) | | | | | | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|--- (Millones de euros)| TRÁFICO (IMD)| VENTAS| RBE| MARGEN RBE| DEUDA NETA 100%| Puesta en Equivalencia| DIC-22| DIC-21| VAR.| DIC-22| DIC-21| VAR.| DIC-22| DIC-21| VAR.| DIC-22| DIC-21| DIC-22| PARTICIP. 407 ETR (Km recorridos, millones)| 2.213| 1.696| 30,5%| 969| 692| 40,1%| 831| 581| 43,1%| 85,8%| 84,0%| -6.239| 43,2% M4| 30.155| 24.289| 24,2%| 33| 27| 22,4%| 18| 15| 20,5%| 54,3%| 55,1%| -53| 20,0% M3| 34.920| 28.874| 20,9%| 20| 18| 7,7%| 11| 12| -0,8%| 58,0%| 63,0%| -42| 20,0% A-66 Benavente Zamora| | | | 25| 23| 8,7%| 22| 21| 7,4%| 87,3%| 88,4%| -150| 25,0% Serrano Park| | | | 7| 6| 15,4%| 4| 3| 53,2%| 64,5%| 48,6%| -30| 50,0% EMESA*| | | | 175| 153| 14,7%| 99| 84| 16,7%| 56,3%| 55,4%| -198| 10,0% IRB| | | | 802| 724| 10,7%| 427| 374| 14,2%| 53,2%| 51,6%| -1.152| 24,9% Toowomba| | | | 27| 26| 6,3%| 6| 6| 0,0%| 21,7%| 23,1%| -225| 40,0% OSARs| | | | 21| 42| -50,5%| 6| 11| -40,9%| 30,1%| 25,2%| -363| 50,0% Zero ByPass (Bratislava)| | | | 17| 51| -65,9%| 3| 44| -92,7%| 18,8%| 87,3%| -807| 35,0% | | ---|---|--- 3 FERROVIAL EN 2022EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022INFORME DE GESTIÓN | | ---|---|--- | | 67 Anexo II – P&G principales activos infra AUTOPISTAS 407 ETR | | | ---|---|---|--- (Millones de dólares canadienses)| DIC-22| DIC-21| VAR. Ventas| 1.327| 1.023| 29,7% RBE| 1.139| 859| 32,6% Margen RBE| 85,8%| 84,0%| RE| 1.039| 757| 37,3% Margen RE| 78,3%| 74,0%| Resultado financiero| -447| -465| 3,9% Resultado antes de impuestos| 592| 291| 103,1% Impuesto de sociedades| -156| -79| -98,2% Resultado neto | 435| 212| 104,9% Aportación a puesta por equivalencia de Ferrovial (millones de euros)| 124| 52| 137,1% LBJ | | | ---|---|---|--- (Millones de dólares americanos)| DIC-22| DIC-21| VAR. Ventas| 159| 133| 20,0% RBE| 128| 102| 24,8% Margen RBE| 80,1%| 77,0%| RE| 101| 76| 33,8% Margen RE| 63,4%| 56,9%| Resultado financiero| -81| -80| -1,0% Resultado neto | 20| -5| n.s. Aportación a Ferrovial*| 10| -2| n.s. *Activo integrado globalmente, contribución al resultado neto (millones de euros). 54,6% participación. NTE | | | ---|---|---|--- (Millones de dólares americanos)| DIC-22| DIC-21| VAR. Ventas| 243| 187| 29,6% RBE| 213| 164| 30,4% Margen RBE| 87,9%| 87,4%| RE| 185| 129| 42,9% Margen RE| 76,1%| 69,0%| Resultado financiero| -52| -51| -1,4% Resultado neto | 133| 78| 70,0% Aportación a Ferrovial*| 79| 42| 90,3% *Activo integrado globalmente, contribución al resultado neto (millones de euros). 62,97% participación. NTE 35W | | | ---|---|---|--- (Millones de dólares americanos)| DIC-22| DIC-21| VAR. Ventas| 168| 142| 18,2% RBE| 139| 119| 16,4% Margen RBE| 82,6%| 83,9%| RE| 115| 94| 22,0% Margen RE| 68,6%| 66,5%| Resultado financiero| -39| -43| 9,0% Resultado neto | 76| 51| 48,2% Aportación a Ferrovial*| 38| 23| 66,0% *Activo integrado globalmente, contribución al resultado neto (millones de euros). 53,67% participación. I-77 | | | ---|---|---|--- (Millones de dólares americanos)| DIC-22| DIC-21| VAR. Ventas| 61| 36| 66,6% RBE| 38| 20| 90,8% Margen RBE| 62,9%| 54,9%| RE| 30| 13| 121,4% Margen RE| 49,2%| 37,0%| Resultado financiero| -11| -12| 3,4% Resultado neto | 19| 2| n.s. Aportación a Ferrovial*| 12| 1| n.s. *Activo integrado globalmente, contribución al resultado neto (millones de euros). 72,24% participación. IRB | | | ---|---|---|--- (Millones de euros)| DIC-22| DIC-21| VAR. Ventas| 802| 764| 4,9% RBE| 427| 394| 8,3% Margen RBE| 53,2%| 51,6%| RE| 330| 313| 5,5% Margen RE| 41,2%| 41,0%| Resultado financiero| -186| -235| 20,7% Resultado antes de impuestos| 135| 55| 145,1% Impuesto de sociedades| -42| -21| -105,6% Resultado neto | 92| 34| 168,8% Aportación a puesta por equivalencia de Ferrovial (millones de euros)| 22| 0| n.s. | | ---|---|--- 3 FERROVIAL EN 2022EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022INFORME DE GESTIÓN | | ---|---|--- 68| | AEROPUERTOS Heathrow SP & HAH | | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|---|--- | Ventas| RBE| Margen RBE (Millones de libras)| DIC-22| DIC-21| VAR.| DIC-22| DIC-21| VAR.| DIC-22| DIC-21| Var. (pbs) Heathrow SP| 2.913| 1.214| 140,0%| 1.684| 384| n.s.| 57,8%| 31,6%| 2.618 Excepcionales y Ajustes| 0| 0| -32,3%| 20| -27| -173,7%| n.s.| n.s.| n.s. Total HAH| 2.913| 1.214| 139,9%| 1.704| 357| n.s.| 58,5%| 29,4%| 2.910 HAH | | | ---|---|---|--- (Millones de libras)| DIC-22| DIC-21| VAR. Ventas| 2.913| 1.214| 139,9% RBE| 1.704| 357| n.s. Margen RBE| 58,5%| 29,4%| Amortizaciones y deterioros| -795| -828| 4,1% RE| 909| -472| 292,8% Margen RE| 31,2%| -38,8%| Resultado financiero| -687| -1.509| 54,4% Rtdo. antes de impuestos| 222| -1.981| 111,2% Impuesto de sociedades| -54| 319| -116,9% Resultado neto| 168| -1.662| 110,1% Aportación a Pta. equivalencia de Ferrovial (Euros)| 0| -238| n.s. AGS | | | ---|---|---|--- (Millones de libras)| DIC-22| DIC-21| VAR. Ventas| 167| 87| 92,4% RBE| 47| -6| n.s. Margen RBE| 28,3%| -6,8%| Amortizaciones y deterioros| -36| -38| 5,4% RE| 11| -44| 125,4% Margen RE| 6,7%| -50,6%| Resultado financiero| -42| -38| -8,8% Rtdo. antes de impuestos| -31| -82| 62,7% Impuesto de sociedades| 2| -39| 104,0% Resultado neto| -29| -121| 76,0% Aportación a Pta. equivalencia de Ferrovial (Euros)| 0| -20| n.s. DALAMAN | ---|--- (Millones de euros)| DIC-22 Ventas| 44 RBE| 35 Margen RBE| 79,0% Amortizaciones y deterioros| -7 RE| 28 Margen RE| 63,0% Resultado financiero| -9 Rtdo. antes de impuestos| 18 Impuesto de sociedades| 3 Resultado neto| 21 Anexo III – Evolución del tipo de cambio Tipo de cambio expresado en unidades de moneda por euro, significando las variaciones negativas depreciaciones del euro y las variaciones positivas apreciaciones del euro. | | | | ---|---|---|---|--- | TIPO DE CAMBIO (CIERRE BALANCE)| Var. 2022-2021| TIPO DE CAMBIO MEDIO (PYG)| Var. 2022-2021 Libra Esterlina| 0,8853| 5,2%| 0,8527| -0,7% Dólar Americano| 1,0705| -5,8%| 1,0533| -10,7% Dólar Canadiense| 1,4506| 0,9%| 1,3698| -7,4% Zloty Polaco| 4,6852| 2,1%| 4,6847| 2,6% Dólar Australiano| 1,5717| 0,4%| 1,5168| -3,9% INR - Rupia India| 88,1544| 4,7%| 82,7262| -5,2% | | ---|---|--- 3 FERROVIAL EN 2022EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022INFORME DE GESTIÓN | | ---|---|--- | | 69 Anexo IV – Remuneración al accionista DIVIDENDO FLEXIBLE La compañía celebró su Junta General de Accionistas el 7 de abril de 2022. En la misma se aprobaron dos aumentos de capital social, mediante la emisión de nuevas acciones ordinarias, sin prima de emisión, de la misma clase y serie que las actualmente en circulación, con cargo a reservas. Dichos aumentos, se enmarcan dentro del sistema de retribución a los accionistas, denominado “Ferrovial Dividendo Flexible”, que inició la Sociedad en 2014. El objetivo del programa es ofrecer a todos los accionistas de Ferrovial la opción, a su libre elección, de recibir acciones liberadas de Ferrovial de nueva emisión, sin alterar por ello los pagos en efectivo a sus accionistas, ya que podrían optar, alternativamente, por recibir un importe en efectivo mediante la transmisión a Ferrovial (de no hacerlo en el mercado) de los derechos de asignación gratuita recibidos por las acciones que posean. | | ---|---|--- Detalles dividendo flexible| MAYO-22| NOV-22 Precio fijo garantizado de compra derechos | 0,278| 0,414 Número derechos para recibir acción nueva| 87| 56 % accionistas optaron a acciones| 47,06%| 91,99% % accionistas eligieron pago en efectivo| 52,94%| 8,01% Número de acciones nuevas emitidas| 3.968.559| 12.116.333 Numero de derechos adquiridos| 388.337.800| 59.056.364 RECOMPRA Y AMORTIZACIÓN DE ACCIONES El 24 de febrero de 2022, el Consejo de Administración de Ferrovial acordó llevar a cabo un programa de recompra de acciones propias de conformidad con la autorización concedida por la Junta General de Accionistas celebrada el 5 de abril de 2017 bajo el punto décimo del orden del día y en base a la autorización de la Junta General de Accionistas de 2022 (punto 13). Con arreglo a este Programa de Recompra que finalizó el 5 de diciembre de 2022, Ferrovial adquirió 15.743.329 acciones propias, un 2,10% del capital actual de Ferrovial, sin superar el límite de 500 millones de euros o 34 millones de acciones. Posteriormente, el capital social se redujo en 4.448.822,40 euros mediante la amortización de 22.244.112 acciones en autocartera de Ferrovial, por parte de la Junta General de Accionistas de Ferrovial celebrada el día 7 de abril de 2022, de reducir el capital social de la compañía. El capital social de Ferrovial a 31 de diciembre de 2022 era de 145.488.652,20 euros, y se encuentra totalmente suscrito y desembolsado. El capital social está compuesto por 727.443.261 acciones ordinarias de una única clase, de veinte céntimos de euro (0,20 euros) de valor cada una. La autocartera de la compañía ascendía a 1.168.290 acciones a 31 de diciembre de 2022. Anexo V –Estructura accionarial ESTRUCTURA ACCIONARIAL (CNMV) A 31 DICIEMBRE DE 2022 | | ---|---|--- 3 FERROVIAL EN 2022EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022INFORME DE GESTIÓN | | ---|---|--- 70| | Anexo VI – Información adicional OPERACIONES DE RECOMPRA DE ACCIONES | | | ---|---|---|--- OPERACIÓN REALIZADA/OBJETIVO| Nº ACCIONES COMPRADAS| Nº ACCIONES APLICADAS AL OBJETIVO| TOTAL Nº ACCIONES Saldo a 31.12.2021| | | 5.072.018 Reducción de capital| 17.912.899| -22.244.112| -4.331.213 Sistemas retributivos| 315.000| -338.815| -23.815 Acciones recibidas dividendo flexible| 451.300| 0| 451.300 Saldo a 31.12.2022| | | 1.168.290 PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES En cumplimiento del deber de informar el periodo medio de pago a proveedores, establecido en el artículo 539 y la disposición adicional octava de la ley de Sociedades de Capital (conforme a la redacción dada por la disposición final segunda de la ley 31/2014 de reforma de la ley de Sociedades de Capital), la Sociedad informa que el periodo medio de pago a proveedores de todas las sociedades del Grupo domiciliadas en España (incluyendo las operaciones de las actividades discontinuadas) ha sido de 42 días. Se muestra a continuación el detalle requerido por el artículo 6 de la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, relativa a la información a facilitar sobre el periodo medio de pago a proveedores en los ejercicios 2022 y 2021: | | ---|---|--- DÍAS| 2022| 2021 Periodo medio de pago a proveedores| 42| 41 Ratio de operaciones pagadas| 42| 42 Ratio de operaciones pendientes de pago| 46| 36 IMPORTE (euros)| | Total Pagos realizados| 880.123.350| 751.447.311 Total Pagos pendientes| 42.000.761| 20.385.897 Las operaciones comerciales entre sociedades que forman parte del Grupo Ferrovial son objeto de eliminación en el proceso de consolidación, por lo que no hay saldos pendientes de pago a Empresas del Grupo dentro del balance consolidado. Así, la información reflejada en la tabla anterior hace referencia únicamente a los proveedores externos al Grupo, señalándose a efectos de información que el periodo medio de pago entre sociedades del Grupo es en general de 30 días. | | ---|---|--- 3 FERROVIAL EN 2022EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022INFORME DE GESTIÓN | | ---|---|--- | | 71 Proyecto Infraestructuras Sociales, Rajastán, India. 156 157 158 159 160 Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) Los contenidos de este Informe Anual Integrado están alineados con las recomendaciones del TCFD. Puede consultarse en este índice la ubicación de los contenidos sugeridos por la iniciativa: | | ---|---|--- CONTENIDOS| UBICACIÓN GOBIERNO| Describir la visión general de la junta directiva sobre los riesgos y las oportunidades relacionados con el clima.| Apartado Estrategia Climática (pág 80-81). Apartado Gobierno Corporativo (pág 120-123). Describir el papel de la dirección a la hora de evaluar y gestionar riesgos y oportunidades relacionados con el clima.| Capítulo de Riesgos (pág 112-116). Apartado Estrategia Climática (pág 80-81). ESTRATEGIA| Describir los riesgos y las oportunidades relacionados con el clima que ha identificado la organización a corto, medio y largo plazo.| Capítulo Estrategia (pág 26-27). Apartado riesgos y oportunidades relacionados con cambio climático (pág 83-85). Capítulo de Riesgos (pág 112-116). Describir el impacto que tienen los riesgos y las oportunidades relacionados con el clima sobre los negocios de la organización, la estrategia y la planificación financiera.| Apartado de Estrategia Climática (pág 80-81) y en cada uno de los apartados relacionados cada una de las divisiones de Ferrovial (pág 32-45). Describir la resiliencia de la estrategia de la organización, teniendo en cuenta diferentes situaciones climáticas futuras entre las que se incluye una situación de 2 °C o menos.| Apartado riesgos y oportunidades relacionados con cambio climático (pág 83-85). RIESGOS| Describir los procesos de la organización para identificar y evaluar riesgos relacionados con el clima. | Capítulo de Riesgos (pág 112-116). Apartado riesgos y oportunidades relacionados con cambio climático (pág 92-93). Describir los procesos de la organización para gestionar los riesgos relacionados con el clima.| Capítulo de Riesgos (pág 112-116). Apartado riesgos y oportunidades relacionados con cambio climático (pág 83-85). Describir cómo se integran los procesos para la identificación, la evaluación y la gestión de riesgos relacionados con el clima con la gestión general de riesgos de la organización.| Capítulo de Riesgos (pág 112-116). Apartado riesgos y oportunidades relacionados con cambio climático (pág 83-85). MÉTRICAS| Describir las métricas que utiliza la organización para evaluar los riesgos y las oportunidades relacionados con el clima y el proceso de gestión de riesgos.| Capítulo de Riesgos (pág 112-116). Apartado riesgos y oportunidades relacionados con cambio climático (pág 83-85). Desglosar las emisiones de GEI, Scope 1, Scope 2 y, si se considera apropiado, las Scope 3, y los riesgos asociados.| Capítulo de Medio Ambiente (pág 91). Anexo de indicadores GRI Standards (pág 171). Describir los objetivos que maneja la organización para gestionar riesgos y oportunidades relacionados con el clima y el rendimiento respecto a esos objetivos.| Capítulo de Medio Ambiente (pág 80-87). 161 Cuadro de mando ESG | | | ---|---|---|--- Economic| 2020| 2021| 2022 Ingresos (M€)| 6.532| 6.910| 7.551 Flujo operaciones excluidas concesionarias (M€)| 839| 607| 584 Dividendo pagado a accionistas (M€)| 377| 469| 578 Impuestos pagados (M€)| 1.785| 1.810| 1.569 Cartera Construcción (M€)| 10.129| 12.216| 14.473 Inversión en I+D+i (M€)| 52,0| 59,6| 74,8 Environmental| 2020| 2021| 2022 Emisiones absolutas Scope1 (tCO2eq)| 435.975| 399.387| 381.341 Emisiones absolutas Scope2 (tCO2eq)| 39.651| 30.536| 33.045 Emisiones absolutas Scope3 (tCO2eq)| 3.713.041| 3.772.032| 3.995.293 Emisiones relativas Scope1+2 (tCO2eq/M€)| 72,01| 67,48| 42,91 Consumo de agua (Mm3)| 4,22| 4,28| 4,22 Consumo energético total (GJ)| 4.318.664| 3.691.361| 3.223.422 Consumo de electricidad de origen renovable (%)| -| 74| 70 Ingresos elegibles según Taxonomía UE (%)| -| 39,65| 40,21 Ingresos alineados según Taxonomía UE (%)| -| -| 25,02 CapEX elegible según Taxonomía UE (%)| -| 22,89| 9,19 CapEX alineado según Taxonomía UE (%)| -| -| 8,45 Actividad certificada ISO 14001 (%)| 87| 89| 80 Actividad certificada ISO 50001 (%)| -| -| 69 Social| 2020| 2021| 2022 Plantilla a cierre| 80.119| 63.070| 24.191 Plantilla media| 84.306| 78.534| 34.350 Índice de rotación total (%)| 17,58| 24,37| 41,17 Horas de formación (horas/empleado)| 8,55| 9,98| 14,40 Inversión en formación (€/empleado)| 113,67| 209,63| 264,20 % brecha salarial (salario medio)| -| 24,65| 3,24 Número de accidentes fatales de empleados propios| 5| 2| 3 Número de accidentes fatales de contratistas| 9| 6| 2 Índice de frecuencia de empleados| 9,2| 8,8| 3,2 Índice de gravedad| 0,26| 0,28| 0,10 Inversión en la comunidad (M€)| 11,6| 4,2| 4,8 Beneficiarios en agua potable y saneamiento| 229.639| 238.869| 286.213 Governance| 2020| 2021| 2022 Representación femenina en el Consejo de Administración (%)| 16,70| 33,30| 33,30 Independencia en el Consejo de Administración (%)| 58,33| 66,60| 66,70 Satisfacción de clientes (sobre 5)| 4,30| 4,30| 4,20 Satisfacción de usuarios (sobre 5)| 4,00| 4,00| 4,00 Experiencia de pasajeros HAH (sobre 5)| 4,18| 4,23| 3,97 Actividad certificada ISO 9001| 87| 89| 80 Compras a proveedores locales (%)| 91,52| 96,23| 97,03 (1) En dividendo flexible y recompra de acciones. (2) Impuestos soportados, pagados y recaudados (criterio de caja). (3) Dato acumulado desde el año 2008 (31 proyectos realizados en Colombia, Perú, México, Tanzania, Etiopía, Uganda y Ghana). 162 Contenidos del estado de información no financiera | | | | ---|---|---|---|--- Contenido de la Ley 11/2018| Estándar GRI*| Ubicación / información adicional Modelo de Negocio| Descripción del modelo de negocio del grupo| Breve descripción del modelo de negocio del grupo, que incluirá su entorno empresarial, su organización y estructura, los mercados en los que opera, sus objetivos y estrategias, y los principales factores y tendencias que pueden afectar a su futura evolución.| 2-1, 2-6| Capítulo Ferrovial en dos minutos (Pág 12-23). Capítulo Estrategia y creación de valor. (Pág 26-28) Políticas| Políticas aplicadas por el grupo| Políticas que aplica el grupo, que incluya los procedimientos de diligencia debida aplicados de identificación, evaluación, prevención y atenuación de riesgos e impactos significativos, y de verificación y control, así como las medidas que se han adoptado.| 103-2 c) i | Capítulo Integridad. (Pág 94-95) Principales riesgos| Principales riesgos relacionados con las cuestiones vinculados a las actividades del grupo| Principales riesgos relacionados con las cuestiones vinculados a las actividades del grupo, entre ellas, cuando sea pertinente y proporcionado, sus relaciones comerciales, productos o servicios que puedan tener efectos negativos en esos ámbitos, y cómo el grupo gestiona dichos riesgos, explicando los procedimientos utilizados para detectarlos y evaluarlos de acuerdo con los marcos nacionales, europeos o internacionales de referencia para cada materia. Debe incluirse información sobre los impactos que se hayan detectado, ofreciendo un desglose de los mismos, en particular sobre los principales riesgos a corto, medio y largo plazo.| 3-3, 102-30, 201-2. | Capítulo Riesgos. (Pág 112-116) | | Efectos actuales y previsibles de las actividades de la empresa en el medio ambiente y en su caso, la salud y la seguridad| 2-69, 102-31| Capítulo Medio Ambiente, (Pág 80-87) y tabla de Indicadores GRI Standards (GRI 307) | | Procedimientos de evaluación o certificación ambiental| 3-3, 2-69 y 102-30| Capítulo Calidad. (Pág 92-93) | | Recursos dedicados a la prevención de riesgos ambientales| 2-12| Actualmente 276 personas (346 en 2021) trabajan en los diferentes departamentos de Calidad y Medio Ambiente de Ferrovial y sus filiales, lo que implica un gasto aproximado de 16,06 millones de euros (14,22 en 2021) | | Aplicación del principio de precaución| 3-3| Capítulo Riesgos. (Pág 112-116) | Contaminación| Capítulo de Medio Ambiente (Pág 80-87) | | Cantidad de provisiones y garantías para riesgos ambientales| 307-1| Ver nota 6.3. de las Cuentas Anuales Consolidadas. | | Medidas para prevenir, reducir o reparar las emisiones de CO2 que afectan gravemente al medio ambiente. | 103-2, 302-4, 302-5, 305-5, 305-7| Capítulo Medio Ambiente (Pág 80-87) y Anexo a indicadores GRI Standards (GRI 305-7) | | Medidas para prevenir, reducir o reparar las emisiones de cualquier forma de contaminación atmosférica (incluido ruido y contaminación lumínica)| 416-1| Capítulo Calidad. (Pág 92-93) | Economía circular y prevención y gestión de residuos| Medidas de prevención de residuos, reciclaje, reutilización y otras formas de recuperación y eliminación de desechos| 103-2, 301-1, 301-2, 301-3, 303-3, 306-1, 306-2, 306-3| Capítulo Medio Ambiente. (Pág 92) y tabla de Indicadores GRI Stándards (GRI 306) | | Acciones para combatir el desperdicio de alimentos| No aplica| Debido a la naturaleza de las actividades de Ferrovial, este indicador se considera no material. Información sobre cuestiones medioambientales| | Consumo y suministro de agua de acuerdo con las limitaciones locales| 303-1, 303-2, 303-3| Capítulo Medio Ambiente, apartado Huella Hídrica. (Pág 87) y tabla de Indicadores GRI Stándards (GRI 303) | Uso sostenible de los recursos| Consumo de materias primas y medidas adoptadas para mejorar la eficiencia de su uso| 301-1, 301-2, 301-3| Tabla de Indicadores GRI Standards (GRI 301). Capítulo Medio Ambiente, apartado Economía Circular, (Pág 86) | | Consumo, directo e indirecto; Medidas tomadas para mejorar la eficiencia energética, uso de energías renovables| 302-1, 302-2, 302-3, 302-4, 302-5| Tabla de Indicadores GRI Standards (GRI 302) | | Elementos importantes de las emisiones de gases de efecto invernadero generados como actividad de la empresa (incluidos bienes y servicios que produce)| 305-1, 305-2, 305-3, 305-4| Capítulo Medio Ambiente, apartado Estrategia Climática y Shadow Carbon Pricing (Pág 80-87), y tabla de Indicadores GRI Stándards (GRI 305) 163 | | | | ---|---|---|---|--- | Cambio climático| Medidas adoptadas para adaptarse a las consecuencias del cambio climático| 103-2, 201-2, 305-5| Capítulo Medio Ambiente, apartado Estrategia Climática y Shadow Carbon Pricing (Pág 80-85) | | Metas de reducción establecidas voluntariamente a medio y largo plazo para reducir las emisiones GEI y medios implementados a tal fin| 103-2| Capítulo Medio Ambiente, apartado Estrategia Climática (Pág 80-85) | Protección de la biodiversidad| Medidas tomadas para preservar o restaurar la biodiversidad| 304-3 | Capítulo Medio Ambiente, apartado Biodiversidad (Pág 86) y tabla de Indicadores GRI Stándards (GRI 304) | | Impactos causados por las actividades u operaciones de áreas protegidas| 304-1, 304-2 y 304-4 | Capítulo Medio Ambiente, apartado Biodiversidad (Pág 86), apartado Biodiversidad | | Número total y distribución de empleados por sexo, edad, país y clasificación profesional| 2-6, 102-8, 405-1| Capítulo Personas, (Pág 76-77) | | | | Tabla de Indicadores GRI Standards (2-7) | | Número total y distribución de modalidades de contratos de trabajo| 2-7.| Tabla de Indicadores GRI Standards (2-7) | | Promedio anual de contratos indefinidos, temporales y a tiempo parcial por sexo, edad y clasificación profesional| 2-7.| Tabla de Indicadores GRI Standards. | | | | Se ofrecen datos a cierre. Los sistemas de información de Ferrovial no permiten la segregación de contratos por edad ya que no se considera una información material. | | Número de despidos por sexo, edad y clasificación profesional| 401-1| Tabla de Indicadores GRI Standards (401-1) | | Remuneraciones medias y su evolución desagregados por sexo, edad y clasificación profesional| 405-2| Tabla de Indicadores GRI Standards (405-2) | Empleo| Brecha salarial| 405-2 | Tabla de Indicadores GRI Standards (405-2) | | Remuneración puestos de trabajo iguales o de media de la sociedad| 202-1| Tabla de Indicadores GRI Standards | | Remuneración media de los consejeros y directivos (incluyendo la retribución variable, dietas, indemnizaciones, el pago a los sistemas de previsión de ahorro a largo plazo y cualquier otra percepción disgregada por sexo| 2-19, 2-20, 201-3 | Capítulo retribuciones (Pág 124-125) Cuentas Anuales Consolidadas, nota 6.6 | | Implantación de políticas de desconexión laboral| 402-1| Ferrovial cuenta con una Politica interna para el ejercicio del derecho a la desconexión digital en el ámbito laboral, cuyo objeto es regular la política interna de Ferrovial respecto al derecho a la desconexión digital en el ámbito laboral de sus profesionales, así como sus modalidades de ejercicio y las acciones de formación y de sensibilización del personal sobre un uso razonable de las herramientas tecnológicas, en el contexto del ejercicio de tal derecho | | Empleados con discapacidad| 405-1 | El número de empleados con discapacidad en 2022 ascendió a 107 (1.481 en 2021) Información sobre cuestiones sociales y relativas al personal| | Organización del tiempo de trabajo| 2-7.| La compañía cuenta con las herramientas para adecuar la gestión del tiempo de trabajo a las necesidades de negocio y las demandas de los empleados, con el objetivo de mejorar tanto la competitividad empresarial como el bienestar de su plantilla permitiendo que se genere una cultura de compañía orientada a resultados. Además, se facilita la adopción de medidas de flexibilidad y conciliación en función de las necesidades de cada empleado atendiendo a sus ciclos vitales. Cápitulo Personas, (Pág. 76-77) | Organización del trabajo| Número de horas de absentismo| 403-9| Tabla de Indicadores GRI Standards (403-9) | | Medidas destinadas a facilitar el disfrute de la conciliación y fomentar el ejercicio corresponsable de estos por parte de los progenitores| 401-3| Ferrovial cuenta con una política interna de Flexibilidad y Conciliación, a la que tienen acceso todos los empleados y cuyo objetivo principal es impulsar un adecuado equilibrio entre la vida personal y profesional de sus empleados, a la vez que fomenta la corresponsabilidad | Salud y seguridad| Condiciones de salud y seguridad en el trabajo| 103-2, 403-1, 403-3| Capítulo Seguridad y Salud (Pág 76-77) 164 | | | | ---|---|---|---|--- | | Accidentes de trabajo, en particular su frecuencia y gravedad, así como las enfermedades profesionales; desagregado por género.| 403-9, 403-10| Tabla de Indicadores GRI Standards. Ferrovial no hace distinción de sus índices de accidentalidad por género, ya que las medidas de seguridad y salud se aplican por igual en la compañía, sin hacer diferencias entre géneros. | | Organización del diálogo social, incluidos procedimientos para informar y consultar al personal y negociar con ellos| 103-2| Capítulo Derechos Humanos (Pág 96-97) | Relaciones sociales| Porcentaje de empleados cubiertos por convenio colectivo por país| 2-11.| Tabla de Indicadores GRI Standards (2-11) | | Balance de los convenios colectivos (particularmente en el campo de la salud y la seguridad en el trabajo) | 403-1, 403-4| El número de convenios colectivos de empresa firmados en 2022 fue de 147 (1.052 en 2021). En los convenios colectivos antes indicados existen disposiciones, artículos, capítulos o incluso títulos específicos que regulan diferentes obligaciones en materia de prevención de riesgo laborales, (Seguridad y Salud en el trabajo), dándose con ello cumplimiento y adaptación a la regulación en cada país. En la negociación colectiva mantenida durante el año 2021 las materias y obligaciones relativas a la seguridad y salud en el trabajo se han renovado, o incluso mejorado en algunos casos, como consecuencia del compromiso existente en Ferrovial por el bienestar de sus trabajadores y su seguridad y salud en el trabajo | | Mecanismos y procedimientos con los que cuenta la empresa para promover la implicación de los trabajadores en la gestión de la compañía, en términos de información, consulta y participación| 2-30| 144-146 | Formación| Las políticas implementadas en el campo de la formación| 404-2 | Capítulo Personas (Pág 76-77) | | Cantidad total de horas de formación por categorías profesionales.| 404-1| Tabla de Indicadores GRI Standards (404-1) | Accesibilidad| Accesibilidad universal de las personas| 103-2| Con el fin de promover la integración laboral, todos los centros de trabajo se adaptan para ser espacios accesibles atendiendo a los compromisos con la estrategia de inclusión así como a demandas particulares que pudieran existir atendiendo a la diversidad de la plantilla | | Medidas adoptadas para promover la igualdad de trato y de oportunidades entre mujeres y hombres| 103-2 | Capítulo Derechos Humanos (Pág 96-97) | | Planes de igualdad (Capítulo III de la Ley Orgánica 3/2007, de 22 de marzo, para la igualdad efectiva de mujeres y hombres)| 103-2 | Capítulo Derechos Humanos (Pág 96-97) | Igualdad| Medidas adoptadas para promover el empleo | 103-2, 404-2 | Capítulos Personas, Derechos Humanos y Comunidad, (Pág 76-77, 96-97 y 102-103) | | Política contra todo tipo de discriminación y, en su caso, integración protocolos contra el acoso sexual y por razón de sexo | 103-2 | Capítulo Derechos Humanos (Pág 96-97) | | Protocolos contra todo tipo de discriminación y, en su caso, de gestión de la diversidad| 103-2, 406-1 | Capítulo Personas (Pág 76-77) y Derechos Humanos (Pág 96-97) | | Aplicación de procedimientos de diligencia debida en materia de Derechos Humanos| 414-2 | Capítulo Derechos Humanos (Pág 96-97) Información sobre respeto a los derechos humanos| | Prevención de los riesgos de vulneración de los Derechos Humanos y, en su caso, medidas para mitigar, gestionar y reparar posibles abusos cometidos| 410-1, 412-1 | Capítulo Integridad (Pág 94-95) | | Denuncias por casos de vulneración de derechos humanos| 102-17, 419-1, 411-1 | Capítulo Integridad (Pág 95) y Capítulo Derechos Humanos (Pág 96-97) | | Promoción y cumplimiento de las disposiciones de los convenios fundamentales de la OIT relacionadas con el respeto por la libertad de asociación y el derecho a la negociación colectiva, la eliminación de la discriminación en el empleo y la ocupación, la eliminación del trabajo forzoso u obligatorio y la abolición efectiva del trabajo infantil| 103-2 | Capítulo Derechos Humanos (Pág 96-97) | | Medidas adoptadas para prevenir la corrupción y el soborno| 103-2 | Capítulo Integridad (Pág 94-95) 165 | | | | ---|---|---|---|--- Información relativa a la lucha contra la corrupción y la lucha contra el soborno| | Medidas para luchar contra el blanqueo de capitales| 103-2 | Capítulo Gestión Fiscal Responsable (Pág 104-105) | | Aportaciones a fundaciones y entidades sin ánimo de lucro| 103-2, 201-1, 203-2, 415-1 | Capítulo Comunidad (Pág 102-103). Las aportaciones a entidades sin ánimo de lucro en 2022 ascendieron a 1,76 millones de euros (1,58 millones de euros en 2021) | | Impacto de la actividad de la sociedad en el empleo y el desarrollo local, poblaciones locales y el territorio| 203-1, 203-2, 204-1, 413-1, 413-2 | Capítulo Comunidad (Pág 102-103) | Las relaciones mantenidas con los actores de las comunidades locales y las modalidades de diálogo con estos| Las relaciones mantenidas con los actores de las comunidades locales y las modalidades de diálogo con estos| 2-28, 413-1| La mayor parte de los proyectos desarrollados por Ferrovial requieren de la realización previa de un estudio de impacto ambiental. Además, en determinados casos, su ejecución lleva aparejados ciertos impactos sobre las comunidades locales donde se llevan a cabo. En estas circunstancias, la compañía fomenta un diálogo bidireccional, comunicando a los afectados las posibles implicaciones de cada una de las fases, y también en la habilitación de canales de comunicación para recoger quejas, sugerencias o denuncias. La compañía también realiza una consulta bienal a sus grupos de interés como parte de su estudio de materialidad, y además tiene a disposición de cualquier persona, en su página web, el Canal Ético | | Las acciones de asociación o patrocinio| 102-13, 203-1, 201-1| Todos los proyectos de donación, patrocinio, mecenazgo y asociación son objeto de análisis bajo la normativa interna que establece el Procedimiento para la aprobación y seguimiento de proyectos de Patrocinio, Mecenazgo y Donación. En 2022 las acciones de patrocinio estuvieron vinculadas con el fomento de las artes, la cultura, la innovación o la educación. La compañía forma parte de SEOPAN y de diversas asociaciones del sector de la construcción y las infraestructuras en el ámbito nacional e internacional Información sobre la sociedad| | Inclusión de la política de compras de cuestiones sociales, de igualdad de género y ambientales| 103-3 | Capítulo Cadena de Suministro (Pág 100-101) | Subcontratación y proveedores| Consideración en las relaciones con proveedores y subcontratistas de su responsabilidad social y ambiental| 2-6, 308-1, 308-2, 407-1, 409-1, 414-1, 414-2| Capítulo Cadena de Suministro (Pág 100-101) | | Sistemas de supervisión y auditorias y resolución de las mismas| 308-1, 308-2, 414-2 | Capítulo Cadena de Suministro (Pág 100-101). En 2022 fueron evaluados 12.189 proveedores (12.062 en 2021). | Consumidores| Medidas para la salud y la seguridad de los consumidores| 416-1, 416-2, 417-1 | Capítulo Autopistas (Pág 32-33) y capítulo Innovación (Págs 89, 91) | | Sistemas de reclamación y quejas recibidas y resolución de las mismas| 2-26, 418-1 | Capítulo Calidad (Pág 92-93) e Integridad (Pág 94-95). En 2022 se registraron 416 (363 en 2021) reclamaciones de clientes, de las cuales el 83% (95% en 2021) fueron resueltas en el año. | | Los beneficios obtenidos país por país| 201-1 | Cuentas Anuales Consolidadas, nota 2.8.1 | Información fiscal| los impuestos sobre beneficios pagados | 201-1 | Cuentas Anuales Consolidadas, nota 2.8.1 | | Las subvenciones públicas recibidas| 201-4 | Cuentas Anuales Consolidadas, nota 6.1 Requerimientos del Reglamento de Taxonomía (UE) 2020/852| | 84, 148-155 * Para identificar la información relativa a cada indicador GRI deben utilizarse las tablas de Indicadores GRI Standards (pag 167). 166 Indicadores Sustainability Accounting Standards Board (SASB) A continuación, se presentan los indicadores de Sustainability Accounting Standards Board (SASB) correspondientes al sector Engineering and Construction Services. | | | ---|---|---|--- ASUNTO| INDICADOR| CÓDIGO SASB | REFERENCIA / RESPUESTA DIRECTA Impactos ambientales del desarrollo de proyectos| Número de incidentes de incumplimiento de permisos, normas y reglamentos ambientales| IF-EN-160a.1| Ver indicador GRI 2-27 Procesos para evaluar y gestionar los riesgos ambientales asociados con el diseño, la ubicación y la construcción de los proyectos| IF-EN-160a.2| Ver apartado Medio Ambiente, páginas 80-87 Integridad y seguridad estructural| Gastos incurridos por reparación de defectos y e integridad estructural| IF-EN-250a.1| 500,500,36 euros Gastos incurridos como consecuencia de procedimientos judiciales relacionados con incidentes relacionados con defectos e integridad estructural| IF-EN-250a.2| 64,914,40 euros Seguridad y salud de trabajadores| 1) Índice de incidentes registrables (TRIR) y 2) índice de accidents mortales para a) empleados directos y b) contratistas| IF-EN-320a.1| Ver Anexo a indicadores GRI, indicadores 403-9 y 403-10 Impacto del ciclo de vida de edificios e infraestructuras| Número de (1) proyectos certificados según una norma de sostenibilidad y (2) proyectos activos que buscan dicha certificación| IF-EN-410a.1| Ver Anexo a indicadores GRI, indicador CRE8 Proceso para incorporar las consideraciones de eficiencia energética e hídrica de la fase operacional en la planificación y el diseño de proyectos| IF-EN-410a.2| Ver apartado Medio Ambiente, páginas 80-87 Impacto climático de las actividades| Importe de cartera de 1) proyectos relacionados con hidrocarburos y 2) proyectos de energía renovable| IF-EN-410b.1| La cartera de proyectos relacionados con hidrocarburos asciende a 7,17 millones de euros, correspondientes a gasoductosprincipalmente. En cuanto a la cartera de proyectos de energía renovable, principalmente energía solar fotovoltaica, ascendió a 31,22 millones de euros. Importe de las cancelaciones de cartera asociados a proyectos relacionados con hidrocarburos| IF-EN-410b.2| No se han registrado cancelaciones de cartera asociadas a proyectos de hidrocarburos Importe de cartera asociada a proyectos no energéticos relacionados con la mitigación del cambio climático| IF-EN-410b.3| Ver apartado Taxonomía (páginas 84 y 148-155) Ética empresarial| 1) Número de proyectos activos y 2) cartera en los países que ocupan los 20 lugares más bajos en el Índice de Percepción de la Corrupción de Transparencia Internacional| IF-EN-510a.1| Ferrovial no desarrolla proyectos en ninguno de los 20 países situados en la posición inferior del Índice de Percepción de la Corrupción Gastos incurridos como consecuencia de procedimientos judiciales relacionados con acusaciones de: 1) soborno o corrupción y 2) prácticas anticompetitivas| IF-EN-510a.2| Ver Cuentas Anuales Consolidadas, nota 6.5. Descripción de las políticas y prácticas para la prevención de (1) soborno y corrupción, y (2) el comportamiento anticompetitivo en los procesos de licitación de proyectos| IF-EN-510a.3| Ver apartado Integridad, páginas 94-95 167 Indicadores GRI Standards | | ---|---|--- Estándar GRI| Página/referencia| Alcance GRI 2: Contenidos Generales 2021| | 1\. La organización y sus prácticas de presentación de informes| | 2-1 Detalles organizacionales| 14-15, 26-27 Nota 1.1. de las Cuentas Anuales Consolidadas 2022 de Ferrovial| Ferrovial 2-2 Entidades incluidas en la presentación de informes de sostenibilidad| Anexo II de las Cuentas Anuales Consolidadas 2022 de Ferrovial| Ferrovial 2-3 Periodo objeto del informe, frecuencia y punto de contacto| El periodo objeto del informe es el ejercicio 2022, siendo su presentación con carácter anual. El punto de contacto se indica en la contraportada del Informe| Ferrovial 2-4 Actualización de la información| 144| Ferrovial 2-5 Verificación externa| 195-199| Ferrovial 2\. Actividades y trabajadores| | 2-6 Actividades, cadena de valor y otras relaciones comerciales| 12-23, 26-27, 94-95 Notas 1.1., 1.2. y 1.3. de las Cuentas Anuales Consolidadas 2022 de Ferrovial| Ferrovial 2-7 Empleados| 12-23, 74-75 y Anexo a Indicadores GRI| Ferrovial 2-8 Trabajadores que no son empleados| 74-75| Ferrovial 3\. Gobernanza| | 2-9 Estructura de gobernanza y composición| 120-123 Apartado C del Informe Anual de Gobierno Corporativo 2022 de Ferrovial| Ferrovial 2-10 Designación y selección del máximo órgano de gobierno| 120-123 Apartado C.1.19 del Informe Anual de Gobierno Corporativo 2022 de Ferrovial| Ferrovial 2-11 Presidente del máximo órgano de gobierno| 120-123 Apartados C.1.2 y C.1.3 del Informe Anual de Gobierno Corporativo 2022 de Ferrovial| Ferrovial 2-12 Función del máximo órgano de gobierno en la supervisión de la gestión de los impactos| 120-123, 144-147 Apartado E del Informe Anual de Gobierno Corporativo 2022 de Ferrovial| Ferrovial 2-13 Delegación de la responsabilidad de gestión de los impactos| 120-123, 144-147 Apartado C del Informe Anual de Gobierno Corporativo 2022 de Ferrovial| Ferrovial 2-14 Función del máximo órgano de gobierno en la presentación de informes de sostenibilidad| 120-123| Ferrovial 2-15 Conflictos de interés| 94-95 Apartado D.6 del Informe Anual de Gobierno Corporativo 2022 de Ferrovial| Ferrovial 2-16 Comunicación de inquietudes críticas| 94-95, 144-145| Ferrovial 2-17 Conocimientos colectivos del máximo órgano de gobierno| El Consejo de Administración es informado periódicamente de los temas relacionados con la gestión medioambiental y seguridad y salud de la compañía así como el seguimiento del Plan estratégico en materia de Responsabilidad Corporativa. Además, el Consejo se reserva, directamente o a través de sus Comisiones, el conocimiento de una serie de materias sobre las que deberá pronunciarse. Entre ellas, aprobar políticas en diversas materias. | Ferrovial 2-18 Evaluación del desempeño del máximo órgano de gobierno| Apartado C.1.18 del Informe Anual de Gobierno Corporativo 2022 de Ferrovial| Ferrovial 2-19 Políticas de remuneración| 124-125| Ferrovial 2-20 Proceso para determinar la remuneración| 124-125| Ferrovial 2-21 Ratio de compensación total anual| 124-125| Ferrovial 4\. Estrategia, políticas y prácticas| | 2-22 Declaración sobre la estrategia de desarrollo sostenibles| 9, 26-27| Ferrovial 2-23 Compromisos y políticas| 28, 80-87, 112-116| Ferrovial 2-24 Incorporación de los compromisos y políticas| 94-95| Ferrovial 2-25 Procesos para remediar los impactos negativos| 94-95, 96-97| Ferrovial 168 | | ---|---|--- 2-26 Mecanismos para solicitar asesoramiento y plantear inquietudes| 94-95| Ferrovial 2-27 Cumplimiento de la legislación y las normativas| El importe de las sanciones ambientales más significativas abonadas en el ejercicio 2022 por incumplimiento de la legislación medioambiental ha sido de 147.585€ (17.002€ en 2021), correspondiente a cinco expedientes impuestos durante el ejercicio 2022, y 21.361 € correspondientes a un expediente impuesto en ejercicios anteriores (33.961 € en 2021). Las principales sanciones están relacionadas con el uso de material inadecuado en un terraplén y al almacenamiento de residuos en áreas no adecuadas. En el ejercicio 2022 no se han cerrado con sanción expedientes y litigios relacionados con la seguridad de los trabajadores, subcontratistas y usuarios (0 en 2021). Notas 6.3 y 6.5 de Cuentas Anuales Consolidadas 2022 de Ferrovial| Ferrovial 2-28 Afiliación a asociaciones| 144-145| Ferrovial 5\. Participación de los grupos de interés| | 2-29 Enfoque para la participación de los grupos de interés| 2, 142-156| Ferrovial 2-30 Convenios de negociación colectiva| 96, Anexo a indicadores GRI y Tabla de contenidos Ley de Información no financiera.| Ferrovial | | | ---|---|---|--- Estándar GRI| Indicador y descripción| Página/referencia| Alcance ASPECTOS ECONÓMICOS MATERIALES| 103-1 Explicación de asunto material y sus limitaciones| 145-146| Ferrovial 103-2 Enfoque de gestión y componentes| 26-27, 145-146| Ferrovial 103-3 Evaluación del enfoque de gestión| 26-27, 145-147| Ferrovial CONTENIDOS TEMÁTICOS| | Desempeño económico| | GRI 201: Desempeño Económico 2016| 201-1 Valor económico directo generado y distribuido| Ver Anexo a indicadores GRI| Ferrovial 201-2 Implicaciones financieras y otros riesgos y oportunidades derivados del cambio climático| 80-87, 112-116 Adicionalmente, Ferrovial informa públicamente sobre los riesgos y oportunidades en el informe CDP. La información relativa a 2022 estará disponible a lo largo de 2023| Ferrovial 201-3 Obligaciones del plan de beneficios definidos y otros planes de jubilación| Nota 6.6.4 de Cuentas Anuales Consolidadas 2022 de Ferrovial Nota 6.2 de Cuentas Anuales Consolidadas 2022 de Ferrovial| Ferrovial 201-4 Asistencia financiera recibida del gobierno| Nota 6.1 de Cuentas Anuales Consolidadas 2022 de Ferrovial Nota 6.4 de Cuentas Anuales Consolidadas 2022 de Ferrovial| Ferrovial Presencia en el mercado| | GRI 202: Presencia en el mercado 2016| 202-1 Ratio del salario de categoría inicial estándar por sexo frente al salario mínimo local| La relación entre el salario inicial y el salario mínimo local en los países con presencia significativa por género (Hombre/Mujer) es la siguiente: España: 1,2 / 1,2 (1,12 / 1,12 en 2021) Reino Unido: 1,57 / 1,40 (1,74 / 1,46 en 2021) Estados Unidos: 1,66 / 1,66 (1,66 / 1,66 en 2021) Polonia: 1 / 1 (1 / 1 en 2021) Chile: 1 / 1 (1 / 1 en 2021)| Ferrovial 202-2 Proporción de altos ejecutivos contratados de la comunidad local| En 2022, la proporción de directivos locales ha sido del 96% (83,9% en 2021)| Ferrovial Impactos económicos indirectos| | GRI 203: Impactos económicos indirectos 2016| 203-1 Inversiones en infraestructuras y servicios apoyados| 102-103| Ferrovial 203-2 Impactos económicos indirectos significativos| 14-15, 32-35, 102-103| Ferrovial Prácticas de adquisición| | GRI 204: Prácticas de adquisición 2016| 204-1 Proporción de gasto en proveedores locales| 100| Ferrovial Anticorrupción| | GRI 205: Anticorrupción 2016| 205-1 Operaciones evaluadas para riesgos relacionados con la corrupción| 94-95| Ferrovial 205-2 Comunicación y formación sobre políticas y procedimientos anticorrupción| 94-95| Ferrovial 205-3 Casos de corrupción confirmados y medidas tomadas| 94-95| Ferrovial 169 | | | ---|---|---|--- Competencia desleal | | GRI 206: Competencia desleal 2016| 206-1 Acciones jurídicas relacionadas con la competencia desleal, las prácticas monopólicas y contra la libre competencia| En el ejercicio 2022, se encontraban abiertos dos expedientes y litigios relacionados con las prácticas monopólicas (dos en 2021). Nota 6.5 de Cuentas Anuales Consolidadas 2022 de Ferrovial | Ferrovial GRI 207: Fiscalidad| GRI 207-1 Enfoque fiscal.| 104-105| Ferrovial GRI 207-2 Gobernanza fiscal, control y gestión de riesgos.| 104-105| Ferrovial GRI 207-3 Participación de grupos de interés y gestión de inquietudes en materia fiscal.| 104-105| Ferrovial GRI 207-4 Reporte país por país.| 105 Anexo tablas GRI Standards| Ferrovial | | | ---|---|---|--- Estándar GRI| Indicador y descripción| | Alcance ASPECTOS ECONÓMICOS MATERIALES| 103-1 Explicación de asunto material y sus limitaciones| 145-146| Ferrovial 103-2 Enfoque de gestión y componentes| 80-87| Ferrovial 103-3 Evaluación del enfoque de gestión| 80-87| Ferrovial Materiales| | GRI 301: Materiales 2016| 301-1 Materiales utilizados por peso o volumen| Ver Anexo a Indicadores GRI.| Ferrovial 301-2 Materiales reciclados consumidos| Ver Anexo Indicadores GRI| Ferrovial 301-3 Productos reutilizados y materiales de envasado| La actividad de Ferrovial no incluye la producción de bienes destinados a la venta con embalajes.| Ferrovial Energía| | GRI 302: Energía 2016| 302-1 Consumo energético dentro de la organización| Ver Anexo Indicadores GRI.| Ferrovial 302-2 Consumo energético fuera de la organización| Ver Anexo Indicadores GRI| Ferrovial 302-3 Intensidad energética| La intensidad energética es de 333,81 GJ/M€. (379,11 GJ/M€ en 2021). Se han recalculado los datos de 2021 debido a la desconsolidación de parte de la actividad de Servicios| Ferrovial 302-4 Reducción del consumo energético| El consumo energético con respecto a 2021 ha disminuido un 12,67% (467.938 GJ)| Ferrovial 302-5 Reducción de los requerimientos energéticos de productos y servicios| 80-87| Ferrovial Agua| | GRI 303: Agua y efluentes 2018| 303-1 Interacción con el agua como recurso compartido| 80-87| Ferrovial 303-2 Gestión de los impactos relacionados con los vertidos de agua | 80-87| Ferrovial 303-3 Captación de agua| Ver Anexo Indicadores GRI| Ferrovial 303-4 Vertido de aguas residuales| Ver Anexo Indicadores GRI| Ferrovial 303-5 Consumo de agua| Ver Anexo Indicadores GRI| Ferrovial Biodiversidad| | GRI 304: Biodiversidad 2016| 304-1 Centros de operaciones en propiedad, arrendados o gestionados ubicados dentro de o junto a áreas protegidas o zonas de gran valor para la biodiversidad fuera de áreas protegidas| En 2022, Ferrovial trabajó en 34 nuevos proyectos (5 en 2021) sometidos a Declaración de Impacto Ambiental (o figuras equivalentes), según el marco legal de cada país.| Ferrovial 304-2 Impactos significativos de las actividades, los productos y los servicios en la biodiversidad| Los impactos más significativos en la biodiversidad han sido contemplados en las respectivas Declaraciones de Impacto Ambiental o figuras equivalentes, según el marco legal de cada país, de las actividades que así lo requieren. Asimismo, se llevan a cabo actuaciones de compensación en aquellos casos en los que así haya sido requerido según lo dispuesto en dichas declaraciones o figuras equivalentes.| Ferrovial 304-3 Hábitats protegidos o restaurados| Ferrovial realiza la restauración ecológica de los habitats afectados por la construcción y operación de sus infraestructuras de acuerdo con lo establecido por la normativa vigente en cada país, introduciendo siempre que es posible mejoras sobre los requisitos mínimos así como criterios de restauración ecológica que aseguren unos mejores resultados a largo plazo.| Ferrovial 304-4 Especies que aparecen en la Lista Roja de la UICN y en listados nacionales de conservación cuyos hábitats se encuentren en áreas afectadas por las operaciones| Ver Anexo Indicadores GRI| Ferrovial 170 | | | ---|---|---|--- Emisiones| | GRI 305: Emisiones 2016| 305-1 Emisiones directas de GEI (alcance 1)| 81\. Ver Anexo Indicadores GRI| Ferrovial 305-2 Emisiones indirectas de GEI al generar energía (alcance 2)| 81\. Ver Anexo Indicadores GRI| Ferrovial 305-3 Otras emisiones indirectas de GEI (alcance 3)| 81\. Ver Anexo Indicadores GRI. Las emisiones del Scope 3 están limitadas al alcance descrito en la tabla 305-3 del Anexo Indicadores GRI| Ver Anexo Indicadores GRI 305-4 Intensidad de las emisiones de GEI| La intensidad de emisiones de efecto invernadero es de 42,91 tCO2/M€ en 2022, (67,48 tCO2/M€ en 2021) | Ferrovial 305-5 Reducción de las emisiones de GEI| 81-82. Ver Anexo Indicadores GRI.| Ferrovial 305-6 Emisiones de sustancias que agotan la capa de ozono (SAO)| Este dato no se considera material debido a que Amey ya no tiene control operacional sobre los centros que usan equipos de refrigeración, que emplean refrigerantes basados en gases fluorados o sustancias que agotan la capa de ozono.| Ferrovial 305-7 Óxidos de nitrógeno (NOX), óxidos de azufre (SOX) y otras emisiones significativas al aire| Ver Anexo a Indicadores GRI| Ferrovial Efluentes y residuos| | GRI 306: Residuos 2020| 306-1 Generación de residuos e impactos significativos relacionados con los residuos| 86| Ferrovial 306-2 Gestión de impactos significativos relacionados con los residuos| 86| Ferrovial 306-3 Residuos generados| Ver Anexo a Indicadores GRI| Ferrovial 306-4 Residuos no destinados a eliminación| Ver Anexo a Indicadores GRI| Ferrovial 306-5 Residuos destinados a eliminación| Ver Anexo a Indicadores GRI| Ferrovial Evaluación ambiental de proveedores| | GRI 308: Evaluación ambiental de proveedores 2016| 308-1 Nuevos proveedores que han pasado filtros de evaluación y selección de acuerdo con los criterios ambientales| 100-101| Ferrovial 308-2 Impactos ambientales negativos en la cadena de suministro y medidas tomadas| 100-101 En Construcción, se ha analizado el impacto negativo en el plano ambiental, como riesgos potenciales y trabajos deficientes. Las medidas adoptadas en todos los casos han ido desde expulsión de la obra y/o rechazo del proveedor, hasta apercibimientos para la adopción de mejoras en los casos menos relevantes. En la división de Servicios, se llevan a cabo auditorías presenciales a una muestra de proveedores.| Ferrovial | | | ---|---|---|--- Estándar GRI| Indicador y descripción| | Alcance ASPECTOS ECONÓMICOS MATERIALES| 103-1 Explicación de asunto material y sus limitaciones| 145-146| Ferrovial 103-2 Enfoque de gestión y componentes| 78-81| Ferrovial 103-3 Evaluación del enfoque de gestión| 78-81| Ferrovial Empleo| | GRI 401: Empleo 2016| 401-1 Nuevas contrataciones de empleados y rotación de personal| Anexo a indicadores GRI| Ferrovial 401-2 Beneficios para los empleados a tiempo completo que no se dan a los empleados a tiempo parcial o temporales| 74-75. Los beneficios sociales de cada país y negocio, se ofrecen por igual a los empleados con jornada completa y con jornada parcial pero, en algunos casos, es necesario tener una antigüedad mínima de un año para acceder a determinadas prestaciones sociales.| Ferrovial 401-3 Permiso parental| Ferrovial considera que este no es un aspecto de riesgo debido a que los países en los que está presente cuentan con legislación que garantiza los derechos del trabajador al respecto y, por ello, no se gestiona de forma específica esta información.| Ferrovial Relaciones trabajador-empresa| | GRI 402: Relaciones trabajador-empresa 2016| 402-1 Plazos de aviso mínimos sobre cambios operacionales| Ferrovial sigue los periodos de preaviso establecidos en la normativa laboral o los recogidos, en su caso, en los convenios aplicables a cada negocio, no habiéndose definido periodos mínimos de preaviso a nivel corporativo.| Ferrovial 171 | | | ---|---|---|--- Salud y Seguridad en el trabajo | | GRI 403: Salud y Seguridad en el trabajo 2018| 403-1 Sistema de gestión de la salud y la seguridad en el trabajo| 76-77| Ferrovial 403-2 Identificación de peligros, evaluación de riesgos e investigación de incidentes| 76-77| Ferrovial 403-3 Servicios de salud en el trabajo| 76-77| Ferrovial 403-4 Participación de los trabajadores, consultas y comunicación sobre salud y seguridad en el trabajo| 76-77| Ferrovial 403-5 Formación de trabajadores sobre salud y seguridad en el trabajo| 76-77| Ferrovial 403-6 Fomento de la salud de los trabajadores| 76-77| Ferrovial 403-7 Prevención y mitigación de los impactos en la salud y la seguridad de los trabajadores directamente vinculados mediante relaciones comerciales.| El riesgo de desarrollar enfermedades en el trabajo se detecta en las evaluaciones de riesgos realizadas por el departamento de Seguridad y Salud y se controla mediante la vigilancia de la salud, en la que se definen y aplican los protocolos correspondientes en función de los riesgos a los que están expuestos los trabajadores.| Ferrovial 403-8 Trabajadores cubiertos por un sistema de gestión de la salud y la seguridad en el trabajo.| Ver Anexo Indicadores GRI| Ferrovial 403-9 Lesiones por accidente laboral| Ver Anexo Indicadores GRI| Ferrovial 403-10 Dolencias y enfermedades laborales| Ver Anexo Indicadores GRI| Ferrovial Formación y enseñanza | | GRI 404: Formación y enseñanza 2016| 404-1 Media de horas de formación al año por empleado| Ver Anexo Indicadores GRI| Ferrovial 404-2 Programas para mejorar las aptitudes de los empleados y programas de ayuda a la transición| Todos los programas de formación y desarrollo se encaminan a la mejora de la empleabilidad del candidato, en los casos en los que se establecieran planes de prejubilación o reorganizaciones (i.e.ERTE) se pueden negociar planes específicos de formación como otros planes de acompañamiento al empleo (outplacement).| Ferrovial 404-3 Porcentaje de empleados que reciben evaluaciones periódicas del desempeño y desarrollo profesional| 74 El porcentaje de empleados que reciben evaluaciones regulares del desempeño y de desarrollo profesional de Ferrovial es de un 30.44% (29,41% en 2021)| Ferrovial Diversidad e igualdad de oportunidades| | GRI 405: Diversidad e igualdad de oportunidades 2016| 405-1 Diversidad en órganos de gobierno y empleados| Ver Anexo Indicadores GRI Apartado C del Informe Anual de Gobierno Corporativo 2022| Ferrovial 405-2 Ratio del salario base y de la remuneración de mujeres frente a hombres| Ver Anexo Indicadores GRI| Ferrovial No discriminación| | GRI 406: No discriminación 2016| 406-1 Casos de discriminación y acciones correctivas emprendidas| 95 Se informa de las denuncias recibidas a través del Canal Ético| Ferrovial Libertad de asociación y negociación colectiva| | GRI 407: Libertad de asociación y negociación colectiva 2016| 407-1 Operaciones y proveedores cuyo derecho a la libertad de asociación y negociación colectiva podría estar en riesgo| 100-101| Ferrovial Trabajo infantil| | GRI 408: Trabajo infantil 2016| 408-1 Operaciones y proveedores con riesgo significativo de casos de trabajo infantil| 100-101| Ferrovial Trabajo forzoso u obligatorio| | GRI 409: Trabajo forzoso u obligatorio 2016| 409-1 Operaciones y proveedores con riesgo significativo de casos de trabajo forzoso u obligatorio| 100-101| Ferrovial Prácticas en materia de seguridad| | GRI 410: Prácticas en materia de seguridad 2016| 410-1 Personal de seguridad capacitado en políticas o procedimientos de derechos humanos| Los vigilantes de seguridad de la sede de Ferrovial son contratados a través de una empresa que ha certificado que dichas personas han recibido la formación correspondiente.| Sede Ferrovial Derechos de los pueblos indígenas| | GRI 411: Derechos de los pueblos indígenas 2016| 411-1 Casos de violaciones de los derechos de los pueblos indígenas| Durante el ejercicio 2021 y 2022, no se han detectado casos de violación de los derechos de los pueblos indígenas.| Ferrovial 172 | | | ---|---|---|--- Comunidades locales| | GRI 413: Comunidades locales 2016| 413-1 Operaciones con participación de la comunidad local, evaluaciones del impacto y programas de desarrollo| 102-103| Ferrovial 413-2 Operaciones con impactos negativos significativos –reales o potenciales– en las comunidades locales| Durante 2021 y 2022, no se han detectado situaciones en las que las actividades de Ferrovial hayan generado efectos negativos significativo en las comunidades locales.| Ferrovial Evaluación social de los proveedores| | GRI 414: Evaluación social de los proveedores 2016| 414-1 Nuevos proveedores que han pasado filtros de selección de acuerdo con los criterios sociales| 100-101| 414-2 Impactos sociales negativos en la cadena de suministro y medidas tomadas| 100-101| Política pública| | GRI 415: Política pública 2016| 415-1 Contribuciones a partidos y/o representantes políticos| 145| Ferrovial Salud y seguridad de los clientes| | GRI 416: Salud y seguridad de los clientes 2016| 416-1 Evaluación de los impactos en la salud y seguridad de las categorías de productos o servicios| 76-77| Ferrovial 416-2 Casos de incumplimiento relativos a los impactos en la salud y seguridad de las categorías de productos y servicios| En el ejercicio 2022 no se han cerrado con sanción expedientes y litigios relacionados con la seguridad de los trabajadores, subcontratistas y usuarios (0 en 2021). Nota 6.3 de Cuentas Anuales Consolidadas 2022 de Ferrovial Nota 6.5 de Cuentas Anuales Consolidadas 2022 de Ferrovial| Ferrovial Marketing y etiquetado| | GRI 417: Marketing y etiquetado 2016| 417-1 Requerimientos para la información y el etiquetado de productos y servicios| 76-77| Ferrovial 417-2 Casos de incumplimiento relacionados con la información y el etiquetado de productos y servicios| En 2021 y 2022, no se han identificado incumplimientos en esta materia.| Ferrovial 417-3 Casos de incumplimiento relacionados con comunicaciones de marketing| En 2021 y 2022, no se han identificado incumplimientos en esta materia.| Ferrovial Privacidad del cliente| | GRI 418: Privacidad del cliente 2016| 418-1 Reclamaciones fundamentadas relativas a violaciones de la privacidad del cliente y pérdida de datos del cliente| En 2021 y 2022, no se han identificado incumplimientos en esta materia.| Ferrovial 173 PRINCIPIOS DE REPORTE Norma AA1000 AP2018 La norma se basa en cuatro principios fundamentales: • Inclusividad: se analiza si la compañía ha identificado y comprendido los aspectos relevantes de su desempeño sostenible y presenta una información suficiente en calidad y cantidad. Para más información véase el apartado Asuntos Materiales de este capítulo. • Relevancia: la información debe ser la requerida por las partes interesadas. Es decir, asegura que se informa de todos aquellos aspectos materiales cuya omisión o distorsión pudiera influir en las decisiones o acciones de sus grupos de interés. Para más información véase la Tabla de Indicadores GRI Standards. • Capacidad de respuesta: a lo largo del presente informe se incluye la información relativa a la respuesta dada por Ferrovial a las expectativas de los grupos de interés. • Impacto: la compañía monitoriza el impacto de su actividad sobre su entorno, no solo en términos económicos sino también desde un punto de vista social y ambiental. Además lleva a cabo una evaluación del retorno de la inversión de sus programas de acción social. Para más información, consultar los apartados En dos minutos, medio ambiente y comunidad. Guía GRI STANDARDS Los principios de la Guía GRI aplicados: Definición del contenido de Informe: • Materialidad: aspectos que reflejen los impactos significativos, sociales, ambientales y económicos de la organización o que podrían ejercer una influencia sustancial en las decisiones de los grupos de interés. • Participación de los grupos de interés: identificar a los grupos de interés y describir en la memoria cómo ha dado respuesta a sus expectativas e intereses. • Contexto de sostenibilidad: presentar el desempeño dentro del contexto más amplio de la sostenibilidad. • Exhaustividad: la cobertura debe permitir que los grupos de interés puedan evaluar el desempeño de la organización informante. Definición de la calidad del Informe: • Equilibrio: el informe debe reflejar tanto los aspectos positivos como negativos del desempeño de la compañía. • Comparabilidad: la información debe ser comparable en el tiempo y con otras empresas por parte de los grupos de interés. • Precisión: la información publicada tiene que ser precisa y detallada. • Claridad: la información se debe exponer de una manera comprensible y accesible para todos. • Fiabilidad: los datos deben ser de calidad y establecer la materialidad de la compañía. 174 Anexo a indicadores GRI 2-6 Actividades, cadena de valor y otras relaciones comerciales Debido a la diversidad de actividades que realiza Ferrovial, la tipología de cadena de suministro es distinta para cada uno de los negocios. En torno al 80% de los proveedores se concentran en Construcción, registrándose en ellos los mayores volúmenes de pedidos. En el área de Construcción la gran mayoría de las compras tienen como destino las obras en ejecución en cada momento. Una mínima parte va a las oficinas, departamentos y servicios que dan soporte a la ejecución de las mismas. La cadena de suministro está integrada por suministradores (fabricantes y distribuidores) y subcontratistas. Las características específicas de las cadena de suministro de Construcción son: elevado número de proveedores; grado de subcontratación importante, que varía dependiendo del tipo y dimensión de la obra y del país en el que se realiza; elevado porcentaje de proveedores locales, al estar el sector está muy ligado al país/zona en el que se ejecuta cada obra; tipología de proveedores muy variada, desde grandes multinacionales con implantación global y altamente tecnificadas, hasta pequeños proveedores (principalmente subcontratistas) locales para trabajos menos cualificados; y necesidad de adaptación a los requerimientos de cada mercado local. En 2022 se ha producido la desinversión de gran parte del negocio de Servicios, lo que ha modificado la composición de la cadena de suministro de Ferrovial en su conjunto, reduciéndose el número de proveedores y de pedidos. 2-7 Empleados Número de empleados a cierre por tipo de jornada y género | | | | ---|---|---|---|--- | Total| | 2021| 2022 Jornada Completa| 23.598| Hombres| 37.156| 19.660 Mujeres| 12.953| 3.938 Jornada Parcial| 593| Hombres| 3.237| 480 Mujeres| 9.724| 113 Número de empleados a cierre por tipo de contrato laboral y género | | | | ---|---|---|---|--- | Total| | 2021| 2022 Contrato Temporal| 5.670| Hombres| 7.494| 4.960 Mujeres| 3.820| 710 Contrato Indefinido| 18.521| Hombres| 32.899| 15.180 Mujeres| 18.856| 3.341 Número medio de empleados por género, tipo de contrato y categoría profesional | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|--- Categoría| Fijos| Eventuales| Total| Total 2022| Total 2021 Hombres| Mujeres| Hombres| Mujeres| Hombres| Mujeres Manager y categoría superior (Executive, Senior Manager, Head of Department, etc)| 2.490,7| 616,6| 121,3| 19,7| 2.612,0| 636,3| 3.248,3| 5.034,4 Senior Professional / Supervisor| 2.551,7| 991,5| 56,8| 29,3| 2.608,4| 1.020,8| 3.629,2| 3.645,5 Professional| 5.621,8| 1.953,5| 446,3| 262,8| 6.068,1| 2.216,4| 8.284,4| 9.424,5 Administratives / Support| 506,4| 789,4| 138,3| 152,3| 644,6| 941,7| 1.586,3| 1.888,4 Blue Collar| 11.703,4| 2.291,4| 3.391,6| 215,2| 15.095,0| 2.506,6| 17.601,6| 58.541,4 Total| 22.874,0| 6.642,5| 4.154,1| 679,3| 27.028,1| 7.321,7| 34.349,8| 78.534,2 Pueden consultarse los datos de 2021 en el Informe Anual Integrado 2021, página 169. 175 Número de empleados a cierre por región y género | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- | 2021| 2022 Hombres| Mujeres| Total| Hombres| Mujeres| Total España| 15.059| 15.640| 30.698| 4.502| 911| 5.413 Estados Unidos| 4.480| 674| 5.154| 3.579| 599| 4.178 Canadá| 705| 60| 765| 548| 67| 615 Reino Unido| 9.939| 4.222| 14.161| 867| 293| 1.160 Polonia| 4.557| 1.442| 5.999| 4.568| 1.534| 6.102 Chile| 4.211| 408| 4.619| 4.468| 376| 4.844 Alemania| 913| 4| 917| 880| 4| 884 Colombia| 155| 96| 251| 202| 106| 308 Portugal| 126| 61| 187| 119| 60| 179 Turquía| 0| 0| 0| 158| 23| 181 Australia| 42| 18| 60| 97| 45| 142 Puerto Rico| 92| 9| 101| 94| 15| 109 Francia| 19| 8| 27| 19| 7| 26 Eslovaquia| 38| 22| 60| 15| 4| 19 Perú| 4| 4| 8| 5| 4| 9 Túnez| 1| 0| 1| 1| 0| 1 Brasil| 2| 1| 3| 1| 0| 1 Arabia Saudí| 39| 2| 41| 7| 0| 7 Omán| 6| 0| 6| 5| 0| 5 Países Bajos| 2| 1| 3| 4| 1| 5 Italia| 0| 2| 2| 0| 2| 2 Lituania| 4| 2| 6| 1| 0| 1 Irlanda| 0| 1| 1| 0| 0| 0 TOTAL| 40.394| 22.677| 63.070| 20.140| 4.051| 24.191 2-21. Ratio de compensación total anual* | | | ---|---|---|--- | 2020| 2021| 2022 TOTAL Ferrovial| 143,60| 142,84| 112,08 EE.UU.| 8,59| 8,61| 8,99 España| 29,41| 24,93| 13,18 Polonia| 30,21| 17,95| 17,26 Reino Unido| 25,59| 22,99| 10,58 Chile| 16,34| 16,69| 16,31 Ratio del incremento porcentual de la compensación total anual* | | | ---|---|---|--- | 2020| 2021| 2022 TOTAL Ferrovial| -0,69 %| -5,85 %| -0,49 % EE.UU.| -1,64 %| -0,66 %| -0,94 % España| -2,22 %| 18,64 %| -0,13 % Polonia| 1,71 %| 38,81 %| 0,65 % Reino Unido| -2,26 %| 2,34 %| 2,89 % Chile| -0,07 %| 18,54 %| 0,75 % *El alcance es del 93,23% de la plantilla media. 176 2-30. PORCENTAJE DE EMPLEADOS CUBIERTOS EN LOS ACUERDOS DE NEGOCIACIÓN COLECTIVA | | | | ---|---|---|---|--- | Total plantilla| Empleados representados| % 2022| % 2021 España| 5.413| 5.402| 99,8 %| 99,3 % EE.UU.| 4.178| 0| 0,0 %| 6,8 % Canada| 615| 0| 0,0 %| 19,9 % Reino Unido| 1.160| 53| 4,6 %| 27,0 % Polonia| 6.102| 4.875| 79,9 %| 81,8 % Latinoamérica| 5.270| 3.869| 73,4 %| 62,8 % Resto de países| 1.453| 127| 8,7 %| 10,1 % TOTAL| 24.191| 14.326| 59,2 %| 68,1 % 201-1. Valor económico directo generado y distribuido | | | ---|---|---|--- VALOR ECONOMICO GENERADO(M€)| 2020| 2021| 2022 a) Ingresos:| | | Cifra de ventas| 6.532| 6.910| 7.551 Otros ingresos de explotación| 2| 1| 2 Ingresos financieros| 43| 24| 104 Beneficios puesta en equivalencia| -424| 1.198| 180 TOTAL| 6.169| 8.133| 7.837 | | | ---|---|---|--- VALOR ECONOMICO DISTRIBUIDO (M€)| 2020| 2021| 2022 b) Consumos y gastos (1)| | | Consumo| 990| 1.085| 1.197 Otros gastos de explotación| 3.926| 3.922| 4.182 c) Salarios y beneficios a empleados| | | Gastos de personal| 1.212| 1.293| 1.446 d) Gastos financieros y dividendos| | | Dividendos a los accionistas| 119| 190| 132 Operaciones de autocartera (2)| 259| 434| 446 Gastos financieros| 243| 334| 320 e) Impuestos| | | Impuesto sobre sociedades| -34| -9| 30 TOTAL| 6.715| 7.249| 7.753 VALOR ECONÓMICO RETENIDO (M€)| -546| 884| 84 (1) Los gastos de acción social del Grupo, registrados en el epígrafe Otros Gastos de Explotación se detallan en el Capítulo Comunidad. (2) Reducción de capital mediante amortización de acciones en autocartera. Para más información consultar nota 5.1. Patrimonio Neto de las Cuentas Anuales Consolidadas. 177 207-4. Fiscalidad:reporte país por país La siguiente tabla refleja las cantidades pagadas por Ferrovial en 2021 en euros. Se publican los datos relativos a 2021 y no los de 2022, en coherencia con la obligación de comunicación del Informe de País por País a la Agencia Tributaria española (en el mes de noviembre de cada año se comunica el informe correspondiente al año previo) | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|--- 2021 (M€) Jurisdicción1| Número de empleados2| Ingresos3| Resultado antes de Impuesto sobre Beneficios3| Impuesto sobre Beneficios (pagado)3| Impuesto sobre Beneficios (devengado)3| Activos Tangibles3 Terceros| Vinculados| Total Alemania| 917| 47,41| 0,00| 47,41| 6,38| -0,95| -0,99| 0,05 Arabia Saudí| 2| 7,27| 0,34| 7,60| -0,40| 0,00| 0,00| 0,07 Argentina| 0| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00 Australia| 72| 35,52| 0,95| 36,47| -3,01| -0,50| 0,00| 1,88 Bolivia| 0| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00 Brasil| 4| 0,57| 0,00| 0,57| 0,04| -0,15| -0,13| 0,01 Canadá| 774| 269,39| 4,40| 273,79| 185,27| 0,01| -0,42| 4,47 Chile| 4.641| 323,16| 0,46| 323,62| 12,86| -10,13| -2,21| 113,79 Colombia| 33| 43,89| 0,01| 43,90| -2,47| -0,77| 0,00| 4,21 EAU| 0| 0,00| 0,00| 0,00| 0,32| 0,00| 0,00| 0,00 Eslovaquia| 19| 126,83| 0,19| 127,02| -17,48| -0,31| -0,11| 0,43 España| 28.083| 3.366,49| 248,79| 3.615,28| 17,84| -33,37| -13,06| 821,49 EE. UU.| 5.314| 3.869,47| 25,81| 3.895,28| 1.123,69| 5,78| -0,53| 10.671,03 Francia| 29| 24,51| 0,00| 24,51| 3,28| -3,95| -0,87| 0,05 Grecia| 0| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,01 India| 0| 0,02| 0,00| 0,02| 0,29| -0,01| 0,00| 0,00 Irlanda| 2| 0,01| 3,47| 3,49| 6,96| -2,45| -0,67| 0,00 Italia| 2| 0,34| 0,00| 0,34| 0,24| -0,05| 0,00| 0,00 Lituania| 6| 19,88| 0,00| 19,88| 13,78| 0,00| 0,00| 0,00 Luxemburgo| 0| 1,99| 0,00| 1,99| 0,40| 0,00| 0,00| 0,00 Marruecos| 0| 0,00| 0,00| 0,00| 0,48| 0,00| -0,01| 0,00 México| 0| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00 Nueva Zelanda| 0| 0,05| 0,00| 0,05| 0,04| 0,00| 0,00| 0,91 Omán| 6| -0,22| 0,01| -0,21| 0,11| 0,00| 0,00| 0,00 Países Bajos| 11| 7,85| 12,35| 20,20| -1.217,21| -2,28| -1,58| 0,00 Perú| 12| 13,84| 0,10| 13,94| -0,31| -0,40| -0,41| 0,23 Polonia| 6.000| 1.791,98| 0,06| 1.792,04| 103,31| -65,97| -45,79| 197,13 Portugal| 186| 124,49| 1,54| 126,03| -16,03| -0,65| -1,41| 275,21 Puerto Rico| 105| 21,91| 0,30| 22,21| 1,13| -0,27| -0,93| 1,57 Qatar| 0| 0,00| 0,00| 0,00| 0,42| 0,00| 0,00| 0,00 Reino Unido| 14.208| 3.529,34| 3,77| 3.533,12| -70,00| 0,06| -1,59| 131,42 República Checa| 0| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00 República Dominicana| 0| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00 Túnez| 1| 0,00| 0,00| 0,00| -1,78| 0,00| 0,00| 0,00 Uruguay| 0| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00| 0,00 TOTAL| 60.427| 13.625,98| 302,55| 13.928,54| 148,16| -116,37| -70,69| 12.223,96 (1) En las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2022, Anexo II, se detallan las entidades integrantes del grupo mercantil, su residencia, así como las actividades que desarrollan. (2) En cuanto al número de empleados, se ha efectuado un cálculo aproximado del número total de empleados en equivalencia a tiempo completo. La información es homogénea en todas las jurisdicciones y no se modifica de un año a otro. (3) Para los ingresos, resultados e impuestos en moneda extranjera se utiliza el tipo de cambio medio del ejercicio y para los activos tangibles el tipo de cambio de cierre del ejercicio. 178 Impuesto sobre Beneficios: tipo legal vs tipo efectivo por jurisdicción La siguiente tabla refleja la explicación cualitativa de las diferencias existentes entre los tipos impositivos legales y efectivos en el Impuesto sobre Beneficios respecto a las jurisdicciones en las que Ferrovial ha pagado dicho Impuesto en 2021 y 2020. A diferencia de la tabla anterior, la siguiente tabla sólo refleja lo relativo a las cantidades pagadas en concepto de Impuesto sobre Beneficios por sociedades consolidadas por integración global. | | | | ---|---|---|---|--- 2021 Jurisdicción| Impuesto sobre Beneficios Tipo legal| Tipo efectivo| Diferencia| Explicación Alemania| 15 %| 15 %| 0 %| Tipo efectivo y nominal están alineados. Arabia Saudí| 20 %| 0 %| 20 %| País en el que se han generado pérdidas por lo que no se genera impuesto a pagar. Australia| 30 %| 0 %| 30 %| País en el que se han generado pérdidas por lo que no se genera impuesto a pagar. Canadá| 27 %| 0 %| 26 %| El tipo efectivo es inferior al nominal por incluirse en su base de cálculo ingresos exentos (dividendos). Chile| 27 %| 17 %| 10 %| Existen sociedades con resultado positivo en Construcción que no generan gasto corriente por ajustes negativos que generan pérdida fiscal y por el uso de pérdidas fiscales no activadas. Colombia| 31 %| 0 %| 31 %| País en el que se han generado pérdidas por lo que no se genera impuesto a pagar. EAU| 0 %| 0 %| 0 %| Tipo efectivo y nominal están alineados. Eslovaquia| 21 %| -1 %| 22 %| Aunque existe pérdida global, FC Slovakia genera impuesto a pagar. España| 25 %| 73 %| -48 %| No existe gasto en el grupo consolidado fiscal español debido a las pérdidas fiscales. El gasto que se muestra es por las sociedades de Servicios que tras la desinversión tributan en régimen individual (perímetro Aurora). EE. UU.| 21%*| 0 %| 21 %| País en pérdidas en el grupo consolidado fiscal federal, solo se devenga gasto por la provisión del impuesto estatal. Francia| 28 %| 27 %| 1 %| Tipo efectivo y nominal están alineados. Grecia| 29 %| 0 %| 29 %| País en el que no se ha desarrollado actividad. India| 30 %| 0 %| 30 %| Existen pérdidas fiscales de ejercicios anteriores Irlanda| 25 %| 10 %| 15 %| La tasa sale distorsionada por la inclusión de las provisiones de cartera en el resultado. Italia| 28 %| 0 %| 28 %| Se incurre en pérdida fiscal y por ello no se genera impuesto corriente. Lituania| 15 %| 0 %| 15 %| Existen pérdidas fiscales de ejercicios anteriores. Luxemburgo| 17 %| 0 %| 17 %| Existen ajustes fiscales que hacen que no exista base imponible. Marruecos| 30 %| 2 %| 28 %| A pesar de las pérdidas se registra gasto por el impuesto mínimo. México| 30 %| 0 %| 30 %| País en el que no se ha desarrollado actividad. Nueva Zelanda| 28 %| 0 %| 28 %| País en el que no se ha desarrollado actividad. Omán| 15 %| 0 %| 15 %| El tipo efectivo es inferior al nominal debido a la inclusión en su base de cálculo de pérdidas de ejercicios anteriores. Países Bajos| 25%**| -6 %| 31 %| La tasa sale distorsionada por la inclusión de las provisiones de cartera en el resultado y gasto por actas de inspecciones fiscales de ejercicios anteriores. Perú| 30 %| -131 %| 161 %| En Perú cada Consorcio es un sujeto pasivo del impuesto independiente de las Sucursales. No se pueden compensar pérdidas de unas con los beneficios de otros. Polonia| 19 %| 44 %| -25 %| El tipo efectivo es muy superior al tipo nominal por incluir en su base de cálculo gastos no deducibles fiscalmente que constituyen diferencias permanentes. Portugal| 22,5 %| -9 %| 31 %| A pesar de la pérdida antes de impuestos, se genera gasto por impuesto corriente por la limitación de deducibilidad fiscal de gastos financieros y la limitación en el uso de pérdidas fiscales. Puerto Rico| 29 %| 83 %| -54 %| La tasa del ejercicio sale distorsionada porque existen empresas con beneficios y con pérdidas que no pueden compensar beneficios ya que no existe consolidación fiscal. Qatar| 10 %| 0 %| 10 %| País en el que no se ha desarrollado actividad. Reino Unido| 19 %| -2 %| 21 %| A pesar de las pérdidas globales generadas en el ejercicio, se registra impuesto a pagar por las empresas que están fuera del sistema de group relief o por la limitación en el uso de las pérdidas fiscales. República Dominicana| 27 %| 0 %| 27 %| País en el que no se ha desarrollado actividad. Túnez| 25 %| 0 %| 25 %| País en el que se han generado pérdidas por lo que no se genera impuesto a pagar. * Se considera el tipo impositivo federal/nacional. ** Los primeros 245.000 euros se gravan al tipo impositivo del 15%. 179 301-1. Materiales utilizados por peso o volumen* | | | | | ---|---|---|---|---|--- | 2020| 2021| 2022 Papel (kg)| 325.575| 349.310| 204.486 Madera (m3)| 14.832| 85.027| 8.744 Betún asfáltico (t)| 182.067| 464.342| 106.329 Hormigón (t)| 6.145.987| 7.178.860| 6.177.323 Acero corrugado (t)| 173.370| 182.651| 128.921 Áridos (t)*| -| -| 9.509.101 Cemento (t)*| -| -| 168.752 Aglomerado asfáltico (t)*| -| -| 765.162 *La verificación de estos tres materiales quedó fuera del alcance en 2020 y 2021. 301-2. Materiales reciclados consumidos* | | | | | ---|---|---|---|---|--- | 2020| 2021| 2022 Total de material reciclado (t)| 893.607| 1.023.529| 1.130.955 *Se han reexpresado los datos de 2020 y 2021 para adecuarlos al perímetro de la organización a cierre de 2022. 302-1. Consumo energético dentro de la organización* | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|--- | | | | 2009| 2020| 2021| 2022 Combustibles utilizados en fuentes Estacionarias y Móviles (total) (GJ)| Estacionarias| Diésel| 711.628| 1.488.822| 1.163.035| 829.084 Fuel| 344.186| 100.551| 77.191| 50.848 Gasolina| 13.447| 6.228| 7.514| 6.114 Gas Natural| 410.435| 102.146| 36.261| 46.923 Carbón| 0| 268.802| 309.389| 272.166 Queroseno| 4.097| 1.559| 807| 1.294 Propano| 1.629| 361| 389| 2.921 LPG| 175| 2| 64| 3.149 Móviles| Diésel| 1.901.642| 878.858| 743.048| 677.998 Fuel| 0| 1| 0| 0 Gasolina| 630.058| 572.221| 561.008| 619.728 Gas Natural| 0| 0| 0| 0 Etanol| 0| 0| 0| 118 LPG| 57| 3.258| 2.529| 0 TOTAL| 4.017.355| 3.422.809| 2.901.233| 2.510.344 Consumo de Electricidad procedente de Fuentes No Renovables (GJ)| Corporación| 5.359| 3.837| 3.926| 3.879 Autopistas| 230.072| 18.901| 16.398| 14.749 Aeropuertos| 66.292| 66.292| 66.292| 66.325 Construcción| 761.769| 201.102| 118.353| 122.636 Infraestructuras Energéticas y Movilidad| 30| 0| 0| 0 Servicios| 110.331| 1.318| 1.729| 11.661 TOTAL| 1.173.853| 291.451| 206.697| 219.250 Consumo de Electricidad procedente de Fuentes Renovables (GJ)| Corporación| 0| 0| 0| 0 Autopistas| 2.393| 30.749| 29.988| 31.001 Aeropuertos| 0| 0| 0| 0 Construcción| 599| 474.164| 354.105| 335.227 Infraestructuras Energéticas y Movilidad| 0| 0| 0| 0 Servicios| 25.772| 99.492| 199.337| 127.600 TOTAL| 28.764| 604.405| 583.430| 493.828 | | ---|---|--- Consumo energético por región (GJ)| Origen no renovable| Origen renovable España| 308.517| 319.483 Estados Unidos| 811.422| 28.609 Reino Unido| 516.446| 140.688 Polonia| 648.339| 5.049 Latinoamérica| 299.670| 0 Otros| 145.200| 0 TOTAL| 2.729.594| 493.828 | | | | ---|---|---|---|--- ENERGIA PRODUCIDA (GJ)| 2020| 2021| 2022 Energía eléctrica generada en plantas de tratamiento de agua| 110.829| 143.106| 136.123 Energía eléctrica generada en secado térmico| 368.328| 408.248| 221.837 TOTAL| 479.157| 551.354| 357.960 *Se han reexpresado los datos de 2020 y 2021 para adecuarlos al perímetro de la organización a cierre de 2022. 302-2. Consumo energético fuera de la organización* | | | | | ---|---|---|---|---|--- | | | 2020| 2021| 2022 Consumo de Energía adquirida según fuentes primarias (GJ)| Carbón| 38.991| 36.720| 37.304 Gasoil| 11.896| 11.334| 11.338 Gas| 40.077| 38.080| 38.181 Biomasa| 4.260| 3.956| 3.958 Residuos| 1.152| 1.102| 1.095 Resto| 142.955| 135.256| 134.242 TOTAL| 239.332| 226.447| 226.117 *Se han reexpresado los datos de 2020 y 2021 para adecuarlos al perímetro de la organización a cierre de 2022. 303-3. Extracción de agua* | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- | 2020| 2021| 2022 | Extracción total de agua de todas las zonas| Extracción total de agua de todas las zonas con estrés hídrico| Extracción total de agua de todas las zonas| Extracción total de agua de todas las zonas con estrés hídrico| Extracción total de agua de todas las zonas| Extracción total de agua de todas las zonas con estrés hídrico Red de suministro (m3)| 1.063.757| 721.030| 1.040.901| 571.143| 647.490| 477.089 Agua dulce superficial (m3)| 309.450| 309.450| 293.066| 293.066| 576.586| 576.586 Agua subterránea (m3)| 619.655| 16.383| 615.597| 12.325| 656.245| 52.973 Agua de lluvia (m3)| 0| 0| 0| 0| 6.580| 6.580 Agua de origen residual (m3) | 1.601| 0| 0| 0| 0| 0 Agua pretratada en Cadagua (m3) | 2.543.636| 2.543.636| 2.657.762| 2.657.762| 2.581.448| 2.581.448 Agua reciclada - reutilizada (m3)| 29.984| 29.984| 6.179| 6.179| 39.270| 39.270 TOTAL (m3)| 4.568.083| 3.620.483| 4.615.786| 3.540.474| 4.507.620| 3.733.947 *Se han reexpresado los datos de 2020 y 2021 para adecuarlos al perímetro de la organización a cierre de 2022. 180 181 303-4 Vertidos de agua* | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- | 2020| 2021| 2022 | Vertido total de agua en todas las zonas| Vertido total de agua en todas las zonas con estrés hídrico| Vertido total de agua en todas las zonas| Vertido total de agua en todas las zonas con estrés hídrico| Vertido total de agua en todas las zonas| Vertido total de agua en todas las zonas con estrés hídrico TOTAL (m3)| 350.176| 278.859| 331.188| 246.607| 292.796| 217.067 *Se han reexpresado los datos de 2020 y 2021 para adecuarlos al perímetro de la organización a cierre de 2022. Nota: Los datos de vertido se han calculado a partir de indicadores estándares de vertido para ciertas actividades publicados por diversas fuentes, no constituyendo mediciones reales de vertido. 303-5. Consumo de agua* | | | ---|---|---|--- | 2020| 2021| 2022 Consumo total de agua (m3)| 4.217.907| 4.284.599| 4.214.823 Consumo de agua de zonas con estrés hídrico (m3)| 3.341.624| 3.293.868| 3.516.880 *Se han reexpresado los datos de 2020 y 2021 para adecuarlos al perímetro de la organización a cierre de 2022. 304-4. Especies que aparecen en la Lista Roja de la UICN y en listados nacionales de conservación cuyos hábitats se encuentren en áreas afectadas por las operaciones | | ---|---|--- Estado de conservación de las especies| Lista Roja UICN| Lista regional En peligro crítico de extinción (CR)| 4| En peligro de extinción (EN)| 8| Vulnerable (VU)| 7| Casi amenazada (NT)| 12| Preocupación menor (LC)| 55| Otras categorías | | 26 TOTAL| 86| 26 305-1. Emisiones directas de GEI (Scope 1) (tCO2 eq)* | | | | ---|---|---|---|--- POR NEGOCIO| 2009 (año base)| 2020| 2021| 2022 Corporacion| 375| 151| 166| 53 Autopistas| 6.593| 2.586| 2.353| 2.918 Aeropuertos| 1.296| 1.296| 1.296| 1.296 Construcción| 163.232| 192.541| 169.735| 144.998 Infraestructuras Energéticas y Movilidad| 41| 13| 13| 14 Servicios| 252.999| 239.387| 225.824| 232.062 TOTAL| 424.536| 435.975| 399.387| 381.341 | | | | ---|---|---|---|--- POR FUENTE| 2009 (año base)| 2020| 2021| 2022 Móviles| 181.965| 104.940| 94.256| 92.990 Estacionarias| 212.095| 282.897| 249.735| 225.834 Fugitivas| 185| 136| 243| 125 Difusas| 30.291| 48.002| 55.153| 62.391 TOTAL| 424.536| 435.975| 399.387| 381.341 *Se han reexpresado los datos de 2020 y 2021 para adecuarlos al perímetro de la organización a cierre de 2022. 182 305-2. Emisiones indirectas de GEI al generar energía (Scope 2) (tCO2 eq)* | | | | ---|---|---|---|--- | 2009 (Año base)| 2020| 2021| 2022 Corporacion| 521| 365| 373| 319 Autopistas| 20.006| 1.936| 1.745| 1.631 Aeropuertos| 7.624| 7.624| 7.624| 7.624 Construcción| 88.143| 29.641| 20.692| 22.845 Infraestructuras Energéticas y Movilidad| 4| 0| 0| 0 Servicios| 14.291| 85| 102| 626 TOTAL| 130.588| 39.651| 30.536| 33.045 *Se han reexpresado los datos de 2020 y 2021 para adecuarlos al perímetro de la organización a cierre de 2022. Emisiones de GEI (Scope 1 + Scope 2) (tCO2 eq/facturación (M€)) | | | | ---|---|---|---|--- | Año base (2009)| 2020| 2021| 2022 Emisiones relativas (tCO2 eq/M€)| 162,36| 72,01| 67,48| 42,91 305-3. Otras emisiones indirectas de GEI (Scope 3) (tCO2 eq)* Las actividades, productos y servicios incluidas en el Scope 3 son las siguientes: •Purchased goods and services: Incluyen las emisiones relacionadas con el ciclo de vida de los materiales comprados por Ferrovial que han sido utilizados en productos o servicios que la empresa ofrece. Esto se limita a las emisiones derivadas de la compra de madera, agua y otros materiales relevantes (hormigón y asfalto) descritas en el indicador 301-1. No se incluyen datos de subcontratistas. •Capital goods: Incluye todas las emisiones aguas arriba (es decir, de la cuna a la puerta) de la producción de bienes de equipo comprados o adquiridos por la compañía en el año, en función de la información recogida en las Cuentas Anuales Consolidadas. •Fuel and energy related activities: dentro de este apartado se considera la energía que es necesaria para producir los combustibles y electricidad que la empresa consume y la pérdida de electricidad en el transporte. •Upstream transportation and distribution: incluye las emisiones procedentes del transporte y la distribución de los principales productos adquiridos en el ejercicio. •Waste generated in operations: Las emisiones en este apartado están relacionadas con los residuos generados por la actividad de la empresa. •Business travel: Se incluyen las emisiones asociadas a viajes de empresa: tren, avión y taxis reportados por la principal agencia de viajes con las que trabaja el grupo en España. •Employee commuting: Incluye emisiones procedentes del desplazamiento de los empleados desde sus domicilios hasta sus puestos de trabajo en las oficinas centrales en España. •Investments: De las inversiones participadas se contabilizan las emisiones relacionadas con las inversiones en aeropuertos británicos y autopistas sobre las que no se tiene control operacional. Todos los aeropuertos llevan a cabo una verificación externa independiente de sus emisiones, a fecha de publicación de este informe no se dispone de los datos correspondientes a 2022 por lo que se han considerado las emisiones de 2021. Estas asunciones suponen un 16,7% de las emisiones de esta categoría. •Use of sold products: Ferrovial calcula las emisiones procedentes del uso de las infraestructuras de transporte terrestre gestionadas por Cintra. •End of life treatment of sold products: Esta categoría incluye exclusivamente las emisiones procedentes de la eliminación de residuos generados al final de la vida útil de los productos vendidos por Ferrovial en el año de reporte. Se han tenido en consideración exclusivamente las emisiones derivadas de los productos (madera, asfalto y hormigón) reportados en la categoría Purchased goods and services. •Upstream leased assets: Incluye las emisiones relacionadas con el consumo de electricidad de aquellos edificios de los clientes en los que Amey lleva el mantenimiento y limpieza y gestiona el consumo. | | | | ---|---|---|---|--- | 2012 (Año base)| 2020| 2021| 2022 Purchased goods and services| 1.756.724| 1.021.375| 1.144.190| 867.951 Capital Goods| 569.407| 411.535| 191.884| 761.835 Fuel and energy related activities| 124.282| 76.367| 65.458| 69.525 Upstream transportation and distribution| 560.420| 476.642| 552.731| 454.426 Waste generated in operations| 191.948| 127.603| 94.059| 122.540 Business travel| 5.065| 1.159| 1.964| 3.805 Employee commuting| 792| 1.645| 1.673| 1.245 183 | | | | ---|---|---|---|--- Upstream leased| 1.405| 0| 0| 0 Downstream transportation and distribution| 0| 0| 0| 0 Processing of sold products| 0| 0| 0| 0 Use of sold product| 686.941| 392.929| 473.640| 498.782 End of life treatment of sold products| 57.368| 23.152| 59.894| 19.224 Downstream leased assets| 0| 0| 0| 0 Franchises| 0| 0| 0| 0 Investments| 2.113.068| 1.180.634| 1.186.539| 1.195.960 TOTAL| 6.067.420| 3.713.041| 3.772.032| 3.995.293 *Se han reexpresado los datos de 2020 y 2021 para adecuarlos al perímetro de la organización a cierre de 2022. | | | | ---|---|---|---|--- Biogenic CO2 (tCO2/eq)| 2009 (año base)| 2020| 2021| 2022 Construcción| 768| 128.792| 62.404| 60.240 Servicios| 704.104| 899.476| 611.752| 822.703 TOTAL| 704.872| 1.028.268| 674.156| 882.943 305-5. Reducción de las emisiones de GEI* | | | | ---|---|---|---|--- | | 2020| 2021| 2022 Compra de electricidad renovable (t CO2eq)| 29.814| 38.010| 36.952 Por la actividad de triaje (t CO2eq)| | 184.390| 168.505| 169.067 Por la captación de biogás en plantas de tratamiento de agua (t CO2eq)| 406.842| 553.059| 529.337 Por generación de energía en plantas de tratamiento de agua (t CO2eq)| 45.533| 52.435| 29.326 TOTAL| | 666.579| 812.010| 764.682 *Se han reexpresado los datos de 2020 y 2021 para adecuarlos al perímetro de la organización a cierre de 2022. 305-7. Óxidos de nitrógeno (NOX), óxidos de azufre (SOX) y otras emisiones significativas al aire | | | | | ---|---|---|---|---|--- | NOx (Tn)| CO (t)| COVNM (t)| SOx (t)| Partículas (t) Emisiones procedentes de calderas| 40,37| 15,99| 3,80| 51,35| 10,11 Emisiones procedentes de vehículos de automoción| 380,12| 1.934| 214,78| | 27,71 Emisiones procedentes de Electricidad| 16,01| 6,22| 0,12| 25,08| 1,36 | NOx (g/Kg)| CO (g/Kg)| COVNM (g/Kg)| SOx (g/kg)| Partículas (g/Kg) Emisiones procedentes de maquinaria móvil utilizada en obras de construcción| 1.260,69| 3.834,33| 388,84| 0| 46,28 Pueden consultarse los datos de 2021 en el Informe Anual Integrado 2021, página 178. 306-3. Residuos generados* 306-4. Residuos no destinados a eliminación* 306-5. Residuos destinados a eliminación* | | | | ---|---|---|---|--- Tipo de residuo| Tratamiento| 2020| 2021| 2022 Residuos de construcción y demolición**| VALORIZACIÓN (t)| 3.098.930| 3.285.924| 3.294.545 Reutilización (t)| 893.607| 1.023.529| 1.130.955 Reciclaje (t)| 1.916.678| 2.262.394| 2.163.590 Otras valorizaciones (t)| 288.645| 0| 0 ELIMINACIÓN o tratamiento desconocido (t)| 1.037.325| 947.068| 844.348 Vertedero (t)| 1.030.087| 947.068| 844.348 Incineración (t)| N/A | N/A | N/A Otras eliminaciones o tratamiento desconocido (t)| 7.238| 0| 0 184 | | | | ---|---|---|---|--- Residuos no peligrosos| VALORIZACIÓN (t)| 286.326| 256.917| 330.758 Reutilización (t)| 0| 0| 0 Reciclaje (t)| 72| 192.133| 263.331 Otras valorizaciones (t)| 286.253| 64.783| 67.427 ELIMINACIÓN o tratamiento desconocido (t)| 105.801| 12.433| 37.630 Vertedero (t)| 109| 4.427| 18.327 Incineración (t)| 0| 582| 19.303 Otras eliminaciones o tratamiento desconocido (t)| 105.691| 7.424| 0 Residuos peligrosos| VALORIZACIÓN (t)| 873| 3.070| 2.789 Reutilización (t)| 0| 0| 0 Reciclaje (t)| 16| 2.189| 1.907 Otras valorizaciones (t)| 857| 881| 882 ELIMINACIÓN o tratamiento desconocido (t)| 11.867| 6.011| 4.748 Vertedero (t)| N/A | N/A | N/A Incineración (t)| N/A | N/A | N/A Otras eliminaciones o tratamiento desconocido (t)| 11.867| 6.011| 4.748 TOTAL| VALORIZACIÓN (t)| 3.386.129| 3.545.910| 3.628.092 Reutilización (t)| 893.607| 1.023.529| 1.130.955 Reciclaje (t)| 1.916.766| 2.456.717| 2.428.828 Otras valorizaciones (t)| 575.756| 65.664| 68.309 ELIMINACIÓN o tratamiento desconocido (t)| 1.154.992| 965.512| 886.725 Vertedero (t)| 1.030.196| 951.495| 862.674 Incineración (t)| 0| 582| 19.303 Otras eliminaciones o tratamiento desconocido (t)| 124.796| 13.435| 4.748 TOTAL| 4.541.121| 4.511.422| 4.514.817 **El objetivo de reutilización de RCDs es del 70%, habiéndose alcanzado un 80% en 2022. | | | ---|---|---|--- Tierras| 2020| 2021| 2022 Tierras movidas (m3)| 14.342.867| 21.550.537| 17.671.012 Tierra reutilizadas (m3)***| 13.727.460| 20.011.311| 15.874.857 *Se han reexpresado los datos de 2020 y 2021 para adecuarlos al perímetro de la organización a cierre de 2022. ***El objetivo de reutilización de tierras es del 80%, habiéndose alcanzado un 90% en 2022. CRE8. Tipo y número de certificaciones, clasificaciones y sistemas de etiquetado en materia de sostenibilidad para las nuevas construcciones, gestión, ocupación y reconstrucción. Certificaciones de construcciones sostenibles obtenidas en España, Polonia y Chile: | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- Región| BREEAM| CES| LEED| LEED + WELL| Certificación energética A| Certificación energética B Chile| | 1| | | | España| 10| | 8| 1| 12| 7 Polonia| 2| | 1| | | TOTAL| 12| 1| 9| 1| 12| 7 185 401-1. Nuevas contrataciones de empleados y rotación de personal A lo largo de 2022, el número total de nuevas contrataciones ha sido de 14.466 (28.676 en 2021), lo cual se corresponde con una tasa de contratación total del 42,11% (36,51% en 2021), con respecto a la plantilla media del ejercicio. El desglose por país, género y edad es el siguiente: | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- | | <30| 30 - 45| >45| Subtotal| TOTAL España | Hombres | 174| 339| 351| 864| 1.012 Mujeres| 50| 68| 30| 148 EE.UU| Hombres | 610| 718| 610| 1.938| 2204 Mujeres| 86| 109| 71| 266 Canadá| Hombres | 80| 138| 219| 437| 491 Mujeres| 14| 19| 21| 54 Reino Unido| Hombres | 612| 608| 507| 1.727| 2.547 Mujeres| 285| 299| 236| 820 Polonia| Hombres | 221| 379| 184| 784| 1.069 Mujeres| 142| 120| 23| 285 Latinoamérica| Hombres | 1.866| 2.556| 1.504| 5.926| 6.258 Mujeres| 114| 172| 46| 332 Resto de países| Hombres | 160| 338| 327| 825| 885 Mujeres| 18| 26| 16| 60 TOTAL| Hombres | 3.723| 5.076| 3.702| 12.501| 14.466 Mujeres| 709| 813| 443| 1.965 Subtotal| 4.432| | 4.145| El índice de rotación voluntario e involuntario (%) de 2022 desglosado por categoría profesional, edad y género es el siguiente | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|--- | Voluntaria| Involuntaria| Total| Total por categoría | Hombres| Mujeres| Hombres| Mujeres| Hombres| Mujeres | <30| 30-45| >45| <30| 30-45| >45| <30| 30-45| >45| <30| 30-45| >45| <30| 30-45| >45| <30| 30-45| >45 Manager y categoría superior (Executive, Senior Manager, Head of Department, etc.)| 0,02| 0,33| 0,20| 0,00| 0,15| 0,03| 0,00| 0,08| 0,17| 0,00| 0,03| 0,01| 0,02| 0,40| 0,36| 0,00| 0,18| 0,04| 1,01 Senior Professional / Supervisor| 0,09| 0,31| 0,20| 0,03| 0,14| 0,05| 0,01| 0,06| 0,05| 0,00| 0,02| 0,02| 0,09| 0,37| 0,25| 0,03| 0,15| 0,07| 0,96 Professional| 0,95| 1,13| 0,75| 0,35| 0,92| 0,15| 0,09| 0,24| 0,15| 0,04| 0,12| 0,01| 1,05| 1,37| 0,90| 0,40| 1,04| 0,16| 4,91 Administratives / Support| 0,19| 0,07| 0,05| 0,16| 0,19| 0,11| 0,05| 0,09| 0,03| 0,06| 0,08| 0,05| 0,24| 0,16| 0,08| 0,22| 0,26| 0,16| 1,12 Blue Collar| 3,42| 4,28| 2,96| 0,33| 0,54| 0,48| 4,96| 8,20| 6,94| 0,20| 0,52| 0,33| 8,38| 12,49| 9,90| 0,53| 1,07| 0,81| 33,17 Subtotal por edad| 4,68| 6,12| 4,16| 0,87| 1,94| 0,82| 5,11| 8,67| 7,34| 0,30| 0,76| 0,42| 9,78| 14,79| 11,49| 1,17| 2,70| 1,23| 41,17 Subtotal por género| 14,95| 3,62| 21,12| 1,48| 36,06| 5,11 Total| 18,57| 22,60| 41,17 *El número total de despidos de 2022 fue de 7.762 (10.208 en 2021). Nota: se ofrecen los datos de rotación únicamente como ratios ya que estos representan de manera fidedigna las variaciones de plantilla registradas durante el año. 403-1. Representación de los trabajadores en comités formales trabajador-empresa de salud y seguridad | | | | | ---|---|---|---|---|--- | 2020| 2021| 2022 Trabajadores representados en Comités de Seguridad y Salud (%)| 67,5| 74,6| 85,0 186 403-8 Trabajadores cubiertos por un sistema de gestión de la salud y la seguridad en el trabajo (ISO 45001) | | | | | ---|---|---|---|---|--- | 2020| 2021| 2022 Trabajadores cubiertos por un sistema de gestión de la salud y la seguridad en el trabajo (%)| 93| 93| 87 403-9. Lesiones por accidente laboral 403-10 Dolencias y enfermedades laborales | | | | | ---|---|---|---|---|--- | 2020| 2021| 2022 Índice de frecuencia | 9,2| 8,8| 3,2 Índice de frecuencia (incluyendo contratistas)| 7,2| 6,7| 3,3 Índice de frecuencia total recordable| 2,0| 1,9| 0,8 Índice de frecuencia total recordable (incluyendo contratistas)| 1,6| 1,4| 0,7 Índice de gravedad| 0,26| 0,28| 0,10 Tasa de absentismo | 7,13| 6,64| 5,61 Índice de frecuencia de enfermedades profesionales*| 0,26| 0,29| 0,65 Horas de absentismo (mill.horas)| 10,85| 9,28| 4,12 Número de accidentes fatales de empleados| 2| 2| 3 Número de accidentes fatales de contratistas| 3| 6| 2 *El número de casos de enfermedades profesionales ascendió en 2022 a 48 (41 en 2021). Índice de frecuencia = número accidentes con baja*1,000,000/nº horas trabajadas Índice de frecuencia total recordable= número accidentes total recordable*200,000/nº horas trabajadas Índice de gravedad = nº jornadas perdidas * 1,000/nº horas trabajadas Nota: se ofrecen los datos de accidentalidad únicamente como ratios ya que estos representan de manera fidedigna el desempeño de la compañía en el ámbito de la seguridad y la salud 404-1 MEDIA DE HORAS DE FORMACIÓN TOTALES Y MEDIA DE HORAS DE FORMACIÓN AL AÑO POR EMPLEADO | | | | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|--- | 2020| 2021| 2022 | Manager y categoría superior (Executive, Senior Manager, Head of Department, etc.)| Senior Professio nal/ Super visor| Profess ional| Admin / Support| Blue Collar| Subtotal| Horas empl. y categ. 2022| Horas por división 2022 Corporación| 9.209| 18.770| Hombres| 4.082| 5.799| 223| 5| 0| 10.108| 38,5| 37,7 Mujeres| 2.089| 4.711| 159| 651| 0| 7.610| 36,6 Autopistas| 6.819| 9.629| Hombres| 2.473| 809| 2.082| 147| 2.389| 7.900| 21,2| 24,6 Mujeres| 1.121| 1.364| 2.133| 516| 271| 5.404| 32,0 Aeropuertos| 630| 1.014| Hombres| 389| 771| 2.201| 477| 1.280| 5.117| 24,7| 24,6 Mujeres| 241| 58| 334| 544| 3| 1.179| 24,2 Construcción| 186.602| 118.857| Hombres| 58.217| 28.921| 32.361| 7.333| 23.722| 150.555| 10,7| 12,1 Mujeres| 13.479| 13.930| 20.907| 5.116| 1.540| 54.972| 18,6 Servicios| 517.926| 635.263| Hombres| 2.866| 21.505| 43.395| 3.356| 150.518| 221.639| 18,2| 16,0 Mujeres| 500| 3.392| 6.086| 4.904| 20.718| 35.598| 9,0 Subtotal por género y categoría| Hombres| 68.027| 57.805| 80.262| 11.317| 177.910| 395.320| 14,6| 14,6 Mujeres| 17.429| 23.455| 29.617| 11.730| 22.532| 104.763| 14,3 Subtotal por categoría| 85.456| 81.260| 109.879| 23.047| 200.441| | TOTAL| 721.186| 783.532| | 500.084| 187 405-1. Diversidad en órganos de gobierno y empleados | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|--- Plantilla a cierre| 2022 Manager y categoría superior (Executive, Senior Manager, Head of Department, etc.)| Senior Professional / Supervisor| Professional| Administratives / Support| Blue Collar| Subtotal| TOTAL Corporación| Hombres| 139| 123| 17| 6| 0| 285| 511 Mujeres| 75| 106| 14| 31| 0| 226 Autopistas| Hombres| 103| 55| 49| 1| 240| 448| 632 Mujeres| 31| 40| 39| 21| 53| 184 Aeropuertos| Hombres| 26| 18| 59| 15| 80| 198| 239 Mujeres| 6| 3| 10| 21| 1| 41 Construcción| Hombres| 2.261| 1.271| 2.314| 532| 8.149| 14.527| 17.608 Mujeres| 501| 546| 1.180| 541| 313| 3.081 Servicios| Hombres| 65| 80| 131| 11| 4.395| 4.682| 5.201 Mujeres| 23| 25| 81| 54| 336| 519 TOTAL| Hombres| 2.594| 1.547| 2.570| 565| 12.864| 20.140| 24.191 Mujeres| 636| 720| 1.324| 668| 703| 4.051 Pueden consultarse los datos de 2021 en el Informe Anual Integrado 2021, página 182. 405-2 Ratio del salario base y de la remuneración de mujeres frente a hombres Brecha salarial 2022 (expresado en moneda local). Datos a 31.12.2022 - Salario base + complementos salariales*: | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|--- País| Género| Nº Empleados| % de empleados| Salario mediano| Salario medio| % brecha salarial (salario mediano)| % brecha salarial (salario medio) España| Mujeres| 911| 16,8 %| 41.018 €| 49.637 €| -13,05 %| 0,32 % Hombres| 4.502| 83,2 %| 36.284 €| 49.795 € Reino Unido| Mujeres| 293| 25,3 %| 40.557 £| 45.627 £| 12,90 %| 15,58 % Hombres| 867| 74,7 %| 46.566 £| 54.047 £ EE. UU. | Mujeres| 599| 14,3 %| 72.818 $| 82.726 $| -15,38 %| 1,02 % Hombres| 3.579| 85,7 %| 63.113 $| 83.577 $ Polonia| Mujeres| 2.525| 25,0 %| 103.530 $| 118.472 $| -21,86 %| 1,94 % Hombres| 3.577| 75,0 %| 84.960 $| 120.812 $ Chile| Mujeres| 376| 7,8 %| 18.037.839 CLP| 21.963.069 CLP| -7,12 %| -12,45 % Hombres| 4.468| 92,2 %| 16.839.497 CLP| 19.530.994 CLP Canadá| Mujeres| 67| 10,9 %| 75.173| 77.202| -0,10 %| 3,97 % Hombres| 548| 89,1 %| 75.095| 80.398 (*) Se entiende por complemento salarial aquellas remuneraciones percibidas por los empleados que junto al salario base, conforman la totalidad de la estructura salarial. Estas cantidades están relacionadas con el trabajo realizado por los empleados (nocturnidad, horas extras, etc.), con las condiciones personales o profesionales de los mismos (como por ejemplo idiomas o productividad), o con los resultados de la compañía (como el variable anual). Brecha global 2022 (expresado en euros). Datos a 31.12.2022 - Salario base + complementos salariales*: | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|--- País| Género| Nº Empleados| % de empleados| Salario mediano| Salario medio| % brecha salarial (salario mediano)| % brecha salarial (salario medio) España| Mujeres| 911| 16,8 %| 41.018 €| 49.637 €| -13,05 %| 0,32 % Hombres| 4.502| 83,2 %| 36.284 €| 49.795 € Reino Unido| Mujeres| 293| 25,3 %| 47.564 €| 53.510 €| 12,90 %| 15,58 % Hombres| 867| 74,7 %| 54.611 €| 63.385 € EE. UU. | Mujeres| 599| 14,3 %| 69.133 €| 78.539 €| -15,38 %| 1,02 % Hombres| 3.579| 85,7 %| 59.919 €| 79.348 € Polonia| Mujeres| 1.534| 25,0 %| 22.099 €| 25.289 €| -21,86 %| 1,94 % Hombres| 4.568| 75,0 %| 18.135 €| 25.788 € Chile| Mujeres| 376| 7,8 %| 19.659 €| 23.937 €| -7,12 %| -12,45 % Hombres| 4.468| 92,2 %| 18.353 €| 21.286 € Canadá| Mujeres| 67| 10,9 %| 54.878 €| 56.359 €| -0,10 %| 3,97 % Hombres| 548| 89,1 %| 54.820 €| 58.692 € BRECHA GLOBAL TOTAL 2022| Mujeres| 3.780| 21,4 %| 36.424 €| 42.199 €| -8,87 %| 3,24 % Hombres| 18.532| 78,6 %| 33.457 €| 43.610 € BRECHA GLOBAL TOTAL 2021| Mujeres| 22.565| 37,0 %| 23.541 €| 26.697 €| 23,26 %| 24,65 % Hombres| 38.382| 63,0 %| 30.675 €| 35.429 € Nota: Tal y como se muestra en el cuadro, la reducción que se ha producido en el dato de brecha salarial global del ejercicio 2021 al 2022 se debe principalmente a la venta de la mayor parte del negocio de Servicios, produciéndose fundamentalmente por el descenso del número de mujeres dentro de la categoría profesional de Blue Collar (el porcentaje de mujeres ha disminuido del 41% al 5%) y esta categoría recoge a los empleados con salarios más bajos de la compañía quedando esta distribución compuesta por un 95% de hombres y un 5% de mujeres. Además esta categoría tiene mucho peso dentro de la plantilla de la compañía ya que representan el 55% sobre el total de plantilla. La plantilla que se ha incluido en el análisis supone el 92,23% del total de plantilla a cierre. (*) Se entiende por complemento salarial aquellas remuneraciones percibidas por los empleados que junto al salario base, conforman la totalidad de la estructura salarial. Estas cantidades están relacionadas con el trabajo realizado por los empleados (nocturnidad, horas extras, etc.), con las condiciones personales o profesionales de los mismos (como por ejemplo idiomas o productividad), o con los resultados de la compañía (como el variable anual). Brecha salarial 2022 (expresado en moneda local) por categoría profesional. Datos a 31.12.22 -Salario base + complementos salariales*: | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- País| Categoría Profesional| Género| Nº Empleados| % Empleados| Salario medio| % Brecha Medio España| Executives/Senior Manager/Manager| Mujeres| 184| 18,1 %| 89.612 €| 18,67 % Hombres| 834| 81,9 %| 110.180 € Senior Professionals/Supervisors| Mujeres| 243| 30,9 %| 50.326 €| 11,80 % Hombres| 544| 69,1 %| 57.056 € Professionals| Mujeres| 201| 24,2 %| 40.102 €| 12,70 % Hombres| 631| 75,8 %| 45.935 € Administratives/Support| Mujeres| 113| 30,7 %| 34.637 €| -8,16 % Hombres| 255| 69,3 %| 32.022 € Blue Collars| Mujeres| 170| 7,1 %| 26.857 €| 7,68 % Hombres| 2.238| 92,9 %| 29.091 € TOTAL 2022| Mujeres| 911| 16,8 %| 49.637 €| 0,32 % Hombres| 4.502| 83,2 %| 49.795 € TOTAL 2021| Mujeres| 15.820| 50,9 %| 25.393 €| 20,78 % Hombres| 15.271| 49,1 %| 32.055 € 188 189 | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- Reino Unido| Executives/Senior Manager/Manager| Mujeres| 37| 24,8 %| 84.227 £| 21,02 % Hombres| 112| 75,2 %| 106.638 £ Senior Professionals/Supervisors| Mujeres| 63| 27,2 %| 59.247 £| 13,45 % Hombres| 169| 72,8 %| 68.453 £ Professionals| Mujeres| 78| 29,5 %| 39.785 £| 11,62 % Hombres| 186| 70,5 %| 45.015 £ Administratives/Support| Mujeres| 73| 70,2 %| 29.847 £| 7,94 % Hombres| 31| 29,8 %| 32.420 £ Blue Collars| Mujeres| 42| 10,2 %| 23.740 £| 32,78 % Hombres| 369| 89,8 %| 35.315 £ TOTAL 2022| Mujeres| 293| 25,3 %| 45.627 €| 15,58 % Hombres| 867| 74,7 %| 54.047 € TOTAL 2021| Mujeres| 4.217| 29,9 %| 23.614 €| 34,34 % Hombres| 9.881| 70,1 %| 35.963 € EEUU (**)| Executives/Senior Manager/Manager| Mujeres| 83| 29,7 %| 149.718 $| 23,54 % Hombres| 196| 70,3 %| 195.821 $ Senior Professionals/Supervisors| Mujeres| 100| 26,7 %| 99.025 $| 17,18 % Hombres| 274| 73,3 %| 119.563 $ Professionals| Mujeres| 165| 28,1 %| 82.638 $| 24,44 % Hombres| 423| 71,9 %| 109.368 $ Administratives/Support| Mujeres| 134| 69,8 %| 59.521 $| 28,99 % Hombres| 58| 30,2 %| 83.820 $ Blue Collars| Mujeres| 117| 4,3 %| 50.570 $| 22,45 % Hombres| 2.628| 95,7 %| 65.210 $ TOTAL 2022| Mujeres| 599| 14,3 %| 82.726 €| 1,02 % Hombres| 3.579| 85,7 %| 83.577 € TOTAL 2021| Mujeres| 680| 13,2 %| 73.406 €| -1,42 % Hombres| 4.477| 86,8 %| 72.376 € Polonia| Executives/Senior Manager/Manager| Mujeres| 306| 19,0 %| 185.394 zł| 15,89 % Hombres| 1.297| 81,0 %| 220.423 zł Senior Professionals/Supervisors| Mujeres| 270| 45,4 %| 146.586 zł| 10,17 % Hombres| 325| 54,6 %| 163.190 zł Professionals| Mujeres| 727| 46,2 %| 93.327 zł| 8,15 % Hombres| 845| 53,8 %| 101.612 zł Administratives/Support| Mujeres| 197| 70,6 %| 69.885 zł| 13,18 % Hombres| 82| 29,4 %| 80.497 zł Blue Collars| Mujeres| 34| 1,7 %| 50.170 zł| 10,62 % Hombres| 2.019| 98,3 %| 56.129 zł TOTAL 2022| Mujeres| 1.534| 25,0 %| 118.472 €| 1,94 % Hombres| 4.568| 75,0 %| 120.812 € TOTAL 2021| Mujeres| 1.443| 24,0 %| 111.202 €| 1,22 % Hombres| 4.559| 76,0 %| 112.575 € Chile| Executives/Senior Manager/Manager| Mujeres| 8| 14,8 %| 71.898.643 CLP| 17,28 % Hombres| 46| 85,2 %| 86.917.375 CLP Senior Professionals/Supervisors| Mujeres| 24| 13,0 %| 33.793.271 CLP| 10,95 % Hombres| 160| 87,0 %| 37.950.567 CLP Professionals| Mujeres| 61| 20,6 %| 22.557.246 CLP| 14,32 % Hombres| 235| 79,4 %| 26.328.450 CLP Administratives/Support| Mujeres| 73| 43,5 %| 15.063.257 CLP| 11,07 % Hombres| 95| 56,5 %| 16.938.683 CLP Blue Collars| Mujeres| 210| 5,0 %| 16.183.775 CLP| 7,51 % Hombres| 3.932| 95,0 %| 17.498.399 CLP TOTAL 2022| Mujeres| 376| 7,8 %| 21.963.069 CLP| -12,45 % Hombres| 4.468| 92,2 %| 19.530.994 CLP TOTAL 2021| Mujeres| 405| 8,8 %| 16.136.709 CLP| -8,30 % Hombres| 4.194| 91,2 %| 14.899.985 CLP 190 | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- Canadá (**)| Executives/Senior Manager/Manager| Mujeres| 5| 25,0 %| 138.790 $| 27,79 % Hombres| 15| 75,0 %| 192.191 $ Senior Professionals/Supervisors| Mujeres| 3| 60,0 %| 124.533 $| 19,27 % Hombres| 2| 40,0 %| 154.260 $ Professionals| Mujeres| 1| 10,0 %| 95.000 $| 19,59 % Hombres| 9| 90,0 %| 118.147 $ Administratives/Support| Mujeres| 12| 85,7 %| 64.694 $| 29,90 % Hombres| 2| 14,3 %| 92.293 $ Blue Collars| Mujeres| 46| 8,1 %| 70.297 $| 7,73 % Hombres| 520| 91,9 %| 76.190 $ TOTAL 2022| Mujeres| 67| 10,9 %| 77.202 €| 3,97 % Hombres| 548| 89,1 %| 80.398 € TOTAL 2021| Mujeres| 680| 13,2 %| 73.406 €| -1,42 % Hombres| 4.477| 86,8 %| 72.376 € (*) Se entiende por complemento salarial aquellas remuneraciones percibidas por los empleados que junto al salario base, conforman la totalidad de la estructura salarial. Estas cantidades están relacionadas con el trabajo realizado por los empleados (nocturnidad, horas extras, etc.), con las condiciones personales o profesionales de los mismos (como por ejemplo idiomas o productividad), o con los resultados de la compañía (como el variable anual). (**) El criterio de presentación de los datos correspondientes a los países de Estados Unidos y Canadá ha sido modificado del ejercicio 2021 al 2022, pasando en este último a ser países reportados por separado mientras que en 2021 se reportaban conjuntamente. Brecha salarial 2022 (expresado en moneda local) por tramos de edad. Datos a 31.12.22 -Salario base + complementos salariales*: | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- País| Tramos Edad| Género| Nº Empleados| % Empleados| Salario medio| % Brecha Medio España| 0-30| Mujeres| 120| 28,0 %| 34.347 €| -10,7 % Hombres| 313| 72,0 %| 31.034 € 30-45| Mujeres| 360| 20,0 %| 47.352 €| -6,8 % Hombres| 1.462| 80,0 %| 44.354 € >45| Mujeres| 431| 14,0 %| 56.158 €| -1,9 % Hombres| 2.727| 86,0 %| 55.135 € TOTAL 2022| Mujeres| 911| 17,0 %| 49.637 €| 0,3 % Hombres| 4.502| 83,0 %| 49.795 € TOTAL 2021| Mujeres| 15.820| 51,0 %| 25.393 €| 20,8 % Hombres| 15.271| 49,0 %| 32.055 € Reino Unido| 0-30| Mujeres| 75| 32,0 %| £35.282| 5,3 % Hombres| 157| 68,0 %| £37.240 30-45| Mujeres| 147| 29,0 %| £50.654| 8,5 % Hombres| 361| 71,0 %| £55.329 >45| Mujeres| 71| 17,0 %| £46.154| 23,4 % Hombres| 349| 83,0 %| £60.286 TOTAL 2022| Mujeres| 293| 25,0 %| £45.627| 15,6 % Hombres| 867| 75,0 %| £54.047 TOTAL 2021| Mujeres| 4.217| 30,0 %| £23.614| 34,3 % Hombres| 9.881| 70,0 %| £35.963 EEUU (**)| 0-30| Mujeres| 169| 15,0 %| 68.106 $| -19,1 % Hombres| 972| 85,0 %| 57.185 $ 30-45| Mujeres| 249| 17,0 %| 86.916 $| 12,9 % Hombres| 1.233| 83,0 %| 99.818 $ >45| Mujeres| 181| 12,0 %| 90.310 $| -4,8 % Hombres| 1.374| 88,0 %| 86.218 $ TOTAL 2022| Mujeres| 599| 14,0 %| 82.726 $| 1,0 % Hombres| 3.579| 86,0 %| 83.577 $ TOTAL 2021| Mujeres| 680| 13,0 %| 73.406 $| -1,4 % Hombres| 4.477| 87,0 %| 72.376 $ 191 | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- Polonia| 0-30| Mujeres| 409| 39,0 %| 86.954 zł| -4,0 % Hombres| 631| 61,0 %| 83.618 zł 30-45| Mujeres| 917| 27,0 %| 123.871 zł| 8,3 % Hombres| 2.392| 73,0 %| 135.015 zł >45| Mujeres| 208| 12,0 %| 172.555 zł| -45,3 % Hombres| 1.545| 88,0 %| 118.750 zł TOTAL 2022| Mujeres| 1.534| 25,0 %| 118.472 zł| 1,9 % Hombres| 4.568| 75,0 %| 120.812 zł TOTAL 2021| Mujeres| 1.443| 24,0 %| 111.202 zł| 1,2 % Hombres| 4.559| 76,0 %| 112.575 zł Chile| 0-30| Mujeres| 109| 9,0 %| 15.520.651 CLP| 1,0 % Hombres| 1.087| 91,0 %| 15.676.283 CLP 30-45| Mujeres| 189| 8,0 %| 22.803.377 CLP| -14,5 % Hombres| 2.104| 92,0 %| 19.916.613 CLP >45| Mujeres| 78| 6,0 %| 18.044.799 CLP| 17,9 % Hombres| 1.277| 94,0 %| 21.975.528 CLP TOTAL 2022| Mujeres| 376| 8,0 %| 21.963.069 CLP| -12,5 % Hombres| 4.468| 92,0 %| 19.530.994 CLP TOTAL 2021| Mujeres| 405| 9,0 %| 16.136.709 CLP| -8,3 % Hombres| 4.194| 91,0 %| 14.899.985 CLP Canadá (**)| 0-30| Mujeres| 12| 13,0 %| 83.475 $| -2,8 % Hombres| 81| 87,0 %| 81.236 $ 30-45| Mujeres| 26| 13,0 %| 81.863 $| 3,4 % Hombres| 174| 87,0 %| 84.764 $ >45| Mujeres| 29| 9,0 %| 70.428 $| 9,2 % Hombres| 293| 91,0 %| 77.574 $ TOTAL 2022| Mujeres| 67| 11,0 %| 77.202 $| 4,0 % Hombres| 548| 89,0 %| 80.398 $ TOTAL 2021| Mujeres| 680| 13,0 %| 73.406 $| -1,4 % Hombres| 4.477| 87,0 %| 72.376 $ (*) Se entiende por complemento salarial aquellas remuneraciones percibidas por los empleados que junto al salario base, conforman la totalidad de la estructura salarial. Estas cantidades están relacionadas con el trabajo realizado por los empleados (nocturnidad, horas extras, etc.), con las condiciones personales o profesionales de los mismos (como por ejemplo idiomas o productividad), o con los resultados de la compañía (como el variable anual). (**) El criterio de presentación de los datos correspondientes a los países de Estados Unidos y Canadá ha sido modificado del ejercicio 2021 al 2022, pasando en este último a ser países reportados por separado mientras que en 2021 se reportaban conjuntamente. 192 Glosario de términos ACI: Airports Council International. Es el único representante mundial de los aeropuertos. Creado en 1991, ACI representa los intereses de los aeropuertos con gobiernos y organizaciones internacionales como la ICAO, desarrolla estándares, políticas y prácticas recomendadas para aeropuertos, y brinda información y oportunidades de capacitación para elevar los estándares en todo el mundo. AGS: Aberdeen, Glasgow y Southampton. AGS Airports es el propietario en el Reino Unido de los aeropuertos de Aberdeen, Glasgow y Southampton. La compañía se formó en septiembre de 2014 por Ferrovial y Macquarie Group. En diciembre de 2014, la compañía adquirió de Heathrow Airport Holdings los aeropuertos de Aberdeen, Glasgow y Southampton. Alineamiento: se considera como actividad alineada según la Taxonomía de la UE a aquella que demuestra hacer una contribución sustancial a uno de los seis objetivos ambientales de la UE sin tener un impacto perjudicial en ninguno de los otros cinco, y que además cumple con las salvaguardas sociales mínimas y con los criterios técnicos de selección. ASQ: Encuesta de calidad del servicio del aeropuerto. Airport Service Quality es el programa de evaluación comparativa reconocido a nivel mundial que mide la satisfacción de los pasajeros mientras viajan a través de un aeropuerto. El programa proporciona las herramientas de investigación y la información de gestión para comprender mejor las opiniones de los pasajeros y lo que quieren de los productos y servicios de un aeropuerto. APP: Alianza Público Privada. Es un acuerdo entre al menos un actor del sector público y al menos un actor del sector privado para la prestación de un servicio público. BAME: acrónimo en inglés de black, Asian and minority ethnic. BIM: Es una metodología de trabajo colaborativa para la creación y gestión de un proyecto de construcción (tanto de edificación como de infraestructuras). Su objetivo es centralizar toda la información del proyecto en un modelo de información digital creado por todos los agentes. El uso de BIM va más allá de las fases de diseño, abarcando la ejecución del proyecto y extendiéndose a lo largo del ciclo de vida del edificio, permitiendo la gestión del mismo y reduciendo los costes de operación. BuildUp!: Es una iniciativa de Ferrovial para fomentar el talento emprendedor y dar soluciones sostenibles a las necesidades internas de la empresa. BWI: Business Water Index. Está relacionado con el consumo de agua y su vertido llevado a cabo en las actividades desarrolladas por Ferrovial. CAA: Civil Aviation Authority. La Autoridad Civil de Aviación es la corporación estatal cuyo propósito es supervisar y regular todos los aspectos de la aviación civil en el Reino Unido. CAC: Comisión de Auditoría y Control. Está compuesta por cuatro consejeros independientes y externos. Se encarga de la supervisión de cuentas, auditoría interna, información financiera y control de riesgos. CDP: Carbon Disclosure Project. Organización con sede en el Reino Unido que respalda a empresas y ciudades para divulgar el impacto ambiental de las principales corporaciones. Su objetivo es hacer que los informes medioambientales y la gestión de riesgos sean una norma comercial, e impulsar la divulgación, el conocimiento y la acción hacia una economía sostenible. CIIO: Chief Information and Innovation Officer. Principal responsable de gestionar el proceso de innovación y gestión del cambio en una organización. En algunos casos es la persona que origina nuevos ideas, reconociendo también ideas innovadoras generadas por otras personas. CNMV: Comisión Nacional del Mercado de Valores. Órgano responsable de la supervisión e inspección de los mercados de valores españoles y de la actividad de todos los que participan en ellos. El objetivo de la CNMV es garantizar la transparencia de los mercados de valores españoles y la correcta formación de precios, así como la protección de los inversores. CPS: Current Policies Scenario. Considera el impacto de aquellas políticas y medidas que están firmemente consagradas en la actualidad. Este escenario supondría un aumento de la temperatura global de +3-4 °C a 2100. CRM: Customer Relationship Management. Es un término de la industria de la información que se aplica a metodologías, software y, en general, a las capacidades de Internet que ayudan a una empresa a gestionar las relaciones con sus clientes de una manera organizada. CSIC: Consejo Superior de Investigaciones Científicas. Es la institución pública más grande dedicada a la investigación en España y la tercera más grande de Europa. Perteneciente al Ministerio de Economía y Competitividad de España a través de la Secretaría de Estado de Investigación, Desarrollo e Innovación, su principal objetivo es desarrollar y promover investigaciones que contribuyan al progreso científico y tecnológico, y está preparado para colaborar con españoles y extranjeros. DBFOM: Siglas en inglés de Diseño, Construcción, Financiación, Operación y Mantenimiento. DBF: Siglas en inglés de Diseño, Construcción y Financiación. DJSI: Los Índices de Sostenibilidad Dow Jones (DJSI), lanzados en 1999, son una familia de índices que evalúan el desempeño sostenible de miles de compañías que cotizan en bolsa y un socio estratégico de los índices Dow Jones de S & P. Son los puntos de referencia de sostenibilidad global más antiguos del mundo y se han convertido en el punto de referencia clave en la inversión en sostenibilidad para inversores y empresas. El DJSI se basa en un análisis del desempeño económico, ambiental y social de las empresas, y evalúa cuestiones como el gobierno corporativo, la gestión de riesgos, la creación de marcas, la mitigación del cambio climático, los estándares de la cadena de suministro y las prácticas laborales. EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization. Medida contable calculada utilizando las ganancias netas de una empresa, antes de sustraer los gastos por intereses, impuestos, depreciación y amortización, como un indicador de la rentabilidad operativa actual de una empresa (es decir, la cantidad de ganancias que obtiene con sus activos actuales y sus operaciones en el productos que produce y vende, además de proporcionar un proxy para el flujo de efectivo). EIT KICs: Knowledge and Innovation Communities (Innovation Communities) son asociaciones que reúnen empresas, centros de investigación y universidades. EIT Innovation Communities son 193 asociaciones dinámicas y creativas que aprovechan la innovación y el espíritu empresarial europeos para encontrar soluciones a los principales desafíos sociales en áreas con alto potencial de innovación y crear puestos de trabajo y crecimiento de calidad. Elegibilidad: se considera como actividad elegible según la Taxonomía de la UE a aquella que demuestra hacer una contribución sustancial a uno de los seis objetivos ambientales de la UE sin tener un impacto perjudicial en ninguno de los otros cinco. EPD: Environmental Product Declaration. Una Declaración Ambiental de Producto proporciona un perfil ambiental fiable, relevante, transparente, comparable y verificable que permite destacar un producto respetuoso con el medio ambiente, basado en información del ciclo de vida (ACV) conforme a normas internacionales y datos ambientales cuantificados. FRM: Ferrovial Risk Management. La gestión de riesgos de Ferrovial (FRM) es un proceso de identificación y evaluación, supervisado por el Consejo de Administración y el Comité de Dirección, que se implementa en todas las áreas de negocio. Este proceso permite prevenir los riesgos; una vez que se han analizado y evaluado en función de su posible impacto y probabilidad, se toman las medidas de gestión y protección más adecuadas, según la naturaleza y la ubicación del riesgo. FTSE4Good: La serie de índices FTSE4Good está diseñada para medir el desempeño de las empresas que demuestran prácticas sólidas en materia ambiental, social y de gobierno (ESG). GECV: Grupo Español de Crecimiento Verde. Asociación empresarial cuyo objetivo es transferir a la sociedad y a la administración pública su visión de un modelo de crecimiento económico que sea compatible con el uso eficiente de los recursos naturales. GEI: Gas de Efecto Invernadero. Gas en una atmósfera que absorbe y emite energía radiante dentro del rango infrarrojo térmico. GRI: Global Reporting Initiative. GRI ayuda a empresas y gobiernos de todo el mundo a comprender y comunicar su impacto en cuestiones críticas de sostenibilidad, como el cambio climático, los derechos humanos, la gobernanza y el bienestar social. Esto permite una acción real para crear beneficios sociales, ambientales y económicos para todos. Los Estándares de Informes de Sostenibilidad de GRI están desarrollados con verdaderas contribuciones de múltiples partes interesadas y arraigados en el interés público. GWT: Global Water Tool. Es un recurso gratuito y de acceso público para identificar riesgos y oportunidades corporativas de agua que proporciona un acceso y análisis fácil de datos críticos. Incluye un libro de trabajo (entrada de datos, inventario por sitio, indicadores clave de informes, cálculos de métricas), una función de mapeo para trazar sitios con conjuntos de datos y una interfaz de Google Earth para visualización espacial. HAH: Heathrow Airport Holdings. Anteriormente BAA es el operador con sede en el Reino Unido del aeropuerto de Heathrow. Se formó por la privatización de British Airports Authority como BAA plc como parte de las medidas de Margaret Thatcher para privatizar activos propiedad del gobierno. BAA plc fue comprada en 2006 por un consorcio liderado por Ferrovial. IAGC: Informe Anual de Gobierno Corporativo. IoT: Internet of Things. Internet de las cosas (IoT) es la red de dispositivos físicos, vehículos, electrodomésticos y otros elementos integrados con componentes electrónicos, software, sensores, actuadores y conectividad de red que permite que estos objetos se conecten e intercambien datos. IPCC: Panel Intergubernamental del Cambio Climático (Intergovernmental Panel on Climate Change. IPCC), es el órgano de las Naciones Unidas responsable de la evaluación científica del cambio climático. Fue creado en 1988 y proporciona evaluaciones periódicas de los fundamentos científicos del cambio climático, sus impactos y riesgos futuros, y las medidas de adaptación y mitigación. ISO: Organización Internacional de Normalización. Organización internacional independiente y no gubernamental con una membresía de 162 organismos nacionales de normalización y estandarización. A través de sus miembros, reúne a expertos para compartir conocimientos y desarrollar normas internacionales voluntarias, basadas en el consenso y relevantes para el mercado que respalden la innovación y brinden soluciones a los desafíos mundiales. Managed Lanes: activos desarrollados por Ferrovial en Estados Unidos, consistentes en un carril o carriles de peaje adicionales a los ya existentes, en los que se garantiza una velocidad mínima a sus usuarios. Las tarifas se ajustan a las condiciones de circulación, regulándose los niveles de captación. MBA: Máster en Administración y Dirección de Empresas (Master in Business Administration) es un título académico de postgrado en negocios. MIT: Massachusetts Institute of Technology. Es una institución educativa enfocada en la excelencia y la investigación, fundada en 1861 en Boston, Massachusetts (EE. UU.). La misión del MIT es avanzar en el conocimiento y educar a los estudiantes en ciencia, tecnología y otras áreas del saber. El Instituto es una universidad independiente, mixta y privada, organizada en cinco escuelas (arquitectura y planificación, ingeniería, humanidades, artes y ciencias sociales, gestión y ciencia). Tiene un claustro de alrededor de 1.000 miembros, más de 11.000 estudiantes de pregrado y postgrado, y más de 130.000 ex alumnos vivos. NIIF: Normas Internacionales de Información Financiera. Generalmente denominadas Normas NIIF, son normas emitidas por la Fundación IFRS y el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) para proporcionar un lenguaje global común para asuntos comerciales, de modo que las cuentas de la empresa sean comprensibles y comparables a través de fronteras internacionales. NPS: Por sus siglas en inglés, New Policies Scenario. No sólo incorpora el anuncio de las políticas y medidas anunciadas si no también los efectos de la implantación de las mismas. Este escenario supondría un aumento de la temperatura global de +2-3°C a 2.100. NTO: por sus siglas en inglés, New Terminal One. Ferrovial, a través de su división de Aeropuertos, ha acordado la adquisición en 2022 de una participación en New Terminal One, el consorcio designado para diseñar, construir y operar la Nueva Terminal 1 del Aeropuerto Internacional JFK de Nueva York (que incluye las terminales 1 y 2, y la antigua T3 de dicho aeropuerto y posibles ampliaciones). ODS: Objetivos De Desarrollo Sostenible. Colección de 17 objetivos globales establecidos por las Naciones Unidas. Los ODS cubren una amplia gama de cuestiones de desarrollo social y económico. Estos incluyen la pobreza, el hambre, la salud, la educación, el cambio climático, la igualdad de género, el agua, el saneamiento, la energía, el medio ambiente y la justicia social. OIT: Organización Internacional del Trabajo. Única agencia 'tripartita' de la ONU, la OIT reúne a gobiernos, empleadores y trabajadores de 187 Estados miembros a fin de establecer las normas del trabajo, formular políticas y elaborar programas promoviendo el trabajo decente de todos. 194 OMEGA: Optimización del Mantenimiento de Equipos y Gestión de Activos. PAB: Private Activity Bonds. “Bonos de actividad privada”. Bonos exentos de impuestos, emitidos por o en nombre del gobierno local o estatal con el propósito de proporcionar condiciones especiales de financiación para proyectos específicos. Generalmente la financiación se destina a un proyecto ejecutado por un inversor privado y el gobierno no compromete su crédito. Estos bonos se utilizan para atraer inversiones privadas para proyectos que tienen algún beneficio público. Hay reglas estrictas sobre qué proyectos se pueden acoger a este tipo de bonos. RBE: Resultado Bruto de Explotación. Véase EBITDA. RCE: Risk Control Effectiveness. RTA: Retorno Total al Accionista. El rendimiento total para los accionistas (TSR) (o simplemente el retorno total) es una medida del rendimiento de las acciones y participaciones de diferentes compañías a lo largo del tiempo. Combina la apreciación del precio de las acciones y los dividendos pagados para mostrar el rendimiento total para el accionista expresado como un porcentaje anualizado. SASB: Sustainability Accounting Standards Board. Es una organización sin fines de lucro que establece normas de información financiera. SASB fue fundada en 2011 para desarrollar y difundir estándares de contabilidad de sostenibilidad. SBTi: Science Based Targets. Los objetivos basados en la ciencia brindan a las empresas un camino claramente definido para un crecimiento a prueba del futuro al especificar cuánto y qué tan rápido necesitan reducir sus emisiones de gases de efecto invernadero. SDS: Sustainable Development Scenario. Este escenario es consistente con la dirección necesaria de descarbonización de la economía para alcanzar el Acuerdo de París. Incluye un pico en las emisiones que será alcanzado lo antes posible seguido de un descenso. Se considera un incremento de las temperaturas con respecto a niveles preindustriales de 2°C o menos. STEM: Science, Technology, Engineering and Maths. CTIM es el acrónimo que sirve para designar las disciplinas académicas de ciencia, tecnología, ingeniería y matemáticas. Es el equivalente en español de STEM, un acrónimo en inglés de science, technology, engineering y mathematics. Este término se usa generalmente al abordar las políticas educativas y las opciones de currículo en las escuelas para mejorar la competitividad en el desarrollo de la ciencia y la tecnología. Taxonomía de la UE: es un nuevo sistema de clasificación diseñado por la Comisión Europea para describir si una actividad o inversión empresarial puede considerarse o no sostenible desde el punto de vista de la adaptación o la mitigación del cambio climático. TCFD: Task Force on Climate-related Financial Disclosures. El Grupo de Trabajo FSB sobre Divulgaciones Financieras Relacionadas con el Clima (TCFD) desarrolla divulgaciones de riesgos financieros voluntarias y consistentes relacionadas con el clima para ser utilizadas por las compañías en el suministro de información a inversionistas, prestamistas, aseguradoras y otras partes interesadas. El Grupo de trabajo considera los riesgos físicos, de responsabilidad y de transición asociados con el cambio climático y lo que constituye la divulgación financiera efectiva en todas las industrias. TIR: Tasa Interna de Retorno. Medida utilizada en el presupuesto de capital para estimar la rentabilidad de las inversiones potenciales. La tasa interna de rendimiento es una tasa de descuento que hace que el valor presente neto (VAN) de todos los flujos de efectivo de un proyecto en particular sea igual a cero. UTE: Unión Temporal de Empresas. WAI: Water Access Index. Está relacionado con los proyectos de abastecimiento de agua dentro del Programa de Accion Social. WBCSD: World Business Council For Sustainable Development. Organización global dirigida por un CEO, con más de 200 empresas líderes que trabajan juntas para acelerar la transición a un mundo sostenible. Ayudamos a que nuestras compañías miembro sean más exitosas y sostenibles al enfocarse en el máximo impacto positivo para los accionistas, el medioambiente y las sociedades. WFM: Water Footprint Assessment Manual. El manual cubre un conjunto completo de definiciones y métodos para la contabilidad de la huella hídrica. Muestra cómo se calculan las huellas hídricas para los procesos y productos individuales, así como para los consumidores, las naciones y las empresas. Incluye métodos para la evaluación de la sostenibilidad de la huella hídrica y una biblioteca de opciones de respuesta a la huella hídrica. WRI: World Resources Institute. Organización sin fines de lucro de investigación global que se estableció en 1982. La misión de la organización es promover la sostenibilidad ambiental, las oportunidades económicas y la salud y el bienestar humanos. La IRG se asocia con gobiernos locales y nacionales, empresas privadas, corporaciones públicas y otras organizaciones sin fines de lucro, y ofrece servicios que incluyen temas de cambio climático global, mercados sostenibles, protección del ecosistema y servicios de gobernanza ambiental responsable. WTI: Water Treatment Index. Está relacionado con el impacto que sobre el recurso tiene la actividad de tratamiento de agua (EDAR, Estación Depuradora de Aguas Residuales; EDARi, Estación Depuradora de Aguas Residuales Industriales; ETAP, Estación de Tratamiento de Agua Potable; e IDAM, Instalaciones Desaladoras de Agua de Mar). Cuentas Anuales Consolidadas Autopista 407 ETR, Toronto, Canadá INDICE | | | ---|---|---|--- A| ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE LOS EJERCICIOS 2022 Y 2021| 203 B| CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA DE LOS EJERCICIOS 2022 Y 2021| 204 C| ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADO GLOBAL DE LOS EJERCICIOS 2022 Y 2021| 205 D| ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DE LOS EJERCICIOS 2022 Y 2021| 206 E| ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJO DE CAJA DE LOS EJERCICIOS 2022 Y 2021| 207 F| NOTAS A LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS DEL EJERCICIO 2022| 208 ______| SECCIÓN 1: BASES DE PRESENTACIÓN Y PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN| 208 1.1. BASES DE PRESENTACIÓN, ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD Y PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN| 209 1.2. IMPACTO COVID-19| 213 1.3. POLÍTICAS CONTABLES| 215 1.4. TIPO DE CAMBIO| 223 1.5. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS| 224 SECCIÓN 2: RESULTADOS DEL EJERCICIO| 225 2.1. INGRESOS DE EXPLOTACIÓN| 226 2.2. OTROS GASTOS DE EXPLOTACIÓN| 226 2.3. GASTOS DE PERSONAL| 226 2.4. RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACIÓN Y RESULTADO DE EXPLOTACIÓN ANTES DE DETERIOROS Y ENAJENACIONES| 227 2.5. DETERIOROS Y ENAJENACIONES| 227 2.6. RESULTADO FINANCIERO| 228 2.7. PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS DE SOCIEDADES PUESTAS EN EQUIVALENCIA| 229 2.8. GASTO POR IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES E IMPUESTOS DIFERIDOS| 229 2.9. RESULTADO DE ACTIVIDADES DISCONTINUADAS| 233 2.10. RESULTADO DE MINORITARIOS| 233 2.11. RESULTADO NETO Y RESULTADO POR ACCIÓN| 234 SECCIÓN 3: ACTIVO NO CORRIENTE| 235 3.1. FONDO DE COMERCIO Y ADQUISICIONES| 236 3.2. ACTIVOS INTANGIBLES| 236 3.3. INVERSIONES EN PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURAS| 237 3.4. INMOVILIZADO MATERIAL| 238 3.5. INVERSIONES EN ASOCIADAS| 239 3.6. ACTIVOS FINANCIEROS NO CORRIENTES| 244 3.7. DERECHOS DE USO POR ACTIVOS EN ARRENDAMIENTO Y PASIVOS ASOCIADOS| 245 SECCIÓN 4: CAPITAL CIRCULANTE| 247 4.1. EXISTENCIAS| 248 4.2. DEUDORES Y OTRAS CUENTAS A COBRAR A CORTO PLAZO| 248 4.3. ACREEDORES Y OTRAS CUENTAS A PAGAR A CORTO PLAZO| 249 4.4. INFORMACIÓN RELATIVA A SALDOS DE BALANCE DE CONTRATOS CON CLIENTES Y OTROS DESGLOSES RELATIVOS A LA NIIF 15| 250 SECCIÓN 5: ESTRUCTURA DE CAPITAL Y FINANCIACIÓN| 251 5.1. PATRIMONIO NETO| 252 5.2. DEUDA NETA CONSOLIDADA| 255 5.3. FLUJO DE CAJA| 262 5.4. GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS Y CAPITAL| 264 5.5. DERIVADOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE| 267 SECCIÓN 6: OTROS DESGLOSES| 271 6.1. INGRESOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS| 271 6.2. DÉFICIT DE PENSIONES| 271 6.3. PROVISIONES| 271 6.4. OTRAS DEUDAS A LARGO PLAZO| 273 6.5. PASIVOS Y ACTIVOS CONTINGENTES Y COMPROMISOS| 273 6.6. RETRIBUCIONES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y DE LA ALTA DIRECCIÓN| 278 6.7. SISTEMAS RETRIBUTIVOS VINCULADOS A ACCIONES| 280 6.8. INFORMACIÓN SOBRE OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS| 281 6.9. SITUACIONES DE CONFLICTO DE INTERÉS| 282 6.10. HONORARIOS AUDITORES| 282 6.11. ACONTECIMIENTOS POSTERIORES AL CIERRE| 282 6.12. ANEXOS| 282 | | ---|---|--- 202| | A. ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE LOS EJERCICIOS 2022 Y 2021 | | | ---|---|---|--- Activo (millones de euros)| Nota| 2022| 2021 (*) Activos no corrientes| | 18.865| 15.852 Fondo de comercio de consolidación| 3.1| 480| 431 Activos intangibles | 3.2| 137| 126 Inmovilizado en proyectos de infraestructuras| 3.3| 13.667| 11.185 Activos modelo intangible| | 13.504| 11.016 Activos modelo cuenta a cobrar| | 163| 169 Inversiones inmobiliarias | | —| — Inmovilizado material | 3.4| 479| 354 Derechos de uso| 3.7| 183| 176 Inversiones en asociadas| 3.5| 1.892| 1.838 Activos financieros no corrientes| 3.6| 1.095| 879 Préstamos otorgados a sociedades asociadas| | 246| 227 Caja restringida en proyectos de infraestructura y otros activos financieros| 5.2| 597| 579 Resto de cuentas a cobrar| | 252| 73 Impuestos diferidos| 2.8| 784| 570 Derivados financieros a valor razonable largo plazo| 5.5| 148| 293 Activos corrientes| | 7.419| 9.030 Activos clasificados como mantenidos para la venta y de actividades discontinuadas| 1.1.3| 2| 1.641 Existencias| 4.1| 475| 404 Activos por impuestos sobre las ganancias corrientes| | 19| 79 Deudores y otras cuentas a cobrar a corto plazo| 4.2| 1.609| 1.344 Clientes por ventas y prestaciones de servicios| | 1.300| 1.068 Otras cuentas a cobrar a corto plazo| | 309| 276 Otros activos financieros a corto plazo| | —| 11 Tesorería y equivalentes| 5.2| 5.130| 5.536 Sociedades de proyectos de infraestructuras| | 168| 207 Caja restringida| | 38| 47 Resto de tesorería y equivalentes| | 130| 160 Sociedades exproyectos| | 4.962| 5.329 Derivados financieros a valor razonable corto plazo| 5.5| 184| 15 TOTAL ACTIVO| | 26.284| 24.882 | | | ---|---|---|--- Pasivo y patrimonio neto (millones de euros)| Nota| 2022| 2021 Patrimonio neto| 5.1| 6.354| 5.829 Patrimonio neto atribuible a los accionistas| | 4.113| 4.039 Patrimonio neto atribuible a los socios externos| | 2.241| 1.790 Ingresos a distribuir en varios ejercicios| 6.1| 1.410| 1.403 Pasivos no corrientes| | 13.142| 11.107 Déficit de pensiones| 6.2| 2| 3 Provisiones a largo plazo| 6.3| 416| 422 Pasivo por arrendamientos largo plazo| 3.7| 120| 115 Deuda financiera| 5.2| 10.776| 9.513 Obligaciones y deudas de proyectos de infraestructuras| | 7.893| 7.362 Obligaciones y deudas de sociedades exproyectos| | 2.883| 2.151 Otras deudas| 6.4| 838| 72 Impuesto diferidos| 2.8| 924| 687 Derivados financieros a valor razonable| 5.5| 66| 295 Pasivos Corrientes| | 5.378| 6.543 Pasivos clasificados como mantenidos para la venta y de actividades discontinuadas| 1.1.3| —| 1.395 Pasivo por arrendamientos corto plazo| 3.7| 64| 58 Deuda financiera| 5.2| 877| 1.096 Obligaciones y deudas de proyectos de infraestructuras| | 74| 47 Deudas con entidades de crédito sociedades ex-proyectos| | 803| 1.049 Derivados financieros a valor razonable| 5.5| 47| 110 Pasivos por impuesto sobre las ganancias corrientes| | 30| 69 Acreedores y otras cuentas a pagar a corto plazo| 4.3| 3.430| 2.813 Acreedores comerciales| | 1.663| 1.544 Anticipos de clientes y obra certificada por anticipado| | 1.364| 885 Otras cuentas a pagar a corto plazo| | 403| 384 Provisiones para operaciones de tráfico| 6.3| 930| 1.002 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO| | 26.284| 24.882 | | ---|---|--- | | 203 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) B. CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA DE LOS EJERCICIOS 2022 Y 2021 | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|--- | | 2022| 2021 (***) Cuenta de Pérdidas y Ganancias (millones de euros)| Nota| Antes de ajustes Valor Razonable| Ajustes Valor Razonable (*)| Total 2022| Antes de ajustes Valor Razonable| Ajustes Valor Razonable (*)| Total 2021 Cifra de ventas| | 7.551| 0| 7.551| 6.910| 0| 6.910 Otros ingresos de explotación| | 2| 0| 2| 1| 0| 1 Total Ingresos de Explotación| 2.1| 7.553| 0| 7.553| 6.911| 0| 6.911 Consumos| | 1.197| 0| 1.197| 1.085| 0| 1.085 Otros gastos de explotación| 2.2| 4.183| -1| 4.182| 3.922| 1| 3.923 Gastos de personal| 2.3| 1.446| 0| 1.446| 1.293| 0| 1.293 Total Gastos de Explotación| | 6.826| -1| 6.825| 6.300| 1| 6.301 Resultado bruto de explotación| 2.4| 727| 1| 728| 611| -1| 610 Dotaciones a la amortización de inmovilizado| | 299| 0| 299| 270| 0| 270 Resultado de explotación antes de deterioro y enajenación de inmovilizado| 2.4| 428| 1| 429| 341| -1| 340 Deterioros y enajenación de inmovilizado (**)| 2.5| -6| 0| -6| 38| 1.101| 1.139 Resultado de explotación| | 422| 1| 423| 379| 1.100| 1.479 Resultado financiero financiación| | -243| 0| -243| -220| 0| -220 Resultado derivados y otros resultados financieros| | -22| -100| -122| -4| -84| -87 Resultado financiero de proyectos de infraestructuras| | -265| -100| -365| -224| -84| -307 Resultado financiero financiación| | 1| 0| 1| -27| 0| -27 Resultado derivados y otros resultados financieros| | -4| 48| 44| -1| 1| -1 Resultado financiero sociedades ex-proyectos| | -3| 48| 45| -28| 1| -28 Resultado financiero| 2.6| -268| -52| -320| -252| -83| -335 Participación en beneficios de sociedades puesta en equivalencia| 2.7| 158| 7| 165| -174| -3| -178 Resultado consolidado antes de impuestos| | 312| -44| 268| -47| 1.014| 966 Impuesto sobre sociedades| 2.8| -35| 5| -30| -13| 21| 9 Resultado consolidado procedente de actividades continuadas| | 277| -39| 238| -60| 1.035| 975 Resultado operaciones discontinuadas| 2.9| 64| 0| 64| 361| 0| 361 Resultado consolidado del ejercicio| | 341| -39| 302| 301| 1.035| 1.336 Resultado del ejercicio atribuido a socios externos| 2.10| -139| 23| -116| -153| 15| -138 Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante| | 202| -16| 186| 148| 1.050| 1.198 Resultado neto por acción atribuido a la sociedad dominante (en euros)| 2.11| | Básico | 0,25| | Básico | 1,63 Diluido| 0,25| | Diluido| 1,63 (*) Corresponde a resultados por variación en el valor razonable de derivados y otros activos y pasivos financieros (Nota 5.5), deterioro de activos y pasivos (Nota 2.5) y el impacto de ambos conceptos dentro del epígrafe Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia (Nota 2.7). (**) La línea de Deterioros y enajenación de inmovilizado recoge principalmente los resultados por deterioros de activos y el resultado por compra, venta y enajenación de participaciones en empresas del Grupo o asociadas. Cuando, como consecuencia de dichas adquisiciones o enajenaciones, tiene lugar una toma o pérdida de control , la plusvalía correspondiente a la puesta a valor razonable de la participación mantenida se presenta en la columna de ajustes de valor razonable. (***) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) Las Notas 1.1 a 6.12 forman parte de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias consolidada de los ejercicios 2022 y 2021. | | ---|---|--- 204| | C. ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADO GLOBAL DE LOS EJERCICIOS 2022 Y 2021 | | | | ---|---|---|---|--- | (millones de euros)| Nota| 2022| 2021 (**) a)| Resultado consolidado del ejercicio total| | 302| 1.336 | Atribuidos a la Sociedad dominante| | 186| 1.198 | Atribuidos a socios externos| | 116| 138 b)| Ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio| 5.1| 456| 179 | Sociedades Integración Global| | 333| 131 | Impacto en reservas de instrumentos de cobertura| 5.5| 193| 11 | Impacto en reservas de planes de prestación definida (*)| 6.2| 0| 0 | Diferencias de conversión| | 160| 114 | Efecto impositivo| | -20| 6 | Sociedades Mantenidas para la venta| | -8| 27 | Impacto en reservas de instrumentos de cobertura| | 0| 4 | Impacto en reservas de planes de prestación definida (*)| | 0| 0 | Diferencias de conversión| | -8| 24 | Efecto impositivo| | 0| -1 | Sociedades Puesta en Equivalencia| | 131| 21 | Impacto en reservas de instrumentos de cobertura| | 236| 45 | Impacto en reservas de planes de prestación definida (*)| | 0| 33 | Diferencias de conversión| | -29| -32 | Efecto impositivo| | -76| -25 c)| Transferencias a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias| 5.1| 131| 1 | Sociedades Integración Global| | -47| 12 | Transferencias a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias| | -62| 16 | Efecto impositivo| | 15| -4 | Sociedades Mantenidas para la venta| | 178| 3 | Transferencias a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias| | 179| 4 | Efecto impositivo| | -1| -1 | Sociedades Puesta en Equivalencia| | 0| -14 | Transferencias a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias| | 0| -14 | Efecto impositivo| | 0| 0 a+b+c| TOTAL RESULTADO GLOBAL| | 889| 1.516 | Atribuidos a la Sociedad dominante| | 708| 1.394 | Atribuidos a socios externos| | 181| 122 (*) El impacto en reservas de planes de prestación definida es la única partida de los Ingresos y Gastos reconocidos directamente en el patrimonio que no puede ser posteriormente objeto de transferencia a la cuenta de pérdidas y ganancias (ver Nota 5.1). (**) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) Las Notas 1.1 a 6.12 forman parte del Estado Consolidado de Resultado Global de los ejercicios 2022 y 2021. | | ---|---|--- | | 205 D. ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO DE LOS EJERCICIOS 2022 Y 2021 | | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|---|--- | Capital Social| Prima de Emisión/Fusión| Acciones Propias| Otros instrumentos de patrimonio| Ajustes por cambios de valor| Resultados Acumulados y otras reservas| Atribuido a los Accionistas| Atribuido a Socios Externos| Total Patrimonio Neto (millones de euros) Saldo a 31.12.21 (*)| 147| 218| -124| 507| -1.300| 4.591| 4.039| 1.790| 5.829 ,| | | | | | | 0| | 0 Saldo a 01.01.22| 147| 218| -124| 507| -1.300| 4.591| 4.039| 1.790| 5.829 Resultado consolidado del ejercicio| 0| 0| 0| 0| 0| 186| 186| 116| 302 Ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio| 0| 0| 0| 0| 391| 0| 391| 65| 456 Transferencias a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias| 0| 0| 0| 0| 131| 0| 131| 0| 131 Total ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio| 0| 0| 0| 0| 522| 186| 708| 181| 889 Acuerdo dividendo flexible| 3| 0| 0| 0| 0| -135| -132| 0| -132 Otros dividendos| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| -160| -160 Operaciones de autocartera| -5| -218| 98| 0| 0| -321| -446| 0| -446 Retribución al accionista| -2| -218| 98| 0| 0| -456| -578| -160| -738 Ampliaciones/reducciones capital| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 356| 356 Sist. retrib. Vinculados a la acción| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0 Otros movimientos| 0| 0| 0| 0| 0| 40| 40| 7| 47 Otras transacciones | 0| 0| 0| 0| 0| 40| 40| 363| 403 Emisiones de obligaciones perpetuas subordinadas| 0| 0| 0| 1| 0| -9| -8| 0| -8 Variaciones de perímetro| 0| 0| 0| 0| 0| -88| -88| 67| -21 Saldo a 31.12.2022| 145| 0| -26| 508| -778| 4.264| 4.113| 2.241| 6.354 | | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|---|--- | Capital Social| Prima de Emisión/Fusión| Acciones Propias| Otros instrumentos de patrimonio| Ajustes por cambios de valor| Resultados Acumulados y otras reservas| Atribuido a los Accionistas| Atribuido a Socios Externos| Total Patrimonio Neto (millones de euros) Saldo a 31.12.20| 147| 647| -13| 506| -1.496| 3.359| 3.150| 640| 3.790 | 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0 Saldo a 01.01.21| 147| 647| -13| 506| -1.496| 3.359| 3.150| 640| 3.790 Resultado consolidado del ejercicio| 0| 0| 0| 0| 0| 1.198| 1.198| 138| 1.336 Ingresos y gastos reconocidos directamente en el patrimonio| 0| 0| 0| 0| 195| 0| 195| -16| 179 Transferencias a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias| 0| 0| 0| 0| 1| 0| 1| 0| 1 Total ingresos y gastos reconocidos en el ejercicio| 0| 0| 0| 0| 196| 1.198| 1.394| 122| 1.516 Acuerdo dividendo flexible| 3| 3| 0| 0| 0| -34| -29| 0| -29 Otros dividendos| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| -270| -270 Operaciones de autocartera| -3| -432| -111| 0| 0| 111| -434| 0| -434 Retribución al accionista| 0| -429| -111| 0| 0| 77| -463| -270| -733 Ampliaciones/reducciones capital| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 28| 28 Sist. retrib. Vinculados a la acción| 0| 0| 0| 0| 0| -22| -22| 0| -22 Otros movimientos| 0| 0| 0| 0| 0| -4| -4| 0| -4 Otras transacciones | 0| 0| 0| 0| 0| -26| -26| 28| 2 Emisiones de obligaciones perpetuas subordinadas| 0| 0| 0| 1| 0| -8| -7| 0| -7 Variaciones de perímetro| 0| 0| 0| 0| 0| -9| -9| 1.270| 1.261 Saldo a 31.12.2021 (*)| 147| 218| -124| 507| -1.300| 4.591| 4.039| 1.790| 5.829 Las Notas 1.1 a 6.12 forman parte del Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Neto de los ejercicios 2022 y 2021 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5). | | ---|---|--- 206| | E. ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJO DE CAJA DE LOS EJERCICIOS 2022 Y 2021 | | | ---|---|---|--- (Millones de euros)| NOTA| 2022| 2021 (*) Resultado Neto atribuible a la sociedad dominante| | 186| 1.198 Ajustes al resultado| | 697| -256 Minoritarios| | 116| 138 Resultado neto operaciones discontinuadas| 2.9| -64| -361 Impuesto| 2.8| 30| -9 Resultado por equivalencia| 2.7| -165| 178 Resultado financiero| 2.6| 320| 335 Deterioro y enajenación inmovilizado| 2.5| 6| -1.139 Amortizaciones| 2.4| 299| 270 RBE operaciones discontinuadas| 2.9| 155| 332 Resultado Bruto de explotación (RBE) incluyendo operaciones discontinuadas| | 883| 942 Pago de Impuesto| 2.8| -82| -155 Variación Fondo Maniobra (cuentas a cobrar, cuentas a pagar y otros)| 5.3| -83| -249 Cobro dividendos proyectos Infraestructuras| 3.5| 284| 272 Flujo de operaciones| | 1.002| 810 Inversión en inmovilizado material/intangible| 3.4| -95| -124 Inversión proyectos Infraestructuras| 3.3.3| -784| -239 Préstamos otorgados a sociedades asociadas/ adquisición de sociedades| | -347| -923 Intereses recibidos| | 47| 3 Inversión caja restringida largo plazo| | 18| 119 Desinversión proyectos Infraestructuras| | 0| 0 Desinversión/venta sociedades| 1.1.4| 429| 1.621 Flujo de inversión| | -732| 457 Flujo antes de financiación| | 270| 1.267 Flujo de capital procedente de socios externos| | 350| 57 Dividendo flexible| | -132| -31 Compra de Autocartera| | -446| -432 Remuneración al accionista| 5.1| -578| -463 Dividendos a minoritarios de sociedades participadas| 5.1| -161| -270 Otros movimientos de fondos propios| 5.1| -69| 0 Flujo financiación propia| | -458| -676 Intereses pagados| 2.6| -329| -295 Pagos por arrendamientos| 3.7| -72| -131 Aumento endeudamiento financiero| | 1.207| 603 Disminución endeudamiento financiero| | -665| -1.671 Variación neta endeudamiento actividades discontinuadas| | 1| -51 Flujo de financiación| | -316| -2.221 Impacto tipo de cambio en tesorería y equivalentes| | -283| 99 Variación tesorería y equivalentes por cambios en el perímetro de consolidación| | 4| -109 Variación tesorería y equivalentes por operaciones discontinuadas| 5.2| -81| -26 Variación tesorería y equivalentes| 5.2| -406| -990 Tesorería y equivalentes al inicio del periodo| | 5.536| 6.526 Tesorería y equivalentes al final del periodo| | 5.130| 5.536 Las Notas 1.1 a 6.12 forman parte del Flujo de Caja Consolidado de los ejercicios 2022 y 2021. (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) | | ---|---|--- | | 207 F. NOTAS A LAS CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS DEL EJERCICIO 2022 | | | | ---|---|---|---|--- | | | | | | | | | SECCIÓN 1: BASES DE PRESENTACIÓN Y PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN| Esta sección desglosa la información que se considera necesario conocer con carácter previo a la lectura de las Cuentas Anuales de Ferrovial. BASES DE PRESENTACIÓN Y NUEVAS NORMAS CONTABLES Las Cuentas Anuales consolidados de Ferrovial han sido elaborados conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF en adelante) aplicables en la Unión Europea. En la Nota 1.3 de esta sección se desglosan las políticas contables aplicadas. Actividades de la sociedad Dentro de los desgloses que se presentan en estas Cuentas Anuales, destacan por su relevancia todos los relativos a la separación entre sociedades de proyectos de infraestructuras y resto (ver Nota 1.1.2 para su definición). Igualmente destacan los relativos a tres de los principales activos del Grupo, la participación en el 25% del capital de Heathrow Airports Holdings (HAH), sociedad titular del aeropuerto de Heathrow, la participación en el 43,23% de la sociedad titular de la autopista ETR 407 en Toronto (Canadá), y la participación indirecta del 49% en el capital de la sociedad JFK NTO LLC, que se encarga de la remodelación, construcción, financiación y explotación de las instalaciones de la Nueva Terminal Uno del Aeropuerto Internacional John F. Kennedy de Nueva York. Actividades discontinuadas Como se desarrolla en la nota 1.1.3, el ejercicio 2022 ha sido el año de la finalización de la desinversión de la División de Servicios, una vez materializadas las ventas del negocio de conservación y mantenimiento de infraestructuras en España y el negocio de Amey en Reino Unido. En enero de 2022, se materializó el acuerdo de venta entre Ferrovial y Portobello Capital del negocio de conservación y mantenimiento de infraestructuras en España, una vez cumplidas todas las condiciones suspensivas a las que estaba sujeta la operación. El precio de las acciones vendidas recibido por Ferrovial, tras el ajuste de precio, ascendió a 175 millones de euros. Conforme a lo dispuesto en el contrato de compraventa, una filial de Ferrovial adquirió el 24,99% del capital de la sociedad compradora por un precio de 17,5 millones de euros. Adicionalmente, el 30 de diciembre de 2022 se materializó la venta del resto del negocio de Amey en Reino Unido a una compañía controlada por fondos gestionados por One Equity Partners, que ha realizado la transacción junto a su socio Buckthorn Partners. La contraprestación neta (valor de los fondos propios) que ha recibido Ferrovial asciende a 264,6 millones de libras (301,3 millones de euros), y está sujeta a ajustes con arreglo al mecanismo habitual de cuentas de cierre (completion accounts). La plusvalía generada ha ascendido a 58,3 millones de euros. Finalmente, se han reclasificado a actividades continuadas los negocios de Chile de prestación de servicios a la industria minera, que no van a ser objeto de desinversión. Esta reclasificación ha implicado también la reexpresión de la información de 2021 (ver notas 1.1.3 y 1.1.5). Cambios en el perímetro de consolidación En la Nota 1.1.4 se da información detallada de las principales variaciones en el perímetro de consolidación del presente ejercicio, destacando fundamentalmente el acuerdo alcanzado el pasado 10 de junio, por el que Ferrovial entró en el capital de la sociedad JFK NTO LLC que, como se ha mencionado, se encargará de la remodelación, construcción, financiación, explotación y mantenimiento de las instalaciones de la nueva Terminal Uno del Aeropuerto Internacional John F. Kennedy de Nueva York. Ferrovial tiene una participación indirecta del 49% en el proyecto y de conformidad con NIIF 11, la participación en el proyecto se integra por el método de puesta en equivalencia. Adicionalmente, el pasado 19 de julio de 2022, Ferrovial adquirió el 60% de las acciones de YDA Havalimanı (Aeropuerto Internacional de Dalaman, en adelante) a YDA Group. El Aeropuerto Internacional de Dalaman, cuya sede se encuentra en Turquía, tiene el contrato de concesión para la gestión de la terminal del aeropuerto hasta 2042, así como los aparcamientos y otros edificios auxiliares de dicha terminal. YDA Group mantiene una participación del 40%. En el mes de agosto se completó la venta del 20% restante de la autopista Vía do Infante (Algarve) a DIF Capital Partners, por 23 millones de euros, englobada en la venta del 49% de la participación de Ferrovial en esta concesión acordada en 2020. Impacto guerra de Ucrania y situación macroeconómica El 24 de febrero de 2022, Rusia inició la invasión de Ucrania, conflicto que a la fecha de formulación de estos estados financieros consolidados no ha concluido. Aunque la exposición directa de Ferrovial al conflicto es limitada, el escenario macroeconómico derivado de esta situación se traduce en subidas generalizadas de precios, fundamentalmente en energía y las materias primas, problemas de suministro y dificultades en la cadena de distribución de ciertos materiales, especialmente en el sector de la construcción. Todo lo anterior está originando como respuesta un aumento de los tipos de interés, que afectan al mercado bancario y de financiación. Juicios y estimaciones En esta sección se incluyen también las principales estimaciones que Ferrovial ha utilizado para valorar sus activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos (ver Nota 1.2.3.2). Impacto de tipo de cambio Aunque la moneda funcional de Ferrovial es el euro, una parte significativa de sus actividades se realiza en países situados fuera de la zona euro.Durante el ejercicio 2022 las principales monedas en las que opera Ferrovial se han apreciado respecto al euro, destacando en este sentido, las del dólar canadiense y el dólar americano. En la nota 1.3 se analiza el impacto en las Cuentas Anuales de la evolución de las principales divisas de dichos países. | | ---|---|--- 208| | 1.1. BASES DE PRESENTACIÓN, ACTIVIDADES DE LA SOCIEDAD Y PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN 1.1.1. Bases de presentación Las cuentas anuales consolidadas se presentan de acuerdo con el marco normativo de información financiera que resulta de aplicación al Grupo, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera, de los resultados y de los flujos de efectivo del Grupo. El marco normativo es el establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF-UE) establecidas por el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo de 19 de julio de 2002. 1.1.2 Actividades de la Sociedad Ferrovial está formado por la sociedad dominante Ferrovial, S.A, constituida en España, y sus sociedades dependientes, que se detallan en el Anexo II. El domicilio social se encuentra en Madrid en la calle Príncipe de Vergara, 135. A través de estas sociedades, Ferrovial desarrolla sus negocios con presencia en las siguientes cuatro áreas de actividad que constituyen, a su vez, sus segmentos de información conforme a lo indicado en la NIIF8: •Construcción: Diseño y ejecución de todo de tipo de obras tanto públicas como privadas, destacando la ejecución de infraestructuras públicas. •Autopistas: Desarrollo, financiación y explotación de autopistas de peaje. •Aeropuertos: Desarrollo, financiación y explotación de aeropuertos. •Infraestructuras Energéticas y Movilidad: en este ejercicio se reporta por primera vez como un segmento de negocio este área, que está fundamentalmente focalizada en el desarrollo de infraestructuras energéticas, tanto de transmisiones como energías renovables, y donde también se localizan los negocios de movilidad, y alguna de las actividades de Servicios que finalmente no han sido objeto de desinversión, destacando el negocio de tratamiento de residuos en Reino Unido (Thalia). En la página “web” www.ferrovial.com pueden consultarse con más detalle las diferentes áreas de actividad en las que el Grupo consolidado desarrolla sus negocios. A efectos de la comprensión de estas Cuentas Anuales es importante destacar que parte de la actividad realizada por las divisiones de negocio del Grupo se realiza mediante el desarrollo de proyectos de infraestructuras, fundamentalmente en las áreas de autopistas y aeropuertos, aunque también en las actividades de construcción y energía. Dichos proyectos se llevan a cabo mediante contratos a largo plazo firmados con una administración pública, en los que la sociedad titular del proyecto, en la que, normalmente, el Grupo participa con otros socios, financia la construcción o la rehabilitación de una infraestructura pública, fundamentalmente con deuda garantizada con los propios flujos del proyecto y con el capital aportado por los socios, y posteriormente la explota y mantiene, recuperando la inversión mediante el cobro de peajes o tarifas reguladas por el uso de la infraestructura o mediante cantidades pagadas por la administración titular del contrato en función de las condiciones de disponibilidad del activo. En la mayoría de los casos la actividad de construcción y posterior mantenimiento de la infraestructura es subcontratada por las sociedades titulares de los proyectos con la división de construcción del Grupo. Desde un punto de vista contable, dichos contratos se encuentran en la mayoría de los casos dentro del ámbito de aplicación de la interpretación CINIIF 12. En base a lo anteriormente indicado, y con el objeto de permitir una mejor comprensión de la evolución financiera del Grupo, se desglosa en las presentes Cuentas Anuales, de forma separada, el impacto de este tipo de proyectos en el epígrafe inmovilizado en proyectos de infraestructuras (distinguiendo aquellos que siguen el modelo de activo intangible de los de modelo de cuenta a cobrar - nota 3.3), en los activos financieros a largo plazo, y fundamentalmente en la posición neta de tesorería y la información relativa al flujo de caja, donde se separa el flujo denominado “ex proyectos”, que agrupa los flujos generados por las actividades de construcción y servicios, los dividendos procedentes del capital invertido en los proyectos de infraestructuras y las inversiones o desinversiones en el capital de los mismos y, por otro lado, el flujo de los proyectos, que incluye los propios flujos generados por las sociedades titulares de estos. Puede consultarse una relación de aquellas sociedades consideradas proyecto en el Anexo II. También es importante destacar que tres de los principales activos del Grupo, que se consolidan por el método de puesta en equivalencia, corresponden a la participación del 25% en Heathrow Airport Holdings (HAH), sociedad titular del aeropuerto de Heathrow en Londres (Reino Unido), al 43,23% en ETR407, sociedad titular de la autopista ETR407 en Toronto (Canadá), y finalmente, a la participación indirecta del 49% en el capital de la sociedad JFK NTO LLC, concesionaria de la Nueva Terminal Uno del Aeropuerto Internacional John F. Kennedy de Nueva York. Con el objeto de dar una información detallada de estas tres sociedades, la Nota 3.5 relativa a participaciones por puesta en equivalencia incluye información relativa a la evolución de los balances y las cuentas de pérdidas y ganancias de estas compañías, que se completa con información que se considera de interés en otras notas de la memoria. 1.1.3. Activos y pasivos mantenidos para la venta y de actividades discontinuadas Actividades discontinuadas Como se ha indicado, en el ejercicio 2022 ha finalizado el proceso de desinversión de la División de Servicios, una vez materializadas las ventas del negocio de conservación y mantenimiento de infraestructuras en España y el negocio de Amey en Reino Unido (ver Nota 1.1.4). Adicionalmente en el ejercicio 2022, tal y como se menciona en la Nota 1.1.5, el negocio en Chile de prestación de servicios de operación y mantenimiento de la industria minera se ha reclasificado como actividad continuada. De esta manera, y conforme a lo establecido en la normativa contable, al incluir este negocio como actividad continuada puesto que finalmente no ha sido objeto de desinversión, se ha reexpresado la información comparable del ejercicio anterior. A continuación, se explican las desinversiones materializadas durante el ejercicio 2022: Con fecha 31 de enero de 2022, se materializó el acuerdo de venta entre Ferrovial y Portobello Capital para la adquisición del negocio de conservación y mantenimiento de infraestructuras en España, una vez cumplidas todas las condiciones suspensivas a las que estaba sujeta la operación. El precio de las acciones vendidas recibido por Ferrovial ascendió a 171 millones de euros y tras el ajuste de precio se incrementó hasta 175 millones de euros. Conforme a lo dispuesto en el contrato de compraventa, una filial de Ferrovial ha adquirido el 24,99% del capital de la sociedad compradora por un precio de 17,5 millones de euros. El 30 de diciembre de 2022 se materializó la venta del negocio de Amey en Reino Unido a una compañía controlada por fondos gestionados por One Equity Partners, que ha realizado la transacción junto a su socio Buckthorn Partners. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 209 La contraprestación neta (valor de los fondos propios) que ha recibido Ferrovial asciende a 264,6 millones de libras (301,3 millones de euros) aproximadamente, y está sujeta a ajustes con arreglo al mecanismo habitual de cuentas de cierre (completion accounts). Una parte del precio se ha pagado en efectivo por un importe neto aproximado de 112,8 millones de libras (128,5 millones de euros); la parte restante se pagará a través de un crédito al vendedor de 151,8 millones de libras (172,8 millones de euros), formalizado al cierre y reembolsable en los próximos 5 años con un interés del 6% anual (que se incrementará al 8% después del tercer año). El valor razonable de tal préstamo es similar a su valor nominal. La plusvalía generada ha asciendo a 58,3 millones de euros incluyendo el traspaso a resultados de las diferencias de conversión e instrumentos de cobertura de tipo de interés acumulados en patrimonio por importe de -156 y -15 millones de euros (ver Nota 5.1.1). Anteriormente, la actividad desarrollada en Reino Unido a través de la filial Amey vendió en el primer semestre del año el negocio de servicios de gestión financiera de sociedades titulares de proyectos de inversión en PFIs (Private Funding Initatives) por 5 millones de libras, y adicionalmente, vendió el área de negocio relativa al mantenimiento de infraestructuras energéticas y agua, al fondo británico Rubicon, por un precio total de 20 millones de libras , que incluye un pago aplazado de 18 millones de libras que se instrumenta a través de un préstamo al comprador (ver Nota 3.6.2). Activos y pasivos mantenidos para la venta El saldo de 2 millones de euros de activos mantenidos para la venta se corresponde con unos terrenos de la sociedad Southern Crushed Concrete (SCC), filial de Webber (división de Construcción). La venta de dichos terrenos se ha producido la primera semana de Febrero de 2023, por un precio de 2,3 millones de dólares, a la sociedad BCG Investment Group. 1.1.4. Cambios en el perímetro de consolidación y otras desinversiones en participadas A continuación, se describen los cambios más significativos en el perímetro de consolidación en el año 2022. Aeropuertos Inversión en la sociedad JFK NTO LLC, concesionaria de la nueva Terminal Uno del aeropuerto JFK de Nueva York El pasado 10 de junio se hizo efectivo el acuerdo por el que Ferrovial entró en el capital de la sociedad JFK NTO LLC que se encarga de la remodelación, construcción, financiación, explotación y mantenimiento de las instalaciones de la Nueva Terminal Uno del Aeropuerto Internacional John F. Kennedy de Nueva York (JFK, en adelante). Ferrovial tiene una participación indirecta del 49% en el proyecto. Los otros accionistas son JLC y Ullico, con participaciones directas del 30% y 19%, respectivamente, y Carlyle, con una participación indirecta del 2%. El mismo 10 de junio entraron en vigor el contrato de concesión entre JFK NTO y la Autoridad Portuaria de Nueva York y Nueva Jersey, y los contratos de financiación y construcción entre la sociedad concesionaria, las entidades financiadoras y el proveedor del contrato de diseño y construcción. La inversión prevista en el proyecto es de 10.800 millones de dólares americanos (Fases A y B) y se financiará con una aportación de capital por parte de los socios del proyecto de 2.330 millones de dólares americanos, de los cuales Ferrovial aportará 1.142 millones de dólares americanos (62.3 millones de dólares, ya aportados a diciembre 2022), financiándose el resto con deuda sin recurso a los accionistas. Así, en junio de 2022, JFK NTO LLC cerró un acuerdo de préstamo con un conjunto de bancos por un importe aproximado de 6.330 millones de dólares (1.430 millones de dólares dispuestos a diciembre 2022). Se espera que la terminal entre en explotación en 2026. El contrato de concesión finaliza en 2060. En la fecha de cierre de la operación se acordó con Carlyle una contraprestación contingente, cuya materialización depende de la rentabilidad futura del proyecto. De acuerdo con las previsiones actuales, el escenario probable no considera pago alguno; no obstante, se revisarán de forma periódica estas previsiones y, si fuera necesario, se reflejaría contablemente el importe del pago resultante. Adicionalmente, dentro de la operación de inversión en JFK NTO, Ferrovial y Carlyle acordaron opciones de compra y venta, respectivamente, sobre el porcentaje que Carlyle mantiene en el proyecto, que podrán ser ejercidas por cada uno de los socios en distintos momentos del tiempo, una vez que esté operativa la concesión. El valor de ejercicio de estas opciones sería el valor de mercado existente en el momento del ejercicio; debido a que el proyecto está recién iniciado, el valor del activo en este momento no difiere de las cantidades invertidas y, por tanto, sería tendente a cero. Los ingresos esperados de JFK NTO LLC en virtud del contrato de concesión son, fundamentalmente, las tasas aeroportuarias que se cargarán a las compañías aéreas y las rentas procedentes de las concesiones comerciales necesarias para operar la zona comercial del aeropuerto. Tal y como prescribe NIIF 10, se han analizado los acuerdos sociales existentes entre los socios y el resto de contratos relativos al proyecto y se ha concluido que las mayorías reforzadas establecidas en los mencionados acuerdos, junto con los derechos de veto de los accionistas minoritarios para la aprobación de la mayoría de las decisiones relevantes dan lugar a que, de facto, éstas deban ser adoptadas con el apoyo de los restantes accionistas, lo que conduce a una situación de control conjunto. De conformidad con NIIF 11, la participación en el proyecto se integra por el método de puesta en equivalencia. Por otra parte, el análisis del contrato de concesión con la Autoridad Portuaria ha permitido concluir que está dentro del alcance de CINIIF12 y, en consecuencia, los costes incurridos por la sociedad durante la fase de construcción son capitalizados y registrados como un activo intangible, que se amortizará durante la fase de explotación, que finalizará en 2060. Adquisición y toma de control del Aeropuerto Internacional de Dalaman a.Descripción de la operación El 19 de julio de 2022, el Grupo adquirió el 60% de las acciones con derecho a voto de YDA Havalimanı (Aeropuerto Internacional de Dalaman, en adelante) dentro de la estrategia de diversificación de la cartera de aeropuertos en oportunidades de crecimiento. Se trata de una sociedad situada en Turquía, que resultó adjudicataria del contrato de concesión para renovar y operar el Aeropuerto Internacional de Dalaman. El precio total de la operación asciende a 146,1 millones de euros en términos nominales, de los que 119,2 millones de euros ya han sido desembolsados a diciembre 2022, otros 15,2 millones de euros corresponden a un pago aplazado a realizar en octubre de 2023, y los restantes 11,7 millones de euros corresponden a la estimación de un pago variable (earn-out), que dependerá del volumen de pasajeros internacionales del aeropuerto.La moneda funcional es el euro. YDA Group, que actualmente mantiene una participación del 40%, se adjudicó la concesión de 26 años para explotar el aeropuerto en 2014. El acuerdo de concesión también incluía la construcción de una nueva terminal internacional que entró en operación en 2018. | | ---|---|--- SECCIÓN 1: BASES DE PRESENTACIÓN Y PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022 CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 210| | En virtud del acuerdo de concesión, las tasas por pasajero se fijan y se recaudan en euros. En noviembre de 2021, debido al COVID, se llegó a un acuerdo para prorrogar la concesión hasta 2042. La adquisición del mencionado 60% de las acciones supone que Ferrovial posee la mayoría de los derechos de voto en el Consejo de Administración de la sociedad concesionaria y, por tanto, puede dirigir sus actividades relevantes. Ferrovial tiene el control de la sociedad de acuerdo con la NIIF 10, apartado 10, y en consecuencia, la participación en la concesionaria se consolida por el método de integración global. b.Asignación del precio de compra La NIIF 3.18 establece que la sociedad adquirente debe valorar los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos por su valor razonable en la fecha de adquisición. Asimismo, la NIIF 3.32 establece que la sociedad adquirente debe reconocer el fondo de comercio en la fecha de adquisición, valorado como la diferencia entre (a) la suma de la contraprestación pagada y (b) el importe de los activos netos identificables adquiridos valorados a valor razonable. La norma contable establece un periodo de medición de un año a partir de la fecha de adquisición, durante el cual la empresa adquirente reconocerá activos y pasivos adicionales si se obtiene nueva información sobre los hechos y circunstancias que existían en la fecha de adquisición. Por tanto, la valoración efectuada por la empresa hasta la fecha se considera provisional. La siguiente tabla refleja el valor contable de los activos y pasivos del Aeropuerto de Dalaman antes de la adquisición, los ajustes de valor razonable realizados, y los activos y pasivos resultantes (para simplificar, se ha utilizado el balance de junio 2022, ya que el efecto de 19 días hasta la fecha de la transacción no es significativo, como se indica más adelante): | | | | ---|---|---|---|--- Millones Euros| VALOR EN LIBROS 30 JUNIO 2022| AJUSTES DE VALOR RAZONABLE| EEFF A VALOR RAZONABLE| Inmovilizado material| 0,5| | 0,5| Inmovilizado intangible (Nota 3.3.1.)| 559| 79| 638| Canon concesional pendiente de pago| 399| -138| 261| Costes de construcción| 160| | 160| Derecho de explotación del aeropuerto| 0| 217| 217| Activos por impuesto diferido| 18| | 18| TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE| 578| 79| 657| TOTAL ACTIVO CORRIENTE| 14| | 14| TOTAL ACTIVOS| 592| 79| 671| Deuda bancaria| 124| -9| 115| Canon concesional pendiente de pago| 419| -138| 281| Deuda con anteriores accionistas| 19| -3| 17| Otra deuda| 18| | 18| Pasivo por impuesto diferido (Nota 2.8.3)| | 46| 46| TOTAL PASIVO| 580| -104| 476| VALOR EN LIBROS / VALOR RAZONABLE 100%| 12| 183| 196| A | | | | Valor razonable 60% (A*60%)| | | 117| B Coste adquisición| | | 145| C FONDO DE COMERCIO ASOCIADO AL PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDO (Nota 3.1.1)| | | 27| C-B A continuación se explican los principales ajustes del valor razonable realizados: i.Deuda bancaria: La concesionaria suscribió en octubre de 2016 un contrato de deuda con el Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo (BERD) para financiar la nueva terminal internacional, cuyo saldo en el momento de la adquisición ascendía a 124 millones de euros. El préstamo devenga un tipo de interés de Euribor más un diferencial del +4,2%. Su valor razonable se ha calculado descontando los flujos a una tasa de descuento representativa de las condiciones financieras actuales. El ajuste resultante ha reducido el valor contable de la deuda en 9 millones de euros. ii.Activo intangible: Está compuesto principalmente por el canon concesional a pagar al concedente a lo largo del plazo concesional descontado a valor actual (261 millones de euros), los costes de construcción incurridos en la construcción de la nueva terminal finalizada en 2018 (160 millones de euros) y el derecho de explotación del aeropuerto (217 millones de euros). El ajuste total por el activo intangible identificado en la adquisición asciende a 79 millones de euros. Respecto al canon concesional, el contrato establecía un pago a la administración concedente de 705 millones de euros en total, pagaderos anualmente. Esto dio lugar al reconocimiento, en el momento inicial, tanto de un activo intangible como de un pasivo por el mismo importe por el valor presente de dichos pagos (419 millones de euros a Junio 2022). --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 211 Su valor razonable se ha calculado descontando los importes a pagar a una tasa de descuento representativa de las condiciones financieras actuales. El ajuste resultante ha reducido el valor, tanto del activo como del pasivo asociado, en 138 millones de euros. El importe en libros de otros activos y pasivos es igual a su valor razonable. No se han reconocido activos ni pasivos contingentes en relación con esta combinación de negocios. Los costes de transacción se han contabilizado como gastos. El Grupo ha optado por valorar la participación de los socios minoritarios a su valor razonable, extrapolando el valor razonable pagado por acción. No se ha identificado prima de control, por lo que no se ha incluido en el cálculo del valor razonable. c. Efectos fiscales de la transacción Según los párrafos 19 y 20 de la NIC 12, si en una combinación de negocios una partida del balance se valora a su valor razonable pero su valor fiscal no cambia, debe reconocerse un activo o pasivo por impuestos diferido. El tipo impositivo utilizado es el 20%, que es el tipo del impuesto de sociedades en Turquía. El impacto fiscal diferido neto es un pasivo por impuestos diferidos de 46 millones de euros. El fondo de comercio reconocido en la adquisición asciende a 27 millones de euros y es, esencialmente, una partida de compensación de los efectos fiscales descritos anteriormente y reconocidos por la sociedad matriz, de conformidad con el párrafo 66 de la NIC 12. No se ha reconocido fondo de comercio por las participaciones de los socios no dominantes, y por tanto, el fondo de comercio se ha reconocido por el 60% de la participación que ostenta el Grupo. d. Impacto de la adquisición en las cuentas de 2022 Desde la fecha de adquisición, el Aeropuerto Internacional de Dalaman ha aportado al Grupo 44 millones de euros de ingresos y 12,8 después de impuestos. Si la combinación hubiera tenido lugar a principios de año, la cifra de negocios aportada a las actividades continuadas habría sido de 61 millones y el resultado después de impuestos de las actividades continuadas habría sido de 22,7 millones de euros. Autopistas En Agosto de 2022, Ferrovial recibió 23 millones de euros tras el cierre de la venta a DIF Capital Partners, acordado en 2020, del 20% de la autopista portuguesa Via do Infante (Algarve). Adicionalmente, Ferrovial, a través de su filial de autopistas Cintra, ha adquirido en noviembre de este año un 7,135% adicional de la autopista I-77, ubicada en Carolina del Norte (Estados Unidos). La operación está valorada en 109 millones de dólares (105 millones de euros). De esta forma, la participación de Ferrovial en el activo pasará de un 65,1% a un 72,24%. Conforme a la NIIF 3, y puesto que la sociedad ya se consolidaba globalmente, la diferencia entre el precio pagado y el valor contable de la participación se registra contra las reservas de la sociedad dominante (-88 millones de euros) y reduciendo el importe de los socios externos (-15 millones según Nota 5.1.1). Servicios Tal y como se comenta en la nota de Activos y Pasivos mantenidos para la venta y de actividades discontinuadas (Nota 1.1.3), el ejercicio 2022 se ha caracterizado por ser el año en el que se ha finalizado el proceso de desinversión del negocio de Servicios con la materialización de los acuerdos de venta de los negocios de conservación y mantenimiento de infraestructuras en España y el negocio servicios en Reino Unido (Amey). 1.1.5. Reexpresión de los Estados Financieros comparativos Como se indica en la Nota 1.1.3, en el ejercicio 2022 se ha decidido tratar como actividad continuada el negocio en Chile de prestación de servicios de operación y mantenimiento de la industria minera. La información de 2021 de dicho negocio ha sido reexpresada. El impacto de dicha reexpresión en las Cuentas Anuales consolidadas es el siguiente: | | | ---|---|---|--- | 2021.DEC| | 2021.DEC (Millones de euros)| Auditado| Ajuste| Reexpresado Activo no corriente| 15.794| 58| 15.852 Fondo de comercio| 420| 11| 431 Activos intangibles| 126| 1| 127 Inmovilizado en proyectos de infraestructuras| 11.185| 0| 11.185 Inmovilizado material| 348| 6| 354 Derecho de uso| 156| 20| 176 Impuestos diferidos| 549| 21| 570 Inversiones en sociedades asociadas| 1.838| 0| 1.838 Otros activos no corrientes| 1.172| -1| 1.171 Activo corriente| 9.102| -72| 9.030 Activos clasificados como mantenidos para la venta| 1.761| -120| 1.641 Deudores y otras cuentas a cobrar a corto plazo| 1.317| 27| 1.344 Tesorería y equivalentes| 5.515| 21| 5.536 Otros activos corrientes| 509| 0| 509 TOTAL ACTIVO| 24.896| -14| 24.882 | | | ---|---|---|--- | 2021.DEC| | 2021.DEC (Millones de euros)| Auditado| Ajuste| Reexpresado Patrimonio neto| 5.839| -10| 5.829 Ingresos a distribuir en varios ejercicios| 1.402| 0| 1.402 Pasivos no corrientes| 11.078| 29| 11.107 Deuda financiera| 9.512| 1| 9.513 Pasivo arrendamientos LP| 108| 7| 115 Otras deudas LP| 69| 4| 73 Impuestos diferidos| 670| 17| 687 Derivados financieros a valor razonable| 295| 0| 295 Otros pasivos no corrientes| 424| 0| 424 Pasivos corrientes| 6.577| -33| 6.544 Pasivos clasificados como mantenidos para la venta| 1.478| -83| 1.395 Deuda financiera| 1.074| 22| 1.096 Pasivo arrendamientos CP| 51| 7| 58 Acreedores y otras cuentas a pagar a corto plazo| 2.793| 20| 2.813 Provisiones para operaciones de tráfico| 1.002| 0| 1.002 Otros pasivos corrientes| 179| 1| 180 TOTAL PASIVO| 24.896| -14| 24.882 | | ---|---|--- SECCIÓN 1: BASES DE PRESENTACIÓN Y PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022 CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 212| | | | | ---|---|---|--- | 2021.DEC| | 2021.DEC (Millones de euros)| Auditado| Ajuste| Reexpresado Ingresos de explotación| 6.779| 132| 6.911 Total gastos de explotación| -6.183| -118| -6.301 Resultado bruto de explotación| 596| 14| 610 Dotaciones a la amortización de inmovilizado| 259| 11| 270 Resultado de explotación antes de deterioros y enajenaciones de inmovilizado| 337| 3| 340 Resultado por deterioros y enajenaciones de inmovilizado| 1.139| 0| 1.139 Resultado de explotación| 1.476| 3| 1.479 Resultado financiero| -334| -1| -335 Participación en beneficios de sociedades asociadas| -178| 0| -178 Resultado consolidados antes de impuestos| 964| 2| 966 Impuesto de sociedades| 10| -1| 9 Resultado procedente de actividades continuadas| 974| 1| 975 Resultado neto operaciones discontinuadas| 361| 0| 361 Resultado consolidados del ejercicio| 1.335| 1| 1.336 Resultado del ejercicio atribuido a socios externos| -138| 0| -138 Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante| 1.197| 1| 1.198 1.2. EVALUACIÓN DEL PRINCIPIO DE EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO Y SITUACIÓN ECONÓMICA ACTUAL 1.2.1 Evaluación del principio de empresa en funcionamiento Ferrovial afronta el ejercicio 2023 con una posición de liquidez muy elevada. En diciembre de 2022, ex-proyectos de infraestructuras, la liquidez alcanza los 6.118 millones de euros, incluyendo las líneas de liquidez disponibles a nivel ex proyectos por valor de 964 millones de euros. La posición neta de caja ex infraestructuras se situó en 1.439 millones de euros al cierre de diciembre de 2022. Es destacable igualmente que el conjunto de activos y pasivos a corto plazo, incluyendo la caja y la deuda, tiene un saldo positivo a cierre de diciembre de 2022. Como en ejercicios anteriores, para evaluar la aplicación del principio de empresa en funcionamiento, el grupo ha realizado un análisis de las necesidades futuras de caja, centrado en los ejercicios 2023 y 2024, incluyendo adicionalmente un escenario pesimista que contempla una serie de hipótesis estrés sobre la evolución de la caja de la compañía entre las que destacan: •Asunción de reducción en la recepción de dividendos adicionales en 2023 y 2024 procedentes de proyectos de infraestructuras (50% para aeropuertos y autopistas y la totalidad para energía). •Empeoramiento de las proyecciones de caja en el negocio de Construcción en los años 2023 y 2024, calculado como un empeoramiento del 50% de la evolución del fondo de maniobra de 2022 (excluyendo provisiones y pagos de arrendamientos), estimado en unos -90 millones de euros al año. •Aportaciones de capital contingente por importe de unos 100 millones al año. La conclusión de dicho análisis muestra que, a pesar de que dicho escenario implicaría un deterioro de la posición de caja de la compañía, se seguiría manteniendo una posición de caja suficiente para hacer frente a los compromisos asumidos, por lo que se concluye que teniendo en cuenta la información disponible, no se tiene conocimiento de incertidumbres materiales relacionadas con hechos o condiciones que puedan generar dudas significativas sobre la capacidad del Grupo de continuar como empresa en funcionamiento durante los próximos doce meses desde la firma de estas Cuentas Anuales. 1.2.2 Impacto COVID-19 Más de dos años después de que la Organización Mundial de la Salud declarase el COVID-19 pandemia global, el año 2022 ha supuesto un punto de inflexión hacia la situación de normalidad previa a la pandemia. Esto ha permitido que los distintos países en los que opera Ferrovial hayan levantado las restricciones a la movilidad y a la actividad económica que estuvieron vigentes casi desde el inicio de la misma, aunque a un ritmo desigual dependiendo del país, y con altibajos provocados por las nuevas variantes y las sucesivas olas, especialmente en el inicio del año por ómicron. La consecuencia directa de ello ha sido la recuperación de la demanda de las actividades realizadas por Ferrovial, así como la consolidación de las perspectivas positivas al respecto. Por todo ello, al cierre del ejercicio 2022, y a pesar de que en determinados activos no se han recuperado los niveles de tráfico de 2019, se puede concluir que las actividades de Ferrovial ya no se están viendo directamente afectadas por los efectos del COVID y las restricciones asociadas. No obstante lo anterior, la pandemia ha implicado un cambio en los hábitos de uso de las infraestructuras, destacando la consolidación de modelos de trabajo híbridos, con el impacto asociado en las horas punta, así como el mayor tráfico registrado por los vehículos pesados, relacionado con el aumento del comercio electrónico. 1.2.3 Impacto conflicto de Rusia y Ucrania. El 24 de febrero de 2022 comenzó el conflicto entre Rusia y Ucrania. Éste aun no ha concluido a la fecha de formulación de estos estados financieros consolidados. La Unión Europea junto con Estados Unidos y la mayoría de los países pertenecientes a la OTAN condenaron el ataque y aprobaron una serie de medidas económicas en forma de sanciones sobre la economía rusa, con el objetivo de disuadirles. Dichas medidas adoptadas están afectando a las economías de todos los países. El escenario macroeconómico derivado de esta situación se traduce en subidas generalizadas de precios, fundamentalmente relacionados con la energía y las materias primas. En algunos casos, se han producido también problemas de suministro y dificultades en la cadena de distribución de ciertos materiales, especialmente en el sector de la construcción. Todo lo anterior está originando como respuesta un aumento de los tipos de interés, que afectan al mercado bancario y de financiación. La exposición directa de Ferrovial al conflicto es limitada, ya que ninguna sociedad del Grupo tiene actividad localizada ni en Rusia ni en Ucrania. Los negocios del Grupo más cercanos a la zona del conflicto son la actividad constructora de Budimex (en Polonia) y la concesión D4R7, carretera de circunvalación de Bratislava (en Eslovaquia), al compartir ambos frontera con el país ucraniano. No obstante, ninguna de ellos se ha visto afectado de forma relevante hasta la fecha. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 213 En relación con el impacto indirecto sobre las actividades de Ferrovial, este es diferente en función de la naturaleza del negocio. Si bien Ferrovial no espera impactos materiales relacionados con el conflicto, el negocio más afectado ha sido Construcción, por los efectos derivados del incremento de costes de determinadas materias primas. En el caso del negocio de Autopistas, se ve impactado positivamente por el incremento de tarifas en aquellos activos en los que estas se encuentran directamente ligadas a la inflación, y negativamente, por el efecto que podría provocar sobre el tráfico el incremento del precio de combustibles. Por último, respecto al negocio de Aeropuertos, no se espera un impacto relevante, por el escaso efecto del tráfico de pasajeros provenientes de estas regiones en los aeropuertos gestionados por Ferrovial, si bien el efecto de la inflación sobre el precio de los billetes podría generar cierto efecto disuasorio. Con el objeto de presentar de forma global el impacto que ha supuesto el conflicto ruso-ucraniano, y en línea con las recomendaciones realizadas por ESMA, se presenta en esta nota una explicación sobre el impacto que ha tenido el mismo en los estados financieros, el análisis realizado sobre el impacto que el conflicto puede tener en el posible deterioro de activos y una evaluación del posible impacto en los principales riesgos financieros. 1.2.3.1 Impacto en los estados financieros del ejercicio 2022 y medidas mitigantes adoptadas La invasión rusa de Ucrania ha tenido los siguientes efectos sobre los resultados de los negocios de Ferrovial: División Construcción El negocio de Construcción se ha visto afectado principalmente por la inflación: la subida del precio de los materiales, el encarecimiento de la energía, y consecuentemente, la subida de los salarios de los trabajadores. Adicionalmente, el conflicto ha provocado que haya problemas en la cadena de suministro y distribución de ciertos materiales, provocando retrasos y reduciendo su oferta. Todo lo anterior ha tensionado el margen de los proyectos, difiriendo en función de la geografía, habiendo supuesto un empeoramiento del resultado de explotación de la división de Construcción en el ejercicio 2022 de aproximadamente 100 millones de euros. En caso de mantenerse a futuro niveles de inflación similares a los actuales, no estimamos impactos netos negativos materiales en nuestros Estados Financieros adicionales a los ya comentados. Los mecanismos que existen para mitigar estos efectos son fundamentalmente dos: reclamaciones directas al cliente o utilización de fórmulas de indexación específicas para trasladar este coste al cliente (en aquellos contratos que las incluyen de forma específica). En otras tipologías de contrato (principalmente Reino Unido) no existe ese riesgo al ser contratos target cost o cost plus, en los que el precio se calcula a partir del coste incurrido, sobre el que se aplica un margen acordado. Además, en algunos países como España y Polonia, las subidas están compensadas parcialmente por sendas leyes: –En España, el RDL 6/2022 de 30 de marzo (de medidas urgentes en el marco del Plan Nacional de respuesta a las consecuencias económicas y sociales de la guerra en Ucrania) cubre subidas de precios superiores al 5% con el límite del 20% del total contrato, en contratos firmados con la Administración Central del Estado, permitiendo acogerse a Comunidades Autónomas y Corporaciones Locales. Ya se han acogido todas las Comunidades Autónomas, así como nuestros principales clientes de empresas públicas. Este mecanismo no se aplica a los precios de la energía, solo a costes de otros materiales como siderurgia, bituminosos, aluminio y cobre. –En Polonia, el Ministerio de Infraestructuras ha actualizado la fórmula de Revisión de Precios de Carreteras, pasando el máximo a compensar del 5% al 10%, lo que afecta a los contratos de obra civil de este tipo. Sin embargo, para Ferrocarriles continúa en el máximo del 5%. Los mecanismos mencionados permiten concluir que aproximadamente el 80% de la cartera de la división se encuentra protegida contra los efectos de subida de la inflación. Actualmente el impacto en los resultados futuros por estas medidas mitigantes es difícil de cuantificar y dependerá en parte de cómo se desarrollen las negociaciones con los clientes en los próximos meses. Conforme a las políticas contables del Grupo (ver nota 1.3.3.4), sólo se reconocen ingresos relativos a reclamaciones por compensación de costes cuando se considera altamente probable su recuperación. Adicionalmente, desde Ferrovial, se ha desarrollado un plan de acciones para mitigar los efectos negativos comentados, tanto para los proyectos que actualmente están en marcha, como para aquellos que están en proceso de licitación. Este plan incluye, entre otras, acciones como monitorizar la situación de la oferta y reportar mensualmente los incrementos de precios de materiales y las tendencias estimadas, establecer sistemas de inteligencia artificial y análisis de datos que permitan predecir los precios o establecer compromisos a precios fijos para evitar la volatilidad. División Aeropuertos El negocio de Aeropuertos, tal y como hemos descrito, no se ha visto impactado de manera directa por el conflicto. En cuanto a la evolución de los pasajeros en el año, esta ha estado directamente relacionada con la evolución de la pandemia y las restricciones, explicada en el apartado anterior: | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- Evolución pasajeros (*)| Q1-22| Q2-22| Q3-22| Q4-22| 2022 (**)| Heathrow| -46%| -21%| -18%| -13%| -24%| Dalaman| -16%| -15%| -7%| 12%| -8%| Aberdeen| -45%| -30%| -30%| -24%| -32%| Glasgow| -45%| -24%| -12%| -18%| -26%| Southampton| -76%| -70%| -61%| -56%| -65%| TOTAL AGS| -49%| -31%| -29%| -25%| -33%| (*) En comparación con el mismo trimestre del 2019| (**) En comparación con 2019| En Heathrow, históricamente el tráfico de Rusia y Ucrania ha sido inferior al 1% (0,99% en 2019; 0,94% en 2020; y 0,72% en 2021). Teniendo en cuenta esto, el impacto en los estados financieros y en los covenants es inmaterial. En cuanto al recientemente incorporado aeropuerto de Dalaman (Turquía), en 2019 los pasajeros rusos y ucranianos ascendieron a alrededor de los 900 mil pasajeros. Esto supuso el 20% y el 7% del tráfico total internacional, respectivamente. En 2022 el repunte de viajeros británicos (+16% frente a 2019) y la recuperación del trafico doméstico compensa parcialmente la pérdida de pasajeros rusos y ucranianos. A pesar de lo comentado anteriormente, existe el riesgo de que ante un escenario económico negativo, en el que se incrementen significativamente los precios de los carburantes y en consecuencia, las aerolíneas repercutan estas subidas en los precios de los vuelos, se produzca un descenso de la demanda de viajes. Sin embargo, estos efectos son aún difíciles de cuantificar. | | ---|---|--- SECCIÓN 1: BASES DE PRESENTACIÓN Y PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022 CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 214| | División Autopistas El negocio de Autopistas, como ya mencionamos anteriormente, no se encuentra afectado de manera directa por el conflicto. En este caso, y al contrario que el de Construcción, la inflación origina un efecto positivo al estar ligadas en muchos de los activos las tarifas al Índice de Precios de Consumo. Un ejemplo es el caso de los activos de las autopistas de Dallas (NTE, LBJ y NTE35W), donde el soft cap se actualiza cada año en función del incremento anual de la inflación. En 2022 el soft cap se incrementó en un 7% y en 2023 un 6,5%. En sentido contrario, el incremento en el precio de los carburantes podría incidir negativamente en el tráfico, sobre todo en un escenario de flexibilidad en el trabajo presencial. En un escenario de recesión económica, que implique caídas en el poder adquisitivo del usuario, la demanda de este tipo de activos podría verse reducida. Finalmente, hay que mencionar también que la subida de tipos de interés podría afectar a la obtención de financiación de los nuevos proyectos que se adjudiquen, y adicionalmente, podría provocar que se cancelen licitaciones y que en términos generales el volumen de obra licitada sea inferior. En el caso de la cartera de autopistas de Norte América, el incremento de tipos de interés para controlar la inflación no ha tenido impactos negativos al ser deudas a tipo fijo. Para cubrir el riesgo de tipo de interés en los proyectos cuya deuda esta referenciada a tipo variable, las sociedades titulares de los mismos tienen contratadas coberturas de tipo de interés sobre dicha deuda. La evolución del tráfico en las principales autopistas de Norte América en 2022 (en comparación con niveles pre-pandemia de 2019) ha sido la siguiente: | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- Evolución tráficos (*)| Q1-22| Q2-22| Q3-22| Q4-22| | 2022 (**) 407 ETR| -34%| -19%| -12%| -15%| | -19% NTE| -1%| 9%| 9%| 11%| | 7% LBJ| -20%| -12%| -19%| -19%| | -18% NTE 35W| 9%| 11%| 2%| 4%| | 6% (*) En comparación con el mismo trimestre de 2019 (**) En comparación con 2019 La evolución con respecto al año anterior se puede ver a continuación: | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- Evolución tráficos (*)| Q1-22| Q2-22| Q3-22| Q4-22| | 2022 (**) 407 ETR| 46%| 66%| 18%| 14%| | 30% NTE| 21%| 10%| 5%| 5%| | 9% LBJ| 21%| 8%| 2%| 2%| | 7% NTE 35W| 10%| -5%| -8%| -3%| | -2% (*) En comparación con el mismo trimestre del 2021 (**) En comparación con 2021 En relación con el cuadro anterior, se observa una tendencia positiva relativa a la situación de la pandemia y no se aprecia ningún efecto negativo significativo como consecuencia del conflicto. Respecto a la comparativa de 2019, el tráfico de 407 ETR estuvo afectado a principios de 2022 por la reintroducción de las restricciones a la movilidad en la provincia de Ontario para frenar Ómicron, medidas que se eliminaron en marzo. En LBJ continúa por debajo de los niveles de 2019, principalmente por el impacto de las obras de construcción de la zona desarrolladas en 2019. Respecto a la comparativa de 2021, el tráfico en NTE 35W está afectado por la aceleración de las obras de la NTE3C desde el segundo trimestre de 2022. Impacto en el flujo de caja El impacto del conflicto en el flujo de caja del negocio de Construcción se centra en la evolución negativa del fondo de maniobra a corto plazo (para afrontar mayores pagos) y su recuperación progresiva en el medio plazo a través de los diferentes mecanismos de recuperación, principalmente a través de reclamaciones al cliente y fórmulas específicas de indexación. No se esperan efectos en la recepción de dividendos por este concepto. 1.2.3.2 Impacto en el deterioro de activos Tal y como se ha comentado previamente, los negocios no se han visto afectados de manera significativa por el conflicto entre Rusia y Ucrania. No obstante, el contexto macroeconómico actual de subida de tipos ha provocado un incremento de las tasas de descuento utilizadas en los test de deterioro realizados, aunque mitigados en la división de autopistas y aeropuertos, por el impacto del incremento de la inflación en las tarifas . Aun en la situación anterior descrita, no se han detectado indicios de deterioro en los activos del Grupo por este concepto. 1.2.3.3 Impacto en riesgos financieros La subida de los tipos de interés no ha tenido un impacto significativo en los estados financieros de la compañía, ya que como se indica en la nota 5.4, el 92 % de la deuda del Grupo está referenciada a tipo fijo o bien está cubierta con derivados. De hecho, como se indica posteriormente en la nota 5.5.b de estas cuentas consolidadas relativa a derivados, el incremento en las expectativas de los tipos de interés a futuro ha supuesto un efecto positivo en patrimonio por el incremento de valor de estos derivados de tipo de interés de 302 millones de euros. En cuanto al aumento de la inflación, además del impacto indicado a nivel de negocio, desde un punto de vista de instrumentos financieros destaca el impacto negativo en patrimonio de -119 millones de euros en Autema (ver nota 5.5.a), derivado principalmente del aumento de las expectativas de inflación en España. 1.3. POLÍTICAS CONTABLES 1.3.1. Nuevas normas contables 1.3.1.a) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones adoptadas por la Unión Europea de aplicación obligatoria por primera vez en el ejercicio 2022 Las políticas contables utilizadas en la preparación de estas cuentas anuales consolidadas son las mismas que las aplicadas en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2021, ya que ninguna de las normas, interpretaciones o modificaciones que son aplicables por primera vez en este ejercicio ha tenido impacto significativo en las políticas contables del Grupo. 1.3.1.b) Nuevas normas, modificaciones e interpretaciones de aplicación obligatoria en ejercicios posteriores a 31 de diciembre 2022 Las nuevas normas, modificaciones e interpretaciones con posible impacto en el Grupo que han sido aprobadas por el IASB y que no son de obligado cumplimiento a 31 de diciembre de 2022 son las siguientes: --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 215 | | | ---|---|---|--- Norma, interpretación o modificación| Fecha de publicación diario oficial UE| Fecha de aplicación en la UE| Fecha de aplicación del IASB NIIF 17 – Contratos de seguro| 19 noviembre 2021| 1 enero 2023| 1 enero 2023 NIIF 17 – Contratos de seguro: aplicación inicial de la NIIF 17 y NIIF 9 – información comparativa| 8 septiembre 2022| 1 enero 2023| 1 enero 2023 Modificación a la NIC 1 Presentación de estados financieros: clasificación de pasivos financieros como corrientes o no corrientes| Pendiente| Pendiente| 1 enero 2024 Modificaciones a la NIC 1 Presentación de estados financieros y declaración de prácticas de las NIIF 2: revelación de políticas contables| 2 marzo 2022| 1 enero 2023| 1 enero 2023 Modificaciones a la NIC 8 políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores: definición de estimaciones contables| 2 marzo 2022| 1 enero 2023| 1 enero 2023 Modificaciones a la NIC 12 Impuesto sobre las ganancias: Impuestos diferidos relacionados con activos y pasivos derivados de una única transacción| 11 agosto 2022| 1 enero 2023| 1 enero 2023 Aunque el Grupo está actualmente analizando su impacto, los análisis preliminares realizados hasta la fecha indican que su aplicación inicial no tendrá un impacto significativo sobre las cuentas anuales consolidadas. 1.3.2. Criterios de consolidación Durante los ejercicios 2022 y 2021, la fecha de cierre contable de las cuentas anuales individuales de todas las sociedades incluidas en el perímetro de consolidación es la misma o han sido homogeneizadas temporalmente para su coincidencia con las de la sociedad dominante. A este respecto, con el objeto de determinar la existencia de control, control conjunto o una influencia significativa en cada entidad del Grupo se revisa la coherencia entre la participación accionarial y el control político de la sociedad en virtud de los estatutos y acuerdos entre accionistas. En el caso de negocios con sociedades en los que se determine la existencia de control conjunto, el criterio general de consolidación es el de puesta en equivalencia. En relación a estos negocios, además de aquellos supuestos en los que hay dos socios cada uno con una participación del 50%, los casos que requieren un análisis más detallado son los relativos a proyectos de infraestructuras en los que Ferrovial es el accionista con mayor participación accionarial siendo esta inferior o igual al 50%, tiene el derecho a proponer al Consejero Delegado o a otros ejecutivos de la participada, y el resto de accionistas, fundamentalmente fondos de infraestructuras, tienen participación directa en el Consejo de Administración. En todos los casos se ha concluido que dichos proyectos se deben de consolidar por puesta en equivalencia porque Ferrovial no tiene el derecho a nombrar a la mayoría del Consejo de Administración de las compañías, las decisiones en dichos Consejos requieren en todos los casos, incluida la del nombramiento de los principales ejecutivos, mayoría simple o cualificada, y en el caso de situación de bloqueo de una decisión, Ferrovial no tiene capacidad por si sólo de desbloqueo. Dentro de este caso cabe destacar las participaciones en las sociedades titulares de los siguientes proyectos de Autopistas (se indica entre paréntesis el % de participación mantenido en los mismos): 407ETR (43,23%), Eslovaquia (35%), Toowoomba (40%) y OSARs (50%) y también la participación indirecta en la sociedad JFK NTO (49%), incorporada en 2022 en la División de Aeropuertos, tal y como se ha descrito en el punto 1.1.4. Se consolidan por el método de integración proporcional aquellos contratos ejecutados mediante Uniones Temporales de Empresas o entidades similares que cumplen con los requerimientos de la NIIF 11 para ser clasificados como “operaciones conjuntas”. Se considera que en estos supuestos de operaciones conjuntas existe un control directo por parte de los socios en los activos, pasivos, ingresos, gastos y responsabilidad solidaria. Este tipo de negocios aportan al Grupo consolidado una cifra de activos, resultado y ventas de 428, 40 y 1.242 millones de euros, respectivamente (65, -27 y 1.127 millones de euros en 2021). Destacan las siguientes sociedades que corresponden a proyectos de ejecución de obras de construcción: | | | ---|---|---|--- PROYECTO| ACTIVIDAD| % PARTICIP| VENTAS (M€) HS2 Main works| Trabajos en la HS2 con 80 km entre Chilterns y Warwickshire , incluyendo 15 viaductos, 5 km de túneles verdes, 22 km de desvíos de carreteras, 67 puentes y 30 millones de metros cúbicos de excavación| 15,00 %| 235 Sydney Metro West| Diseño y construcción de trabajos de construcción de metro, con una longitud de 11 kilómetros de túneles ferroviarios gemelos entre Sydney Olympic Park y The Bays, Australia| 50,00 %| 159 Northern Line / Thames Tideway Tunnel| Diseño y construcción del túnel Thames Tideway y extensión Northern Line del metro de Londres| 50,00 %| 123 Riverlinx| Diseño, construcción, financiación, operación y mantenimiento del túnel Silvertown, en el este de Londres.| 40,00 %| 91 HS2 Enabling Works| Trabajos previos de adecuación y acondicionamiento de línea de alta velocidad HS2 en Reino Unido| 37,34 %| 35 Ontario Transit Group Constructor GP| Diseño, construcción y financiación Ontario Line Subway: Construcción de un sistema rápido de 6,7 km y siete estaciones| 50,00 %| 8 Metro Paris Ligne 3A JV| Construcción del lote 3A de la línea 18 Metro Gran Paris| 50,00 %| 1 TOTAL| | | 652 Finalmente, también se consolidan por el método de puesta en equivalencia, aquellas sociedades sobre las que Ferrovial S.A. mantiene influencia significativa, en aquellos casos en los que no se cumplen los requerimientos de la NIIF 11 para ser clasificados como “operaciones conjuntas”. El detalle de las sociedades consolidadas por puesta en equivalencia se presenta en la nota 3.5. y en el Anexo II. Los saldos y transacciones entre empresas del Grupo son eliminados en el proceso de consolidación. No obstante, las transacciones registradas en la cuenta de resultados relativas a obras de construcción realizadas por la división de Construcción a las sociedades titulares de proyectos de infraestructuras no son eliminadas en el proceso de consolidación, ya que se considera que el Grupo realiza una obra para la administración concedente o la autoridad reguladora, recibiendo a cambio un derecho de explotación de la infraestructura conforme a las condiciones prefijadas por la administración concedente o la autoridad reguladora. De esta forma, la administración o el regulador tiene el control del activo desde el momento inicial, entregando a cambio de la realización de la obra el derecho anteriormente mencionado, de tal manera que se puede concluir que a nivel de Grupo la obra ha sido realizada frente a terceros. Este criterio es conforme a lo establecido en la CINIIF12. El impacto en la cuenta de resultados de la no eliminación de estas transacciones ha sido de -61 millones de euros después de impuestos y minoritarios (6 millones de euros en 2021). | | ---|---|--- SECCIÓN 1: BASES DE PRESENTACIÓN Y PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022 CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 216| | La relación de sociedades dependientes y asociadas se incluye en el Anexo II. Por último, en cuanto a las operaciones de compra o venta de un porcentaje de participación que no suponga un cambio de control en la sociedad, la participación minoritaria se valora al valor proporcional en los activos netos identificables de la sociedad adquirida/vendida. Los cambios en la participación en la propiedad de una dominante en una dependiente que no den lugar a una pérdida de control de la dominante son transacciones de patrimonio. 1.3.3. Políticas contables aplicadas por partidas del estado de situación financiera consolidado y de la cuenta de resultados consolidada A continuación, se detallan únicamente aquellas políticas tomadas por el Grupo consolidado al preparar las presentes Cuentas Anuales Consolidadas en el caso de que exista una opción permitida por las NIIF o, en su caso, por la especificidad del sector en el que opera o por su importancia relativa. 1.3.3.1. Inmovilizado Material, Inversiones Inmobiliarias y Activos Intangibles •Con posterioridad al reconocimiento inicial, los elementos incluidos en los epígrafes “Activos intangibles”, “Inversiones inmobiliarias” e “Inmovilizado material” se valoran a su coste menos su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan experimentado. •El método lineal es el utilizado para el cálculo de la amortización de los bienes incluidos en los epígrafes “Activos intangibles”, “Inversiones inmobiliarias” e “Inmovilizado material”, excepto para determinada maquinaria del negocio de construcción que se amortiza de manera degresiva. Los años utilizados por las sociedades consolidadas para amortizar cada tipo de elemento incluido en el epígrafe “Inmovilizado material” se sitúan en los siguientes rangos. | ---|--- | AÑOS DE VIDA ÚTIL Edificios y otras construcciones| 10-50 Maquinaria, instalaciones y utillaje| 2-25 Mobiliario y enseres| 2-15 Elementos de transporte| 3-20 Otro inmovilizado| 2-20 1.3.3.2. Inversiones en proyectos de infraestructuras Dentro de este epígrafe se incluyen las inversiones realizadas en las infraestructuras por las sociedades titulares de estos proyectos en el ámbito de la CINIIF12, cuya retribución consiste en un derecho incondicional a recibir efectivo u otro activo o en el derecho a cobrar las correspondientes tarifas en función del grado de utilización del servicio público. No aparecen recogidos en este epígrafe los activos adquiridos por la sociedad concesionaria para prestar los servicios objeto de la concesión, pero que no forman parte de la infraestructura (como elementos de transporte, mobiliario, o equipos informáticos), al no ser objeto de reversión a la administración concedente. Este tipo de activo se contabiliza en el epígrafe de inmovilizado material y se amortiza en función de su vida útil, siguiendo un criterio que refleje su uso económico. Activos con Modelo Intangible CINIIF12 Toda la inversión inicial relativa a la infraestructura que posteriormente es revertida a la administración, incluyendo los costes de expropiación y los costes financieros activados durante el periodo de construcción, se amortiza en función del patrón de consumo aplicable en cada caso (normalmente el tráfico previsto, en el caso de autopistas de peaje) durante toda la vida de la concesión. Las inversiones acordadas contractualmente al inicio, con carácter firme e irrevocable, para su realización en un momento posterior durante la vida de la concesión, incluyendo los pagos no contingentes a realizar a la autoridad concedente sin contraprestación, y siempre que no sean inversiones de mejora de la infraestructura, tienen la consideración de inversión inicial. Para este tipo de inversiones se contabiliza un activo y una provisión inicial por el valor actual de la inversión futura, aplicando para el cálculo del citado valor actual una tasa de descuento equivalente al coste de la deuda vinculada al proyecto. El activo se amortiza en función del patrón de consumo durante toda la vida de la concesión y la provisión se actualiza financieramente durante el periodo que medie hasta la inversión. En el caso de que exista un pago a la administración por adquirir el derecho de la explotación de la concesión, dicho pago es también amortizado en función del patrón de consumo durante la vida de la concesión. En el caso de las inversiones de reposición, se contabiliza una provisión sistemática durante el periodo de devengo de las obligaciones, que deberá estar completamente dotada en el momento en que la reposición entre en funcionamiento. Dicha dotación se realiza en función del patrón del consumo durante el periodo en el que la obligación se devengue y aplicando un criterio financiero. Las inversiones de mejora de la infraestructura son aquellas que suponen un aumento de la capacidad de generación de ingresos de la infraestructura o reducción de costes en la misma. Para las inversiones que se recuperan en el periodo concesional, al suponer un aumento de la capacidad de la infraestructura, se tratarán como una extensión del derecho otorgado y por lo tanto, se reconocerán en el balance en el momento en que entren en explotación. Se amortizan a partir de la fecha de entrada en explotación en función del diferencial generado sobre el patrón de consumo por el aumento de la capacidad. No obstante, si a la vista de las condiciones del acuerdo, estas inversiones no se van a ver compensadas por la posibilidad de obtener mayores ingresos desde la fecha en que se lleven a cabo, se reconoce una provisión por la mejor estimación del valor actual del desembolso necesario para cancelar la obligación asociada a las actuaciones que no se ven compensadas por la posibilidad de obtener mayores ingresos desde la fecha en que se ejecuten. La contrapartida es un mayor precio de adquisición del activo. Para la parte proporcional de la mejora o ampliación de capacidad que sí se prevea recuperar mediante la generación de mayores ingresos futuros, se seguirá el tratamiento contable general para las inversiones que se recuperan en el periodo concesional. Respecto a estos contratos, las principales hipótesis son las relativas a estimaciones de tráficos y de inversiones de reposición, que se realizan anualmente por departamentos técnicos. Se detallan a continuación los principales contratos de concesión existentes a los que se aplica el modelo de activo intangible, tanto para autopistas de peaje como para aeropuertos, destacando las nuevas adquisiciones comentadas del aeropuerto internacional de Dalaman y la Nueva Terminal Uno de JFK NTO (ver nota 1.1.4), así como su duración, estado y método de consolidación aplicado. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 217 Concesiones Modelo Intangible: | | | | | ---|---|---|---|---|--- SOCIEDAD CONCESIONARIA| PAÍS| ESTADO| AÑO DE INICIO (*)| AÑO FIN | MÉTODO CONSOL. NTE Mobility Partners , LLC| USA| Explotación| 2014| 2061| Global NTE Mobility Partners Seg 3 LLC | USA| Explotación| 2018| 2061| Global LBJ Infr. Group LLC| USA| Explotación| 2014| 2061| Global I-66 Mobility Partners LLC | USA| Explotación| 2016| 2066| Global I-77 Mobility Partners LLC | USA| Explotación| 2019| 2069| Global Euroscut Azores| Portugal| Explotación| 2011| 2036| Global Eurolink Motorway Operations (M4-M6) | Irlanda| Explotación| 2005| 2033| PEE Autopista Terrasa Manresa, S.A.| España| Explotación| 1989| 2036| Global Autovía de Aragón, S.A. (**)| España| Explotación| 2007| 2026| Global Aeropuerto Internacional Dalaman| Turquía| Explotación| 2022| 2042| Global JFK NTO LLC| USA| Construcción| 2022| 2060| PEE (*) Año de inicio de la concesión (si está en explotación) o año de inicio de la construcción (si está en construcción). (**) En 2021 se clasificó como continuada el contrato para la conservación y explotación del tramo de la Autovía A2. Activos con Modelo Cuentas a Cobrar CINIIF 12 Se recogen en este epígrafe los acuerdos de concesión de servicios vinculados a infraestructuras en los que la retribución consiste en un derecho contractual incondicional de recibir efectivo u otro activo financiero, bien porque la entidad concedente garantice el pago de importes determinados, o bien porque garantice la recuperación del déficit entre los importes recibidos de los usuarios del servicio público y los citados importes determinados. Se trata por tanto de acuerdos de concesión en los que el riesgo de demanda es asumido en su totalidad por la entidad concedente. En estos supuestos, el importe debido por la citada entidad concedente se contabiliza en el activo del balance como un préstamo o cuenta a cobrar. Para el cálculo del importe debido por la entidad concedente se considera el valor de los servicios de construcción, explotación y/o mantenimiento prestados y la remuneración financiera implícita en este tipo de contratos. Los ingresos por los servicios prestados en cada periodo, fundamentalmente construcción y mantenimiento, incrementan el importe de la cuenta a cobrar con contrapartida en ventas. La remuneración financiera de los servicios prestados, igualmente, incrementa el importe de la cuenta a cobrar con contrapartida en ventas. Los cobros recibidos de la Administración disminuyen el importe de la cuenta a cobrar con contrapartida en tesorería. El reconocimiento de esta remuneración financiera en las concesiones de este tipo se clasifica como ingresos ordinarios, ya que forma parte de la actividad de la concesión y son devengados de forma regular y periódica. A 31 de diciembre de 2022 y 2021 el importe de la remuneración financiera recogida como ventas asciende a 10 y 15 millones de euros, respectivamente. Adicionalmente, los gastos financieros asociados a la financiación de las concesiones en las que se aplica el modelo de activo financiero ascienden a 9 millones de euros en 2022 y 12 millones de euros en 2021. Los principales contratos de concesión que aplican el modelo de cuenta a cobrar corresponden a los negocios de Construcción y Tratamiento de Residuos en Reino Unido (Thalia): | | | | | ---|---|---|---|---|--- SOCIEDAD CONCESIONARIA| PAÍS| ESTADO| AÑO DE | AÑO FIN | MÉTODO CONS. INICIO (*) Concesionaria de Prisiones Lledoners| España| Explotación| 2008| 2038| Global Depusa Aragón, S.A.| España| Explotación| 2017| 2037| Global Aparcamiento Wroclaw Budimex | Polonia| Explotación| 2012| 2042| Global Thalia BV SPV (Tratamiento Residuos en UK)| UK| Explotación| 2008| 2036| Global (*) Año de inicio de la concesión (si está en explotación) o año de inicio de la construcción (si está en construcción). Adicionalmente, dentro de las sociedades que se integran por puesta en equivalencia, destacan los siguientes contratos de concesión de autopistas que también aplican el modelo de cuenta a cobrar: Concesiones de Autopistas que aplican el Modelo Cuenta a Cobrar | | | | | ---|---|---|---|---|--- SOCIEDAD CONCESIONARIA| PAÍS| ESTADO| AÑO DE INICIO (*)| AÑO FIN | MÉTODO CONS. Eurolink M3| Irlanda| Explotación| 2010| 2052| PEE A66 Benavente - Zamora| España| Explotación| 2015| 2042| PEE 407 East Extension | Canadá| Explotación| 2016| 2045| PEE Scot Roads Partnership Project Limited| Reino Unido| Explotación| 2017| 2047| PEE Nexus Infr. Unit Trust (Toowoomba)| Australia| Explotación | 2019| 2043| PEE Blackbird Infr. Group (407 East Phase 2) | Canadá| Explotación | 2019| 2047| PEE Ruta del Cacao S.A.S | Colombia| Construcción| 2015| 2040| PEE Zero Bypass Ltd. | Slovakia| Explotación| 2016| 2050| PEE Netflow OSARs Western| Australia| Construcción| 2017| 2040| PEE Riverlinx, Ltd.| Reino Unido| Construcción| 2019| 2050| PEE (*) Año de inicio de la concesión (si está en explotación) o año de inicio de la construcción (si está en construcción). 1.3.3.3. Otras partidas del balance y la cuenta de pérdidas y ganancias Tesorería y equivalentes sociedades de proyectos de infraestructuras: Caja restringida (Nota 5.2.1). Dentro de este apartado se incluyen inversiones de la misma naturaleza y vencimiento afectas a la financiación de proyectos de infraestructuras, cuya disponibilidad está restringida por los contratos de financiación como garantía para hacer frente a determinadas obligaciones relativas al pago de intereses o principal de la deuda, así como al mantenimiento y operación de infraestructura. Medición del valor razonable En la valoración de derivados, se considera el riesgo de crédito de las partes que participan en el contrato. El impacto del riesgo de crédito se registrará contra resultados salvo que los derivados cumplan las condiciones para ser considerados coberturas de flujos de caja eficientes, en cuyo caso se registrará contra reservas. El Grupo utiliza técnicas de valoración apropiadas en función de las circunstancias y del volumen de datos disponibles para cada elemento, tratando de maximizar el uso de elementos observables relevantes y evitando el uso de elementos no observables. En la medición del valor razonable, el Grupo establece una jerarquía del valor razonable que clasifica en los siguientes tres niveles según los datos de entrada de las técnicas de valoración utilizadas: •Nivel 1: Los datos son precios cotizados idénticos. | | ---|---|--- SECCIÓN 1: BASES DE PRESENTACIÓN Y PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022 CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 218| | •Nivel 2: Datos distintos de los precios cotizados pero observables para los activos o pasivos de forma directa o indirecta. •Nivel 3: Datos de entrada no observables para el activo o pasivo. Tal y como se detalla en la Nota 5.5 de Derivados financieros, todos los derivados financieros del Grupo se encuadran en el Nivel 2. Instrumentos financieros Deterioro de activos financieros La NIIF9 se basa en un modelo de pérdidas esperadas según el que la provisión por pérdidas se calcula en base a las pérdidas esperadas para los próximos 12 meses o para toda la vida de los instrumentos financieros en función del incremento significativo del riesgo. Este modelo aplica a todos los activos financieros, incluidos los créditos comerciales y activos de contratos bajo la NIIF 15, no comerciales y cuentas a cobrar bajo el modelo de CNIIF 12. Para su cálculo, el Grupo ha desarrollado una metodología por la que se aplica a los saldos de los activos financieros unos porcentajes que reflejen las pérdidas crediticias esperadas en función del perfil crediticio de la contrapartida (el cliente, para el caso de los clientes y otras cuentas a cobrar y la entidad concedente, para los activos financieros bajo CNIIF 12). Dichos porcentajes reflejan la probabilidad de que ocurra un incumplimiento de las obligaciones de pago y el porcentaje de pérdida, que, si se materializara el impago, resultaría finalmente incobrable. La asignación de los rating y la evolución de dichos porcentajes es supervisado por el departamento de riesgos financieros, que anualmente, para cada cierre del ejercicio, los actualiza en función de los riesgos crediticios. Si en dicho análisis se identifica un incremento significativo del riesgo respecto del reconocido inicialmente, la pérdida esperada se calcula teniendo en cuenta la probabilidad de que haya un incumplimiento durante toda la vida del activo. Para los clientes y otras cuentas a cobrar, el Grupo aplica el enfoque simplificado. Para el cálculo de la pérdida esperada, se obtiene un rating medio de los clientes por actividad y área geográfica, y a partir de dicho rating se obtienen los porcentajes a aplicar a los saldos en función de si el cliente es público, privado y su sector de actividad (sólo para el caso de los clientes privados). Adicionalmente, si el cliente entra en concurso, reclamación o impago, se considera que se ha producido un incumplimiento y se provisiona el total del saldo del cliente. Para ello, el Grupo tiene establecidos unos plazos por tipología de cliente que determinan el incumplimiento y, por lo tanto, el registro de la provisión. Para el caso de las cuentas a cobrar bajo modelo de CNIIF 12 (ver Nota 3.3.2), el cálculo de la provisión por pérdida esperada se hace de forma individualizada para cada activo en función de la calidad crediticia de la entidad concedente. Si no se ha incrementado el riesgo crediticio de forma significativa, el cálculo se realiza sobre las pérdidas crediticias esperadas en los próximos 12 meses. Se considera que el riesgo no se ha incrementado de forma significativa, si la entidad concedente está por encima del nivel de rating de “investment grade o grado de inversión” y mantiene este nivel desde su reconocimiento inicial. Clasificación y valoración de activos financieros. Según la NIIF9 el método de clasificación y valoración se determina en base a dos conceptos, las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero y el modelo de negocio de la entidad para gestionarlo. Esto determina tres posibles métodos de valoración: coste amortizado, valor razonable con cambios en otro resultado integral (patrimonio), y valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias. Los activos financieros del grupo son principalmente activos que se mantienen hasta el vencimiento y donde los flujos de efectivo son solamente pago de principal e intereses, por lo tanto, según estas características, los activos financieros están valorados a coste amortizado. Únicamente destacar que para los instrumentos de patrimonio que se valoren por defecto a su valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, existe la opción en el momento inicial de presentar sus variaciones de valor razonable en otro resultado integral. Esta decisión es irrevocable y se toma por cada activo de forma individual. Contabilidad de coberturas. NIIF9 trata de alinear más la contabilidad de coberturas con la gestión de riesgos, teniendo los nuevos requerimientos un enfoque basado en principios. Otros instrumentos de patrimonio Se trata de obligaciones perpetuas con pago a opción del emisor del cupón correspondiente, que no cumplen con la condición para su consideración contable como pasivo financiero, debido a que no incluyen la obligación contractual de entrega en efectivo u otro activo financiero, ni una obligación de intercambio de activos o pasivos financieros. Se registrarán, por lo tanto, en el Patrimonio Neto de la sociedad, en el epígrafe de otros instrumentos de patrimonio. Subvenciones de capital no reintegrables Las subvenciones de capital no reintegrables se valoran por el importe concedido, registrándose en el estado consolidado de situación financiera en el epígrafe de Ingresos a distribuir en varios ejercicios (véase Nota 6.1), y se imputan al resultado del ejercicio de manera gradual en proporción a la depreciación experimentada durante el periodo por los activos financiados con dichas subvenciones, asignándose a la misma línea de amortizaciones. Desde el punto de vista del flujo de caja, el importe de las subvenciones cobradas en el ejercicio se presenta neteando el importe de las inversiones realizadas. Acreedores Comerciales Se clasifican dentro de la partida de acreedores comerciales los saldos pendientes de pago a proveedores que se realizan mediante contratos de confirming con entidades financieras. Dichos saldos se clasifican como acreedores comerciales y los pagos relativos a los mismos como flujos de operaciones, ya que el pago se realiza a las entidades financieras en los mismas condiciones acordadas con el proveedor, sin que la sociedad que ostenta la obligación de pago al mismo acuerde con las entidades financieras una extensión sobre los vencimientos acordados con el proveedor y no existen garantías especiales otorgadas como prenda de los pagos a realizar. 1.3.3.4 Reconocimiento de ingresos Con el objeto de asegurar una aplicación homogénea en las diferentes áreas de actividad, Ferrovial dispone de una política común de reconocimiento de ingresos adaptada a la NIIF 15 - Ingresos de Actividades Ordinarias procedentes de Contratos con Clientes. i) Criterio general de reconocimiento de ingresos El primer paso a efectos del reconocimiento de ingresos es la identificación de los contratos y las obligaciones de desempeño dentro de los mismos. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 219 En general, las obligaciones de desempeño en las actividades de Construcción que Ferrovial realiza se satisfacen a lo largo del tiempo y no en un momento determinado, ya que el cliente recibe y consume simultáneamente los beneficios aportados por el desempeño de la entidad a medida que el servicio se presta. Respecto al criterio de reconocimiento de ingresos a lo largo del tiempo (forma de medir el progreso de una obligación de desempeño), Ferrovial tiene establecidos unos criterios que se aplican de forma consistente para obligaciones de desempeño de carácter similar. A este respecto, el método elegido por el Grupo como preferente para medir el valor de los bienes y servicios cuyo control se trasfiere al cliente a lo largo del tiempo es el método de producto (“output method”), que se aplica siempre y cuando a través del contrato y durante la ejecución se pueda medir el avance de los trabajos ejecutados. En contratos de bienes y servicios diferentes, altamente interrelacionados, para producir un producto combinado, lo que ocurre habitualmente en los contratos con actividad de construcción, el método de producto aplicable será el de medición de los trabajos realizados o “unidad valorada de obra” (“Surveys of performance” dentro de los “ouput method”) por el que el ingreso reconocido corresponde a las unidades de trabajo ejecutadas en función del precio asignado a las mismas. Conforme a dicho método, periódicamente se obtiene la medición de las unidades realizadas de cada uno de los trabajos, registrando como ingreso la producción correspondiente. Los costes de ejecución de las obras o proyectos de servicios se reconocen contablemente en función de su devengo, registrando como gasto lo realmente incurrido en la ejecución de las unidades realizadas, así como aquellos previstos en el futuro que deban ser imputados a las unidades de obra ejecutadas a la fecha (ver nota 1.3.3.4.IV relativa a provisiones por gastos diferidos). Por su parte, en el caso de servicios recurrentes y rutinarios (los servicios son sustancialmente iguales), como mantenimiento, con el mismo patrón de transferencia a lo largo del tiempo y con una remuneración que consiste en una cantidad fija recurrente durante el plazo del contrato (por ejemplo, pago mensual o anual) de tal manera que el cliente se beneficia de los mismos a medida que se van prestando por la compañía, el método de reconocimiento de ingresos seleccionado por el Grupo está basado en el tiempo transcurrido (“time elapsed”, dentro de los propuestos por el “output method”). Conforme a este método, los ingresos se reconocen de forma lineal durante el tiempo del contrato y los costes según su devengo. Sólo en aquellos contratos que no corresponden a servicios recurrentes y rutinarios y donde no se puede determinar el precio unitario de las unidades a ejecutar, se permite la aplicación del método de recursos (input method) denominado “grado de avance sobre costes”. Conforme a este método, la entidad reconoce ingresos basados en el avance de los costes respecto al total de los costes previstos para terminar los trabajos, teniendo en cuenta los márgenes esperados de todo el proyecto según el último presupuesto actualizado. Este método conlleva medir la proporción de los costes incurridos por el trabajo terminado hasta la fecha respecto al total de los costes previstos, y reconocer como ingresos esa misma proporción sobre el total de ingresos esperados. Como se ha indicado anteriormente, este método sólo se aplica en aquellos contratos complejos de construcción o servicios a precio fijo (“lump sum”), en los que no es posible desglosar el precio y la medición de las unidades a producir. Por último, respecto a la determinación de si se actúa como principal o agente en relación con las obligaciones de desempeño contractuales, tanto para los contratos de construcción como los de servicios, Ferrovial actúa como principal si proporciona los bienes y servicios directamente al cliente y transfiere el control de los mismos sin intermediarios. En el caso de los contratos de concesión en los que Ferrovial, además de operar realiza la construcción de la infraestructura, la constructora actúa como principal si es la responsable última del cumplimiento de la obligación contractual de ejecutar la obra de acuerdo con las especificaciones del contrato de concesión y asume, por tanto, las consecuencias en caso de reclamación o retraso. Por ello, los ingresos y el resultado por la prestación de esos servicios de construcción son reconocidos por la División de Construcción. En sentido contrario, la sociedad concesional actúa como agente en relación con la obligación de desempeño de construcción y, por tanto, no reconoce ingresos ni resultados por dicha obligación. ii) Reconocimiento de ingresos procedentes de modificaciones, reclamaciones y disputas Se entiende por modificaciones los cambios en el alcance del trabajo contemplado en el contrato original, que puede llevar a una modificación de los ingresos vinculados a dicho contrato. Las modificaciones del contrato inicial requieren una aprobación técnica y económica por parte del cliente que permita a partir de ese momento la emisión de certificaciones y el cobro de esos trabajos adicionales. El criterio general seguido por el Grupo es no reconocer los ingresos por estos trabajos adicionales hasta que exista la aprobación de los mismos por parte del cliente. En el caso de que los trabajos estén aprobados pero la valoración esté pendiente, se aplica el requisito que posteriormente se menciona para el caso de “contraprestación variable”, registrando aquel importe sobre el que sea altamente probable que no se vaya a producir una reversión significativa. Los costes asociados a estas unidades ejecutadas o servicios se reconocerán en el momento en que se produzcan, independientemente de que haya sido aprobada o no la modificación. Una reclamación es una solicitud de pago o compensación al cliente (por ejemplo, supuestos de compensación, reembolso de costes, revisión de inflación legalmente obligatoria) sujeta a un procedimiento de solicitud directamente al cliente. El criterio general seguido por el Grupo es no reconocer los ingresos correspondientes hasta que exista la aprobación de los mismos por parte del cliente. En el caso de que los trabajos estén aprobados pero la valoración esté pendiente, se aplica el requisito que posteriormente se menciona para el caso de “contraprestación variable” de acuerdo a la NIIF 15, registrando aquel importe sobre el que sea altamente probable que no se vaya a producir una reversión significativa. Este tratamiento también se aplica en los casos excepcionales en los que no sin haber recibido aprobación por parte del cliente, se hayan registrado ingresos; esto sólo ocurre si existe un informe legal que justifique que los derechos en disputa son claramente exigibles, así como un informe técnico respaldando los fundamentos técnicos de la solicitud o reclamación en cuestión y aprobación del Director Financiero de la División. Una disputa es el resultado de una inconformidad o rechazo tras una reclamación al cliente al amparo del contrato, cuya resolución está pendiente de procedimiento directamente con el cliente o de un procedimiento judicial o arbitral. | | ---|---|--- SECCIÓN 1: BASES DE PRESENTACIÓN Y PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022 CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 220| | Conforme a los criterios seguidos por el Grupo, los ingresos relacionados con disputas en la que se cuestione la exigibilidad de la cantidad reclamada no se reconocerán, y los ingresos reconocidos anteriormente se cancelarán, ya que la disputa demuestra la ausencia de aprobación por el cliente del trabajo terminado. En el caso de que el cliente cuestione el valor de los trabajos realizados, el reconocimiento de ingresos se basará en el criterio aplicado en aquellos supuestos de “contraprestación variable” comentado posteriormente. Sólo en aquellos casos en los que exista un informe legal que confirme que los derechos objeto de disputa son claramente exigibles y que por lo tanto se recuperarán al menos los costes directamente relacionados con el servicio relacionado con la disputa, podrá reconocerse ingreso hasta el límite del importe de los costes soportados. iii) Determinación del precio de la transacción El precio de la transacción debe asignarse a cada obligación de desempeño (o bien/servicio diferenciado) por un importe que represente la contraprestación a la que la entidad espera tener derecho a cambio de la transferencia de bienes o servicios comprometidos con el cliente. Para ello, se asigna el precio de transacción a cada obligación de desempeño identificada en el contrato, como precio de venta aislado en términos relativos. La mejor evidencia de un precio de venta aislado es el precio observable de un bien o servicio cuando la entidad vende ese bien o servicio por separado, en circunstancias similares y a clientes similares. Contraprestación variable Si la contraprestación comprometida en un contrato incluye un importe variable, dicho importe se reconoce por un valor por el que sea altamente probable que no sufra una reversión significativa cuando la incertidumbre relativa a la variabilidad haya sido resuelta. En este sentido, por ejemplo, se establece que solo a partir de un porcentaje avanzado del contrato se puede reconocer un bonus. Componente financiero En general, para calcular el precio de una obligación de desempeño, se calcula un componente de financiación implícito cuando el tiempo transcurrido entre el momento en que se produce la entrega de un bien o servicio y el momento en el que está previsto que el cliente pague por ese bien o servicio sea superior al año. Dicho componente se trata como ingreso financiero. Para las obligaciones de desempeño en las que el periodo transcurrido entre el momento en que la entidad transfiere un bien o servicio y el momento en que el cliente paga es inferior al año, se aplica la solución práctica permitida por la norma para no ajustar el importe de la contraprestación. En aquellos casos en los que contractual o legalmente existe un derecho a cobrar intereses de demora por el retraso en el cobro respecto a los plazos contractualmente establecidos, el reconocimiento de dichos intereses de demora se realizará, exclusivamente, cuando sea altamente probable que se vayan a percibir dichos intereses. iv) Saldos de balance relativos al reconocimiento de ingresos Obra ejecutada pendiente de certificar/obra certificada por anticipado A diferencia del reconocimiento de los ingresos, las cantidades facturadas al cliente se basan en los diferentes hitos establecidos en el contrato y al reconocimiento que sobre los mismos presta el cliente, mediante el documento contractual denominado certificación u orden de trabajo. De esta forma, las cantidades reconocidas como ingresos en un ejercicio no tienen por qué coincidir con las cantidades facturadas o certificadas por el cliente. En aquellos contratos en los que los ingresos reconocidos son superiores al volumen facturado o certificado, la diferencia se reconoce en una cuenta de activo denominada “Obra ejecutada pendiente de certificar” (siendo un activo del contrato) dentro del epígrafe “Clientes por ventas y prestación de servicios”, mientras que en aquellos contratos en los que los ingresos reconocidos son inferiores al volumen facturado o certificado por el cliente, la diferencia se reconoce en una cuenta de pasivo denominada “Obra certificada por anticipado” (siendo un pasivo del contrato) dentro del epígrafe “Acreedores y otras cuentas a pagar a corto plazo”. Costes de licitación y costes de movilización Adicionalmente a los saldos de balance descritos anteriormente, el Grupo también reconoce activos relacionados con los costes de obtención de un contrato (costes de licitación) y con los costes incurridos para cumplir un contrato o costes de puesta en marcha (costes de movilización) relacionados directamente con el contrato principal y siempre que sean recuperables dentro del desarrollo del mismo. Dichos saldos figuran en una cuenta separada del activo del balance dentro del epígrafe de Existencias (Nota 4.1). Los costes de licitación sólo se capitalizan cuando están directamente relacionados con un contrato, es probable que se recuperen en el futuro y el contrato se haya adjudicado o la empresa haya sido seleccionada como licitadora de preferencia (preferred bidder). Los costes que se hayan soportado con independencia de la obtención del contrato se reconocen como gasto, salvo que sean explícitamente recuperables del cliente en cualquier caso (se obtenga o no el contrato). Se amortizan de forma sistemática de acuerdo con la transferencia al cliente de bienes y servicios con los que se relaciona el activo. Los gastos necesarios para la puesta en marcha del contrato, costes de movilización, se capitalizan siempre que sea probable que los mismos sean recuperables en el futuro y no incluyen gastos que se generarían aunque no se hubiera obtenido el contrato. Se van reconociendo como gasto en función de la evolución de la mencionada producción real sobre la prevista en cada contrato. En caso contrario, se imputan directamente a resultados. v) Provisiones relacionadas con contratos con clientes Las principales provisiones relativas a contratos con clientes son las provisiones por gastos diferidos y por pérdidas presupuestadas. •Provisiones por gastos diferidos. Cubren los gastos que se prevé que se produzcan una vez finalizado un contrato, tales como los relativos a la retirada de maquinaria de construcción o gastos de desmantelamiento, así como las estimaciones de las reparaciones a realizar en periodo de garantía. Estas provisiones están relacionadas con una obligación contractual para cuya satisfacción la empresa aplicará, probablemente, recursos cuyo importe puede ser estimado de forma fiable. Las provisiones se constituyen sobre la base de las mejores estimaciones posibles. Pueden determinarse como porcentaje del total de los ingresos esperados del contrato si existe información histórica de contratos similares. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 221 Las obligaciones de garantía incluidas en este tipo de provisiones no se tratan como obligaciones de desempeño separadas, salvo que el cliente tenga la opción de contratar la misma de forma separada, por lo que se registran conforme a lo indicado en la NIC 37 sobre provisiones. •Provisiones por pérdidas presupuestadas. Estas provisiones se reconocen cuando es evidente que los gastos totales previstos para cumplir con un contrato exceden a los ingresos previstos procedentes del mismo. A efectos de determinar, en su caso, la cuantía de la provisión, se incluyen dentro de los ingresos presupuestados del contrato aquellos ingresos previstos que se consideran probables, en línea con lo establecido en la NIC 37 (párrafo 14 (b)), así como los costes incrementales y aquellos directamente relacionados con el contrato. Los costes generales no son directamente atribuibles a un contrato, por lo que se excluyen del cálculo a no ser que, explícitamente, sean repercutibles a la contraparte de acuerdo con el contrato, de acuerdo al párrafo 68 (a) de la NIC 37. Este criterio es distinto al establecido por la NIIF 15 comentado anteriormente en la Nota 1.3.3.4 “Reconocimiento de Ingresos”, según la cual los ingresos sólo se reconocen cuando se consideran altamente probables. Así mismo, en el caso de que el resultado total esperado de un contrato sea menor que el reconocido conforme a las reglas anteriormente indicadas de reconocimiento de ingresos, la diferencia se registra como una provisión de márgenes negativos. vi) Criterios específicos de reconocimiento de ingresos por segmento Actividad de Construcción En los contratos de construcción se identifica como regla general una única obligación de desempeño debido al alto grado de integración y personalización de los diferentes bienes y servicios para ofrecer un producto conjunto, que se transfiere al cliente a lo largo del tiempo. Como se ha comentado anteriormente, el método elegido por el Grupo como preferente es el de “unidad valorada de obra” dentro del método de producto (“output method”), que se aplica siempre y cuando durante la ejecución se pueda medir el avance de los trabajos realizados y exista una asignación de precios a cada unidad de obra. Sólo en aquellos contratos donde no se puede determinar el precio unitario a las unidades a ejecutar, se permite la aplicación del método de recursos utilizados (“input method”) denominado “grado de avance sobre costes”. Actividad de Autopistas Los contratos incluidos dentro de este área de actividad se registran atendiendo a lo establecido en la CNIIF 12, en base a la cual se clasifican los activos afectos a dichos contratos en dos tipos: activo intangible y cuenta a cobrar (se podría dar el caso de modelos mixtos) (ver Nota 1.3.3.2). Para el caso de los contratos que se clasifican como activo intangible, el cliente es el usuario de la infraestructura, por lo tanto, cada uso que se realiza por los mismos se considera una obligación de desempeño, registrándose el ingreso en un momento determinado en el tiempo (“at a point in time”). Para los contratos registrados bajo el modelo financiero, donde el cliente es la Administración, el reconocimiento de ingresos depende de los distintos servicios prestados (como por ejemplo la operación o el mantenimiento), que se reconocerán como diferentes obligaciones de desempeño, a las que hay que asignar precios de mercado. En los casos en los que algún precio de venta aislado no sea directamente observable, se estima en base a la mejor estimación posible, aplicando el margen esperado para esa actividad. Finalmente y con independencia de que la concesión siga el modelo de activo intangible, activo financiero o mixto, como se ha señalado anteriormente, en los casos en que la construcción de la infraestructura sea subcontratada con un tercero o con una empresa del grupo, la sociedad concesionaria reconoce la infraestructura adquirida por el precio pagado a la constructora, sin registrar en la cuenta de pérdidas y ganancias ingreso alguno por dicha construcción. Actividad de Aeropuertos Por lo general, se trata de servicios a corto plazo prestados al cliente (líneas aéreas o usuarios del aeropuerto) en los que se reconocerán ingresos en un momento determinado. Actividad de transmisión de Energía Se trata de contratos con una serie de servicios que son sustancialmente iguales y se transfieren según un mismo patrón. La tarifa mensual refleja el valor de los servicios prestados. Este tipo de contratos solo tienen una obligación de desempeño que se transfiere a lo largo del tiempo y los ingresos se reconocen aplicando el método del producto (“output method”). 1.3.3.5 Activos no corrientes mantenidos para la venta Los activos no corrientes se clasifican como activos mantenidos para la venta si se considera que su importe en libros se recuperará a través de una operación de venta en vez de a través del uso continuado. Esta condición se considera cumplida únicamente cuando se está trabajando activamente en la venta, ésta es altamente probable y el activo está disponible para su venta inmediata en su condición actual, y previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación, pudiéndose alargar el periodo si el retraso viene causado por circunstancias fuera del control de la sociedad y hay evidencias suficientes del compromiso con el plan de venta. El total de dichos activos se presenta registrado en una única línea, y valorado al menor importe entre su valor contable y el valor razonable minorado por los costes necesarios para su enajenación, y no están sujetos a amortización desde el momento de su clasificación como mantenidos para la venta. El resultado aportado por dichos activos al resultado consolidado del Grupo se registra en la cuenta de resultados en función de su naturaleza. Una entidad que esté comprometida en un plan de venta, que implique la pérdida de control de una subsidiaria, clasificará todos los activos y pasivos de esa subsidiaria como mantenidos para la venta cuando se cumplan los criterios establecidos en el párrafo anterior, independientemente de que la entidad retenga después de la venta una participación no controladora en su anterior subsidiaria. 1.3.3.6 Operaciones discontinuadas Se registran como actividades discontinuadas aquellas que han sido enajenadas, se ha dispuesto de ellas por otra vía o han sido clasificadas como mantenidas para la venta y representan un segmento completo para el Grupo consolidado, o forman parte de un plan único o es una filial adquirida exclusivamente con vistas a su reventa. El resultado generado por las actividades discontinuadas, tanto para el ejercicio actual como para aquellos que se presenten junto con este, se presenta en una línea específica en la cuenta de resultados neto de impuestos, comprendiendo el total de los siguientes importes: | | ---|---|--- SECCIÓN 1: BASES DE PRESENTACIÓN Y PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022 CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 222| | •Resultado después de impuestos de las actividades y/o operaciones discontinuadas. •Resultado después de impuestos reconocido por la medición a valor razonable menos costes de venta, o por la desinversión. 1.3.4. Estimaciones y juicios contables En las cuentas anuales consolidadas correspondientes al ejercicio 2022 se han utilizado estimaciones para valorar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a: i.Juicio sobre el criterio de consolidación de las participaciones adquiridas en las sociedades JFK NTO LLC y el Aeropuerto Internacional de Dalaman (ver nota 1.1.4). ii.La estimación realizada para calcular el valor razonable de los activos netos del Aeropuerto de Dalaman. iii.Las estimaciones relativas al reconocimiento de ingresos en contratos con clientes (ver Nota 1.3.3.4) donde destacan las relacionadas con: •determinar si existen derechos exigibles para reconocer ingresos; •establecer si se cumplen los criterios para reconocer un ingreso bajo contraprestación variable; •reconocimiento de ingresos en relación a una modificación, reclamación o a una disputa; •establecer si hay una obligación de desempeño o varias, así como el precio asignable a cada una de ellas; •definir para cada obligación de desempeño el método aplicable para reconocer los ingresos en función del tiempo, teniendo en cuenta que conforme a la política contable establecida por la compañía el método preferido es el método de examen de trabajo ejecutado “output method” (relación valorada, o la basada en el tiempo transcurrido “time elapsed”), siendo el método de grado de avance en costes “input method” aplicado en aquellos casos en los que los servicios prestados no corresponden a servicios recurrentes y rutinarios y en los que no se puede determinar el precio unitario de las unidades a ejecutar. •para el caso de contratos registrados bajo el criterio de examen del trabajo ejecutado, la medición de las unidades realizadas y el precio asignable a las mismas; •para el caso de los contratos registrados según el método de grado de avance en costes “input method”, definir grado de avance en costes y margen previsto del contrato; •determinar la capitalización de los costes de licitación y los costes de movilización; •evaluación de si en relación con determinadas obligaciones de desempeño, se actúa como principal o agente; •estimaciones relacionadas con el cálculo de la provisión por pérdidas esperadas y gastos diferidos. iv.Estimaciones realizadas a efectos de determinar el principio de Empresa en Funcionamiento (ver nota 1.2) v.Evaluación de posibles contingencias por riesgos legales y fiscales (ver Notas 6.5 de pasivos contingentes y 6.3 de provisiones). vi.Registro contable del bono híbrido garantizado subordinado (ver Nota 5.1.2. instrumentos de patrimonio) vii.Estimaciones relativas a valoración de derivados y flujos previstos vinculados con los mismos para determinar la existencia de coberturas contables (ver Nota 5.5 de derivados financieros a valor razonable). viii.La evaluación de posibles pérdidas por deterioro de determinados activos (ver Notas 3.1 de Fondo de Comercio, 3.6. Activos financieros no Corrientes y 3.5 de Inversiones en Asociadas). ix.Las proyecciones de evolución de los negocios que afectan a la estimación sobre activación de créditos fiscales y a la posible recuperabilidad de los mismos (ver Nota 2.8 de gasto por impuesto de sociedades e impuestos diferidos). x.Estimaciones que tienen en cuenta los tráficos futuros de las autopistas a efectos de la elaboración de información financiera de las mismas conforme a la CINIIF12 (ver Notas 3.3 de inversiones en proyectos de infraestructuras y 6.3 de provisiones) xi.La valoración de los planes de entrega de acciones (ver Nota 6.7 de sistemas retributivos vinculados a las acciones). xii.Estimación para la determinación del plazo de los contratos de arrendamiento cuando existen opciones de cancelación o ampliación, o valoración de si es razonablemente cierto el ejercicio de dichas opciones que afectan al valor del activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento (ver Nota 1.2.1.a). Estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible al 31 de diciembre de 2022 sobre los hechos analizados. No obstante, es posible que acontecimientos futuros obliguen a modificarlas, lo que se haría, en su caso, de manera prospectiva conforme a lo establecido en la NIC 8. 1.3.5. Desgloses Cabe asimismo destacar que en las presentes cuentas anuales consolidadas se ha omitido aquella información o desgloses que, no requiriendo de detalle por su importancia cualitativa, se han considerado no materiales o que no tienen importancia relativa de acuerdo al concepto de Importancia relativa definido en el Marco Conceptual de las NIIF. 1.4. TIPO DE CAMBIO Como se ha comentado anteriormente, Ferrovial tiene negocios fuera de la zona euro a través de diferentes filiales. Los tipos de cambio utilizados para la conversión de dichos estados financieros para su integración en el Grupo consolidado son los siguientes. Para partidas de balance (tipos de cambio de cierre de diciembre de 2022 y diciembre de 2021 para el periodo comparativo): | | | ---|---|---|--- Tipo de cambio de cierre| 2022| 2021| Variación 22/21 (*) Libra esterlina| 0,88534| 0,84133| 5,23 % Dólar americano| 1,07050| 1,1370| -5,85 % Dólar canadiense| 1,45055| 1,4373| 0,92 % Dólar australiano| 1,57172| 1,5647| 0,45 % Zloty Polaco| 4,6852| 4,5869| 2,14 % Peso Chileno| 908,1600| 968,9800| -6,28 % Rupia India| 88,1544| 84,2136| 4,68 % (*) Una variación negativa supone una apreciación de la moneda de referencia con respecto del euro y viceversa. Para partidas de la cuenta de resultados y del flujo de caja (tipos medios acumulados a diciembre de 2022 y diciembre de 2021 para el periodo comparativo): --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 223 | | | ---|---|---|--- Tipo de cambio medio| 2022| 2021| Variación 22/21 (*) Libra esterlina| 0,85269| 0,8590| -0,69 % Dólar americano| 1,05330| 1,1796| -10,70 % Dólar canadiense| 1,36984| 1,4790| -7,38 % Dólar australiano| 1,51685| 1,5785| -3,91 % Zloty Polaco| 4,68474| 4,5656| 2,61 % Peso Chileno| 917,53335| 901,4610| 1,78 % Rupia India| 82,7262| 87,2774| -5,21 % (*) Una variación negativa supone una apreciación de la moneda de referencia con respecto del euro y viceversa. Como se puede comprobar en las anteriores tablas, durante el ejercicio 2022 las principales monedas en las que opera Ferrovial se han comportado de manera diferente ya que el dólar canadiense y el dólar americano se han apreciado con respecto al euro y la libra esterlina y la rupia india se han depreciado respecto al euro. El impacto registrado en fondos propios atribuibles a la sociedad dominante por este motivo es de 43 millones de euros (ver Nota 5.1.1 Variaciones del Patrimonio Neto). En la Nota 5.4 se explica la gestión del riesgo de tipo de cambio. Adicionalmente, se detalla el impacto por tipo de cambio en aquellas notas en las que éste sea relevante. 1.5. INFORMACIÓN POR SEGMENTOS En el Anexo III se presentan los estados de situación financiera y la cuenta de resultados por segmento de negocio, tanto para el ejercicio 2022 como para el periodo comparativo. Adicionalmente, se incluye el desglose por segmentos en aquellos apartados en los que esta información sea relevante o sea requerida por la normativa contable. | | ---|---|--- SECCIÓN 1: BASES DE PRESENTACIÓN Y PERÍMETRO DE CONSOLIDACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022 CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 224| | | | | | ---|---|---|---|--- | | | | | | | | SECCIÓN 2: RESULTADOS DEL EJERCICIO Esta sección comprende las notas relacionadas con los resultados del ejercicio. El resultado neto del ejercicio asciende a 186 millones de euros, apoyado en la mejora operativa del negocio de Autopistas por la mejora de los tráficos, consecuencia principalmente del levantamiento de las restricciones derivadas del COVID y el incremento de tarifas en Estados Unidos, así como por los resultados de la división de Construcción, destacando la contribución del negocio en España y Polonia, a través de la filial Budimex, tal y como se comenta con más detalle en el Informe de Gestión. Adicionalmente, el resultado neto del ejercicio se ha visto afectado por el resultado de actividades discontinuadas por un total de 64 millones de euros, destacando las desinversiones comentadas de la actividad desarrollada en Reino Unido a través de la filial Amey (ver nota 1.1.3). En la línea de deterioro y enajenaciones destacan otros impactos no recurrentes por importe de -6 millones de euros, relacionados fundamentalmente con el deterioro de la participación que Ferrovial mantenía en la compañía de servicios de movilidad MaaS Global, y la finalización de la venta del 20% pendiente de la autopista Vía do Infante (Algarve) a DIF Capital Partners. El resultado del ejercicio también se ha visto afectado por el impacto de las coberturas que tiene contratadas el Grupo, destacando dos efectos de signo contrario: el impacto negativo por el derivado de inflación de la concesionaria Autema (-77 millones de euros), correspondiente a la parte que se discontinuó como cobertura en 2019 tras el cambio de régimen concesional, que se ve compensado en parte por el efecto positivo de la ruptura de la precobertura contratada para la emisión de un nuevo bono corporativo, que finalmente no se ha producido, y que ha generado un impacto positivo en resultados de 68 millones de euros. Adicionalmente, destaca el impacto negativo de las inversiones que el grupo mantiene a valor razonable, fundamentalmente por la evolución negativa de la cotización de Lilium (1,14 dólares frente a 6,93 dólares en 2021), y de la inversión en fondos de innovación. Finalmente, cabe destacar el reconocimiento de 26 millones de euros como impuestos diferidos de pasivo, adicionales a los 41 millones de euros registrados a diciembre 2021, relativos a la retención por la repatriación de futuros dividendos procedentes de Canadá (ver nota 2.8.3). Eliminando todos estos impactos, junto a otros relativos a la valoración de derivados no eficientes y a la regularización de impuestos de ejercicios anteriores, el resultado del grupo quedaría en 151 millones de euros, tal y como se desglosa en la tabla adjunta. | ---|--- Millones de euros| Saldos a 31/12/2022 Impactos no recurrentes| Resultado Neto Resultado del ejercicio| 186 Actividades discontinuadas| -64 Derivados e inversiones a valor razonable| 20 Repatriación fondos Canadá| 26 Otros impactos| -17 Resultado del ejercicio tras impactos no recurrentes| 151 --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 225 NOTAS SOBRE RESULTADOS DE ACTIVIDADES CONTINUADAS 2.1. INGRESOS DE EXPLOTACIÓN El detalle de los ingresos de explotación del Grupo a 31 de diciembre de 2022 se desglosa a continuación: | | ---|---|--- (Millones de euros)| 2022| 2021 (*) Cifra de Ventas| 7.551| 6.910 Otros ingresos de explotación| 2| 1 Total ingresos de explotación| 7.553| 6.911 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) La cifra de ventas del Grupo a 31 de diciembre de 2022 relacionada con contratos con clientes según la interpretación de la NIIF 15 asciende a 7.385 millones de euros (Ver Nota 4.4). En la cifra de ventas se encuentra recogida la remuneración financiera de los servicios prestados por las sociedades concesionarias que siguen el método de cuenta a cobrar, por importe de 10 millones de euros en 2022 (15 millones de euros en 2021). La distribución de la cifra de ventas por segmentos y su comparación con el ejercicio anterior es la siguiente: | | | | ---|---|---|---|--- | 2022| (Millones de euros)| Ventas externas| Ventas entre segmentos| Total| Var. % Construcción| 5.432| 1.031| 6.463| 6 % Autopistas | 779| 1| 780| 33 % Aeropuertos| 54| 0| 54| n.s. Infr. Energéticas y Movilidad| 296| 0| 296| 17 % Resto actividades (*)| 39| 139| 178| 13 % Ajustes| 0| -220| -220| 33 % Total| 6.600| 951| 7.551| 9 % (*) Corresponde a servicios de apoyo prestados desde Corporación al resto de negocios del grupo, y que se eliminan en el proceso de consolidación. | | | ---|---|---|--- | 2021(*) (Millones de euros)| Ventas externas| Ventas entre segmentos| Total Construcción| 5.044| 1.033| 6.077 Autopistas | 587| 1| 588 Aeropuertos| 1| 1| 2 Infr. Energéticas y Movilidad| 252| 0| 252 Resto actividades (*)| 3| 154| 157 Ajustes| 0| -166| -166 Total| 5.887| 1.023| 6.910 (*) Corresponde a servicios de apoyo prestados desde Corporación al resto de negocios del grupo, y que se eliminan en el proceso de consolidación. Las ventas entre segmentos que no son eliminadas en el consolidado del Grupo son las correspondientes a las ventas de la división de Construcción a las sociedades titulares de proyectos de infraestructuras (ver Notas 1.3.2 y 6.8). El detalle de las ventas por segmento geográfico el siguiente: | | | ---|---|---|--- (Millones de euros)| 2022| 2021 (*)| Var. 22/21 Estados Unidos| 2.906| 2.639| 267 Polonia| 1.842| 1.735| 107 España | 1.154| 1.092| 62 Reino Unido| 708| 644| 64 Canadá| 100| 80| 20 Resto| 841| 721| 120 TOTAL| 7.551| 6.910| 641 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) Las ventas del Grupo en sus cinco principales mercados alcanzan el 89 % del total. 2.2. OTROS GASTOS DE EXPLOTACIÓN En el epígrafe de otros gastos de explotación se incluyen principalmente trabajos realizados por otras empresas: | | | ---|---|---|--- (Millones de euros)| 2022| 2021(*)| Var. Trabajos realizados por otras empresas| 2.975| 2.824| 151 Arrendamientos| 256| 236| 20 Reparación y conservación| 89| 70| 19 Servicios de profesionales independientes| 449| 331| 118 Variación provisiones de pasivo (Nota 6.3)| -68| 51| -119 Otros gastos de explotación| 481| 411| 70 Total otros gastos de explotación| 4.182| 3.923| 259 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) 2.3. GASTOS DE PERSONAL La composición de los gastos de personal es la siguiente: | | | ---|---|---|--- (Millones de euros)| 2022| 2021 (*)| Var. Sueldos y salarios| 1.111| 1.106| 5 Seguridad Social| 158| 142| 16 Aportaciones a planes de pensiones| 13| 10| 3 Pagos basados en entrega acciones| 8| -9| 17 Otros gastos sociales| 156| 44| 112 TOTAL| 1.446| 1.293| 153 (*) Datos reexpresados (Ver Nota 1.1.5) Respecto al año anterior, destaca el impacto en la cuenta de resultados en relación a los sistemas retributivos basados en entrega de acciones, que ha generado un gasto de -8 millones de euros (9 millones de euros de ingresos en 2021) con contrapartida en patrimonio neto. La variación con respecto al año anterior se debe a que la reversión de la provisión realizada en el ejercicio para adecuar el gasto al grado de cumplimiento de dichos planes ha sido inferior a la del año anterior (mayor grado de cumplimiento). La evolución del número de trabajadores a 31 de diciembre de 2022 frente a 2021 por categoría profesional y separando entre hombres y mujeres se muestra en los siguientes cuadros: | | | | ---|---|---|---|--- CATEGORÍA| 31/12/2022 HOMBRES| MUJERES| TOTAL| VAR.22/21 Consejeros ejecutivos| 2| 0| 2| — % Alta dirección| 12| 1| 13| — % Ejecutivos | 2.580| 635| 3.215| 8 % Gerentes/Profesionales/Supervisores| 4.117| 2.044| 6.161| 4 % Administrativos/Soporte| 565| 668| 1.233| 11 % Operarios| 12.864| 703| 13.567| (2) % Total| 20.140| 4.051| 24.191| 1 % En el ejercicio 2022 no existe plantilla en actividades discontinuadas. Los datos para el ejercicio 2021 separando entre continuadas y discontinuadas son: | | ---|---|--- SECCIÓN 2: RESULTADOS DEL EJERCICIO| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 226| | | | | ---|---|---|--- | 31/12/2021(*) CATEGORÍA| HOMBRES| MUJERES| TOTAL Consejeros ejecutivos| 2| 0| 2 Alta dirección| 12| 1| 13 Ejecutivos| 2.442| 540| 2.982 Gerentes/Profesionales/Supervisores| 3.995| 1.930| 5.925 Administrativos/Soporte| 519| 589| 1.108 Operarios| 13.141| 762| 13.903 Total| 20.111| 3.822| 23.933 (*) Datos reexpresados (Ver Nota 1.1.5) | | | | ---|---|---|---|--- ACT. DISCONTINUADAS| 31/12/2021 (*) CATEGORÍA| HOMBRES| MUJERES| TOTAL Consejeros ejecutivos| 0| 0| 0 Alta dirección| 0| 0| 0 Ejecutivos| 1450| 437| 1.887 Gerentes/Profesionales/Supervisores| 4.995| 1.444| 6.439 Administrativos/Soporte| 110| 497| 607 Operarios| 13.717| 16.488| 30.205 Total| 20.272| 18.866| 39.138 (*) Datos reexpresados (Ver Nota 1.1.5) El número de trabajadores a 31 de diciembre de 2022 que presentan una discapacidad igual o superior al 33% asciende a 107 empleados, lo que supone un 0,4% del total de la plantilla de cierre. La plantilla media por divisiones de negocio para los dos periodos comparativos es la siguiente: | | | | ---|---|---|---|--- NEGOCIO| 31/12/2022 HOMBRES| MUJERES| TOTAL| VAR. 22/21 Construcción| 15.316| 3.135| 18.451| (3) % Autopistas| 373| 169| 542| — % Aeropuertos| 192| 43| 235| 628 % Infr. Energéticas y Movilidad| 3.541| 415| 3.956| 1 % Resto| 7.607| 3.560| 11.167| (55) % Total Act. Discontinuadas| —| —| —| (100) % Total| 27.029| 7.322| 34.351| 43 % | | | ---|---|---|--- NEGOCIO| 31/12/2021 (*) HOMBRES| MUJERES| TOTAL Construcción| 16.059| 3.042| 19.101 Autopistas| 385| 159| 544 Aeropuertos| 22| 10| 32 Infraestructuras Energéticas y Movilidad| 3.564| 374| 3.938 Resto| 229| 186| 415 Total Act. Continuadas| 20.259| 3.771| 24.030 Total Act. Discontinuadas| 32.652| 21.851| 54.503 Total| 52.911| 25.622| 78.533 (*) Datos reexpresados (Ver Nota 1.1.5) 2.4. RESULTADO BRUTO DE EXPLOTACIÓN Y RESULTADO DE EXPLOTACIÓN ANTES DE DETERIOROS Y ENAJENACIONES El resultado bruto de explotación asciende a 31 de diciembre de 2022 a 728 millones de euros (610 millones de euros a 31 de diciembre de 2021), lo que supone un incremento de 19% con respecto al ejercicio anterior, debido principalmente a la mejora en el negocio de Autopistas. El gasto por amortización del año 2022 es de 299 millones de euros, frente a los 270 millones de euros del ejercicio anterior, y supone una variación del 10%. En el Informe de Gestión, se presenta un análisis detallado de la evolución de estos epígrafes por negocios. 2.5. DETERIOROS Y ENAJENACIONES A continuación, se presenta el desglose de los principales resultados relativos a deterioros y enajenaciones: Resultados reconocidos en 2022: El importe reconocido en la línea de deterioros y enajenaciones en el ejercicio 2022 ha sido de -6 millones de euros, y corresponde fundamentalmente a las siguientes operaciones: –Minusvalía de -3 millones de euros por la desinversión de Algarve (ver nota 1.1.4). En Agosto de 2022, Ferrovial recibió 23 millones de euros tras el cierre de la venta a DIF Capital Partners, acordada en 2020, del 20% de la autopista portuguesa Via do Infante (Algarve). –Deterioro de la inversión financiera en MaaS Global (15%) por importe de -3 millones de euros, durante el ejercicio 2022. • | | | | ---|---|---|---|--- | Impacto en resultado antes de impuestos| Impacto en resultado neto (Millones de euros)| Antes Ajustes Valor Razonable| Ajustes Valor Razonable| Total 2022 Venta de Algarve| -3| 0| -3| -3 Resultado por plusvalías y enajenaciones| -3| 0| -3| -3 Deterioro participación MaaS Global| -3| 0| -3| -3 Resultado por deterioros| -3| 0| -3| -3 TOTAL DETERIOROS Y ENAJENACIONES| -6| 0| -6| -6 En el ejercicio 2021 el resultado por deterioros y enajenaciones correspondió fundamentalmente a los siguientes conceptos: | | | | ---|---|---|---|--- | Impacto en resultado antes de impuestos| Impacto en resultado neto (Millones de euros)| Antes Ajustes Valor Razonable| Ajustes Valor Razonable| Total 2021 (*) Adquisición 5,704% I-66 | 16| 1.101| 1.117| 1.117 Venta de Nalanda | 17| 0| 17| 17 Venta de Urbicsa | 17| 0| 17| 17 Venta de Nevasa | 1| 0| 1| 1 Venta de Figueras | -9| 0| -9| -9 Resultado por plusvalías y enajenaciones | 41| 1.101| 1.141| 1.141 Deterioros Inmovilizados FB Serwis | -3| 0| -3| -3 Resultado por deterioros | -3| 0| -3| -3 TOTAL DETERIOROS Y ENAJENACIONES | 38| 1.101| 1.139| 1.139 (*)Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 227 2.6. RESULTADO FINANCIERO La siguiente tabla muestra en detalle la variación del resultado financiero por conceptos en 2022 y 2021. Se presenta de forma separada el resultado de proyectos de infraestructuras del de otras sociedades (ver definición en Nota 1.1.2) y dentro de cada uno de ellos se distingue entre resultado financiero por financiación, que incluye gastos financieros por créditos y préstamos con entidades de crédito y bonos, así como rendimientos generados por inversiones financieras y préstamos otorgados; y el resultado financiero por derivados y otros, que recoge el impacto de la valoración a valor razonable de las coberturas no eficientes, así como otros ingresos y gastos que no corresponden directamente a financiación. | | | ---|---|---|--- Millones de euros| 2022| 2021*| Variación (%) Ingresos financieros por financiación de proyectos de infraestructuras| 8| 0| n.s. Gastos financieros por financiación de proyectos de infraestructuras| -251| -220| 14 % Resultado financiero por financiación de proyectos de infraestructuras | -243| -220| 10 % Resultado derivados y otros ajustes valor razonable proyectos de infraestructuras (*)| -105| -84| 25 % Resto de resultado financiero proyectos de infraestructuras| -17| -3| 467 % Resto resultado financiero proyectos de infraestructuras| -122| -87| 40 % Resultado financiero de proyectos de infraestructuras| -365| -307| 19 % Ingresos financieros por financiación de resto de sociedades| 104| 24| 333 % Gastos financieros por financiación de resto de sociedades| -103| -51| 102 % Resultado financiero por financiación de resto de sociedades| 1| -27| -104 % Resultado derivados y otros ajustes valor razonable resto de sociedades (*)| 47| 1| 4600 % Resto de resultado financiero resto de sociedades| -3| -2| 50 % Resto resultado financiero resto de sociedades| 44| -1| -4500 % Resultado financiero de resto de sociedades| 45| -28| -261 % Total Resultado Financiero| -320| -335| -4 % (*) Incluidos en la columna de valor razonable de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en resultado financiero por un total de -52 millones de euros en 2022 y -83 millones de euros en 2021. (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) En la siguiente tabla se desglosa el gasto financiero por financiación de sociedades proyectos de infraestructura, desglosando los gastos activados por las autopistas en construcción: | | ---|---|--- Gasto de financiación proyectos| 2022| 2021 de infraestructuras (Millones de euros) Gasto financiero devengado| -347| -257 Gasto activado en periodo de construcción| 96| 37 Gasto financiero en PyG| -251| -220 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) El resultado financiero por financiación de los proyectos de infraestructuras asciende en el ejercicio a -243 millones de euros (-220 millones de euros en 2021), destacando principalmente la contribución de la concesión I-66 (consolidada por global tras la toma de control realizada en diciembre de 2021 con la adquisición de un 5,704% adicional), que aumenta el gasto financiero debido a que se ha dejado de activar dicho gasto por entrar en explotación en 2022, así como el mayor volumen de deuda en la autopista LBJ tras la operación de refinanciación ejecutada a finales del ejercicio anterior, y el impacto del tipo de cambio por la apreciación del dólar americano. El principal impacto registrado en el epígrafe de resultado por derivados y otros ajustes por valor razonable de proyectos de infraestructuras corresponde a la parte especulativa del derivado de inflación (ILS) asociado al proyecto Autema, registrado a valor razonable por -101 millones de euros (-77 millones de euros en resultado neto), consecuencia de la evolución negativa de la inflación. El resultado financiero por financiación de las sociedades ex- proyectos asciende este ejercicio a 1 millón de euros (-27 millones de euros en 2021), consecuencia de la mejor remuneración de la caja en Polonia y Chile así como por la reducción del gasto financiero asociado al menor volumen de bonos corporativos emitidos. Estos efectos positivos se ven en parte compensados por el mayor gasto asociado a las nuevas líneas de crédito y el mayor volumen de Euro Commercial Papers (ECPs) emitidos (nota 5.2), así como por la redefinición de la estrategia de cobertura de la caja en Canadá, donde los flujos de caja se cubren en euros, al no existir pasivos previstos en dólares canadienses. En años anteriores, el diferencial de tipos de interés de las coberturas CAD/EUR (puntos forward) se contabilizaba como variación de reservas, mientras que en 2022 se han reflejado a través de los ingresos/gastos financieros de la cuenta de resultados. Si se hubiera mantenido la contabilidad anterior, la compañía habría contabilizado 50,4 millones de euros de menor gasto financiero, de forma que el resultado financiero por financiación del año 2022 habría sido de 51 millones de euros (-27 millones de euros del ejercicio anterior). El resultado financiero de derivados y ajustes por valor razonable del resto de sociedades es de 47 millones de euros (1 millones de euros en 2021). La variación respecto al ejercicio anterior se debe principalmente al efecto positivo de la ruptura de la precobertura contratada para la emisión de un nuevo bono corporativo, que finalmente no se ha producido, y que ha generado un impacto en resultados de 68 millones de euros, en parte compensado por la evolución negativa de la cotización de Lilium (1,14 dólares frente a 6,93 dólares en 2021), y la evolución negativa de la inversión en fondos de innovación que se están valorando a valor razonable. Adicionalmente, destaca el efecto de los derivados que no se consideran de cobertura, entre los que destacan los equity swaps, que el Grupo tiene contratados para cubrir el impacto patrimonial de los sistemas de retribución variable vinculados a la acción (ver Nota 6.7), con un impacto negativo en el año de 9 millones de euros, consecuencia de la negativa evolución de la cotización de la acción durante el 2022. Excluyendo el impacto por derivados, el resto del resultado financiero de las sociedades ex- proyecto corresponde a: | | | ---|---|---|--- Resto resultado financiero de sociedades ex proyecto| 2022| 2021(*)| Var. 22/21 (Millones de euros) Coste de avales| -31| -29| -2 Provisión financiera IFRS-9| -3| -1| -2 Intereses demora| 10| 6| 4 Diferencias de cambio| -7| 12| -19 Intereses préstamos a puestas en equivalencia| 23| 16| 7 Gastos financiero por planes de pensiones| 0| 0| 0 Intereses actas fiscales| -4| -6| 2 Ingresos fianzas E.A.| 2| 12| -10 Otros| 7| -12| 19 TOTAL| -3| -2| -1 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) La principal variación frente al ejercicio anterior se debe a las diferencias de cambio (-19 millones de euros), así como a los mayores costes de avales y fianzas. Adicionalmente destaca el resultado positivo generado por la facturación de avales y garantías de capital al proyecto JFK NTO. | | ---|---|--- SECCIÓN 2: RESULTADOS DEL EJERCICIO| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 228| | Impacto en flujo de caja: como se puede comprobar en la siguiente tabla, la diferencia entre el resultado financiero por financiación y el flujo por intereses declarado en el estado de flujo de caja es de -57 millones de euros. | | | ---|---|---|--- | RESULTADO FINANCIERO POR FINANCIACIÓN SIN ACTIVACIONES| FLUJO DE INTERESES| DIFERENCIA Proyectos de Infraestructura| -339| -285| -56 Ex - Proyectos| 1| 3| -1 TOTAL| -338| -282| -57 Esta diferencia a nivel de proyectos tiene su origen principalmente en las autopistas americanas, por un lado en I-66 el devengo de intereses se ha capitalizado hasta su entrada en explotación en diciembre, y por otro lado, en NTE Segment 3, NTE 35W, I-66 e I-77 algunos contratos de financiación permiten la capitalización de los intereses en los primeros años de la concesión, de forma que se acumulan al principal y no suponen salida de caja en el ejercicio, así como por los intereses devengados no pagados. Respecto al flujo de intereses ex-proyectos (3 millones de euros) corresponde al neto del pago de intereses por importe de 44 millones de euros y el cobro de intereses por 47 millones de euros. 2.7. PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS DE SOCIEDADES PUESTAS EN EQUIVALENCIA La participación en los beneficios de las sociedades puestas en equivalencia del ejercicio 2022 asciende a 164,9 millones de euros (-178 millones de euros en 2021). El detalle de las sociedades más significativas es el siguiente: | | ---|---|--- Resultado sociedades puestas en equivalencia | 2022| 2021 (Millones de euros) HAH| 0| -238 407 ETR| 124| 52 AGS| 0| -20 JFK| 1| 0 IRB| 22| 0 Resto| 18| 28 TOTAL| 165| -178 El resultado aportado por HAH a Ferrovial (0 millones de euros), no se corresponde con el 25% del resultado reportado por HAH como consecuencia de la aplicación de la NIC28, que indica que si la participación en pérdidas de la asociada iguala o excede el importe de su participación en ésta, el inversor dejará de reconocer su participación en las pérdidas adicionales, salvo que existan obligaciones legales o implícitas que justifiquen el registro de un pasivo por las pérdidas adicionales, una vez reducido el valor de la inversión a cero. Esta misma situación aplica a los resultados aportados por AGS (0 millones de euros). Respecto a la 407ETR, se ha producido una mejora muy relevante frente a diciembre 2021 (+71 millones de euros) motivada por el impacto positivo en los tráficos del levantamiento paulatino a lo largo del ejercicio de las restricciones a la movilidad provocadas por el Covid, en parte mitigado por la expansión de la variante Omicron al principio del año, así como por el retraso en la vuelta al trabajo en las oficinas en las áreas de influencia de la concesión. El resultado que aporta la sociedad india IRB Infrastructure Developers, de la que Ferrovial posee un 24,86%, ascendió a 22 millones de euros para los doce meses del ejercicio. La sociedad JFK NTO apenas ha aportado resultado en el ejercicio, ya que como se comenta en la nota 1.1.4, los costes incurridos por la sociedad durante la fase de construcción de la nueva terminal son capitalizados y registrados como un activo intangible, que se irá amortizando posteriormente durante la fase de explotación. En el resultado de la línea de “Resto”, por 18 millones de euros, comprende los resultados del negocio de mantenimiento y conservación de infraestructuras en España, que ha sido vendido en el ejercicio y que opera ahora a través de la marca comercial Serveo (6 millones de euros), del que Ferrovial ha retenido un 24,99% (ver nota 1.1.3), los resultados del contrato de mantenimiento de Madrid Calle 30 (6 millones de euros) y los del contrato de servicios de limpieza y mantenimiento del aeropuerto de Doha en Catar (6 millones de euros). En la nota 3.5 se proporciona mayor detalle sobre los resultados de estas sociedades. 2.8. GASTO POR IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES E IMPUESTOS DIFERIDOS 2.8.1. Explicación del gasto por impuesto sobre sociedades del ejercicio y de la tasa impositiva resultante En el ejercicio 2022 se ha registrado un gasto por impuesto sobre sociedades de -30 millones de euros (ingreso de 9 millones de euros en 2021), tal y como se puede apreciar en la siguiente tabla: | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|--- DICIEMBRE 2022| ESPAÑA| UK| USA| POLONIA| CANADA| OTROS PAISES| TOTAL (Millones euros) Beneficio antes de impuestos| -96| -37| 82| 138| 171| 10| 268 Resultado sociedades integradas por puesta en equivalencia| -15| 7| -1| 0| -127| -29| -165 Otros Ajustes| 117| 1| -74| 24| 1| -18| 51 Resultado Fiscal| 6| -29| 7| 162| 45| -37| 154 Gasto por impuesto del ejercicio| -5| 6| -2| -21| -11| 3| -30 Cambio en la estimación del impuesto de ejercicios anteriores y otros ajustes| 5| -1| 2| -8| -1| 8| 5 Gasto por impuesto ajustado| 0| 5| 0| -29| -12| 11| -25 Tipo efectivo sobre resultado fiscal| 0 %| 19 %| 0 %| 18 %| 27 %| 31 %| 16 % Tipo efectivo del país (*)| 25 %| 19 %| 23 %| 19 %| 26,5 %| | (*)Tipo efectivo del país es el resultado de una tasa combinada que incorpora los diferentes porcentajes impositivos e impuestos (federal, estatal y municipal) aplicables en cada país. Para explicar la razonabilidad de este gasto por impuesto es necesario considerar dos efectos: •Resultados que no generan impacto fiscal. Eliminando estos efectos, llegaríamos al Resultado Fiscal del año de 154 millones de euros (-84 millones de euros en 2021). •Gastos o ingresos por impuesto de sociedades que no están relacionados con el resultado del ejercicio. Eliminando estos impactos, llegaríamos al gasto por impuesto ajustado del ejercicio de -25 millones de euros (26 millones de euros en 2021). --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 229 Resultado Fiscal Excluyendo del resultado antes de impuestos (268 millones de euros) el resultado de las sociedades integradas por el método de puesta en equivalencia (ganancia neta de 165 millones de euros) y el resto de diferencias permanentes (51 millones de euros), llegaríamos a un resultado fiscal de 154 millones de euros. Respecto a las diferencias permanentes comentadas, estas corresponden fundamentalmente a gastos o ingresos del ejercicio que, conforme a la normativa fiscal aplicable en cada uno de los países, no son deducibles (gastos) o tributables (ingresos), ni se espera que vayan a ser deducibles o tributables en ejercicios futuros. El saldo acumulado por este concepto es de 51 millones de euros, siendo los ajustes más significativos los que se indican a continuación: ◦Pérdidas generadas principalmente en proyectos de Construcción en la actividad internacional sobre las que, siguiendo un criterio de prudencia, no se ha reconocido crédito por impuesto (75 millones de euros). ◦Pérdidas generadas principalmente en el consolidado fiscal español sobre las que, siguiendo un criterio de prudencia, no se ha reconocido crédito por impuesto (99 millones de euros). ◦Ingresos no tributables por la utilización de bases imponibles negativas de años anteriores, por importe de -42 millones de euros, principalmente en Omán y Polonia. ◦Dividendos exentos al 95%, principalmente el recibido por Ferrovial S.A. de su filial Ferrovial Internacional S.E. (50 millones de euros). El total del Grupo asciende a 61 millones de euros. ◦Derivados asociados a los dividendos cobrados de Canadá en Holanda, que tributan pero que se eliminan en el proceso de consolidación, y suponen una diferencia permanente de -43 millones de euros. ◦Resultados de Consolidación sin impacto fiscal. Corresponde a resultados derivados de la aplicación de criterios de consolidación contable que no tienen repercusión fiscal. El saldo acumulado por este concepto es de - 71 millones de euros, que corresponde principalmente a resultados negativos por sociedades de proyectos concesionales en Estados Unidos y Canadá, que son consolidados por integración global, y sin embargo, el crédito fiscal asociado se reconoce exclusivamente por el porcentaje de participación de Ferrovial, al tributar bajo el régimen de transparencia fiscal, siendo los sujetos pasivos del impuesto los accionistas de dichas sociedades por su porcentaje de participación. Este Resultado Fiscal de 154 millones de euros, compararía con un gasto por impuesto sobre sociedades del ejercicio ajustado de -25 millones de euros, resultando una tasa efectiva de impuesto sobre sociedades del 16 %, que está en línea con la tasa aplicable en los principales países en los que Ferrovial está presente Gasto por impuesto ajustado •Se excluye un gasto de 5 millones de euros (gasto de 17 millones de euros en 2021), que corresponde a conceptos que no tienen relación con el resultado del ejercicio, incluyendo regularizaciones de impuestos de ejercicios anteriores (regularización de impuestos diferidos activos y pasivos), provisiones de litigios fiscales y retenciones en el extranjero. Dentro de estos 5 millones de euros se incluye el reconocimiento de 26 millones de euros como impuestos diferidos de pasivo, relativos a la retención por la repatriación de futuros dividendos procedentes de Canadá, que se ven en parte compensados por el efecto de las regularizaciones de impuestos de ejercicios anteriores. Excluyendo estos impactos, el gasto por impuesto sobre sociedades ajustado respecto a los resultados del ejercicio sería de -25 millones de euros. En la tabla siguiente se incluye el detalle del cálculo de la tasa impositiva efectiva del ejercicio 2021: | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|--- DICIEMBRE 2021| ESPAÑA| UK| USA| POLONIA| CANADÁ| OTROS PAÍSES| TOTAL (Millones euros) Beneficio antes de impuestos| -86| -263| 1.144| 123| 62| -17| 964 Resultado sociedades integradas por puesta en equivalencia| -8| 253| 0| 0| -54| -14| 178 Compra del 5,704% de I66 Express Mobility Partners LLC| | | -1.117| | | | -1.117 Otros Ajustes| -39| -17| -42| -20| 1| 6| -109 Resultado Fiscal| -132| -26| -15| 104| 10| -25| -84 Gasto por impuesto del ejercicio| 57| 6| 10| -19| -3| -41| 9 Cambio en la estimación del impuesto de ejercicios anteriores y otros ajustes| -23| -1| -6| 0| 0| 47| 17 Gasto por impuesto ajustado| 34| 5| 4| -20| -3| 6| 26 Tipo efectivo sobre resultado fiscal| 25 %| 20 %| 25 %| 19 %| 26 %| 24 %| 31 % Tipo efectivo del país (*)| 25 %| 19 %| 23 %| 19 %| 27 %| | (*)Tipo efectivo del país es el resultado de una tasa combinada que incorpora los diferentes porcentajes impositivos e impuestos (federal, estatal y municipal) aplicables en cada país. 2.8.2 Detalle del gasto del impuesto corriente y diferido, e impuesto pagado en el ejercicio El detalle del gasto por impuesto correspondiente a los años 2022 y 2021 se presenta diferenciando la parte correspondiente al impuesto corriente, al impuesto diferido, retenciones soportadas en el extranjero y cambios en las estimaciones del impuesto de años anteriores. | | ---|---|--- (Millones de euros) | 2022| 2021 Gasto por impuesto del ejercicio| -30| 9 Gasto por impuesto corriente| -64| -31 Gasto por impuesto diferido| 42| 50 Retenciones soportadas en el extranjero| -21| -3 Cambio en estimación del impuesto de ejercicios anteriores y otros| 13| -7 El importe pagado en el ejercicio en concepto de impuesto de sociedades asciende a 82 millones de euros (155 millones de euros en el 2021), tal y como se muestra en la nota de flujo de caja (Nota 5.3). 2.8.3. Movimiento de activos y pasivos diferidos A continuación, se detallan los movimientos de los activos y pasivos diferidos durante el ejercicio 2022: | | ---|---|--- SECCIÓN 2: RESULTADOS DEL EJERCICIO| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 230| | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- ACTIVO| | | | | | (Millones de euros)| 2021 (*)| Ejercicios anteriores, traspasos y otros| Carga/abono cuenta de resultado| Carga/abono patrimonio neto| Efecto tipo de cambio| 2022 Créditos fiscales | 192| 21| 145| 2| 10| 370 Dif. Criterio fiscal/contable| 304| -2| -26| 0| -3| 274 Dif. valoraciones patrimonio| 90| 12| 18| -34| 0| 86 Otros conceptos| -16| 34| 8| 27| 2| 55 TOTAL| 570| 66| 145| -5| 9| 784 | | | | | | PASIVO| | | | | | (Millones de euros)| 2021 (*)| Ejercicios anteriores, traspasos y otros| Carga/abono cuenta de resultado| Carga/abono patrimonio neto| Efecto tipo de cambio| 2022 Diferidos fondo de comercio| 20| 0| 1| 0| 0| 21 Diferido ajuste valor razonable adquisiciones| 255| 44| 0| 0| 16| 315 Dif. Criterio fiscal/contable| 277| -10| 99| 2| 10| 378 Dif. Valoraciones patrimonio| 45| 0| 2| 18| -1| 64 Otros conceptos| 90| 55| 1| 0| -1| 145 TOTAL| 687| 89| 103| 20| 25| 924 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) Los impuestos diferidos existentes a 31 de diciembre de 2022 provienen fundamentalmente de: Activos por impuestos Diferidos a) Créditos fiscales por impuestos Corresponden a créditos fiscales que todavía no han sido utilizados por las sociedades del Grupo. Esta partida no incluye todos los créditos fiscales existentes sino sólo aquellos que conforme a las proyecciones del Grupo se considera que se van a poder utilizar a corto o medio plazo. El saldo total activado alcanza los 370 millones de euros, de los que 368 millones corresponden a créditos por bases imponibles negativas y 2 millones de euros a otros créditos fiscales. A continuación, se presenta el detalle de las bases imponibles negativas pendientes de compensar, desglosando el importe del crédito fiscal máximo y el crédito fiscal activado: | | | | ---|---|---|---|--- (Millones de euros)País| Base imponible negativa| Período de prescripción| Crédito fiscal máximo| Crédito fiscal activado Grupo Consolidado Fiscal Español| 642| No prescriben| 160| 0 Grupo Consolidado Fiscal EE.UU| 1.564| No prescriben| 328| 274 Turquía| 105| 2023-2028| 21| 0 Canadá| 137| 2023-2043| 36| 11 Reino Unido| 193| No prescriben| 48| 17 Resto| 461| 2023-No prescriben| 119| 66 Total| 3.102| | 712| 368 Grupos consolidados fiscales en España y Estados Unidos: A efectos de valorar la recuperabilidad de las bases imponibles negativas se ha realizado un modelo basado en las últimas proyecciones disponibles de resultados esperados de las sociedades del Grupo, a partir del cual, y en base a un criterio de prudencia, se ha decidido no registrar contablemente la totalidad de los créditos fiscales ante la duda razonable de que éstos puedan ser recuperados a corto o medio plazo. En Estados Unidos, se ha decidido registrar y provisionar la diferencia entre activos y pasivos diferidos. No obstante, en el ejercicio 2022 y, de acuerdo con lo establecido por la NIC 12, se ha reconocido contablemente un importe de créditos fiscales equivalente al exceso de las diferencias temporales de pasivo frente a las diferencias temporales de activo, por importe de 17 millones de euros (17 millones de euros en el 2021). Reino Unido: Teniendo en cuenta que las bases imponibles negativas generadas a partir de 1 de abril de 2017 pueden ser empleadas por cualquier sociedad británica del Grupo, se han activado bases imponibles negativas por 17 millones en actividades continuadas (16 millones de euros en el 2021). b) Activos por diferencias temporales entre criterio contable y fiscal Esta partida corresponde al impacto fiscal generado por el hecho de que el criterio temporal de reconocimiento de determinados gastos o ingresos es distinto a efectos contables que fiscales. Un activo por este concepto implica que determinados gastos han sido reconocidos contablemente antes que fiscalmente, o que determinados ingresos se reconocen fiscalmente antes que contablemente, por lo que la sociedad recuperará fiscalmente dichos gastos o ingresos en ejercicios futuros. Destacan dentro de los activos diferidos existentes: •Provisiones dotadas contablemente que no tienen efecto fiscal hasta su materialización por 145 millones de euros (182 millones de euros en el 2021). •Diferidos originados como consecuencia de diferencias fiscales y contables en el reconocimiento de ingresos por importe de 125 millones de euros, principalmente en la división de Construcción (134 millones de euros en 2021). •Amortizaciones contablemente aceleradas por 4 millones de euros (4 millones de euros en 2021). c) Impuestos diferidos por diferencias de valoración de patrimonio. Este concepto recoge el impacto fiscal acumulado producido por diversas partidas cuyo cambio de valoración se reconoce en reservas. Dicho impacto aparece como activo o pasivo ya que habitualmente no tiene un impacto fiscal directo hasta que ese importe en reservas se reconozca en el resultado. El saldo que está reconocido en activo diferido corresponde a las pérdidas acumuladas en reservas que tendrán un impacto frente a la Hacienda Pública en el momento en que se materialicen en resultados. En su mayoría se corresponde a los diferidos de activo por derivados financieros, cuyo importe es de 86 millones de euros (90 millones de euros en el 2021). --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 231 Pasivos por impuestos Diferidos a) Impuestos diferidos por fondos de comercio Se recogen los pasivos por impuestos diferidos relacionados con la deducción fiscal del fondo de comercio, por importe de 21 millones de euros, donde destacan fundamentalmente los relacionados con la amortización del fondo de comercio de Webber, LLC. (21 millones de euros en el 2021). b) Impuestos diferidos por ajuste fair value por adquisiciones Se recogen los pasivos por impuestos diferidos relacionados con diferencias entre valor fiscal y contable: I-66 Mobility Partners •231 millones de euros reconocidos por la diferencia entre valores fiscales y contables tras la revalorización en los activos de la autopista I-66 a 31 de diciembre 2022 (218 millones de euros a 31 de diciembre de 2021). •38 millones de euros reconocidos como consecuencia de valorar la deuda de la concesión a valor razonable a 31 de diciembre de 2022 (37 millones de euros a 31 de diciembre de 2021). Estos importes han sido registrados, tal y como indica el párrafo 66 de la NIC 12, teniendo como contrapartida un fondo de comercio por el mismo importe. Dalaman •46 millones de euros reconocidos como consecuencia de la adquisición de la participación del 60% que el Grupo ostenta en la sociedad, como diferido por fondo de comercio (ver nota 1.1.4). Según los párrafos 19 y 20 de la NIC 12, si en una combinación de negocios una partida del balance se valora a su valor razonable pero su valor fiscal no cambia, debe reconocerse un activo o pasivo por impuestos diferido. c) Pasivos por diferencias temporales entre criterio contable y fiscal Un pasivo por este concepto representa un gasto reconocido fiscalmente con anterioridad a su reconocimiento contable, o un ingreso registrado contablemente antes que fiscalmente. Dentro de los pasivos, el saldo corresponde fundamentalmente a: •Diferidos por diferencias entre la amortización fiscal y contable (285 millones de euros) (176 millones de euros en 2021). •Diferidos originados como consecuencia de diferencias fiscales y contables en el reconocimiento de ingresos derivados de la norma internacional IFRIC12, por importe de 59 millones de euros, principalmente en la división de Autopistas (54 millones de euros en 2021). d) Impuestos diferidos por diferencias de valoración de patrimonio. Este concepto recoge el impacto fiscal acumulado producido por diversas partidas cuyo cambio de valoración se reconoce en reservas. Dicho impacto aparece como activo o pasivo ya que habitualmente no tiene un impacto fiscal directo hasta que ese importe en reservas se reconozca en el resultado. La existencia de un pasivo diferido corresponde a beneficios pendientes de materializar fiscalmente. En su mayoría se corresponde a los diferidos de pasivo por derivados financieros cuyo importe es de 64 millones de euros (45 millones de euros en 2021). Impuestos diferidos por otros conceptos e) Impuestos diferidos de pasivo relativos a dividendos pendientes de distribuir en sociedades participadas El Grupo tiene reconocidos 50 millones de euros como impuestos diferidos de pasivo, desglosados en la tabla anterior dentro de la línea de Otros conceptos, relativos a la retención por la repatriación de futuros dividendos procedentes de Canadá. A continuación, se detallan los movimientos de los activos y pasivos diferidos durante el ejercicio 2021: | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- ACTIVO| | | | | | (Millones de euros)| 2020| Ejercicios anteriores, traspasos y otros| Carga/abono cuenta de resultado| Carga/abono patrimonio neto| Efecto tipo de cambio| 2021 (*) Créditos fiscales | 129| 7| 47| 0| 9| 192 Dif. Criterio fiscal/contable| 348| -17| -21| -8| 2| 304 Dif. valoraciones patrimonio| 110| 5| 4| -29| 0| 90 Otros conceptos| 16| 28| -61| 0| 1| -16 TOTAL| 603| 23| -31| -37| 12| 570 PASIVO| | | | | | (Millones de euros)| 2020| Ejercicios anteriores, traspasos y otros| Carga/abono cuenta de resultado| Carga/abono patrimonio neto| Efecto tipo de cambio| 2021 (*) Diferidos fondo de comercio| 35| 7| -12| -11| 1| 20 Diferido ajuste valor razonable adquisiciones| 0| 258| 0| 0| -3| 255 Dif. Criterio fiscal/contable| 317| 4| -59| 1| 14| 277 Dif. Valoraciones patrimonio| 66| 5| 0| -26| 0| 45 Otros conceptos| 33| 60| -4| 0| 1| 90 TOTAL| 451| 334| -75| -36| 13| 687 2.8.4. Ejercicios sujetos a comprobación fiscal Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción previsto en la Ley. A fecha del presente informe, se están desarrollando los siguientes procedimientos ante las autoridades tributarias en España: El Grupo consolidado Ferrovial está siendo objeto de un Procedimiento de Recuperación de Ayudas de Estado en Supuestos de Regularización de los Elementos de la Obligación Tributaria Afectados por Tercera Decisión, relativa a la ayuda estatal consistente en la amortización fiscal del fondo de comercio financiero derivado de la adquisición de participaciones extranjeras, respecto de los ejercicios 2019 y 2020, habiendo recibido una propuesta de liquidación por importe de 4,9 millones de euros. En el ámbito internacional, en las jurisdicciones indicadas, están en curso las siguientes actuaciones: | | ---|---|--- SECCIÓN 2: RESULTADOS DEL EJERCICIO| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 232| | Canadá: Las autoridades fiscales canadienses han iniciado procedimiento inspector respecto al Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 2013 a 2019 de la entidad Cintra 4352238 Investments Inc y del ejercicio 2019 de la entidad Cintra 11200232 Investments Inc., cuestionado la deducibilidad fiscal de los cargos intragrupo realizados por Cintra Servicios (España) en concepto de servicios financieros, recalificando la operación como dividendo, en los ejercicios 2013 a 2016. De los ejercicios 2017 a 2019, por el momento, no se han emitido propuesta de liquidación, y al existir cargos intragrupo de naturaleza distinta a los ejercicios liquidados, no existe estimación de cuál será el criterio de la inspección en relación a los mismos. El importe estimado de la regularización pendiente de pago por los servicios financieros asciende a 4 millones de euros (5,8 millones de dólares canadienses) incluyendo la no deducibilidad del gasto, la retención conforme al convenio, intereses y sanciones. Actualmente el procedimiento de reclamación por la vía judicial canadiense se encuentra suspendido a la espera de la resolución del Procedimiento de Acuerdo Mutuo iniciado. Holanda: La Administración Fiscal holandesa cuestiona a Ferrovial International S.E la existencia del grupo de consolidación fiscal horizontal de Ferrovial durante el ejercicio 2019 y los dos primeros meses de 2020. El potencial impacto de una regularización si se considerase que todas las entidades holandesas del Grupo hubieran tributado por el régimen individual se ha estimado en 2,7 millones de euros (para 2019 y 2020). Chile– Líneas de transmisión: Las autoridades fiscales chilenas han iniciado un procedimiento de comprobación a Transchile Charrúa, respecto a los ejercicios 2018 y 2019, en el que cuestionan la deducibilidad de los gastos financieros derivados de la financiación de terceros. El potencial impacto se estima en 1,2 millones de euros. En enero de 2023 se ha recibido notificación de inicio de procedimiento de comprobación para la entidad Ferrovial Power Infraestructures para los ejercicios 2019 y 2020. Marruecos: La administración fiscal marroquí ha girado a la sucursal de Cadagua una propuesta de liquidación tras la inspección correspondiente a los ejercicios 2016 a 2021 que se realiza como parte del proceso de cierre de la sucursal. La liquidación asciende a 5 millones de euros en conceptos de Impuesto sobre Sociedades, IVA y retenciones sobre pagos a no residentes. Se ha interpuesto un recurso administrativo contra dicha propuesta. A 31 de diciembre de 2022 se encuentran sujetos a revisión por las autoridades fiscales los ejercicios no prescritos y que no han sido objeto de inspección, tanto del Impuesto sobre Sociedades como del resto de los principales impuestos que son de aplicación a las sociedades del grupo de consolidación fiscal. España: con carácter general, están sujetos a inspección por las autoridades fiscales los últimos cuatro ejercicios en relación con los principales impuestos que les son de aplicación. Por su parte, las entidades extranjeras están sujetas al período de prescripción que, en la mayoría de los países en los que el grupo tiene presencia, se encuentra entre los 3 y 5 años. Debido a las diferentes interpretaciones que pueden darse a las normas fiscales, los resultados de las inspecciones que en el futuro pudieran llevar a cabo las autoridades fiscales para los años sujetos a verificación, podrían dar lugar a pasivos fiscales cuyo importe no es posible cuantificar en la actualidad de una manera objetiva. No obstante, la probabilidad de que se materialicen pasivos significativos adicionales a los registrados que pudieran derivarse en un impacto significativo sobre el patrimonio del grupo Ferrovial se entiende remota. NOTAS SOBRE RESULTADOS DE ACTIVIDADES DISCONTINUADAS 2.9. RESULTADO DE ACTIVIDADES DISCONTINUADAS El resultado de actividades discontinuadas del ejercicio asciende a 64 millones de euros (361 millones de euros en 2021, correspondiendo 246 millones de euros a la División de Servicios y 115 millones de euros a la de Construcción). División Servicios Como se comenta en la Nota 1.1.3, el ejercicio 2022 se ha caracterizado por ser el año de la finalización del proceso de desinversión de la División de Servicios. El principal impacto recogido en el resultado de actividades discontinuadas del ejercicio 2022 es el relacionado con la desinversión del negocio de Amey en Reino Unido completada en diciembre de 2022, que ha generado una plusvalía de 58 millones de euros incluyendo el traspaso a resultados de las diferencias de conversión e instrumentos de cobertura de tipo de interés acumulados en patrimonio por importe de -156 y -15 millones de euros (ver Nota 5.1.1). Los principales impactos recogidos en el resultado de actividades discontinuadas del ejercicio 2021 fueron los relacionado con las desinversiones del negocio de Medio Ambiente en España y Portugal, completadas a finales de dicho año, que generaron una plusvalía neta de 335 millones de euros, y la plusvalía generada por la venta del negocio inmobiliario del grupo Budimex (B.N.I) por importe de 115 millones de euros. NOTAS SOBRE RESULTADO DE MINORITARIOS, RESULTADO NETO Y RESULTADO POR ACCIÓN 2.10. RESULTADO DE MINORITARIOS En el ejercicio 2022 el resultado atribuido a socios minoritarios asciende a -116 millones de euros (-138 millones de euros a diciembre de 2021). Esta cifra corresponde a los beneficios obtenidos por empresas del Grupo que son asignables a los otros socios que participan en dichas sociedades. Las cifras que aparecen en positivo corresponden a sociedades que generan pérdidas y las cifras que se representan en negativo, corresponden a sociedades que generan ganancias. | | | | ---|---|---|---|--- (Millones de euros)| 2022| 2021| VAR. 22/21| % EXTERNOS Grupo Budimex| -60| -109| 50| 50 % Autop.Terrasa Manresa, S.A.| 19| 14| 5| 24 % LBJ Infraestructure Group| -9| 2| -10| 45 % NTE Mobility Partners| -47| -25| -22| 37 % NTE Mobility Partners Segments 3 LLC| -33| -20| -13| 46 % FAM Construction LLC| 26| 7| 19| 30 % Sugar Creek Construction LLC| -2| -1| -1| 30 % I-77 Mobilility Partners| -6| -1| -5| 28 % I-66 Mobility Partners| 10| 0| 10| 44 % Aeropuertos Internacional de Dalaman| -8| 0| -9| 40 % Resto sociedades| -6| -1| -5| TOTAL actividades continuadas| -116| -134| 18| TOTAL actividades discontinuadas| 0| -3| 3| TOTAL| -116| -138| 21| --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 233 La principal variación con respecto al año anterior corresponde al Grupo Budimex, con un resultado atribuible a minoritarios de -60 millones de euros en 2022, que compara con los -109 millones de euros de 2021, motivado principalmente por la desinversión de la actividad inmobiliaria que realizaba a través de su filial Budimex Nieruchomości. En este mismo sentido destaca el empeoramiento de los resultados registrados en FAM Construction LLC (26 millones de euros de impacto negativo) y de Autema (19 millones de euros). En sentido contrario cabe destacar la evolución favorable de las autopistas americanas, así como la adquisición del Aeropuerto Internacional de Dalaman en Turquía al Grupo YDA, que mantiene un 40% (ver nota 1.1.4.), y que ha obtenido un resultado de 21,3 millones de euros. 2.11. RESULTADO NETO Y RESULTADO POR ACCIÓN A continuación, se presenta el cálculo del resultado por acción atribuido a la sociedad dominante: | | ---|---|--- (Millones de euros)| 2022| 2021 (*) Resultado neto atribuible a la sociedad dominante (millones euros)| 186| 1.198 Coste neto bonos perpetuos subordinados| -8| -8 Resultado neto atribuible a la sociedad dominante ajustado (millones euros)| 178| 1.190 Número medio ponderado de acciones en circulación (miles acciones)| 736.414| 736.882 Menos número medio acciones propias (miles de acciones)| -12.937| -5.110 Número medio de acciones para determinar el beneficio básico por acción| 723.477| 731.772 Resultado básico por acción (euros)| 0,25| 1,63 Resultado neto ajustado Actividades Continuadas| 230| 967 Resultado básico por acción Actividades Continuadas (euros)| 0,32| 1,32 Resultado neto Actividades Discontinuadas| 64| 361 Resultado básico por acción Actividades discontinuadas (euros)| 0,09| 0,49 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5). El resultado básico por acción se ha obtenido dividiendo la cifra del resultado del ejercicio atribuido a los accionistas de la Sociedad dominante, ajustado por la imputación al ejercicio del cupón neto correspondiente a los bonos perpetuos subordinados emitidos por el Grupo y registrados directamente en patrimonio (ver Nota 5.1.2.d), entre la media ponderada de acciones ordinarias en circulación excluyendo el número medio de acciones propias en cartera durante el ejercicio. Respecto al beneficio diluido por acción, cabe señalar que en el Grupo no existen acciones ordinarias potencialmente dilutivas, ya que no ha existido emisión de deuda convertible y los sistemas retributivos vinculados a la acción descritos en la Nota 6.7 de la presente memoria no van a suponer ampliación de capital alguna para el Grupo y, por lo tanto, en ningún caso se prevé la existencia de efectos dilutivos debidos a dichos sistemas en el momento de su ejercicio por los empleados. De esta manera, no existen diferencias entre los resultados básico y diluido por acción. El resultado por segmento de negocio aparece en el Anexo III. | | ---|---|--- SECCIÓN 2: RESULTADOS DEL EJERCICIO| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 234| | SECCIÓN 3: ACTIVO NO CORRIENTE Esta sección comprende las notas relativas a activos no corrientes del balance, excluyendo los activos por impuestos diferidos (Sección 2) y los derivados financieros (Sección 5). Los principales componentes del activo no corriente a diciembre de 2022 en Ferrovial son las partidas de “Inmovilizado en proyectos de infraestructuras” por 13.667 millones de euros, que supone un 72% del total del activo no corriente (ver Nota 3.3) y las “Inversiones en Asociadas” por importe de 1.892 millones de euros (relativas fundamentalmente a las inversiones en 407ETR, IRB y JFK NTO) que representan el 10% del total del activo no corriente (ver Nota 3.5). El “Fondo de Comercio de consolidación” (480 millones de euros) representa el 3% del total del activo no corriente. La variación de la partida de Inmovilizado de Proyectos de Infraestructuras en el “activo no corriente” del ejercicio ha sido de 1.398 millones de euros, teniendo principalmente su origen en el aumento de la inversión en la I-66 y NTE 3. Estos dos proyectos han supuesto un aumento del Inmovilizado en Proyectos de Infraestructuras sin efecto del tipo de cambio de 1.388 millones de euros. También destaca la variación por el efecto de tipo de cambio que se ha producido durante el ejercicio (608 millones de euros), debido principalmente al impacto del tipo de cambio del euro frente al dólar americano en las autopistas de Estados Unidos, destacando North Tarrant Express Extension, la autopista I-77 Mobility Partners LLC y la autopista I-66 Express Mobility Partners LLC. Por último, las variaciones de perímetro y traspasos (633 millones de euros) se explican principalmente por la adquisición del aeropuerto internacional de Dalaman en Turquía, realizada en julio de 2022. Respecto a la evolución de la partida de inversiones en asociadas, se produce un incremento de 54 millones de euros, originado por la adquisición del 48,96% del aeropuerto JFK NTO (59 millones de euros), por la participación en los beneficios de estas sociedades (165 millones de euros), principalmente de la 407ETR (124 millones de euros), la contabilidad de coberturas reflejada en el epígrafe “Otros Movimientos” por un valor de 213 millones, principalmente derivado de la adquisición de JFK NTO, las distribuciones de dividendos por importe de -258 millones de euros, principalmente de 407ETR, y el efecto del tipo de cambio (-28 millones de euros), debido a la apreciación del euro frente a la rupia india. En relación con la evolución del fondo de comercio, se produce un incremento de 48 millones de euros, debido principalmente a la adquisición del 60% del aeropuerto internacional de Dalaman (27 millones de euros) en julio de 2022. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 235 3.1. FONDO DE COMERCIO Y ADQUISICIONES A continuación, se presenta un cuadro con la evolución del Fondo de Comercio durante el ejercicio 2022: | | | | ---|---|---|---|--- (Millones de euros)| SALDOS A DIC. 2021 (*)| Cambios de perímetro y otros| Tipo de cambio| SALDOS A DIC. 2022 Construcción| 127| 2| 3| 132 Budimex| 64| 2| -1| 65 Webber | 50| 13| 4| 67 Ferrovial Services Infraestructure| 13| -13| 0| 0 Autopistas| 251| 0| 14| 265 I-66 Express Mobility Partners Hold. LLC| 251| 0| 14| 265 Aeropuertos| 0| 27| 0| 27 Dalaman| 0| 27| 0| 27 Infraestructuras Energéticas| 52| 0| 3| 56 Serv.transmisión energía Chile| 42| 0| 3| 45 Serv. minería Chile| 10| 0| 1| 11 TOTAL| 431| 29| 19| 479 (*) Datos reexpresados (Ver nota 1.1.5) 3.1.1. Movimientos en el ejercicio La principal variación del ejercicio se produce en la División de Aeropuertos por la adquisición del aeropuerto internacional de Dalaman, que genera un fondo de comercio por importe de 27 millones de euros (ver nota 1.1.4). Adicionalmente, se ha producido un impacto por variación de tipo de cambio de 19 millones de euros, principalmente en el negocio de Autopistas, derivado de la apreciación del dólar americano respecto al euro (ver nota 1.4). 3.1.2. Test de deterioro de los fondos de comercio A. Fondos de comercio de Construcción (Webber y Budimex): El importe de los fondos de comercio de Webber (Estados Unidos) y Budimex (Polonia) asciende, al 31 de diciembre de 2022, a 67 y 65 millones de euros respectivamente (50 y 64 millones de euros al 31 de diciembre de 2021). De acuerdo con la normativa contable, se han realizado los análisis pertinentes y se ha concluido que no hay indicios de deterioro. Metodología En el caso de Webber, el test de deterioro realizado sobre dicho fondo de comercio refleja una holgura del 127% frente a su valor en libros, que asciende a 356 millones de euros. La tasa de descuento utilizada para descontar los flujos es 7,6% (7,8% antes de impuestos), construida utilizando el CAPM en base a parámetros actuales de mercado y siendo consistente con la metodología utilizada en años anteriores. En el caso de Budimex, al ser una sociedad cotizada en la bolsa de Varsovia, el análisis de una posible pérdida en el valor del fondo de comercio se ha realizado comprobando que el valor de cotización de cierre de la compañía a 31 de diciembre de 2022 es superior a su valor contable más el valor del fondo de comercio asignado, sin que dicho análisis haya puesto de manifiesto la existencia de un deterioro. Resultados del test de deterioro: El valor de cotización de Budimex a 31 de diciembre de 2022 es un 573% superior a su valor contable, que asciende a 115 millones de euros (frente al 445% del año anterior). B. Fondos de comercio de Autopistas (I-66): El fondo de comercio de la autopista I-66 se generó tras la adquisición en diciembre de 2021 de un 5,704% adicional en la sociedad concesionaria I-66 Express Mobility Partners Hold. LLC. Dado que la autopista ha entrado en operación en el último trimestre de 2022 y no se ha producido ningún evento con impacto significativo en su plan de negocio, no hay indicios de que el valor recuperable de ese fondo de comercio esté por debajo del valor asignado tras la toma de control. El test de deterioro realizado refleja una holgura del 16% frente a su valor en libros, que asciende a 2.017 millones de euros. La tasa de descuento utilizada para descontar los flujos es 8,7% (9,6% antes de impuestos). En 2021 no se realizó dicho test ya que la participación se actualizó a su valor razonable en diciembre. C. Fondos de comercio de Energía y Movilidad (Transchile y Ferrovial Servicos Chile): El importe del fondo de comercio de Transchile, sociedad titular de líneas de transmisión de electricidad en Chile, asciende en diciembre de 2022 a 45 millones de euros (42 millones de euros a diciembre de 2021). En base al resultado del test de deterioro de dicho fondo de comercio, la holgura es de un 68% frente a su valor en libros (99% en 2021), que a 31 de diciembre de 2022 asciende a 37 millones de euros. El coste del equity al que se han descontado los flujos asciende a 7,8% (9,5% antes de impuestos), que es consistente con el usado en el cálculo del deterioro del fondo de comercio en 2021. Existe otro fondo de comercio en Ferrovial Servicios Chile, dedicado principalmente a la prestación de servicios de operación y mantenimiento de la industria minera. Este negocio se ha reclasificado como actividad continuada en el ejercicio 2022 tras concluir que puede encajar estratégicamente en la división de Energía y Movilidad del Grupo. El test de deterioro realizado da como resultado una holgura del 37% frente a su valor en libros, que al 31 de diciembre de 2022 asciende a 9 millones de euros. La tasa de descuento (WACC) utilizada para descontar los flujos es 13,5% (14,3% antes de impuestos), construida utilizando el CAPM en base a parámetros actuales de mercado. 3.2. ACTIVOS INTANGIBLES El saldo a cierre de 2022 de los activos intangibles distintos de los proyectos de infraestructuras asciende a 137 millones de euros (126 millones de euros en 2021). En este epígrafe se recogen principalmente: •“Derechos sobre concesiones”, se recogen aquellos derechos de explotación de las concesiones que no tienen la calificación de Proyectos (ver definición en Nota 1.1.2). A 31 de diciembre de 2022 presenta un valor neto contable de 20 millones de euros (24 millones a 31 de diciembre de 2021) correspondiente principalmente a la actividad de Tratamiento de Residuos en Reino Unido (Thalia) y a una cartera de clientes por valor de 9 millones de euros del negocio de Construcción. •“Aplicaciones informáticas” por un valor neto de 24 millones de euros (16 millones a 31 de diciembre de 2021) que proviene fundamentalmente de la división de Corporación. | | ---|---|--- SECCIÓN 3: ACTIVO NO CORRIENTE| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 236| | •“Otro inmovilizado intangible” cuyo importe asciende a 90 millones de euros (85 millones a 31 de diciembre de 2021), proveniente fundamentalmente de la actividad de servicios de Budimex, incluida dentro de la división de Construcción (23 millones de euros), las licencias de la planta fotovoltaica Parque Solar Casilla por importe de 9 millones de euros, así como las servidumbres de las líneas de transmisión eléctrica de Chile por 40 millones de euros (33 millones a 31 de diciembre de 2021). •Finalmente, durante el ejercicio no se han producido bajas significativas de activos totalmente amortizados. El impacto en el flujo de caja (Nota 5.3) por las adiciones de activos intangibles ha ascendido a -15 millones de euros. 3.3. INVERSIONES EN PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURAS 3.3.1. Activos modelo intangible | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- (Millones de euros)| SALDO 01/01| TOTAL ADICIONES| TOTAL RETIROS| EFECTO TIPO DE CAMBIO| VAR. DE PERÍMETRO Y TRASP.| SALDO 31/12 Autopistas España| 713| 0| 0| 0| 1| 714 Autopistas USA| 10.527| 1.388| 0| 632| 0| 12.547 Resto Autopistas| 391| 0| 0| 0| 0| 391 Inversión Autopistas| 11.632| 1.388| 0| 632| 1| 13.653 Amortización acumulada | -617| -145| 0| -19| 0| -781 Inversión neta Autopistas| 11.014| 1.244| 0| 613| 1| 12.872 Inversión resto Proyectos de infraestructura| 0| 0| 0| 0| 632| 632 Amortización resto Proyectos de infraestructura| 0| 0| 0| 0| 0| 0 Total inversión neta resto proyectos de infraestructura| 0| 0| 0| 0| 632| 632 TOTAL INVERSIÓN | 11.632| 1.388| 0| 632| 633| 14.285 TOTAL AMORTIZACIÓN Y PROVISIÓN| -617| -145| 0| -19| 0| -781 TOTAL INVERSIÓN NETA| 11.014| 1.243| 0| 613| 633| 13.504 Las variaciones más significativas en 2022 son las siguientes: ◦La evolución del tipo de cambio ha supuesto una variación de los saldos de balance de estos activos de 613 millones de euros (348 millones en 2021), provocada en su totalidad por la evolución del cambio del euro frente al dólar en las autopistas americanas (Ver Nota 1.4). ◦Se producen adiciones brutas en Autopistas de 1.388 millones de euros correspondientes a las autopistas americanas. De ellas, las más significativas se concentran en la autopista I-66 Express Mobility Partners LLC por 1.126 millones de euros (48 millones de euros en 2021), y en la autopista North Tarrant Express Extension por 261 millones de euros (244 millones de euros en 2021). ◦En la columna de variaciones de perímetro (633 millones de euros) destaca fundamentalmente el impacto de la incorporación de los activos del aeropuertos internacional de Dalaman, adquirido en julio de 2022. En el caso de las sociedades proyecto, todos sus activos concesionales están garantizando la deuda existente (ver Nota 5.2). Los intereses activados al respecto en el año 2022 aparecen detallados en la Nota 2.6. El movimiento de estos activos durante 2021 fue el siguiente: | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- (Millones de euros)| SALDO 01/01| TOTAL ADICIONES| TOTAL RETIROS| EFECTO TIPO DE CAMBIO| VAR. DE PERÍMETRO Y TRASP.| SALDO 31/12 (*) Autopistas España| 715| 0| -5| 0| 3| 713 Autopistas USA| 5.553| 292| -118| 369| 4.432| 10.527 Resto Autopistas| 391| 0| 0| 0| 0| 391 Inversión Autopistas| 6.658| 292| -123| 369| 4.435| 11.632 Amortización acumulada | -484| -111| 0| -21| -2| -617 Inversión neta Autopistas| 6.174| 181| -123| 348| 4.433| 11.014 Inversión resto Proyectos de infraestructura| 15| 0| 0| 0| -15| 0 Amortización resto Proyectos de infraestructura| 0| 0| 0| 0| 0| 0 Total inversión neta resto proyectos de infraestructura| 15| 0| 0| 0| -15| 0 TOTAL INVERSIÓN | 6.674| 292| -123| 369| 4.418| 11.632 TOTAL AMORTIZACIÓN Y PROVISIÓN| -484| -111| 0| -21| -2| -617 TOTAL INVERSIÓN NETA| 6.190| 181| -123| 348| 4.416| 11.014 00 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5). 3.3.2. Activos modelo cuenta a cobrar Se corresponden principalmente con las cantidades a cobrar a largo plazo (más de un año) de las administraciones públicas como contrapartida a los servicios prestados o inversiones realizadas en el marco de un contrato de concesión, tal y como resulta de la aplicación de la CINIIF12. Se detallan a continuación los movimientos al 31 de diciembre de 2022 y 31 de diciembre 2021: | | ---|---|--- | CUENTAS A COBRAR | CUENTAS A COBRAR (Millones de euros)| PROYECTOS DE | PROYECTOS DE | INFRAESTRUCTURAS 2022| INFRAESTRUCTURAS 2021 (*) SALDO A INICIO DEL EJERCICIO| 169| 166 Adiciones| 9| 0 Retiros| -12| -4 Traspasos y otros| 0| 0 Efecto tipo de cambio| -4| 5 Otros| 0| 1 Recla.mantenido para la venta| 0| 1 SALDO A FINAL DEL EJERCICIO| 162| 169 Nota: saldos presentados netos de provisiones (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5). | | | ---|---|---|--- | SALDOS A 31/12/2022 SOCIEDAD CONCESIONARIA| CUENTA A COBRAR A LARGO PLAZO| CUENTA A COBRAR A CORTO PLAZO| TOTAL (Millones de euros)| | (Nota 4.2)| 2022 Concesionaria de Prisiones Lledoners| 53| 3| 56 Depusa Aragón| 23| 1| 24 Budimex Parking Wrocław | 10| 0| 10 CONSTRUCCIÓN| 86| 3| 89 Thalia (Tratamiento Residuos UK)| 76| 0| 76 RESIDUOS REINO UNIDO| 76| 0| 76 TOTAL GRUPO| 162| 3| 165 --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 237 | | | ---|---|---|--- | SALDOS A 31/12/2021 (*) SOCIEDAD CONCESIONARIA| CUENTA A COBRAR A LARGO PLAZO| CUENTA A COBRAR A CORTO PLAZO| TOTAL (Millones de euros)| | (Nota 4.2)| 2021 Concesionaria de Prisiones Lledoners| 56| 1| 57 Depusa Aragón| 24| 1| 24 Budimex Parking Wrocław | 10| 0| 10 CONSTRUCCIÓN| 90| 2| 92 Thalia (Tratamiento Residuos UK)| 80| 0| 80 RESIDUOS REINO UNIDO| 80| 0| 80 TOTAL GRUPO| 170| 2| 172 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) 3.3.3 Impacto en flujo de caja El impacto en el flujo de caja por las adiciones de proyectos, principalmente de modelo intangible, ha ascendido a -784 millones de euros (Nota 5.3), el cual difiere de las adiciones en balance principalmente por las siguientes razones: •En los proyectos de modelo intangible, por diferencias entre devengo y pago, así como por activaciones en proyectos en curso que no suponen salida de caja. •En los proyectos de modelo de cuenta a cobrar, por los incrementos de la cuenta a cobrar como contrapartida de los ingresos por los servicios prestados, que tampoco suponen una entrada de caja. •El impacto registrado en flujo de caja recoge los movimientos asociados a la actividad discontinuada, que por el contrario, no son reflejados en balance debido a su reclasificación al epígrafe específico de mantenidos para la venta. 3.4. INMOVILIZADO MATERIAL El movimiento de los saldos que componen el epígrafe de Inmovilizado Material del estado consolidado de situación financiera ha sido el siguiente: | | | | ---|---|---|---|--- Movimientos durante2022 (Millones de euros)| Terrenos y Construcciones| InstalacionesTécnicas yMaquinarias| Otras Instalaciones utillaje y mobiliario| Total Inversión: Saldo al01.01.2022(*)| 100| 445| 287| 832 Altas| 17| 75| 115| 207 Bajas| 0| -43| -13| -56 Variaciones de perímetroy traspasos| -24| -3| 5| -22 Efecto tipo de cambio| 1| 6| 1| 8 Saldos al 31.12.2022| 94| 480| 395| 969 Amortización acumulada y deterioros al 01.01.2022(*)| -31| -297| -150| -478 Dotación amortización| -4| -26| -17| -47 Bajas| 0| 27| 8| 35 Variaciones de perímetroy traspasos| 6| 1| 1| 8 Efecto tipo de cambio| 0| -2| 0| -2 Deterioros InmovilizadoMaterial| 0| 0| -6| -6 Saldos al 31.12.2022| -29| -297| -164| -490 Valor neto Contable31.12.2022| 65| 183| 231| 479 (*) Datos reexpresados ver Nota 1.1.5) Las variaciones más significativas en 2022 son las siguientes: Adiciones: Del total de adiciones por importe de 207 millones de euros, las más significativas se han producido en el área de Construcción, por 98 millones de euros, en relación con adquisiciones de maquinaria y otras instalaciones, utillaje, mobiliario y elementos de transporte, así como en la división de Energía y Movilidad (por 86 millones de euros), derivado principalmente de la construcción de la planta de generación de energía renovable de Los Berrocales (Sevilla). El detalle por segmento de negocio de las adiciones de inmovilizado material ha sido el siguiente: | | ---|---|--- (Millones de Euros)| 2022| 2021 Construcción| 98| 73 Autopistas| 17| 2 Infr. Energéticas y Movilidad| 86| 0 Otros| 6| 33 TOTAL| 207| 108 Impacto en flujo de caja: El impacto en el flujo de caja por las adiciones de inmovilizado material ha ascendido a -80 millones de euros, de los cuales -74 millones de euros corresponden al área de Construcción, y -6 millones de euros se producen en la división de Energía y Movilidad. Tal y como se comenta en la Nota 5.3, el flujo de caja reportado incluye el flujo de operaciones, inversión y financiación de las actividades discontinuadas y mantenidos para la venta. Bajas por ventas o retiros: El importe de las bajas por ventas o retiros asciende a 56 millones de euros. De este importe, 7 millones de euros aproximadamente corresponde a ventas de inmovilizado material de Grand Parkway Infraestracture, concretamente a dos pavimentadoras de cuatro vías (por 4 millones de euros) y dos camiones volquete (por 2,4 millones de euros), entre otros. Por otro lado, destaca la venta de un dique flotante por 8,5 millones de euros, entre otros, en Ferrovial Construcción S.A. que sumado al resto de activos, asciende a 17 millones de euros. Por otro lado, se han vendido un carrusel y una cinta transportadora de la obra del metro de Sidney, debido al traspaso de titularidad al cliente (Metro Sidney), por 4,5 y 1,8 millones de euros, respectivamente. El resto del importe, corresponde fundamentalmente a bajas o retiros de elementos totalmente amortizados u obsoletos, sin que por ello se haya registrado un impacto significativo en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Otros desgloses relativos a Inmovilizado Material: El inmovilizado no afecto a explotación no es relevante en los saldos finales consolidados. Existe una provisión por deterioro de otro inmovilizado por 6 millones de euros (6 millones en 2021), asociado a la división de Construcción. El Grupo tiene formalizadas pólizas de seguros para cubrir los posibles riesgos a los que están sujetos los diversos elementos de su inmovilizado material, así como las posibles reclamaciones que se puedan presentar en el ejercicio de su actividad, entendiendo que dichas pólizas cubren de manera suficiente los riesgos a los que están sometidos. El detalle del inmovilizado en curso asciende a 150 millones de euros (55 millones de euros en 2021). A 31 de diciembre de 2022 no existen inmovilizaciones materiales significativas sujetas a restricciones de titularidad o pignorados como garantía de pasivos. | | ---|---|--- SECCIÓN 3: ACTIVO NO CORRIENTE| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 238| | A continuación, se muestran los movimientos del año 2021: | | | | ---|---|---|---|--- Movimientos durante2021 (*) (Millones de euros)| Terrenos y Construcciones| InstalacionesTécnicas yMaquinarias| Otras Instalaciones utillaje y mobiliario| Total Inversión: Saldo al01.01.2021| 104| 479| 255| 838 Altas| 4| 43| 61| 108 Bajas| -12| -114| -42| -168 Variaciones de perímetroy traspasos| -2| -7| -7| -16 Efecto tipo de cambio| 4| 10| 12| 26 Reclasificación mantenido para la venta| 2| 34| 8| 44 Saldos al 31.12.2021 (*)| 100| 445| 287| 832 Amortización acumulada y deterioros al 01.01.21| -22| -313| -162| -497 Dotación amortización| -6| -28| -25| -59 Bajas| 0| 70| 49| 119 Variaciones de perímetroy traspasos| 0| 6| 4| 10 Efecto tipo de cambio| -1| -4| 2| -3 Deterioros InmovilizadoMaterial| 0| 0| -10| -10 Reclasificación mantenido para la venta| -2| -28| -8| -38 Saldos al 31.12.2021 (*)| -31| -297| -150| -478 Valor neto Contable31.12.2021 (*)| 69| 148| 137| 354 3.5. INVERSIONES EN ASOCIADAS El detalle de la inversión en sociedades puestas en equivalencia al 31 de diciembre de 2022 y su evolución en el año se presenta en la siguiente tabla. Dada su relevancia se presentan de forma separada las participaciones en HAH (25%), en la 407ETR (43,23%), en JFK NTO (49%), en AGS (50%) y en IRB Infrastructure Developers Limited (24,86%). Como se menciona en las cuentas anuales de 2021, las importantes pérdidas generadas en los ejercicios 2020 y 2021 en el negocio de Aeropuertos, han implicado que las inversiones en HAH y AGS hayan quedado reducidas a cero, al superar las pérdidas generadas en los periodos anteriores la inversión registrada por dichas participaciones, no existiendo compromisos de inyección de fondos adicionales (conforme a lo establecido en NIC 28). | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|--- 2022 (Millones de euros)| HAH (25%)| 407ETR (43,23%)| AGS (50%)| IRB (24,86%)| JFK (49%)| OTROS| TOTAL Saldo 31.12.21| 0| 1.181| 0| 378| 0| 280| 1.838 Aportaciones de capital| 0| 0| 0| 0| 59| 17| 77 Participación en el resultado| 0| 124| 0| 22| 1| 17| 164 Dividendos| 0| -237| 0| -2| 0| -19| -258 Diferencias de cambio| 0| -4| 0| -18| -3| -3| -28 Derivados| 0| 0| 0| -4| 117| 100| 213 Variaciones de perímetro| 0| 0| 0| 0| 0| -111| -111 Otros| 0| 0| 0| 2| 0| -5| -3 Saldo 31.12.22| 0| 1.063| 0| 377| 175| 276| 1.892 La evolución de este epígrafe se explica principalmente por el resultado del ejercicio (164 millones de euros), por la ETR407 y la participación en IRB, junto con las aportaciones de capital realizadas, principalmente en JFK NTO (59 millones de euros) y en Serveo (17 millones de euros), la marca comercial a través de la que opera el negocio de conservación y mantenimiento de infraestructuras en España del que Ferrovial mantiene un 24.99% tras su venta a Portobello Capital (ver nota 1.1.3). En sentido contrario destacan la distribución de dividendos realizada en el ejercicio (-258 millones de euros), principalmente por ETR407, así como el efecto negativo del tipo de cambio (-28 millones de euros), principalmente debido a la apreciación del euro frente a la rupia india. Finalmente destaca el impacto positivo de la variación del valor de mercado de las coberturas de tipos de interés (IRS) contratadas, tanto en JFK NTO, asociados a la deuda bancaria del proyecto así como a las emisiones de deuda futura por un nocional de 5,98 billones de dólares americanos, como en los proyectos de Silvertown (UK) y en Zero ByPass (Eslovaquia). Este efecto se ve en parte compensado por el cobro de la venta del 15% que el grupo mantenía en la concesionaria Ausol (-111 millones de euros). El saldo a diciembre 2022 del epígrafe de Otros (276 millones de euros), corresponde principalmente con las participaciones que Ferrovial mantiene en proyectos de infraestructuras, principalmente Silvertown, Concesionaria Madrid Calle 30, Netflow OSARS (Western), y Zero Bypass Ltd. Impacto en flujo de caja: La diferencia entre los 258 millones de dividendos que aparecen en la anterior tabla y los 284 millones de euros que se desglosan el estado de flujo de caja (Nota 5.3), corresponde fundamentalmente a intereses cobrados de préstamos otorgados a sociedades integradas por puesta en equivalencia, clasificados dentro del epígrafe de Activos Financieros no Corrientes del Balance (Nota 3.6), al efecto de determinadas coberturas de tipo de cambio relacionadas con los dividendos cobrados, así al cobro de dividendos de los proyectos de Servicios. El movimiento de los saldos de este epígrafe del balance de situación durante el ejercicio 2021 fue el siguiente: | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- 2021 (Millones de euros)| HAH (25%)| 407ETR (43,23%)| AGS (50%)| IRB (24,86%)| OTROS| TOTAL Saldo 31.12.20| 205| 1.205| 0| 0| 317| 1.727 Participación en el resultado| -238| 52| -20| 0| 28| -178 Dividendos| 0| -175| 0| 0| -15| -190 Diferencias de cambio| 5| 100| 0| 4| -2| 107 Pensiones| 23| 0| 0| 0| 0| 23 Variaciones de perímetro| 0| 0| 0| 369| -45| 324 Otros| 5| 0| 20| 5| -4| 26 Saldo 31.12.21 (*)| 0| 1.181| 0| 378| 280| 1.838 3.5.1. Detalles de información relativa a HAH a. Evolución Balance de Situación y Cuenta de Pérdidas y Ganancias 2022-2021 Dada la importancia de esta inversión, se presentan a continuación, de forme resumida, el Balance y la cuenta de Pérdidas y Ganancias relativos a este Grupo de sociedades, homogeneizados a los principios contables de Ferrovial, y comentarios sobre su evolución a lo largo del ejercicio 2022. Los datos de Balance que se desglosan corresponden al 100% de los saldos de HAH y se presentan en libras esterlinas. Los tipos de cambio utilizados en 2022 son 1 EUR=0,88534 GBP (0,841330 en 2021) para saldos de balance y 1 EUR=0,85269 GBP (0,8590 en 2021) para Pérdidas y Ganancias. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 239 Balance de Situación 2022/2021 | | | ---|---|---|--- HAH (100%) Millones de GBP| 2022| 2021| Var. Activos no corrientes| 16.506| 16.373| 133 Fondo de comercio| 2.753| 2.753| 0 Inmov. en Proy. de infraestructuras| 12.369| 12.542| -173 Derechos de uso por activos en arrendamiento| 194| 270| -76 Activos financieros no corrientes| 20| 44| -24 Activos por superávit de pensiones| 0| 343| -343 Impuestos diferidos| 0| 0| 0 Derivados financieros| 1.145| 421| 724 Otros activos no corrientes| 26| 0| 26 Activos corrientes| 3.317| 3.144| 173 Clientes y cuentas a cobrar| 2.779| 186| 2593 Derivados financieros| 1| 24| -23 Tesorería y equivalentes| 521| 2.920| -2.399 Otros activos corrientes| 16| 13| 2 TOTAL ACTIVO| 19.823| 19.517| 306 | | | ---|---|---|--- HAH (100%) Millones de GBP| 2022| 2021.12| Var. Patrimonio neto| -3.018| -2.914| -104 Pasivos no corrientes| 21.334| 21.057| 277 Provisiones para pensiones| 1| 30| -29 Deuda financiera| 18.025| 18.031| -6 Impuestos diferidos| 399| 434| -35 Derivados financieros| 2.436| 2.226| 210 Otros pasivos no corrientes| 473| 337| 136 Pasivos corrientes| 1.507| 1.374| 133 Deuda financiera| 1.008| 1.000| 8 Deudas operaciones de tráfico| 457| 352| 105 Derivados financieros| 40| 19| 21 Otros pasivos corrientes| 2| 4| -2 TOTAL PASIVO| 19.823| 19.517| 306 Patrimonio Neto Como se ha comentado anteriormente, la participación registrada en esta sociedad se mantiene a cero (conforme a lo establecido en NIC 28), debido a que las pérdidas generadas en ejercicios anteriores motivadas por el Covid-19 dejaron el patrimonio atribuible a Ferrovial en valor negativo. En la siguiente tabla se puede ver la evolución del 25% de los fondos propios de la sociedad, incluyendo tanto los resultados registrados en el ejercicio como los resultados no integrados al haber superado las pérdidas del año el valor de la inversión, donde principalmente se ven impactados por pensiones y derivados. | ---|--- 2022 (Millones de euros)| HAH (25%) Saldo 31.12.21| -176 Participación en el resultado| 76 Derivados| 1 Planes de pensiones| -94 Diferencias de conversión| 13 Saldo 31.12.22 sin NIC 28| -180 Resultado no incorporado bajo NIC 28| 145 Otros impactos en patrimonio no incorporados bajo NIC 28| 36 Saldo 31.12.22 bajo NIC 28| 0 Deuda financiera La deuda financiera de HAH (corto y largo plazo) se sitúa a 31 de diciembre de 2022 en 19.033 millones de libras, lo que supone una disminución de 2 millones de libras respecto al ejercicio anterior (19.031 millones de libras a 31 de diciembre de 2021). Esta variación se debe principalmente a ajustes de valor razonable y tipo de cambio de los bonos emitidos en divisa. Derivados financieros a valor razonable La cartera de derivados de HAH cuenta a 31 de diciembre de 2022 con unos nocionales totales de 18.618 millones de libras, entre los que se incluyen derivados de tipo de interés (IRS) por un nocional de 7.378 millones de libras (cobertura de deuda a tipo variable), cross currency swaps (cobertura de bonos emitidos en moneda extranjera) por un nocional de 5.533 millones de libras, y derivados indexados a la inflación (ILS) por un nocional de 5.707 millones. Los derivados de inflación tienen por objeto convertir la deuda a tipo fijo a deuda variable a la inflación, con el objeto de servir de cobertura a las variaciones en el activo regulatorio (RAB) provocadas por variación de dicha inflación. Cuenta de Pérdidas y Ganancias 2022-2021 En la tabla adjunta se presenta la evolución de la cuenta de resultados de HAH en los ejercicios 2022 y 2021. | | | ---|---|---|--- HAH (100%) Millones de GBP| 2022| 2021| Var. Ingresos de explotación| 2.913| 1.214| 39 Gastos de explotación| -1.210| -858| 229 Resultado bruto de explotación| 1.703| 357| 268 Dotaciones a la amortización| -795| -828| 20 Resultado de explotación antes de deterioro y enajenaciones| 909| -472| 288 Deterioros y enajenación de inmovilizado| 0| 0| 0 Resultado de Explotación| 909| -472| 288 Resultado financiero| -687| -1.509| -654 Resultado antes de impuestos| 222| -1.981| -367 Impuesto sobre beneficios| -54| 319| 113 Resultado neto | 168| -1.662| -254 25% Resultado asignable a Ferrovial (Mill. Euros)| 49| -484| -88 Resultado asignable a Ferrovial bajo NIC 28 (Mill. Euros)| 0| -238| 158 A lo largo de 2022 el aeropuerto de Heathrow se ha visto beneficiado por el progresivo levantamiento de las restricciones al tráfico existentes a finales de 2021, a pesar de las restricciones de viaje en el Reino Unido y al impacto de la variante Ómicron de comienzo de año. Como resultado, en los últimos meses de año Heathrow ha experimentado un crecimiento de pasajeros muy relevante, con unos 6 millones de pasajeros en el mes de diciembre de 2022, frente a los 2,6 millones de pasajeros en enero 2022, y muy por encima de los 3,1 millones del mes de diciembre de 2021. En la nota 2.7 y en el Informe de Gestión se explican en detalle los diferentes componentes que explican los resultados de HAH, correspondiendo a Ferrovial, antes de la aplicación de la NIC 28, un resultado positivo por importe de 49 millones de euros. 3.5.2. Detalles de información relativa a 407ETR Dado que en el momento en que se produjo la pérdida de control de la participación de Ferrovial en la 407ETR fue revalorizada y se consideró la existencia implícita de un fondo de comercio, en cumplimiento de lo establecido en el p.40 y siguientes de la NIC 28, anualmente se realiza un análisis sobre la posible existencia de indicios de deterioro. a. Análisis de deterioro La evolución de este activo en el ejercicio 2022 ha sido positiva, con un crecimiento de ingresos del 30% y del resultado bruto de explotación (EBITDA) del 33%. Los volúmenes de tráfico han mostrado un incremento gradual frente al 2021, habiéndose eliminado todas las restricciones relacionadas con el Covid-19 en la Provincia de Ontario. | | ---|---|--- SECCIÓN 3: ACTIVO NO CORRIENTE| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 240| | La valoración que realiza Ferrovial de esta concesión, que incluye los efectos estimados de la pandemia, presenta una holgura muy elevada frente al valor en libros. Se han realizado sensibilidades al crecimiento de ingresos y a la tasa de descuento, manteniéndose una amplia holgura. Para calcular el valor recuperable de una sociedad concesionaria con una estructura financiera independiente y una duración limitada, se realiza una valoración descontando los flujos de caja para el accionista esperados hasta el final de la concesión, año 2098 en el caso de la 407ETR. El Grupo cree que para reflejar el valor en uso deben utilizarse modelos que consideren toda la vida concesional al tratarse de un activo con fases muy diferenciadas de inversión y crecimiento, y existe visibilidad para utilizar un plan económico financiero específico durante la vida de la concesión. Se ha estimado el Coste de los Recursos Propios (o coste del Equity) conforme al modelo CAPM. Para determinar la tasa de descuento se ha utilizado una tasa libre de riesgo que toma como referencia el bono a 30 años en Canadá, una beta que considera el nivel de apalancamiento y riesgo del activo y una prima de mercado del 5,5% (6,0% en el ejercicio anterior). El resultado es una tasa de descuento (coste del equity o Ke) después de impuestos del 6,7% (8,0% antes de impuestos). En base a la valoración y a las sensibilidades realizadas (principalmente crecimiento de ingresos y aumento de la tasa de descuento), no se han identificado indicios de deterioro. b. Evolución Balance de Situación y Cuenta de Pérdidas y Ganancias 2022-2021. Estos datos corresponden al 100% de la compañía y están presentados en millones de dólares canadienses. Los tipos de cambio utilizados en 2022 son 1 EUR=1,45055 CAD (1,43726 en 2021) para saldos de balance y 1 EUR=1,36984 CAD (1,47898 en 2021) para pérdidas y ganancias. Balance de Situación 2022-2021 | | | ---|---|---|--- 407 ETR (100%) Mill. CAD| Dic. 2022| Dic. 2021| Var. 22/21 Activos no corrientes| 4.565| 4.574| -9 Inmov. en Proy. de infraestructuras| 3.972| 3.995| -23 Activos financieros no corrientes| 533| 522| 11 Impuestos diferidos| 60| 57| 3 Activos corrientes| 883| 767| 116 Deudores y otras cuentas a cobrar a corto plazo| 265| 230| 36 Tesorería y equivalentes| 618| 537| 81 Total Activo| 5.448| 5.341| 107 Patrimonio neto| -5.407| -5.092| -315 Pasivos no corrientes| 10.640| 9.918| 721 Deuda financiera| 10.060| 9.354| 706 Impuestos diferidos| 580| 564| 16 Pasivos corrientes| 216| 514| -298 Deuda financiera| 139| 427| -288 Acreedores y otras cuentas a pagar a corto plazo| 77| 87| -10 Total Pasivo| 5.448| 5.341| 107 Se describen a continuación las principales variaciones experimentadas en el balance de situación de la 407 ETR a 31 de diciembre de 2022, frente al ejercicio anterior: Patrimonio neto El patrimonio neto experimenta una disminución de 315 millones de dólares respecto al ejercicio anterior, debido principalmente al pago del dividendos a los accionistas, por importe de 750 millones de dólares, compensado en parte por el resultado positivo del ejercicio por 436 millones de dólares. El 43,23% de los fondos propios de la participada no se corresponde con el valor contable consolidado de la participación, ya que esta incluye también el importe de la plusvalía generada al valorar a valor razonable la participación retenida tras la operación de desinversión del 10% de esta sociedad llevada a cabo en 2010, asignada a mayor valor de la inversión, así como el fondo de comercio originado en 2009 por la fusión entre Grupo Ferrovial S.A. y Cintra Concesiones de Infraestructuras de Transportes, S.A. De esta manera, para obtener el valor en libros consolidado de Ferrovial, es necesario incrementar el 43,23% de los fondos propios anteriormente presentados (-2.337 millones de dólares canadienses), en los importes de la mencionada revalorización y del fondo de comercio (2.560 y 1.319 millones de dólares canadienses, respectivamente) que supone un total de 1.542 millones de dólares canadienses, que convertidos al tipo de cambio de cierre (1 EUR = 1,45055 CAD) equivalen a los 1.063 millones de euros de participación. Deuda financiera El conjunto de deuda financiera (corto y largo plazo) aumenta con respecto a diciembre de 2021 en 418 millones de dólares, como consecuencia de la emisión de nueva deuda financiera . Cuenta de Pérdidas y Ganancias 2022-2021 En la tabla adjunta se presenta la evolución de la cuenta de resultados de 407ETR en los ejercicios de diciembre 2022 y diciembre 2021: | | | ---|---|---|--- 407 ETR (100%) Mill. CAD| dic-22| dic-21| Var. 22/21 Ingresos de explotación| 1.327| 1.023| 304 Gastos de explotación| -188| -164| -24 Resultado bruto de explotación| 1.139| 859| 280 Dotaciones a la amortización| -100| -102| 2 Resultado de explotación| 1.039| 757| 282 Resultado financiero| -447| -465| 18 Resultado antes de impuestos| 592| 292| 300 Impuesto sobre beneficios| -156| -79| -78 Resultado neto| 436| 213| 223 Resultado asignable a Ferrovial (Millones de CAD)| 188| 92| 96 Ajuste amortización Intangible (Millones CAD)| -19| -15| -4 Resultado ajustado asignable a Ferrovial (43,23% Millones CAD)| 169| 77| 92 Resultado ajustado asignable a Ferrovial (43,23% Millones EUR)| 124| 52| 71 La principal variación en la cuenta de resultados se produce en la línea del Ingresos de Explotación (304 millones de dólares) como consecuencia de la evolución positiva del tráfico a lo largo del año con la flexibilización y la eliminación de todas las restricciones relacionadas con la pandemia del COVID-19 que estaban en vigor en 2021. Cabe señalar que el resultado atribuible a Ferrovial incluye también la amortización, en el plazo de la concesión, de la revalorización registrada tras la pérdida de control de la sociedad acaecida en la venta de 2010 y mencionada anteriormente. De esta manera, al 43,23% del resultado local (188 millones de dólares canadienses), sería necesario deducirle -19 millones de dólares canadienses de amortización del intangible comentado anteriormente, de forma que el importe resultante de 169 millones de dólares canadienses, convertido al tipo de cambio medio (1 EUR = 1,36984 CAD), arroja los 124 millones de euros asignables a Ferrovial en 2022 (ver Nota 2.7). A 2021 (1 EUR = 1,47898 CAD), se obtendrían los 52 millones de euros asignables a Ferrovial (ver Nota 2.7). --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 241 3.5.3. Detalles de información relativa a JFK NTO LLC Como se ha indicado en la nota 1.1.4 relativa a cambios de perímetro, el pasado 10 de junio, se hizo efectivo el acuerdo por el que Ferrovial entró en el capital de la sociedad JFK NTO LLC cuyo objeto es la remodelación, construcción, financiación, explotación y mantenimiento de las instalaciones de la nueva Terminal Uno del Aeropuerto Internacional John F. Kennedy de Nueva York. La participación indirecta de Ferrovial en el proyecto es del 49%. El compromiso de inyección de capital por parte de los socios alcanza los 2.330 millones de dólares americanos, de los cuales Ferrovial aportará 1.142 millones de dólares americanos. A 31 de diciembre, el desembolso realizado asciende a 127 millones de dólares americanos (62,3 millones de dólares americanos corresponden a Ferrovial). La sociedad tiene restringida la distribución de dividendos durante la fase de construcción (se estima el fin de dicha restricción a mediados de 2026). Además, la distribución de dividendos está subordinada al pago de las rentas concesionales a la Autoridad Portuaria de Nueva York y Nueva Jersey. La sociedad no tiene pasivos contingentes a 31 de diciembre de 2022. El análisis del acuerdo de concesión entre NTO y la Autoridad Portuaria indica que está incluido en el alcance de la interpretación CINIIF 12 (acuerdos concesionales) y que se enmarca en el modelo de activo intangible, dado que no hay un volumen de pagos garantizados (ver punto 1.3.3.2. que detalla el tratamiento de este tipo de concesiones). El balance de situación resultante de la aplicación de este modelo se muestra a continuación: Balance de Situación Diciembre 2022 | ---|--- JFK (100%) Mill. USD| Dic. 2022 Activos no corrientes| 5.265 Inmov. en Proy. de infraestructuras| 1.062 Concesiones (Derecho Autoridad Portuaria)| 3.805 Activos financieros no corrientes| 270 Deudores comerciales| 128 Activos corrientes| 116 Deudores y otras cuentas a cobrar a corto plazo| 13 Tesorería y equivalentes| 103 Total Activo| 5.381 Patrimonio neto| 382 Capital| 127 Participación en resultado| 3 Impacto instrumentos de cobertura| 252 Pasivos no corrientes| 4.940 Deuda financiera| 1.137 Deuda con Autoridad Portuaria| 3.802 Pasivos corrientes| 59 Deuda financiera| 54 Acreedores y otras cuentas a pagar a corto plazo| 5 Total Pasivo| 5.381 A continuación se describen los principales activos y pasivos de la sociedad JFK NTO: –Concesiones - Pagos Autoridad Portuaria (3.805 millones de dólares americanos), corresponde al valor actual de los pagos futuros a la Autoridad Portuaria, durante todo el periodo concesional, por la adquisición de la concesión. Asimismo, se ha registrado un pasivo de igual importe correspondiente al valor de las obligaciones de pago futuras, registrado dentro del epígrafe de deuda financiera, en los pasivos no corrientes (Deuda con Autoridad Portuaria). –Inmovilizado Intangible Proyectos Infraestructuras (1.062 millones de dólares americanos) incluye todos los gastos necesarios para la obtención del contrato de concesión, así como los gastos de construcción y desarrollo del proyecto. Esta partida se financia mediante la linea de crédito registrada dentro del epígrafe de pasivo no corriente en deuda financiera por importe de 1.137 millones de dólares americanos, valorada a coste amortizado (1.430 millones de nominal dispuesto). –Adicionalmente, la sociedad tiene contratadas coberturas de tipos de interés (IRS) asociadas a la deuda bancaria del proyecto así como a las emisiones de deuda futura, por un nocional de 5,98 billones de dólares americanos, consideradas cobertura contable de flujos eficiente, cuya variación de valor razonable en el ejercicio ha generado un impacto positivo en las reservas de la sociedad por importe de 252 millones de dólares americanos (117 millones de euros al porcentaje de Ferrovial). El activo financiero no corriente por importe de 270 millones de dólares americanos corresponde al valor razonable de las coberturas comentadas anteriormente (IRS). La evolución del Patrimonio Neto se explica, principalmente, por las aportaciones de capital comentadas en este mismo epígrafe por importe de 127 millones de dólares, y al impacto en reservas del cambio en el valor razonable de los derivados contratados desde su adquisición, por importe de 252 millones de dólares americanos. Estado de flujo de efectivo 2022 | ---|--- 2022 (Millones de euros)| JFK NTO | Flujo neto Actividades de operación| 2 Flujo neto Actividades de inversión| -1.073 Flujo neto Actividades de financiación| 1.174 Variación Neta de Efectivo| 103 Efectivo al inicio del periodo| 0 Efectivo al final del periodo| 103 El flujo neto de inversión de -1.073 millones de dólares americanos corresponde principalmente a los costes de iniciación y ejecución del proyecto, así como a los pagos realizados para la construcción de la nueva terminal. El flujo de financiación corresponden al cobro de 1.136 millones de dólares americanos de deuda financiera, el cobro de 127 millones de dólares americanos de aportaciones de capital recibidas de los socios y 89 millones de pagos de intereses y comisiones capitalizadas en el activo intangible. 3.5.4. Detalles de información relativa a AGS Dentro del resto de activos consolidados por puesta en equivalencia destaca la participación en el 50% del capital de la sociedad AGS, titular de los aeropuertos de Aberdeen, Glasgow y Southampton en el Reino Unido. Los tres aeropuertos se han visto afectados de manera relevante por el COVID-19, en 2022 el número de pasajeros ha alcanzado los 9,2 millones (3,5 millones en 2021) como consecuencia de unas restricciones más suaves en enero y febrero de 2022, y la completa eliminación de las mismas en el Reino Unido desde el 18 de marzo. El número de pasajeros en 2019 fue de 13,6 millones, representando una recuperación del 67,5% en 2022. La integración de los resultados negativos derivados de estos impactos ha dejado reducido a cero el valor de la participación tanto a diciembre de 2022 como a diciembre de 2021. | | ---|---|--- SECCIÓN 3: ACTIVO NO CORRIENTE| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 242| | En la siguiente tabla se puede ver la evolución del 50% de los fondos propios de la sociedad, así como de los resultados no integrados de la sociedad, al haber superado las pérdidas del año el valor de la inversión, donde principalmente se ven impactados por los derivados. | ---|--- 2022 (Millones de euros)| AGS (50%) Saldo 31.12.2021 sin NIC 28| -60 Participación en el resultado| -17 Derivados| 16 Pensiones| -6 Otros movimientos de patrimonio| -1 Diferencias de conversión| 11 Saldo 31.12.2022 sin NIC 28| -57 Resultado no incorporado bajo NIC 28| 68 Otros impactos en patrimonio no incorporados bajo NIC 28| -50 Saldo 31.12.2022| 0 Adicionalmente, y tal y como se indica en la nota 3.6, la compañía tiene préstamos subordinados otorgados por sus accionistas, de idénticos importes y vencimientos (el otorgado por Ferrovial, por importe de 120 millones de libras (132 millones de libra de nominal), con vencimiento en Marzo de 2025, sin considerar la provisión por pérdidas esperadas, dotada de acuerdo a la NIIF9 por importe acumulado de 12 millones de libras. Acuerdo de modificación y extensión del préstamo sindicado de AGS Tal como se reveló en la memoria consolidada del ejercicio 2021, AGS cerró el acuerdo de modificación y extensión del contrato de préstamo (“Facility Agreement”) suscrito en febrero de 2017, por importe de 793 millones de libras (importe dispuesto 757 millones de libras), con un sindicato de bancos. En 2023, está previsto iniciar las negociaciones con las entidades financieras para su refinanciación, operación que se ejecutará en 2024. La sociedad ha valorado la recuperabilidad del préstamo de accionistas otorgado concluyendo que, en base a las proyecciones actualizadas con el acuerdo de refinanciación, es recuperable. 3.5.5 Integración de IRB Tal y como se indicaba en las Cuentas Anuales Consolidadas de Ferrovial 2021, el Grupo, a través de Cintra, adquirió el 24,86% de las acciones de la sociedad cotizada india IRB Infrastructure Developers Ltd el 29 de diciembre de 2021. La operación se completó tras una emisión preferente de acciones por parte de IRB Infrastructure Developers. El importe pagado ascendió a 369 millones de euros. El precio de la transacción se estableció de conformidad con las normas aplicables, considerando el precio medio ponderado por el volumen de negociación de las dos semanas anteriores al cierre. El precio de la acción de IRB a 31 de diciembre (227,4 rupias por acción) era superior al precio de compra (211,8 rupias por acción). El ejercicio de la compañía va de abril a marzo. Los últimos estados financieros auditados disponibles de IRB, correspondientes a sus seis primeros meses, son los de septiembre de 2022. Adicionalmente, se incluye una estimación de los resultados del periodo octubre-diciembre, basada en los últimos resultados publicados por la compañía. El resultado aportado por IRB por los 12 meses correspondientes a este ejercicio ha supuesto un impacto positivo para Ferrovial de 22 millones de euros. 3.5.6. Otros desgloses relativos a sociedades asociadas a) Movimiento de resto de asociadas El desglose de las sociedades asociadas, con el detalle del porcentaje consolidado de las mismas y sus principales magnitudes, puede consultarse en el Anexo II. El movimiento durante el ejercicio de la participación sobre estas sociedades ha sido el siguiente: | ---|--- | RESTO Saldo Diciembre 2021| 280 Aportaciones de capital| 17 Participación en el resultado| 17 Dividendos| -19 Diferencias de cambio| -3 Derivados| 100 Variaciones de perímetro| -111 Otros| -5 SALDO Diciembre 2022| 276 El saldo a diciembre 2022 de este epígrafe (276 millones de euros), corresponde principalmente con las participaciones que Ferrovial mantiene en proyectos de infraestructuras: Riverlinx Limited - Silvertown Tunnel (55 millones de euros), Concesionaria Madrid Calle 30 (51 millones de euros), Netflow OSARS (Western) (50 millones de euros), Zero Bypass Ltd. (20 millones de euros), FMM Company LLC (19 millones de euros), Cartera Ceres (18 millones de euros - desglosado abajo), 407 East Development Group (15 millones de euros), y en A66 Benavente Zamora (17 millones de euros). Respecto al movimiento del año, los principales impactos han sido el cobro de -111 millones de euros por la venta de la participación de Ausol (15%), que se ha visto compensado por la evolución favorable de los derivados de Riverlinx y Zero ByPass, así como por la incorporación en el perímetro de Serveo, la marca comercial a través de la que opera el negocio de mantenimiento y conservación de infraestructuras en España, del que Ferrovial ha retenido un 24,99% (ver nota 1.1.3) a través de la sociedad Cartera Ceres. Adicionalmente, destaca la aportación al resultado de Serveo (6 millones de euros), la concesionaria Madrid Calle 30 (6 millones de euros), así como el resultado en Qatar procedente principalmente del contrato de mantenimiento y limpieza del aeropuerto de Doha (FMM Company, por 6 millones de euros). Los dividendos cobrados, por su parte, corresponden al negocio de Autopistas por 11 millones de euros, y al de Aeropuertos, por 8 millones de euros, correspondientes a FMM Company. b) Otra información No existen limitaciones significativas a la capacidad de las asociadas para transferir fondos a la dominante en forma de dividendos o devolución de deuda o anticipos, distintas de las que pueden surgir de los contratos de financiación de dichas sociedades o de la propia situación financiera de las mismas, y no existen pasivos contingentes relacionados con dichas sociedades que pudieran resultar asumidos por el Grupo. No existen sociedades significativas en las que teniendo una participación superior al 20% no se aplique el método de puesta en equivalencia. Las garantías otorgadas por sociedades del Grupo en favor de sociedades por puesta en equivalencia se desglosan en la Nota 6.5. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 243 3.6. ACTIVOS FINANCIEROS NO CORRIENTES Se detallan a continuación los movimientos al 31 de diciembre de 2022: | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- MOVIMIENTOS DURANTE 2022(millones de euros)| PRÉSTAMOS A LARGO PLAZO EN SOCIEDADES ASOCIADAS| CAJA RESTRINGIDA DE PROYECTOS DE INFRAESTRUCT. Y OTROS ACTIVOS FINANCIEROS| PARTICIPACIONES FINANCIERAS REGISTRADAS A VALOR RAZONABLE| PRÉSTAMOS ASOCIADOS A LAS OPERACIONES DE DESINVERSIÓN| RESTO CUENTAS A COBRAR A LARGO PLAZO| TOTAL SALDO A 01/01/2022| 228| 580| 41| 0| 33| 882 Adiciones| 36| 153| 12| 192| 1| 394 Retiros| -4| -172| | | -35| -211 Traspasos y otros| | | -19| -3| 21| -1 Efecto tipo de cambio| -13| 36| 1| 0| 7| 31 SALDO AL 31/12/2022| 247| 597| 35| 189| 27| 1.095 Nota: saldos presentados netos de provisiones (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) •La partida “Préstamos a largo plazo en sociedades asociadas” recoge fundamentalmente los préstamos concedidos a AGS que se comentan en el apartador 3.6.1. por importe de 120 millones de libras (136 millones de euros), sin considerar la provisión por pérdidas esperadas de 12 millones de libras, y otros créditos ordinarios a empresas asociadas por 112 millones de euros (93 millones de euros en 2021). •La partida “Caja restringida en proyectos de infraestructura y otros activos financieros” corresponde fundamentalmente a depósitos realizados en las sociedades concesionarias de autopistas, cuyo uso está limitado a determinados objetivos dentro del contrato concesional, bien pago de inversiones futuras, gastos operativos o servicio de la deuda. En concreto, el aumento neto por 153 millones de euros se corresponde principalmente a la I-66 por 97,5 millones de euros y a la I-77 por 14 millones de euros. Adicionalmente, la sociedad Mars NTO LLC., matriz de la sociedad JFK NTO LLC, dispone de una caja restringida por importe de 41 millones de euros para hacer frente a futuras ampliaciones de capital del proyecto. Esta partida tiene su reflejo en la deuda registrada con los socios por el mismo importe, sin impacto por tanto en la posición neta de tesorería (ver nota 5.2.2). •En cuanto a disminuciones, vienen producidas principalmente por NTE Mobility Partners Segments 3 LLC (-143 millones euros), debido esencialmente a la devolución de un crédito no usado a la administración así como a los pagos de las inversiones del segmento 3C y a LBJ Infrastructure Group (-25 millones de euros) debido principalmente al pago de dividendo. En la Nota relativa a Posición Neta de Tesorería se encuentran detallados los principales saldos y variaciones registradas en esta partida. •La variación de la partida “participaciones financieras registradas a valor razonable” se produce principalmente por ajustes a valor razonable por valor de -19 millones de euros, principalmente Lillium por -8 millones de euros y -7 millones en en el fondo de activos de innovación denominado Atómico. Dentro de los desembolsos de caja, cabe destacar la adquisición de participaciones en los fondos de activos de innovación denominados Foundamental y Energy Impact Partners por 3,7 millones de euros cada una. •La partida “Préstamos asociados a las operaciones de desinversión” corresponde a la deuda generada por las ventas con pago aplazado relacionadas con la venta de Amey, tal como se comenta en la nota 1.1.3 y como se desarrolla en el punto 3.6.2 de esta memoria. •Por último, la partida “Resto de cuenta a cobrar” comprende: ◦Otros créditos comerciales, fundamentalmente con diversas administraciones públicas en relación con contratos a largo plazo. ◦Inversión en fondos de inversión por importe de 20 millones de euros, en concreto,en el fondo de inversión denominado Credit Suisse (Lux) Supply Chain Finance Fund, que invertía en facturas de proveedores cuyo pago estaba asegurado por compañías de seguros con rating investment grade (de media AA-). Dicho fondo se encuentra actualmente en proceso de liquidación. Se considera que el importe invertido va a ser objeto de recuperación, habiéndose clasificado a largo plazo dado que se espera recuperar a un plazo mayor de un año. 3.6.1. Préstamo concedido a AGS Como se ha indicado en la nota 3.5.4 Ferrovial tiene otorgados préstamos subordinados a la sociedad AGS por valor de 132 millones de libras (149 millones de euros), sin considerar la provisión dotada por pérdidas esperadas de acuerdo a la NIIF 9, que asciende a 12 millones de libras (13 millones de euros). El otro accionista de la sociedad tiene otorgados préstamos en las mismas condiciones. Dado el impacto que la crisis del COVID-19 está teniendo en la sociedad, se ha realizado un análisis de recuperabilidad de dicho préstamo, considerando las expectativas de evolución futura del activo, la situación de liquidez de la compañía en los próximos doce meses, y la situación de la deuda bancaria tras el acuerdo del contrato de préstamo mencionado: Evolución futura del activo: La sociedad es propietaria de los activos y, por tanto, su operación no está sujeta a un periodo concesional. En base a lo anterior, se ha elaborado un modelo en el que se considera una recuperación progresiva del tráfico tras la retirada de las restricciones a los viajes en Reino Unido desde el 18 de marzo de 2022. Las hipótesis incluidas en ese modelo son coherentes con las previsiones que diferentes fuentes realizan sobre la evolución del tráfico aéreo. Dicho modelo implica una valoración total de AGS por encima del valor en libros de los importes actualmente invertidos. Liquidez: Los planes de contingencia aplicados durante 2021 y 2022 han permitido que la compañía haya cerrado el año con una posición de liquidez positiva. Sus proyecciones muestran que, con los niveles de tráfico estimados, sería capaz de mantener su actividad con la liquidez disponible. Situación de la deuda bancaria: Tras el acuerdo de modificación y extensión del préstamo otorgado por un sindicato de bancos, alcanzado en 2021, AGS dispondrá hasta junio de 2024 para su devolución. En base a los tres factores analizados, se concluye que, con la información actualmente disponible, es probable la recuperación de los importes prestados a la compañía. Independientemente de lo anterior, en base a lo establecido en la norma NIIF 9, se ha dotado una provisión por pérdidas esperadas en el año por importe de 1,3 millones de libras (1,4 millones de euros). | | ---|---|--- SECCIÓN 3: ACTIVO NO CORRIENTE| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 244| | 3.6.2. Préstamos asociados a las operaciones de desinversión Como se ha comentado en la nota 1.1.3 de actividades discontinuadas, durante el año 2022 se ha producido la venta de la actividad desarrollada en Reino Unido a través de la filial Amey. La contraprestación recibida por estas operaciones se ha materializado parte en caja y otra parte se ha instrumentalizado a través de préstamos a las sociedades compradoras por importe conjunto de 169,8 millones de libras (193,1 millones de euros), de los que 18 millones de libras (20,3 millones de euros) corresponden a la venta del área de negocio relativa al mantenimiento de infraestructuras energéticas y agua al fondo británico Rubicon, y 151,8 millones de libras (172,8 millones de euros) corresponden a la venta del resto del negocio de Amey en Reino Unido a una compañía controlada por fondos gestionados por One Equity Partners, junto a su socio Buckthorn Partners. En el último trimestre del año, Rubicon ha repagado 2 millones de libras, de acuerdo al calendario de amortización establecido, de manera que el saldo total pendiente a 31 de diciembre de 2022 asciende a 168 millones de libras (190,8 millones de euros). Tras la operación de desinversión, la sociedad ha evaluado la recuperabilidad de dichos préstamos, concluyendo que, en base a las últimas proyecciones disponibles, son recuperables. Se presenta a continuación a efectos informativos el movimiento de estas partidas para el ejercicio 2021: | | | | | ---|---|---|---|---|--- MOVIMIENTOS DURANTE 2020(millones de euros)| PRÉSTAMOS A LARGO PLAZO EN SOCIEDADES ASOCIADAS| CAJA RESTRINGIDA DE PROYECTOS DE INFRAESTRUCT. Y OTROS ACTIVOS FINANCIEROS| PARTICIPACIONES FINANCIERAS REGISTRADAS A VALOR RAZONABLE| RESTO CUENTAS A COBRAR A LARGO PLAZO| TOTAL SALDO A 01/01/2021| 164| 654| 15| 25| 858 Adiciones| 63| 17| 24| 14| 118 Retiros| -3| -136| 0| -12| -151 Traspasos y otros| 0| 0| 0| 0| 0 Efecto tipo de cambio| 4| 45| 2| 6| 57 Reclas. Actividades Discontinuadas| 0| 0| 0| 0| 0 SALDO AL 31/12/2021| 228| 580| 41| 33| 880 3.7. DERECHOS DE USO POR ACTIVOS EN ARRENDAMIENTO Y PASIVOS ASOCIADOS Se describen en esta Nota los activos por derecho de uso registrados en aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos, y los pasivos asociados a los mismos. En la nota 1.3.1. b) se detalla la política contable que afecta a los contratos de arrendamiento. La NIIF 16 afecta al grupo por aquellos contratos en los que actúa como arrendatario. A continuación, se detalla el movimiento de los saldos que componen el epígrafe de derecho de uso del balance de situación: | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- MOVIMIENTO DURANTE 2022| TERRENOS| EDIFICIOS| VEHÍCULOS| INST. TÉCNICAS Y MAQUINARIA| EQUIP. OFICINA| TOTAL (Millones de euros)| Y OTROS SALDO AL 31/12/2021| 12| 67| 70| 23| 4| 176 Adiciones| 6| 25| 21| 15| 3| 70 Retiros| -2| -6| -8| -2| -3| -20 Traspasos y otros| -2| 3| -8| 2| 1| -3 Impacto amortización| -1| -13| -15| -10| -2| -41 Variaciones de perímetro| 0| 0| 0| 0| 0| 0 Efecto tipo de cambio| 0| 1| 1| 1| -0| 3 SALDO AL 31/12/2022| 13| 77| 61| 28| 4| 183 El Grupo tiene principalmente contratos de arrendamiento de edificios, vehículos e instalaciones técnicas y maquinaria. Los edificios son los que aportan mayor valor a los activos por derecho de uso, que se corresponden principalmente con las oficinas de los diferentes negocios, cuya duración es a largo plazo. La variación más significativa del epígrafe se corresponde con las adiciones producidas por un total de 70 millones de euros, de las que 64 millones de euros están asociados a contratos de arrendamientos de la división de Construcción (fundamentalmente en Estados Unidos, Reino Unido y España). Como contrapartida a los derechos de uso por 183 millones de euros, la deuda por arrendamientos asciende a 184 millones de euros, de los que 64 millones de euros se encuentra clasificados a largo plazo y 120 millones de euros a corto plazo. A continuación, presentamos el movimiento del ejercicio 2022, en relación a la deuda por arrendamiento asociada a los contratos vivos: | ---|--- | DEUDA POR ARRENDAMIENTO SALDO AL 31/12/2021| 173 Altas por nuevos contratos| 86 Gastos financieros asociados| 12 Bajas por pagos| -72 Impacto de tipo de cambio| 1 Variaciones de perímetro y otros| -15 SALDO AL 31/12/2022| 184 Pasivo por arrendamiento a largo plazo| 64 Pasivo por arrendamiento a corto plazo| 120 Los gastos financieros asociados a los contratos de arrendamiento ascienden a 31 de diciembre de 2022 a 12 millones de euros. Los pagos por arrendamiento del ejercicio, por su parte, han supuesto -72 millones de euros (ver nota 5.3). Se presenta el desglose de la deuda por vencimientos futuros a 31 de diciembre 2022 en cada área de negocio: | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|--- | 2023| 2024| 2025| 2026| 2027| 2028 Y SIGUIENTES| TOTAL Corporación| 2| 2| 2| 3| 2| 11| 22 Construcción| 52| 36| 20| 11| 6| 12| 137 Autopistas| 1| 1| 1| 0| 0| 1| 4 Aeropuertos| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0 Infraestructuras Energéticas y Movilidad| 9| 5| 2| 1| 0| 3| 20 TOTAL DEUDA ARRENDAMIENTOS| 64| 44| 25| 15| 8| 27| 183 --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 245 El gasto por arrendamiento registrado en la cuenta de resultados a 31 de diciembre 2022 asciende a 256 millones de euros (236 millones de euros en 2021) y corresponde a los siguientes conceptos: a.Gasto por contratos que aun cumpliendo la definición de arrendamiento de la NIIF 16, caen dentro de alguna de las excepciones a la aplicación de la norma. En este sentido, dada la naturaleza de la actividad del grupo, los activos se alquilan normalmente para acometer las diferentes fases de un proyecto por periodos que son inferiores a un año o que son considerados de bajo valor (inferiores a 5.000€). b.Gasto por contratos que no están en el alcance de la NIIF16, fundamentalmente porque los activos en alquiler no se encuentran identificados individualizadamente y son fácilmente sustituibles por el proveedor de los mismos. Dentro de este importe se encuentran detallados los pagos variables no incluidos en el valor del pasivo, los cuales ascienden a 1 millón de euros. | | ---|---|--- SECCIÓN 3: ACTIVO NO CORRIENTE| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 246| | | | | | ---|---|---|---|--- | | | | SECCIÓN 4: CAPITAL CIRCULANTE Esta sección comprende las notas relativas a Existencias (Nota 4.1), a Deudores y otras cuentas a cobrar a corto plazo (Nota 4.2), así como a Acreedores y otras cuentas a pagar a corto plazo (Nota 4.3). El saldo neto de dichas partidas se denomina capital circulante. | | | | | ---|---|---|---|---|--- Millones de euros| 2021 (*)| Tipo Cambio| Cambios Perímetro| Otros| 2022 Existencias| 404| 9| 0| 63| 476 Deudores y otras cuentas a cobrar a CP| 1.344| -10| 15| 260| 1.609 Acreedores y otras cuentas a pagar CP| -2.813| -4| -6| -608| -3.430 TOTAL| -1.065| -4| 9| -285| -1.346 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) El apartado 4.4 incluye un análisis más detallado de las partidas de balance relacionadas con el reconocimiento de ingresos de contratos con clientes en el negocio de Construcción, incorporando los desgloses requeridos por la NIIF 15 en relación a dichos contratos. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 247 4.1. EXISTENCIAS La composición del saldo de Existencias a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es la siguiente: | | | | | ---|---|---|---|---|--- Millones de euros| 2021 (*)| Tipo Cambio| Cambios Perímetro| Otros| 2022 Existencias comerciales| 42| 0| 0| -17| 24 Materias primas y otros aprovisionamientos| 275| 8| 0| 39| 322 Costes de licitación y movilización| 87| 2| 0| 41| 129 Existencias| 404| 9| 0| 63| 476 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) Respecto a las Existencias comerciales, el saldo registrado en balance a 31 de diciembre de 2022 es de 24 millones de euros, correspondiendo principalmente a la actividad de Construcción (24 millones de euros). En cuanto a Materias primas y otros aprovisionamientos por importe de 322 millones, corresponden principalmente a la división de Construcción, fundamentalmente a la actividad de Polonia, por importe de 159 millones de euros (93 millones de euros en 2021) y a la actividad de Estados Unidos, por importe de 96 millones de euros (139 millones en 2021) . Tanto para los costes de licitación como para los costes de movilización, la amortización se realiza de forma sistemática, de acuerdo con la transferencia al cliente de bienes y servicios con los que se relaciona el activo. Durante el ejercicio 2022 se han amortizado 11 millones de euros de los costes de licitación y 0,4 millones de euros de los costes de movilización. El incremento en el año (41 millones de euros) se debe principalmente al comienzo de las nuevas obras, destacando Ontario. 4.2. DEUDORES Y OTRAS CUENTAS A COBRAR A CORTO PLAZO Se presenta a continuación el detalle del epígrafe a 31 de diciembre de 2022 y 2021: | | | | | ---|---|---|---|---|--- Millones de euros| 2021 (*)| Tipo Cambio| Cambios Perímetro| Otros| 2022 Clientes por ventas y prestaciones de servicios| 1.068| -10| 9| 233| 1.300 Otras cuentas a cobrar| 276| 0| 6| 27| 309 TOTAL DEUDORES| 1.344| -10| 15| 260| 1.609 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) a) Clientes por ventas y prestación de servicios La composición de los saldos de clientes a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es como sigue: | | | | | ---|---|---|---|---|--- Millones de euros| 2021 (*)| Tipo Cambio| Cambios Perímetro| Otros| 2022 Clientes| 809| -6| 10| 148| 962 Provisiones clientes| -209| 0| 0| 0| -209 Clientes netos | 600| -6| 10| 149| 753 Obra ejecutada pendiente de certificar neta| 347| -4| -2| 64| 406 Retenciones por garantía| 122| -1| 0| 20| 141 CLIENTES POR VENTAS Y PRESTACIONES DE SERVICIOS| 1.068| -10| 9| 233| 1.300 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) La variación del epígrafe “Otros” (233 millones de euros), se explica principalmente por el incremento de este epígrafe en Construcción (256 millones de euros), principalmente en USA y Canadá (209 millones de euros), consecuencia de la evolución de la actividad. Adicionalmente, comentar que los cambios de perímetro en el ejercicio corresponden principalmente a la adquisición del Aeropuerto de Dalaman. Por último, a 31 de diciembre de 2022 y a 31 de diciembre de 2021, no hay saldos en balance referente a contratos de factoring. A continuación, se detallan las principales deudas que existen con clientes, desglosando por tipo de deudor: | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- | CONSTRUCCIÓN| RESTO Y AJUSTES| TOTAL Públicos| 813| 66 %| 90| n.a.| 904| 70 % Privados| 324| 26 %| 22| n.a.| 346| 27 % Grupo y Asociadas| 97| 8 %| -47| n.a.| 50| 4 % TOTAL| 1.235| 100 %| 65| N.A.| 1.300| 100 % Para la gestión del riesgo de crédito de clientes, el Grupo tiene establecidas medidas tanto previas a la contratación, tales como consultas a registros de morosidad, ratings o estudios de solvencia, como durante la ejecución de las obras (seguimiento de incidencias contractuales, impagos, etc.). La variación de la provisión de clientes ha sido como sigue: | | ---|---|--- (Millones de Euros)| 2022| 2021 (*) Saldo inicial| 209| 211 Cargos a la cuenta de resultados| -1| -3 Dotaciones| -5| 6 Reversiones| 4| -9 Aplicaciones| 2| -1 Efecto tipo de cambio| 0| 1 Traspasos y otros| -1| 1 Saldo final| 209| 209 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) para diciembre 2021. La Dirección del Grupo considera que el importe en libros de las cuentas de deudores comerciales se aproxima a su valor razonable. b) Otras cuentas a cobrar La composición de los saldos de Otras cuentas a cobrar a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es como sigue: | | | | | ---|---|---|---|---|--- Millones de euros| 2021 (*)| Tipo Cambio| Cambios Perímetro| Otros| 2022 Anticipos entregados a proveedores| 50| 1| 0| 11| 61 Deudores varios| 84| -1| 7| 6| 96 Cuentas a cobrar proyectos infraestructuras| 2| 0| 0| 1| 3 Créditos con las Administraciones Públicas| 140| 0| -1| 9| 148 OTRAS CUENTAS A COBRAR| 276| 0| 6| 27| 309 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) La principal variación en el epígrafe de “Otras cuentas a cobrar” corresponde a la partida de “Anticipos entregados a proveedores”, principalmente de la División de Construcción (8 millones de euros). Finalmente, en el epígrafe “Créditos con Administradores Públicas” se incluyen los saldos a cobrar de las Administraciones Públicas por impuestos distintos a Impuestos sobre las Ganancias. | | ---|---|--- SECCIÓN 4: CAPITAL CIRCULANTE| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 248| | 4.3. ACREEDORES Y OTRAS CUENTAS A PAGAR A CORTO PLAZO Se presenta a continuación el detalle del epígrafe a 31 de diciembre de 2022 y 2021: | | | | | ---|---|---|---|---|--- Millones de euros| 2021 (*)| Tipo Cambio| Cambios Perímetro| Otros| 2022 Acreedores comerciales| 1.544| 11| -3| 112| 1.663 Obra Certificada por Anticipado | 692| -4| -1| 275| 962 Anticipos| 193| -2| 10| 201| 402 Otras deudas no comerciales| 384| -2| 1| 20| 403 ACREEDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS A PAGAR| 2.813| 4| 6| 608| 3.430 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) a) Acreedores comerciales A continuación, se presenta el desglose del epígrafe de acreedores comerciales a 31 de diciembre de 2022 y 2021: | | | | | ---|---|---|---|---|--- Millones de euros| 2021 (*)| Tipo Cambio| Cambios Perímetro| Otros| 2022 Acreedores comerciales| 1.063| 10| -3| 117| 1.187 Acreedores comerciales enviados a confirming| 226| 0| -1| 8| 234 Retenciones realizadas a proveedores| 255| 2| 0| -14| 242 ACREEDORES COMERCIALES | 1.544| 11| -3| 112| 1.663 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) El epígrafe Acreedores Comerciales experimenta un incremento de 120 millones de euros respecto al saldo registrado a 31 de diciembre de 2021. Excluyendo el impacto por tipo de cambio y cambios de perímetro la variación de los acreedores comerciales se incrementa 112 millones de euros, principalmente en la División de Construcción (78 millones de euros), destacando la actividad de USA y Canadá. Respecto a los acreedores comerciales enviados a confirming, donde se registran los saldos pendientes de pago a proveedores que se realizan mediante contratos de confirming (ver Nota 1.3.3.3 sobre políticas contables), experimenta un incremento de 8 millones de euros respecto al saldo a 31 de diciembre de 2021. La Dirección del Grupo considera que el importe en libros de las cuentas de acreedores comerciales se aproxima a su valor razonable. b) Obligación de información en relación al pago de proveedores establecida en la disposición adicional tercera de la Ley 15/2010 En cumplimiento del deber de informar el periodo medio de pago a proveedores, establecido en el artículo 539 y la disposición adicional octava de la ley de Sociedades de Capital (conforme a la redacción dada por la disposición final segunda de la ley 31/2014 de reforma de la ley de Sociedades de Capital), la Sociedad informa que el periodo medio de pago a proveedores de todas las sociedades del Grupo domiciliadas en España (incluyendo las operaciones de las actividades discontinuadas) ha sido de 42 días. Se muestra a continuación el detalle requerido por el artículo 6 de la Resolución de 29 de enero de 2016 del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas, relativa a la información a facilitar sobre el periodo medio de pago a proveedores en los ejercicios 2022 y 2021: | | ---|---|--- (Días)| 2022| 2021 PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES| 42| 41 Ratio de operaciones pagadas| 42| 42 Ratio de operaciones pendientes de pago| 46| 36 IMPORTE (Euros)| | TOTAL PAGOS REALIZADOS| 880.123.350| 751.447.311 TOTAL PAGOS PENDIENTES| 42.000.761| 20.385.897 Las operaciones comerciales entre sociedades que forman parte del Grupo Ferrovial son objeto de eliminación en el proceso de consolidación, por lo que no hay saldos pendientes de pago a Empresas del Grupo dentro del balance consolidado. Así, la información reflejada en la tabla anterior hace referencia únicamente a los proveedores externos al Grupo, señalándose a efectos de información que el periodo medio de pago entre sociedades del Grupo es en general de 30 días. Respecto al periodo medio de pago a proveedores de las actividades discontinuadas el desglose es el siguiente: | | ---|---|--- (Días)| 2022| 2021 PERIODO MEDIO DE PAGO A PROVEEDORES ACTIVIDADES DISCONTINUADAS| | 55 Ratio de operaciones pagadas| | 54 Ratio de operaciones pendientes de pago| | 74 IMPORTE (Euros)| | TOTAL PAGOS REALIZADOS| | 327.929.700 TOTAL PAGOS PENDIENTES| | 15.764.616 c) Ley 18/2022, de 28 de septiembre, de creación y crecimiento de empresas (Disposición adicional tercera) De acuerdo con la Ley 18/2022, que modifica la Ley 15/2010 en lo que a desglose sobre plazos de pago a proveedores se refiere, se informa del volumen monetario y número de facturas pagadas en un periodo inferior a 60 días, y el porcentaje que suponen sobre el número total de facturas y sobre el total monetario de los pagos a sus proveedores: | | | | | ---|---|---|---|---|--- Millones de euros 2022 IMPORTE TOTAL FACTURAS PAGADAS| FACTURAS EN PLAZO| % FACTURAS PLAZO| TOTAL Nº FACTURAS| TOTAL Nº FACTURAS EN PLAZO| % NUM. FACTURAS EN PLAZO 880| 726| 82 %| 0,20| 0,20| 80 % d) Obra certificada por anticipado y anticipos de clientes Se recogen en este epígrafe: •El importe de obra certificada por anticipado (ver definición en las notas 4.4 y 1.3.3.4) ha experimentado un incremento de 275 millones de euros frente al saldo reconocido a diciembre de 2021 (excluyendo el impacto por tipo de cambio y cambios de perímetro), principalmente en USA y Canadá, destacando la obra del Metro de Ontario (142 millones de euros) . •El saldo de anticipos de clientes (ver definición en el apartado 4.4) se incrementa en 201 millones de euros frente a diciembre 2021, principalmente, en USA y Canadá debido a los anticipos recibidos en la obra del Metro de Ontario (105 millones de euros). e) Otras deudas no comerciales El detalle del epígrafe “Otras deudas no comerciales” es el siguiente: --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 249 | | | | | ---|---|---|---|---|--- Millones de euros| 2021 (*)| Tipo Cambio| Cambios Perímetro| Otros| 2022 Remuneraciones pendientes de pago| 168| 0| 0| 22| 190 Deudas con Hacienda Pública| 147| -2| -2| 29| 173 Otros acreedores| 69| 0| 2| -30| 41 OTRAS DEUDAS NO COMERCIALES| 384| -2| 1| 20| 403 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) 4.4. INFORMACIÓN RELATIVA A SALDOS DE BALANCE DE CONTRATOS CON CLIENTES Y OTROS DESGLOSES RELATIVOS A LA NIIF 15 Saldos de balance relativos a NIIF 15 Como se indica en la Nota 1.3.3.4 relativa a la política de reconocimiento de ingresos en contratos (NIIF 15), en aquellos contratos en los que las obligaciones de desempeño se miden a lo largo del tiempo, sistemáticamente se analiza contrato a contrato la diferencia entre los ingresos reconocidos por los servicios prestados y los importes efectivamente facturados al cliente. Si la facturación es menor que los ingresos reconocidos, la diferencia se registra como un activo denominado obra ejecutada pendiente de certificar, dentro del epígrafe de Clientes por ventas y prestación de servicios (Nota 4.2.a), mientras que si el ingreso reconocido es inferior al importe facturado se reconoce un pasivo denominado obra certificada por anticipado, dentro del epígrafe de Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar a corto plazo (Nota 4.3). Adicionalmente, en determinados contratos de construcción, se acuerdan pagos en concepto de anticipos que son realizados por el cliente al inicio del contrato y cuyo saldo se va liquidando contra las diferentes certificaciones a medida que la obra se ejecuta. Dichos saldos figuran en el pasivo del balance dentro del epígrafe acreedores comerciales (Nota 4.3.a). En sentido contrario a los anticipos, en algunos contratos el cliente retiene parte del pago de cada certificación en garantía del cumplimiento de determinadas obligaciones contractuales, no produciéndose la devolución hasta la liquidación definitiva del contrato. Dichos saldos figuran en el activo del balance dentro del epígrafe Clientes por ventas y prestaciones de servicios (Nota 4.2.a). A diferencia del concepto de obra ejecutada pendiente de certificar y de obra certificada por anticipado, los anticipos y las retenciones son saldos que implican un impacto futuro en caja, ya que en el caso de los anticipos se producirá un menor cobro a futuro en la medida en que los mismos son descontados de las certificaciones, mientras que las retenciones implicarán mayor cobro futuro, ya que los clientes procederán a su devolución en la medida en que las obras sean liquidadas. A continuación, se presenta un desglose de los importes reconocidos por estos conceptos a 31 de diciembre de 2022 y de 2021: | | | | | ---|---|---|---|---|--- Millones de euros| 2021 (*)| Tipo Cambio| Cambios Perímetro| Otros| 2022 Obra ejecutada pendiente de certificar | 347| -4| -2| 64| 406 Retenciones | 119| -1| 2| 20| 141 Total activos de contratos con clientes| 466| -5| 0| 84| 547 Obra Certificada por Anticipado| 692| -4| -1| 275| 962 Anticipos| 193| -2| 10| 201| 402 Total pasivos de contratos con clientes| 885| -6| 9| 476| 1.364 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) El saldo a 31 de diciembre de 2022 de la obra ejecutada pendiente de certificar corresponde prácticamente en su totalidad a las cifras relativas a ingresos del contrato principal firmado con el cliente, ya que conforme a la política general establecida en el Grupo sólo pueden reconocerse aquellos trabajos que sean exigibles, esto es, que estén aprobados por el cliente. Las reclamaciones sólo se incluyen aquellos casos en los que se considera altamente probable que no haya una reversión de ingresos en el futuro. En general, las obligaciones de desempeño de las actividades de construcción se satisfacen a lo largo del tiempo por lo que, dado que los importes relativos a modificaciones y reclamaciones no son relevantes en el epígrafe de Obra Ejecutada Pendiente de Certificar, el saldo de dicho epígrafe corresponde fundamentalmente a diferencias entre los importes ejecutados y certificados, motivadas por diferencias temporales en el proceso de certificación y revisión por parte del cliente, hitos de facturación, o calendario de certificaciones. Otros desgloses relativos a NIIF 15: Ingresos relativos a contratos de clientes: Del total de ingresos reconocidos durante el ejercicio (Nota 2.1 Ingresos de explotación) 7.385 millones de euros corresponde a los ingresos procedentes de contratos con clientes, lo que representa un 97,8% de la cifra de ventas reconocida. | ---|--- (Millones de euros)| 2022 Construcción| 6.287 Autopistas| 765 Aeropuertos| 5 Resto segmentos| 328 Ventas relacionadas con contratos con clientes| 7.385 Respecto a los ingresos pendientes de reconocer relativos a obligaciones de desempeño no ejecutadas al cierre del ejercicio, dicha partida corresponde con lo que habitualmente se conoce como cartera (ver definición en el apartado de Medidas Alternativas de Rendimiento dentro del Informe de Gestión). Dicha cifra se desglosa en la siguiente tabla, por área de negocio, e incluye una estimación sobre los años en los que está previsto que la misma se materialice en ingresos. | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- INGRESOS| 2023| 2024| 2025| 2026| 2027 y siguientes| TOTAL Construcción| 5.366| 3.934| 2.778| 1.324| 1.341| 14.743 Infraestructuras energéticas y movilidad (Tratamiento Residuos UK y servicios en Chile)| 170| 146| 111| 88| 615| 1.130 Total| 5.536| 4.080| 2.889| 1.412| 1.956| 15.873 El total de contratos en vigor es de 1.159 para las actividades de Construcción y 29 contratos de Infraestructuras energéticas y movilidad. | | ---|---|--- SECCIÓN 4: CAPITAL CIRCULANTE| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 250| | | | | | ---|---|---|---|--- | | | | | | | | | SECCIÓN 5: ESTRUCTURA DE CAPITAL Y FINANCIACIÓN| Las notas de esta sección describen la evolución de la estructura financiera de Ferrovial, analizando tanto la variación de su Patrimonio Neto (Nota 5.1), como su Deuda Neta Consolidada (Nota 5.2), entendida como el saldo de tesorería y equivalentes minorado por el importe de la deuda financiera, bancaria y obligaciones, desglosada entre las sociedades proyecto y ex proyecto. Igualmente se describe la exposición a los principales riesgos financieros y las políticas de gestión de los mismos (Nota 5.4), así como los derivados que tiene contratados en relación con dichas políticas (Nota 5.5). El Patrimonio Neto (Nota 5.1) atribuido a los accionistas aumenta respecto al ejercicio anterior debido, fundamentalmente, al valor de los derivados por tipo de interés reconocidos en el patrimonio, el efecto del tipo de cambio y al resultado del ejercicio parcialmente compensado por remuneración al accionista. | ---|--- PATRIMONIO ATRIBUIDO A LOS ACCIONISTAS | (Millones de euros) SALDO FINAL 31/12/2021 (*)| 4.039 Resultado neto| 186 Ingresos y gastos reconocidos directamente en Patrimonio| 391 Importes transferidos a la Cuenta de Resultados| 131 Remuneración accionista| -578 Variaciones de perímetro| -88 Otros| 32 Saldo final 31/12/2022| 4.113 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) La caja neta consolidada (Nota 5.2) de Ferrovial ex proyectos, incluyendo las actividades discontinuadas, se sitúa en 1.439 millones de euros frente a 2.182 millones de euros en 2021. El empeoramiento en el ejercicio se explica por la evolución del flujo de caja (Nota 5.3), que sí incluye los movimientos de las actividades discontinuadas, y por la desconsolidación de la caja neta de aquellos activos que han sido objeto de desinversión. En dicha evolución destaca las inversiones realizadas en el ejercicio por importe de 856 millones de euros (principalmente por las adquisiciones del Aeropuerto de Dalaman e inversiones en las Autopistas I-66 e I-77) y la remuneración al accionista (578 millones de euros), compensado por las desinversiones por importe de 429 millones de euros y el cobro de dividendo recibido de los proyectos de Infraestructuras (475 millones de euros). Esta situación de caja neta positiva sigue permitiendo conservar una holgura importante respecto al objetivo de mantener un grado de rating investment grade, donde la compañía considera una métrica relevante el ratio Deuda Neta (deuda bruta menos caja) ex proyectos sobre resultado bruto de explotación más dividendos procedentes de proyectos no superior a 2 veces. El rating actual de Ferrovial se mantiene en BBB. Con respecto a la deuda bruta de proyectos, la variación frente al año anterior (7.967 millones en diciembre 2022 frente a 7.409 millones en diciembre 2021), se debe principalmente al impacto por el tipo de cambio (385 millones de euros) así como por el impacto por cambios de perímetro por la deuda incorporada tras la adquisición del aeropuerto de Dalaman por importe de 115 millones. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 251 5.1. PATRIMONIO NETO 5.1.1 Variaciones de Patrimonio Neto Se detallan a continuación los principales impactos netos de impuestos que afectan a la variación en el patrimonio neto durante el ejercicio 2022 y que explican las variaciones del mismo entre diciembre 2022 y diciembre 2021: | | | ---|---|---|--- | Atribuido a los Accionistas| Atribuido a Socios Externos| Total Patrimonio Neto Patrimonio Neto a 31.12.2021 (*)| 4.039| 1.790| 5.829 | | | Patrimonio Neto a 01.01.2022| 4.039| 1.790| 5.829 Resultado consolidado del ejercicio| 186| 116| 302 Impacto en reservas de instrumentos de cobertura| 348| -15| 333 Impacto en reservas de planes de prestación definida (**)| 0| 0| 0 Diferencias de conversión| 43| 80| 123 Ingresos y gastos reconocidos directamente en patrimonio| 391| 65| 456 Importes transferidos a la Cuenta de Resultados| 131| 0| 131 TOTAL INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS| 708| 181| 889 Acuerdo dividendo flexible/Otros dividendos| -132| -160| -292 Operaciones de autocartera| -446| 0| -446 REMUNERACIÓN AL ACCIONISTA| -578| -160| -738 Ampliaciones y reducciones de capital| 0| 356| 356 Sist. retributivos vinculados a la acción| 0| 0| 0 Bono Hibrido| -8| 0| -8 Variaciones de perímetro| -88| 67| -21 Otros movimientos| 40| 7| 47 OTRAS TRANSACCIONES| -56| 430| 374 Patrimonio Neto a 31.12.2022| 4.113| 2.241| 6.354 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) (**) El impacto en reservas de planes de prestación definida es la única partida de los Ingresos y Gastos reconocidos directamente en el patrimonio que no podría ser posteriormente objeto de reclasificación al resultado del período, según lo establecido en la modificación de la NIC 1 sobre Presentación de Estados Financieros. A continuación, se detallan los principales movimientos en fondos propios durante el ejercicio 2022, cuya evolución ha supuesto un aumento de 74 millones de euros en el patrimonio atribuible a los accionistas. Resultado consolidado del ejercicio de 186 millones de euros para la sociedad dominante. Los ingresos y gastos reconocidos directamente en patrimonio corresponden a: •Instrumentos de cobertura: Reconocimiento de las diferencias de valor de los instrumentos derivados contratados designados como coberturas, en su parte eficiente, detallados en la Nota 5.5 y cuyo impacto positivo ha sido de 348 millones de euros, de los que 187 millones corresponden a las sociedades por integración global y 161 millones a las de puesta en equivalencia. •Diferencias de conversión: Las divisas en las que Ferrovial mantiene una mayor exposición en términos de patrimonio neto (dólar canadiense, dólar estadounidense, libra esterlina y rupia india principalmente), tal y como se detalla en la Nota 5.4, han generado unas diferencias de conversión de 43 millones de euros, de forma que la apreciación del dólar canadiense y dólar americano frente al euro por importe de 29 y 59 millones de euros se ha visto parcialmente compensada por la depreciación de la libra esterlina y de la rupia india frente al euro por importe de -23 y -18 millones de euros. Estas diferencias de conversión se presentan neteadas del efecto de los instrumentos de cobertura de tipo de cambio contratados por el Grupo (ver Nota 5.5). Importes transferidos a la Cuenta de Resultados: Se recoge en este apartado el impacto correspondiente a la reclasificación desde fondos propios a resultados, según la NIC 21, de los importes acumulados en patrimonio correspondientes a diferencias de conversión y a los derivados de cobertura correspondientes a las operaciones de desinversión y adquisiciones que se mencionan en la Nota 1.1.4, destacando los derivados de cobertura de la deuda relacionados con el negocio de Servicios de Infraestructura en España (7 millones de euros netos de impuestos) así como las diferencias de conversión y los derivados de cobertura de la deuda relacionados con el negocio de Amey en Reino Unido por importe de 156 y 15 millones de euros, respectivamente. Los importes anteriormente comentados se compensan parcialmente con la reclasificación a la cuenta de resultados del impacto acumulado en reservas de la precobertura contratada para la emisión de un bono en Ferrovial S.A., prevista para el ejercicio 2022 y que no se ha producido finalmente, por importe de -46 millones de euros neto de impuestos (impacto positivo en la cuentas de resultados) tal y como se indica en la Nota 5.5. Remuneración al accionista: •Dividendo Flexible: La Junta General Ordinaria de Accionistas de Ferrovial, S.A. celebrada el 7 de abril de 2022 aprobó un sistema de retribución flexible a los accionistas, por el cual estos pueden, a libre elección, optar por recibir acciones liberadas de nueva emisión de la Sociedad, mediante la suscripción de una ampliación de capital con cargo a reservas, o por recibir un importe en efectivo mediante la transmisión a la Sociedad (si no lo hubiesen hecho en el mercado) de los derechos de asignación gratuita correspondientes a las acciones que posean. Fruto de dicho acuerdo, a lo largo del ejercicio 2022 se han ejecutado dos ampliaciones de capital con las siguientes características: ◦En mayo de 2022, se emitieron 3.968.559 nuevas acciones contra reservas por su valor nominal de 0,20 euros por acción, lo que supone un aumento de capital de 0,8 millones de euros (sin impacto en caja), y se compraron derechos de suscripción gratuita por importe de 108 millones de euros, lo que implica un pago por acción de 0,28 euros. ◦En noviembre de 2022, se emitieron 12.116.333 nuevas acciones contra reservas por su valor nominal de 0,20 euros por acción, lo que supone un aumento de capital de 2,4 millones de euros (sin impacto en caja), y se compraron derechos de suscripción gratuita por importe de 24 millones de euros, lo que implica un pago por acción de 0,41 euros. •El impacto en el flujo de caja por la remuneración al accionista en 2022 ha alcanzado los 578 millones de euros (Nota 5.3). | | ---|---|--- SECCIÓN 5: ESTRUCTURA DE CAPITAL Y FINANCIACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 252| | Sistemas retributivos vinculados a la acción: Durante el ejercicio 2022 se han adquirido un total de 315.000 acciones, correspondientes a un 0,043% del capital de Ferrovial, para ser posteriormente entregadas, junto con parte de la autocartera existente al inicio del ejercicio, en ejecución de sistemas retributivos vinculados al precio de la acción. El coste total de la adquisición de dichas acciones fue de 7,7 millones de euros sin impacto en patrimonio, ya que el efecto de la liquidación del plan vencido en el ejercicio se compensa con la reversión de la provisión registrada para adecuarla al grado de cumplimiento del plan que vence en 2023. Cabe señalar, tal y como se menciona en la Nota 5.5, que la Sociedad tiene contratados Equity Swaps al objeto de cubrir el posible impacto patrimonial que puede significar el ejercicio de estos sistemas de retribución. Estos instrumentos suponen un impacto en el resultado financiero por valor razonable de -9 millones de euros. Bono Híbrido subordinado: El movimiento del año recoge los costes asociados a este instrumento de patrimonio, descrito en la Nota 5.1.2 d) posterior, que suponen un impacto negativo de -8 millones de euros en el ejercicio 2022. Las variaciones de perímetro se componen de las siguientes operaciones: Se debe a la operación de compra del 7,135% de la autopista I-77 Mobility Partners LLC (ver Nota 1.1.4). Conforme a la NIIF 3, y puesto que la sociedad ya se consolidaba globalmente, la diferencia entre el precio pagado y el valor contable de la participación se registra contra las reservas de la sociedad dominante (-88 millones de euros) y reduciendo el importe de los socios externos (-15 millones euros). 5.1.2 Componentes del Patrimonio Neto A continuación, se presenta una explicación de cada una de las partidas del Patrimonio Neto, tal y como se presenta en el Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Neto: a) Capital Social A 31 de diciembre de 2022 el capital social asciende a 145.488.652,20 euros y se encuentra totalmente suscrito y desembolsado. Está integrado por 727.443.261 acciones ordinarias, de una única clase y con un valor nominal de veinte céntimos de euro (0,20€) cada una. Las variaciones producidas en el ejercicio y que se detallan en la siguiente tabla, corresponden con las operaciones de aumento y reducción de capital mencionadas en el anterior apartado. | | ---|---|--- ACCIONES| NÚMERO| NOMINAL Apertura| 733.602.481| 146.720.496 Dividendo flexible| 16.084.892| 3.216.978 Reducción de capital| -22.244.112| -4.448.822 ACCIONES FINAL| 727.443.261| 145.488.652 A 31 de diciembre de 2022, la única sociedad que ostenta una participación superior al 10% es Rijn Capital BV, con el 20,42%, sociedad controlada por el Presidente del Consejo de Administración de la compañía, D. Rafael del Pino y Calvo Sotelo. Las acciones de la Sociedad Dominante están admitidas a negociación en el Mercado Continuo (SIBE) y en las bolsas españolas, gozando todas ellas de iguales derechos políticos y económicos. b) Prima de emisión y prima de fusión La disminución de la prima de emisión y prima de fusión, procedente de la fusión producida en 2009 de Grupo Ferrovial S.A. con Cintra Concesiones de Infraestructuras de Transporte, S.A. (actualmente Ferrovial, S.A.), con respecto al año anterior viene motivada por la amortización de acciones propias acordada en el Programa de Recompra explicado en el apartado siguiente. En consecuencia, al 31 de diciembre de 2022 no hay prima de emisión ni prima de fusión (218 millones de euros a cierre del ejercicio anterior). Ambas partidas tienen la consideración de reservas de libre disposición. c) Acciones propias A 31 de diciembre de 2021 el número de acciones en autocartera ascendía a 5.072.018 acciones. A lo largo del ejercicio 2022 se han producido las siguientes variaciones: | | | ---|---|---|--- OPERACIÓN REALIZADA/OBJETIVO| Nº ACCIONES COMPRADAS| Nº ACCIONES APLICADAS AL OBJETIVO| TOTAL Nº ACCIONES Saldo a 31.12.2021| | | 5.072.018 Reducción de capital| 17.912.899| -22.244.112| -4.331.213 Sistemas retributivos| 315.000| -338.815| -23.815 Acciones recibidas dividendo flexible| 451.300| 0| 451.300 Saldo a 31.12.2022| | | 1.168.290 La Junta General Ordinaria de Accionistas de Ferrovial, S.A. celebrada el 7 de abril de 2022 aprobó un Programa de Recompra de acciones propias de hasta un máximo de 34 millones de acciones y por importe máximo de 500 millones de euros y cuyo objeto era la posterior reducción de capital mediante su amortización. A lo largo del ejercicio 2022 se han adquirido 17.912.899 acciones propias a un precio medio de 24,83 euros por acción, representando un desembolso total de 445 millones de euros. Posteriormente se ha acordado una reducción de capital de 22.244.112 acciones, lo que implica una disminución de la cifra de capital social por valor de 4,4 millones de euros y un impacto de 543 millones de euros, correspondiente a la amortización de autocartera, registrado contra reservas de libre disposición (prima de fusión) (218 millones de euros) y otras reservas (321 millones de euros), debido a la diferencia entre el valor nominal y el coste de adquisición de las acciones amortizadas. La autocartera en poder de la sociedad a 31 de diciembre de 2022 (1.168.290 acciones) tiene un valor de mercado de 29 millones de euros. d) Otros instrumentos de patrimonio El Grupo, a través de su filial Ferrovial Netherlands BV y con garantía de Ferrovial, S.A., realizó en el ejercicio 2017 una emisión de bonos perpetuos subordinados por un importe nominal de 500 millones de euros y un cupón anual del 2,124% hasta la primera fecha de recálculo (mayo 2023). Tras esta primera fecha de recálculo, el cupón será modificado a un tipo equivalente al de sumar un 2,127% (step-up de 25 puntos básicos sobre el margen de cierre en 2017) al tipo swap a 5 años de ese momento. A partir de mayo 2023, cada 5 años se actualiza el tipo swap al tipo a 5 años de ese momento. En 2043 se modifica el margen que se suma al tipo swap a 5 años de ese momento pasando a ser de 2,877% (step-up de 75 puntos básicos sobre el margen de 2023). Dichos bonos son amortizables por primera vez a opción del emisor en 5 años y medio desde la fecha de emisión (desde el 14 de febrero de 2023 hasta el 14 de mayo 2023 incluidos) y, posteriormente, en cada fecha de pago de cupón. Asimismo, Ferrovial tiene también la facultad de diferir en el tiempo el pago de los cupones, no siendo exigibles por los titulares. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 253 Tal y como se menciona en la Nota 1.3.3.3, cuando es el emisor el que tiene el derecho a decidir tanto el repago del principal como la posibilidad de diferir el pago de los cupones del bono, el instrumento se clasifica como patrimonio neto. Así, estos bonos perpetuos subordinados se registran en el epígrafe de “Otros instrumentos de patrimonio”. Los costes asociados a la emisión del mismo, así como el interés devengado y pago del cupón, se registran dentro del apartado de Reservas, con un tratamiento similar al de los dividendos, y alcanzan a cierre de 2022 la cifra acumulada de -44 millones de euros (-8 millones de euros devengados en el presente ejercicio). Independientemente de que desde un punto de vista contable este tipo de instrumento se trate como fondos propios, el criterio seguido por las agencias de rating a efectos de analizar el nivel de endeudamiento del Grupo, es el de considerar la emisión del bono híbrido total o parcialmente como deuda y/o parcialmente equity, según las metodologías actuales aplicadas por cada una de estas agencias. e) Ajustes por cambio de valor En el epígrafe denominado “ajustes por cambio de valor” del Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Neto, cuyo saldo a 31 de diciembre de 2022 es de -778 millones de euros, se incluye el importe acumulado en reservas de los ajustes por diferencias de conversión (-322 millones de euros), planes de pensiones (-455 millones de euros) y valoración de derivados (-1 millones de euros). En relación con lo exigido en la NIC 1 relativa al desglose de “ingresos y gastos reconocidos directamente en patrimonio”, es importante destacar que el único epígrafe que conforme a la normativa contable no puede ser objeto de transferencia a futuro a la cuenta de pérdidas y ganancias es el relativo a planes de pensiones. f) Resultados acumulados y otras reservas Dentro de este epígrafe se incluyen resultados acumulados de ejercicios anteriores y otras reservas por un importe total de 4.264 millones de euros (4.591 millones en 2021). Dentro de estas, se encuentran las reservas no distribuibles de la sociedad dominante, correspondientes principalmente a la Reserva Legal por importe de 30 millones de euros. Se registran, asimismo, en este epígrafe los ajustes por sistemas retributivos vinculados a la acción, así como el impacto de los cupones y costes de bonos perpetuos subordinados. g) Propuesta de aplicación de resultados del ejercicio 2022 La Sociedad ha obtenido un resultado del ejercicio de 961.401.669 euros. El Consejo de Administración propondrá a la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad que se convoque oportunamente, la siguiente aplicación de resultado de Ferrovial, S.A., sociedad individual: | ---|--- 2022 Resultado de FERROVIAL, S.A., sociedad individual (euros)| 961.401.668,98 Aplicación (euros):| A Reservas voluntarias| 908.006.282,34 A Resultados negativos de ejercicios anteriores| 53.395.386,64 La Reserva Legal se encuentra totalmente constituida. h) Sociedades ajenas al Grupo con participaciones significativas en filiales A 31 de diciembre de 2022, las sociedades más significativas integradas por consolidación global con participación de otros socios en el capital suscrito de las sociedades del Grupo son las siguientes: | | ---|---|--- FILIAL DEL GRUPO FERROVIAL| % AJENO| ACCIONISTA AJENO AUTOPISTAS| | Autopista Terrassa-Manresa, S.A.| 23,72 %| Acesa (Autopista Concesionaria Española, S.A.) LBJ Infrastructure Group Holding LLC| 28,33%-17,07%| LBJ Blocker (APG)- Meridiam Infr. S.a.r.l. (MI LBJ) NTE Mobility Partners Holding LLC| 37,03 %| Meridiam Infrastrucuture S.a.r.l. NTE Mobility Partners SEG 3 Holding LLC | 28,84%-17,49% | NTE Segments 3 Blocker, Inc. (APG) \- Meridiam Infraestructure NTE 3A/3B LLC I-77 Mobility Partners, LLC| 24,58%-3,18%| John Laing I-77 Holco Corp./Aberdeen Infr. Invest. I-66 Mobility Partners, LLC| 29,75%-14,55%| Meridiam Infrastrucuture S.a.r.l. - I-66 Blocker (APG) CONSTRUCCIÓN| | Budimex S.A.| 9,8%-6,3%-33,8%| AVIVA OFE Aviva BZ WBK-Nationale Nederlanden OFE-Cotiza en Bolsa AEROPUERTOS| | Dalaman| 40,00 %| YDA Group Las principales magnitudes de los Estados Financieros de las sociedades con participación de otros socios más significativas del Grupo se presentan en la siguiente tabla (datos al 100%): | | | | | ---|---|---|---|---|--- 2022| ACTIVO| PASIVO| FFPP| PNT| RESULTADO NETO (Millones de euros) Autopista Terrasa Manresa| 576| 180| 396| 13| -60 LBJ Infraestructure Group| 2.168| 2.363| -195| -1.887| 10 NTE Mobility Partners| 1.716| 1.692| 24| -1.142| 79 NTE Mobility Partners Segments 3 LLC| 2.327| 1.719| 608| -1.152| 38 I-77 Mobility Partners LLC| 753| 522| 231| -240| 12 I-66 Mobility Partners LLC| 5.804| 2.177| 3.627| -1.536| -12 Budimex| 1.668| 1.343| 325| 673| 57 Dalaman| 704| 452| 252| -103| 13 | | ---|---|--- SECCIÓN 5: ESTRUCTURA DE CAPITAL Y FINANCIACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 254| | Se presentan a continuación los principales movimientos del epígrafe de Patrimonio Neto atribuible a intereses minoritarios durante el ejercicio 2022. | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|--- Sociedad| Saldo 31.12.2021 (*)| Resultado| Derivados| Dif. conversión| Dividendos| Ampl. Capital| Otros movimientos| Saldo 31.12.2022 Autopista Terrasa Manresa| 147| -19| -21| 0| -13| 0| 0| 94 LBJ Infraestructure Group| -68| 9| 0| -4| -26| 0| 0| -89 NTE Mobility Partners| 11| 47| 0| 1| -54| 0| 4| 9 NTE Mobility Partners Segments 3 LLC| 196| 33| 0| 11| 0| 39| 3| 282 I-77 Mobility Partners LLC| 70| 6| 0| 3| 0| 0| -15| 64 I-66 Mobility Partners LLC| 1.288| -10| 0| 76| 0| 256| 0| 1.610 FAM Construction LLC (I-66)| -59| -26| 0| -4| 0| 61| 0| -28 Budimex| 202| 60| 0| -3| -67| 0| 0| 192 Dalaman| 0| 8| 3| 0| 0| 0| 83| 94 Otros| 3| 8| 3| 0| 0| 0| -1| 13 TOTAL| 1.790| 116| -15| 80| -160| 356| 74| 2.241 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) En el epígrafe “ampliaciones de capital” se recoge el impacto del aumento de fondos atribuibles a los socios externos de la autopista I-66 Mobility Partners LLC, de FAM Construccion LLC (I-66) y de la autopista NTE Segment 3 por importe de 256, 61 y 39 millones de euros, respectivamente. En el epígrafe “Otros movimientos”, se registra principalmente un impacto de 83 millones de euros asociado a la entrada en el perímetro del 60% de la participación adquirida del Aeropuerto Internacional de Dalaman y -15 millones de euros asociado a la autopista I-77 Mobility Partners LLCC como consecuencia de la compra por parte de Ferrovial de un 7,135% adicional (ver Nota 1.1.4). 5.2. DEUDA NETA CONSOLIDADA Con el objeto de mostrar un análisis de la situación de endeudamiento neto del Grupo, se presenta en el siguiente cuadro un desglose de la Posición Neta de Tesorería, separando las sociedades proyecto y el resto de sociedades. Por Posición Neta de Tesorería se entiende el saldo de las partidas incluidas en tesorería y equivalentes, junto con la caja restringida clasificada a largo plazo de los proyectos de infraestructuras y otros activos financieros a corto plazo, minorado por el importe de las deudas financieras (deuda bancaria y obligaciones) tanto a corto como a largo plazo. Adicionalmente, se incluyen dentro la cifra de Posición Neta de Tesorería, derivados Forwards por importe de 151 millones de euros, que cubren la caja del Grupo nominada en dólares canadienses, así como derivados Cross Currency Swaps que están asociados a la deuda y a la caja nominada en dólares con un valor de -5 millones de euros. Esta asignación se realiza debido a que dichos derivados tienen un vencimiento inferior a 3 meses, están completamente ligados a la mencionada deuda/caja y netean el impacto de tipo de cambio de la misma. | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|--- Act. Contin. y discontin. (Millones de euros)| 31/12/2022 Deuda bancaria/Bonos| Cross Currency Swaps| Tesorería y equivalentes| Forwards| Caja restringida largo plazo| Posición Neta Externa| Intragrupo| Total Sociedades Ex Proyectos| -3.686| -5| 4.962| 151| 41| 1.463| -25| 1.439 Sociedades Proyectos| -7.967| 0| 168| 0| 556| -7.244| 25| -7.219 Posición Neta de Tesorería Total| -11.653| -5| 5.130| 151| 597| -5.781| 0| -5.781 | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|--- Act. Continuadas y discontinuadas (Millones de euros)| 31/12/2021 Deuda bancaria/Bonos| Cross Currency Swaps| Tesorería y equivalentes| Forwards| Caja restringida largo plazo| Posición Neta Externa| Intragrupo| Total Sociedades Ex Proyectos| -3.202| -9| 5.452| -22| 0| 2.219| -37| 2.182 Sociedades Proyectos| -7.463| 0| 214| 0| 579| -6.671| 37| -6.633 Posición Neta de Tesorería Total| -10.665| -9| 5.666| -22| 579| -4.451| 0| -4.451 Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) de diciembre 2021. La Posición Neta de Tesorería ex-proyectos de infraestructuras alcanza a diciembre de 2022 un importe de 1.439 millones de euros, frente a 2.182 millones de euros a diciembre 2021, lo que implica una variación de -743 millones de euros (incluyendo las actividades discontinuadas en 2021). La Posición Neta de Tesorería de los proyectos de infraestructuras varía en -586 millones de euros, pasando de -6.633 millones de euros en diciembre 2021 a -7.219 millones de euros a diciembre de 2022 (incluyendo las actividades discontinuadas en 2021). El análisis de dicha posición se presenta con más detalle en la Nota 5.3 de Flujo de Caja y en el Informe de Gestión que ha sido formulado conjuntamente con las presentes Cuentas Anuales Consolidadas. Tal y como se explica en la Nota 1.1.3, en el ejercicio 2022 ha finalizado el proceso de desinversión de la División de Servicios y se ha decidido reclasificar a actividad continuada el negocio de Chile de dicha División, relacionado con la prestación de servicios de operación y mantenimiento de la industria minera, dentro de la división de Energía y Movilidad del Grupo. Por este motivo, la Posición Neta de Tesorería en el ejercicio 2022 de actividades continuadas y discontinuadas es la misma. Sin embargo, a modo comparativo, presentamos la Posición Neta de Tesorería en el ejercicio 2021 sin incluir las actividades discontinuadas. | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|--- | 31/12/2021 Act. Continuadas (Millones de euros)| Deuda bancaria/Bonos| Cross Currency Swaps| Tesorería y equivalentes| Forwards| Caja restringida largo plazo| Posición Neta Externa| Intragrupo| Total Sociedades Ex Proyectos| -3.201| -9| 5.340| -22| 0| 2.109| -37| 2.071 Sociedades Proyectos| -7.409| 0| 207| 0| 579| -6.623| 37| -6.586 Posición Neta de Tesorería Total| -10.610| -9| 5.547| -22| 579| -4.515| 0| -4.515 Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) de diciembre 2021. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 255 | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|--- | Variación Act. Continuada (Millones de euros)| Deuda bancaria/Bonos| Cross Currency Swaps| Tesorería y equivalentes| Forwards| Caja restringida largo plazo| Posición Neta Externa| Intragrupo| Total Sociedades Ex Proyectos| -485| 4| -378| 173| 41| -646| 12| -634 Sociedades Proyectos| -558| 0| -40| 0| -23| -621| -12| -633 Posición Neta de Tesorería Total| -1.043| 4| -418| 173| 18| -1.267| 0| -1.267 Adicionalmente se incluye el detalle de las actividades discontinuadas para el período comparativo 2021: | | | ---|---|---|--- | 31.12.2021 Act. Discontinuadas (Millones de euros)| Deuda bancaria/Bonos| Tesorería y equivalentes| Posición Neta Externa Sociedades Ex Proyectos| -1| 112| 111 Sociedades Proyectos| -54| 7| -47 Posición Neta de Tesorería Total| -55| 118| 63 5.2.1. Proyectos de infraestructuras a) Tesorería y equivalentes y caja restringida Los contratos de financiación de los proyectos de infraestructuras establecen en ocasiones la obligación de constituir determinadas cuentas restringidas cuya disponibilidad está limitada para hacer frente a determinadas obligaciones en el corto o en el largo plazo relativas al pago del principal o intereses de la deuda, así como al mantenimiento y operación de la infraestructura. Dicha caja restringida se clasifica a corto o a largo plazo en función de si la misma se debe de mantener restringida por un periodo inferior o superior a un año. En todo caso, dichos fondos son invertidos en productos financieros de alta liquidez y que devengan intereses variables. El tipo de producto financiero en el que hay que invertir dichos fondos también está limitado en base a los requisitos de los contratos de financiación o en caso de no existir restricciones en un contrato de financiación, en base a la política de colocación de excedentes de Grupo. Los saldos a corto plazo se incluyen en el balance dentro de la partida de tesorería y equivalentes, cuyo saldo asciende a 38 millones de euros (47 millones de euros a 31 de diciembre 2021), mientras que los saldos a largo plazo se incluyen dentro de la partida de Activos Financieros por 556 millones de euros (579 millones de euros a 31 de diciembre de 2021) . Por tanto, la caja restringida existente a 31 de diciembre de 2022 tanto a corto como a largo plazo asciende a 594 millones de euros, correspondiente a las Autopistas NTE Segmento 3, LBJ, I-77, I-66 y NTE por importe de 401, 2, 40, 110 y 3 millones de euros, respectivamente, y otras concesiones en Europa por importe de 37 millones de euros, destacando las plantas de tratamiento en Reino Unido, la Autovía de Aragón y otras autopistas europeas por importe de 14, 14 y 9 millones de euros, respectivamente. La variación frente a diciembre 2021 por importe de -32 millones de euros se debe a: •Disminución neta de la misma por -68 millones de euros (excluyendo el impacto de tipo de cambio), fundamentalmente en las Autopistas NTE Segmento 3 (-144 millones de euros) y LBJ (-25 millones de euros), compensado parcialmente con un incremento en la autopista I-66 de 97 millones de euros. •El impacto del tipo de cambio asciende a 36 millones de euros, originado principalmente por la variación del dólar americano (ver Nota 1.3). En cuanto a la partida de resto de tesorería y equivalentes, corresponde a cuentas bancarias y a inversiones de alta liquidez sujetas a riesgo de tipo de interés. b) Deuda de proyectos de infraestructuras b.1) Desglose por proyectos, variaciones significativas en el ejercicio y principales características de la deuda A continuación, se presenta el desglose de la deuda por proyectos, la separación entre bonos y deuda bancaria, corto y largo plazo y las variaciones en el ejercicio. | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- | 31.12.2022| | Variación 22/21| (Millones de euros)| Bonos| Deuda bancaria| Total| Bonos| Deuda bancaria| Total Largo plazo| 4.123| 3.770| 7.893| 233| 298| 531 Autopistas| 4.123| 3.361| 7.484| 233| 170| 403 Autopistas Americanas| 4.123| 2.438| 6.561| 233| 201| 434 Autopistas Españolas| 0| 626| 626| 0| -6| -6 Autopistas Portuguesas| 0| 264| 264| 0| -13| -13 Resto de Concesiones| 0| 33| 33| 0| -12| -12 Aeropuertos| 0| 95| 95| 0| 95| 95 Construcción| 0| 95| 95| 0| 2| 2 Infra. Energéticas y movilidad| 0| 219| 219| 0| 32| 32 Corto plazo| 0| 74| 74| -1| 28| 27 Autopistas| 0| 43| 43| -1| 3| 2 Autopistas Americanas| 0| 0| 0| -1| 0| -1 Autopistas Españolas| 0| 13| 13| 0| 2| 2 Autopistas Portuguesas| 0| 17| 17| 0| 3| 3 Resto de Concesiones| 0| 13| 13| 0| -2| -2 Infra. Energéticas y movilidad| 0| 9| 9| 0| 6| 6 Construcción| 0| 4| 4| 0| 1| 1 Aeropuertos| 0| 18| 18| 0| 18| 18 TOTAL| 4.123| 3.844| 7.967| 232| 326| 558 | | | ---|---|---|--- | 31.12.2021| (Millones de euros)| Bonos| Deuda bancaria| Total Largo plazo| 3.890| 3.472| 7.362 Autopistas| 3.890| 3.191| 7.081 Autopistas Americanas| 3.890| 2.237| 6.127 Autopistas Españolas| 0| 632| 632 Autopistas Portuguesas| 0| 277| 277 Resto de Concesiones| 0| 45| 45 Aeropuertos| 0| 0| 0 Construcción| 0| 93| 93 Infra. Energéticas y movilidad| 0| 187| 187 Corto plazo| 1| 46| 47 Autopistas| 1| 40| 41 Autopistas Americanas| 1| 0| 1 Autopistas Españolas| 0| 11| 11 Autopistas Portuguesas| 0| 14| 14 Resto de Concesiones| 0| 15| 15 Infra. Energéticas y movilidad| 0| 3| 3 Construcción| 0| 3| 3 Aeropuertos| 0| 0| 0 TOTAL| 3.892| 3.517| 7.409 | | ---|---|--- SECCIÓN 5: ESTRUCTURA DE CAPITAL Y FINANCIACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 256| | A continuación, se muestra la variación de la de deuda bruta de Proyectos de Infraestructura, desglosando la variación de endeudamiento con contrapartida en flujo de caja, impactos por tipo de cambio y cambios de perímetro, así como el movimiento de la deuda por el devengo de intereses, que no suponen movimiento de caja en el ejercicio. | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- (Millones de euros)| Dic.2021| Aumento/disminución con impacto en Flujo de Caja| Impacto por tipo de cambio| Impacto por cambios de perímetro y Otros| Intereses capitalizados/devengados| Dic.2022 Posición Deuda Bruta Proyectos| 7.409| 12| 385| 115| 46| 7.967 La deuda de proyectos de infraestructura aumenta en 558 millones de euros con respecto a diciembre de 2021, variación que se produce fundamentalmente por las siguientes razones: •Impacto por cambios de perímetro por la integración de la deuda del Aeropuerto Internacional de Dalaman tras la adquisición del 60% de las acciones con derecho a voto (ver Nota 1.1.4) por importe de 115 millones de euros. •Impacto por tipo de cambio de 385 millones de euros, principalmente por la depreciación del euro frente al dólar americano. •Aumento de la deuda excluyendo impacto de tipo de cambio y cambios de perímetro respecto al cierre del ejercicio 2021 por importe de 58 millones de euros, principalmente en los proyectos en Estados Unidos, y tiene su origen en la capitalización de intereses y por los intereses devengados no pagados. Autopistas Americanas: NTE Mobility Partners, LLC La deuda está compuesta por bonos emitidos (Taxable Bonds) por 871,1 millones de dólares a tipo fijo de 3,92% con vencimiento final en 2049 y por bonos PABs (Private Activity Bonds) emitidos por 331,8 millones de dólares (total de 400 millones de dólares incluyendo prima de emisión) a tipo fijo del 4,00% sobre 122,8 millones de dólares y 5,00% sobre 209,1 millones dólares y con un perfil de repago desde el 2030 al 2039. NTE Mobility Partners Seg 3 LLC La deuda de los segmentos 3A-3B está estructurada con la emisión de 274 millones de dólares en Private Activity Bonds (PABs), con vencimientos a 25 y 30 años (tipo fijo del 7,00% sobre 128,3 millones de dólares y 6,75% sobre 145,7 millones dólares) y un préstamo TIFIA de 531 millones de dólares, cuyo importe dispuesto a 31 de diciembre de 2022 asciende a 666,5 millones de dólares a un tipo fijo del 3,84% (531 millones de dólares de principal y 135,5 millones de dólares de intereses capitalizados), con vencimiento final en 2053. La deuda del segmento 3C está estructurada a través de la emisión de 653,9 millones de dólares (total de 750 millones de dólares incluyendo prima de emisión) en Private Activity Bonds (PABs) con un perfil de repago desde el 2047 al 2058 y a un tipo fijo del 5,00%. LBJ Infr. Group LLC La estructura de la deuda está compuesta por bonos PABs (Private Activity Bonds) emitidos por 537,5 millones de dólares (total de 615 millones de dólares con prima) a tipo fijo del 4,00% con un perfil de repago desde el 2030 al 2040 y por bonos emitidos (Taxable Bonds) por 615,5 millones de dólares (tipo fijo de 2,75% y vencimiento final en 2026 sobre 7 millones de dólares y tipo fijo de 3,80% con vencimiento final en 2057 sobre 608,5 millones de dólares). Además, cuenta con un préstamo TIFIA otorgado por el Gobierno federal de Estados Unidos cuyo valor a 31 de diciembre de 2022 es de 835,6 millones de dólares con un perfil de repago desde 2035 al 2050 a un tipo fijo del 4,22%. En diciembre de 2022 ha contratado una línea de crédito para las actuaciones de CAPEX futuras con vencimiento en 2027 y con un límite que asciende a 72,65 millones de dólares a un tipo fijo de 4,51% de la que no se ha dispuesto en 2022. I-77 Mobility Partners, LLC La sociedad concesionaria está financiada a través de una emisión de bonos PAB (Private Activity Bonds) por 100 millones de dólares (tipo fijo del 5,00%) de los que 6,9 millones tienen vencimiento final entre 2026 y 2030, 13,1 millones tienen vencimiento final en 2037 y 80 millones tienen vencimiento final en 2054. Cuenta también con un préstamo TIFIA de 189 millones de dólares a un tipo fijo del 3,04% y vencimiento final en 2053, cuyo importe dispuesto a 31 de diciembre de 2022 asciende a 220,9 millones de dólares (189 millones de dólares de principal y 31,9 millones de dólares de intereses capitalizados). I-66 Mobility Partners, LLC La sociedad concesionaria está financiada a través de una emisión de bonos PAB (Private Activity Bonds) por 737 millones de dólares (total de 800,4 millones de dólares incluyendo prima de emisión) a tipo fijo del 5,00% de los que 30,9 millones de dólares tienen vencimiento final en 2047, 130,9 millones de dólares tienen vencimiento final en 2049, 222,4 millones de dólares tienen vencimiento final en 2052 y 352,8 millones de dólares tienen vencimiento final en 2056. Cuenta también con un préstamo TIFIA de 1.229 millones de dólares a un tipo fijo del 2,80% y vencimiento final en 2057, cuyo importe dispuesto a 31 de diciembre de 2022 asciende a 1.349,4 millones de dólares (1.229,1 millones de dólares de principal y 120,3 millones de dólares de intereses capitalizados). Autopistas Españolas: Cintra Inversora Autopistas de Cataluña ( A. Terrasa-Manresa) La sociedad está financiada mediante un préstamo que se compone de un Tramo A y un Tramo B con límites que ascienden a 300 y 316 millones de euros, respectivamente, y ambos con un tipo a cierre del ejercicio del EURIBOR 6 meses + 0,225% + 1,50%. Ambos tramos se dispusieron en su totalidad, siendo su vencimiento final en el año 2035 y su saldo a 31 de diciembre de 2022 de 289,5 y 304,9 millones de euros, respectivamente. Adicionalmente la deuda tiene un tramo de liquidez, tramo C, cuyo saldo es 41,5 millones de euros a 31 de diciembre de 2022, y tiene disponible hasta un máximo de 25 millones de euros (tipo a cierre del ejercicio EURIBOR 6 meses +0,225% + 1,50%). Cabe señalar asimismo que esta sociedad cuenta con un derivado de 580,7 millones de euros de nocional, tipo asegurado del 5,278% y con vencimiento en 2035. El valor razonable del derivado (registrado en el epígrafe de derivados financieros, ver nota 5.5) contratado asciende a -63,2 millones de euros a cierre del ejercicio. Autopistas Portuguesas: Euroscut Azores Financiación bancaria sindicada con vencimiento final en 2033, por un importe vivo a 31 de diciembre de 2022 que asciende a 279,3 millones de euros, tras una amortización en el año de 13,8 millones de euros (tipo de interés EURIBOR 6 meses 0,278%+ 0,90% (desde 1 de julio de 2022, antes +0,85%). --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 257 En relación con esta deuda, la concesionaria tiene contratado un derivado con un nocional de 182,4 millones de euros, que garantiza un tipo fijo del 4,115% y cuyo vencimiento es en 2033. El valor razonable del derivado (registrado en el epígrafe de derivados financieros, ver nota 5.5) contratado asciende a -11,6 millones de euros a cierre del ejercicio. Detalle resto proyectos: | | | | ---|---|---|---|--- | LP| CP| 2022| Variación 22/21 Transchile Charrúa Transmisión, S.A.| 98| 6| 104| 3 Centella Transmisión, S.A.| 73| 0| 73| 41 Conc. Prisiones Lledoners,S.A.| 65| 2| 67| -2 Depusa Aragón S.A.| 25| 1| 26| -1 Autovía de Aragón, Sociedad Concesionaria, S.A.| 33| 13| 46| -11 Pilum, S.A.| 0| 0| 0| -5 Grupo Budimex| 5| 0| 5| 5 Aeropuerto Internacional Dalaman| 95| 18| 112| 112 Thalia (Tratamiento Residuos UK)| 48| 3| 51| -6 TOTAL Resto deuda Proyectos| 442| 43| 486| 138 | | | ---|---|---|--- | LP| CP| 2021 Transchile Charrúa Transmisión, S.A.| 99| 2| 101 Centella Transmisión, S.A.| 32| 0| 32 Conc. Prisiones Lledoners,S.A.| 67| 2| 69 Depusa Aragón S.A.| 26| 1| 27 Autovía de Aragón, Sociedad Concesionaria, S.A.| 46| 11| 57 Pilum, S.A.| 0| 5| 5 Thalia (Tratamiento Residuos UK)| 56| 1| 57 TOTAL Resto deuda Proyectos| 326| 22| 348 El resto de deuda de proyectos aumenta 138 millones de euros frente a diciembre 2021. Este aumento se debe, principalmente, a las disposiciones de deuda de los proyectos de Infraestructuras Energéticas en Chile y a la incorporación en el perímetro de consolidación de aeropuerto de Dalaman, cuya participación fue adquirida en Julio de 2022. b.2) Vencimientos por divisa y valor razonable de la deuda de proyectos de infraestructura | | | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|--- Datos en millones de euros| Divisa| Valor Razonable 2022| Saldo Contable 2022| 2023| 2024| 2025| 2026| 2027| 2028 o más| Total Vencimientos Obligaciones proyectos de Infraestructuras| | 3.007| 4.123| 0| 0| 1| 8| 1| 2.716| 2.726 AUTOPISTAS| | 3.007| 4.123| 0| 0| 1| 8| 1| 2.716| 2.726 | USD| 3.007| 4.123| 0| 0| 1| 8| 1| 2.716| 2.726 | EUR| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0 AEROPUERTOS| | 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0 | USD| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0 | EUR| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0 INFRA. ENERGÉTICAS Y MOVILIDAD| | 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0 | USD| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0 Deudas con entidades de crédito proyectos de infraestructuras| | 3.844| 3.844| 107| 68| 81| 257| 79| 4.820| 5.412 AUTOPISTAS| | 3.404| 3.404| 90| 49| 59| 56| 53| 4.647| 4.955 | USD| 2.438| 2.438| 49| 0| 0| 0| 0| 3.944| 3.994 | EUR| 966| 966| 41| 49| 59| 56| 53| 703| 961 AEROPUERTOS| | 112| 112| 9| 10| 14| 16| 18| 57| 124 | EUR| 112| 112| 9| 10| 14| 16| 18| 57| 124 CONSTRUCCIÓN| | 99| 99| 3| 4| 4| 4| 5| 79| 99 | EUR| 94| 94| 3| 4| 4| 4| 5| 74| 94 | PLN| 5| 5| 0| 0| 0| 0| 0| 5| 5 INFRA. ENERGÉTICAS Y MOVILIDAD| | 228| 228| 4| 5| 5| 181| 3| 37| 234 | USD| 177| 177| 1| 2| 2| 178| 0| 0| 183 | GBP| 51| 51| 3| 3| 3| 3| 3| 37| 51 TOTAL DEUDA FINANCIERA PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURAS| | 6.851| 7.967| 107| 68| 82| 265| 80| 7.536| 8.137 La diferencia entre el total de vencimientos de la deuda bancaria (8.137 millones de euros) y los saldos de la deuda contable a 31 de diciembre de 2022 (7.967 millones de euros) se deben principalmente a la diferencia entre el valor nominal de las deudas y el valor contable, que se ve afectado por determinados ajustes derivados de la normativa contable aplicable. Así, los intereses devengados no pagados y la aplicación del método del coste amortizado suponen un impacto de 170 millones de euros, teniendo en cuenta que los vencimientos de la deuda no incluyen intereses. Adicionalmente, hay que señalar el ajuste del valor razonable de la deuda del Aeropuerto Internacional de Dalaman comentado en la Nota 1.1.4 por importe de -9 millones de euros. El valor razonable recogido en la tabla anterior es calculado de la siguiente forma: •Para obligaciones a tipo fijo, sujetas a cambios de valor por variaciones de los tipos de interés de mercado: al estar cotizados en un mercado activo, se utiliza la valoración en dichos mercados. •Para deuda con entidades de crédito contratadas a tipo fijo, igualmente sujetas a cambios de valor por variaciones de los tipos: como descuento de los flujos futuros de la deuda a un tipo de interés de mercado, calculado mediante un modelo de valoración interno. | | ---|---|--- SECCIÓN 5: ESTRUCTURA DE CAPITAL Y FINANCIACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 258| | •Por último, para la deuda con entidades de crédito contratada a un tipo de interés variable: se considera que no existen diferencias significativas entre el valor razonable de esta y su valor contable, por lo que se incluye este último. b.3) Información sobre límites y disponible de proyectos de infraestructuras A continuación, se desglosa un cuadro comparativo que permite analizar el importe de deuda no dispuesta al cierre del ejercicio: | | | | ---|---|---|---|--- 2022| Límite de deuda| Dispuesto| Disponible| Deuda contable (Millones de euros) Autopistas| 7.748| 7.681| 68| 7.527 Autopistas Estados Unidos| 6.787| 6.719| 68| 6.561 Autopistas Españolas| 636| 636| 0| 639 Resto de concesiones| 325| 325| 0| 327 Infr.Energéticas y Movilidad| 291| 234| 57| 228 Aeropuertos| 124| 124| 0| 112 Construcción| 99| 99| 0| 99 TOTAL DEUDA FINANCIERA | 8.262| 8.137| 125| 7.967 | | | | ---|---|---|---|--- 2021| Límite de deuda| Dispuesto| Disponible| Deuda contable (Millones de euros) Autopistas| 7.289| 7.264| 25| 7.124 Autopistas Estados Unidos| 6.263| 6.263| 0| 6.129 Autopistas Españolas| 671| 646| 25| 643 Resto de concesiones| 354| 354| 0| 352 Infr.Energéticas y Movilidad| 284| 194| 90| 190 Construcción| 98| 98| 0| 96 TOTAL DEUDA FINANCIERA| 7.670| 7.555| 115| 7.409 La totalidad de los 125 millones disponibles en 2022 (115 millones a 31 de diciembre de 2021) corresponde a deudas no dispuestas en proyectos de energía en Chile (57 millones de euros), así como a deudas no dispuestas en autopistas de Estados Unidos (68 millones de euros), y están asociados a la propia naturaleza de los proyectos, tal y como se comenta a continuación. b.4) Garantías y covenants de la deuda de proyectos La deuda clasificada como deuda de proyectos corresponde a deuda sin recurso a los accionistas de los proyectos o con recurso limitado a las garantías otorgadas. Las garantías otorgadas por filiales de Ferrovial en relación a la deuda de estos proyectos se describen en la Nota 6.5 de pasivos contingentes. A fecha 31 de diciembre de 2022 todas las sociedades proyecto integradas por consolidación global cumplen con los covenants significativos vigentes. 5.2.2. Posición neta de tesorería excluidos proyectos de infraestructuras a) Deuda excluidos proyectos de infraestructuras a.1) Desglose entre saldos a corto y a largo plazo, variación en el ejercicio y principales características | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- | 2022| | Variación 22/21| (Millones de euros)| Largo plazo| Corto plazo| Total| Largo plazo| Corto plazo| Total Bonos y Obligaciones Corporativas| 2.072| 16| 2.088| 3| -501| -497 Euro Commercial Paper| 0| 696| 696| 0| 446| 446 Líneas de liquidez Corporativas| 802| 3| 805| 742| -238| 504 Resto Deuda| 9| 88| 97| -13| 46| 33 TOTAL DEUDAS FINANCIERAS EXCLUIDOS PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURAS| 2.883| 804| 3.686| 732| -247| 486 | | | ---|---|---|--- | 2021| (Millones de euros)| Largo plazo| Corto plazo| Total Bonos y Obligaciones Corporativas| 2.069| 517| 2.586 Euro Commercial Paper| 0| 250| 250 Líneas de liquidez Corporativas| 60| 241| 301 Resto Deuda| 22| 42| 64 TOTAL DEUDAS FINANCIERAS EXCLUIDOS PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURAS| 2.151| 1.050| 3.201 A continuación, se muestra la variación de la de deuda bruta ex proyectos de infraestructuras, desglosando la misma entre variación de endeudamiento con contrapartida en flujo de caja, impacto por tipo de cambio y cambios de perímetro, así como el movimiento de la deuda por el devengo de intereses, que no suponen movimiento de caja en el ejercicio. | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- (Millones de euros)| Dic.2021| Aumento/disminución con impacto en Flujo de Caja| Impacto por tipo de cambio| Impacto por cambios de perímetro| Intereses capitalizados/devengados y otros| Dic.2022 Deuda bancaria/Bonos Proyectos| 3.178| 527| -14| 0| -4| 3.686 Cross Currency Swaps| 9| 0| -4| 0| 0| 5 Posición Deuda Bruta ex proyectos| 3.186| 527| -19| 0| -4| 3.691 a.1.1) Deuda Corporativa La deuda corporativa se compone de los siguientes instrumentos de deuda: Bonos Corporativos: Su valor contable a 31 de diciembre de 2022 asciende a 2.088 millones de euros (2.586 millones de euros a 31 de diciembre de 2021). Las características de los mismos se muestran en la siguiente tabla: | | | ---|---|---|--- Fecha de Emisión| Importe (Nominal) M EUR| Vencimiento| Cupón Anual 15/7/2014| 300| 15/7/2024| 2,500 % 29/3/2017| 500| 31/3/2025| 1,375 % 14/5/2020| 650| 14/5/2026| 1,382 % 24/6/2020| 131| 14/5/2026| 1,382 % 12/11/2020| 500| 12/11/2028| 0,540 % Todas las emisiones realizadas a partir de 2014 están admitidas a negociación en el mercado AIAF de Renta Fija (España). Todas estas emisiones están garantizadas por Ferrovial S.A., matriz del Grupo. Durante el ejercicio 2022 se ha repagado el bono emitido en septiembre de 2016 por un nocional de 500 millones de euros y cupón anual del 0,375%. Euro Commercial Paper: En el primer trimestre de 2018 la compañía formalizó un programa de emisión de pagarés (Euro Commercial Paper - ECPs) por un importe máximo de 1.000 millones de euros, con vencimientos entre 1 y 364 días desde la fecha de emisión, posibilitando una mayor diversificación de las fuentes de financiación en el mercado de capitales y una gestión más eficiente de la liquidez disponible. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 259 A finales de 2019 se amplió el límite hasta 1.500 millones de euros, siendo el saldo contable a 31 de diciembre de 2022 de 696 millones de euros. Este programa de emisión de pagarés ha sido renovado anualmente desde 2018. Resto Deuda Corporativa: En julio de 2018 Ferrovial refinanció la línea de liquidez corporativa incorporando criterios de sostenibilidad, por un importe máximo de 1.100 millones de euros. Por un lado, existe un sindicado con límite de 900 millones de euros con posibilidad de disponer saldo en EUR, USD, CAD y GBP, del cual, se han dispuesto 260 millones de dólares a 31 de diciembre de 2022. Con el objeto de cubrir posibles variaciones en el tipo de interés y tipo de cambio de esta disposición, Ferrovial tiene contratados cross currency swaps por 260 millones de dólares, con vencimiento en 2025 y un contravalor pactado en euros de 250 millones de euros, cuyo valor razonable asciende a -5 millones de euros. Por otro lado, existe una línea de crédito con límite 200 millones de euros, sin disponer a 31 de diciembre de 2022. Adicionalmente, Ferrovial dispone de seis préstamos por un total de 560 millones de euros, todos ellos con vencimiento en 2027 y a un tipo medio entre 1,41% y 2,59%. De estos préstamos, además del que ya tenía la compañía en el ejercicio 2021, en la segunda mitad del ejercicio 2022 ha firmado cinco adicionales, los cuales suponen 500 millones de euros. La variación de deuda Corporativa frente a diciembre 2021 (453 millones de euros) se debe fundamentalmente a la emisión de ECPs (446 millones de euros), con un tipo medio de 0,47%, así como al pago del bono emitido en 2016 por importe de 500 millones de euros comentado anteriormente y a los nuevos préstamos contratados durante el ejercicio por 500 millones de euros. La liquidez del Grupo alcanza los 6.118 millones de euros (ver Nota 5.4.d). Información sobre límites y disponible de la deuda corporativa. En relación a la información sobre límites y disponible de la deuda corporativa, se presenta la situación a 31 de diciembre de 2022 y a 31 de diciembre de 2021: | | | | ---|---|---|---|--- | 2022 (Millones de euros)| Límite de deuda| Dispuesto (*)| Disponible| Deuda consolidada Bonos| 2.081| 2.081| 0| 2.088 Línea Sindicada| 1.100| 250| 850| 245 ECPs| 696| 696| 0| 696 Líneas de crédito| 560| 560| 0| 560 TOTAL DEUDA CORPORATIVA| 4.437| 3.587| 850| 3.589 (*) El saldo dispuesto de las línea sindicada incorpora el valor razonable de Cross Currency Swaps por -5 millones de euros. | | | | ---|---|---|---|--- | 2021 (Millones de euros)| Límite de deuda| Dispuesto (*)| Disponible| Deuda consolidada Bonos| 2.581| 2.581| 0| 2.586 Línea Sindicada| 900| 250| 650| 241 ECPs| 250| 250| 0| 250 Líneas de crédito| 60| 60| 0| 60 TOTAL DEUDA CORPORATIVA| 3.791| 3.141| 650| 3.136 (*) El saldo dispuesto de las línea sindicada incorpora el valor razonable de Cross Currency Swaps por -8 millones de euros. Rating corporativo Las agencias de calificación financiera Standard&Poors y Fitch mantienen su opinión sobre la calificación financiera de la deuda corporativa de Ferrovial a diciembre 2022, situándose en un BBB y BBB con perspectiva estable, respectivamente, y por tanto, dentro de la categoría de “grado de inversión” (investment grade). a.1.2) Resto de deuda En la línea de Resto de deuda por 97 millones de euros (64 millones a 31 de diciembre de 2021) se recogen fundamentalmente saldos de otra deuda bancaria principalmente en la División de Construcción (33 millones de euros), así como saldos con los socios de la sociedad Mars NTO LLC (matriz de la sociedad JFK NTO LLC) en la división de Aeropuertos (41 millones de euros), relacionados con las aportaciones de capital a realizar al proyecto, y que se encuentran registradas como contrapartida de la caja restringida aportada a la sociedad para cumplir con esta finalidad (sin impacto por tanto en la posición neta de tesorería), tal y como se comenta en el apartado b) de esta misma nota. Información sobre límites y disponible Resto Deuda: En relación a la información sobre límites y disponible del resto de deuda, se presenta la situación a 31 de diciembre de 2022 y a 31 de diciembre de 2021: | | | | ---|---|---|---|--- | 2022 (Millones de euros)| Límite de deuda| Dispuesto| Disponible| Deuda consolidada Construcción| 149| 37| 112| 33 Aeropuertos| 0| 0| 0| 41 Infra. Energéticas y Movilidad| 24| 22| 2| 23 RESTO DEUDAS| 173| 59| 114| 97 | | | | ---|---|---|---|--- | 2021 (Millones de euros)| Límite de deuda| Dispuesto| Disponible| Deuda consolidada Construcción| 190| 57| 133| 40 Infra. Energéticas y Movilidad| 25| 25| 0| 24 RESTO DEUDAS| 215| 82| 133| 64 Las diferencias existentes entre el total de la deuda bancaria y de la deuda contable a 31 de diciembre de 2022 se deben principalmente a la diferencia entre el valor nominal de las deudas y el valor contable, que se ve afectado por determinados ajustes derivados de la normativa contable aplicable. | | ---|---|--- SECCIÓN 5: ESTRUCTURA DE CAPITAL Y FINANCIACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 260| | a.2) Vencimientos por divisa y valor razonable de la deuda excluidos proyectos de infraestructuras | | | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|--- Deuda financiera Millones EUR| Divisa| Valor Razonable 2022| Saldo Contable 2022| 2023| 2024| 2025| 2026| 2027| 2028 o más| Total vencimientos Deuda corporativa| | 3.385| 3.589| 696| 300| 750| 781| 560| 500| 3.587 | EUR| 3.385| 3.589| 696| 300| 750| 781| 560| 500| 3.587 Resto Deuda| | 97| 97| 22| 3| 9| 17| 8| 2| 59 | EUR| 13| 13| 0| 0| 0| 0| 0| 1| 2 | PLN| 14| 14| 0| 1| 9| 3| 1| 1| 14 | CLP| 23| 23| 22| 1| 0| 0| 0| 0| 22 | Resto| 48| 48| 0| 0| 0| 14| 7| 0| 21 TOTAL DEUDA FINANCIERA EXCLUIDOS PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURAS| | 3.482| 3.686| 718| 303| 759| 798| 568| 502| 3.646 Las diferencias existentes entre el total de vencimientos de la deuda financiera y los saldos de la deuda contable a 31 de diciembre de 2022 se deben principalmente a la diferencia entre el valor nominal de las deudas y el valor contable, que se ve afectado por determinados ajustes derivados de la normativa contable aplicable (fundamentalmente intereses devengados no pagados y la aplicación del método del coste amortizado). El valor razonable de la deuda bancaria excluidos proyectos de infraestructuras coincide con el saldo contable, debido a que son deudas referenciadas a tipo de interés de mercado variable, por lo que las variaciones en los tipos de interés de referencia no afectan a su valor razonable. En lo que respecta a los Bonos Corporativos, al estar cotizados en un mercado activo, se utiliza la valoración en dicho mercado. Conforme al criterio indicado, el total del valor razonable de las deudas bancarias y bonos excluidos proyectos de infraestructuras a 31 de diciembre de 2022 se estima en 3.482 millones de euros. Respecto a los vencimientos de 2023 ascienden a 718 millones de euros y corresponden fundamentalmente al vencimiento de los ECPs. Los vencimientos de la deuda no incluyen intereses. b) Tesorería y equivalentes del resto de sociedades El saldo de tesorería y equivalentes del resto de sociedades a 31 de diciembre de 2022 alcanza un importe de 4.962 millones de euros. El criterio general aplicado a efectos de la clasificación de Tesorería y Equivalentes tanto a corto plazo como a largo plazo es coincidente con el utilizado en la elaboración de las Cuentas Anuales Consolidadas del ejercicio 2021. Asimismo, a 31 de diciembre de 2022 se encuentran constituidas una serie de cuentas restringidas por 29 millones de euros (72 millones de euros a 31 de diciembre de 2021) asociadas principalmente a Construcción, por motivos operativos en proyectos de construcción en Estados Unidos. Adicionalmente, la sociedad Mars NTO LLC., matriz de la sociedad JFK NTO LLC, dispone de una caja restringida por importe de 41 millones de euros para hacer frente a futuras ampliaciones de capital del proyecto. Esta partida tiene su reflejo en la deuda registrada con los socios por el mismo importe, sin impacto por tanto en la posición neta de tesorería, tal y como se comenta en el apartado anterior. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 261 5.3. FLUJO DE CAJA El estado financiero de flujo de caja ha sido elaborado conforme a los criterios establecidos en la NIC 7. En la presente nota se realiza un desglose adicional, conforme a los criterios internos establecidos por la compañía para el análisis de la evolución de sus negocios, que en algunos casos difiere de los criterios establecidos en la NIC 7. Los principales criterios aplicados son: •Con el objeto de poder dar una explicación más apropiada de la tesorería generada, el Grupo separa el flujo de caja entre los “flujos de caja excluidos los proyectos de infraestructuras”, que consideran las sociedades titulares de proyectos de infraestructuras como una participación financiera, consignando por lo tanto como flujo de inversiones las inversiones en capital de dichas sociedades y como flujo de operaciones los retornos obtenidos de dichas inversiones (dividendos y devoluciones de capital), y el “flujo de caja de proyectos de infraestructuras”, donde se recogen los flujos de actividad y financiación derivados de las operaciones de dichas sociedades. •Por otro lado, el tratamiento que se da a los intereses recibidos de la tesorería y equivalentes es distinto al del estado financiero de flujo de caja realizado conforme a NIC 7, ya que se incluyen dentro del flujo de financiación, minorando el importe de intereses pagados en la partida “flujo de intereses”. •Este flujo de caja intenta explicar la evolución de la posición neta de tesorería, como saldo neto de deuda financiera, tesorería y equivalentes y caja restringida. Este criterio, también difiere del establecido en la NIC 7, que explica la variación de la tesorería y equivalentes. •Adicionalmente, respecto al tratamiento de los arrendamientos, dado que la naturaleza de dicho pago está ligada a la operativa del negocio, en el flujo de caja se reporta dentro de la variación de fondo de maniobra en el flujo de operaciones, difiriendo su tratamiento al del estado financiero de flujo de caja, donde se reporta en el flujo de financiación. El importe total de pagos por arrendamientos reportados en el Estado de Flujo de caja asciende a -72 millones de euros a diciembre 2022, de los cuales (ver Nota 3.7). •Por último, comentar que la línea de cobro de dividendos recoge principalmente el cobro de dividendos de los proyectos de infraestructuras y de sociedades que se integran por puesta en equivalencia. En este sentido, se consideran tanto los dividendos, como otros conceptos asimilables a los mismos, principalmente intereses de deuda subordinada y préstamos participativos, así como las devoluciones de capital, deuda y préstamos, además de los préstamos recibidos de estos proyectos cuya probabilidad de devolución sea remota. •Tal y como se comenta en la Nota 1.1.3, el flujo de caja reportado en la presente nota incluye el flujo de operaciones, inversión y financiación de las actividades discontinuadas y mantenidos para la venta en las principales líneas que lo componen, explicando por tanto la Posición Neta de Tesorería incluyendo las actividades discontinuadas. La variación del Flujo de Caja se comenta también en el Informe de Gestión que ha sido formulado conjuntamente con las presentes Cuentas Anuales Consolidadas. | | | | | ---|---|---|---|---|--- | | Diciembre 2022 (cifras en millones de euros) Diciembre 2022| Nota| Flujo de caja excluidas proyectos de infraestructuras| Flujo de caja proyectos de infraestructuras| Eliminaciones| Flujo de caja consolidado RBE incluyendo operaciones discontinuadas| 2| 228| 655| 0| 883 Impacto NIIF-16| | -72| 0| 0| -72 RBE incluyendo operaciones discontinuadas e IFRS16| | 156| 655| 0| 811 Cobro dividendos y otros flujos procedentes de sociedades puestas en equivalencia| 3,5| 475| 0| -191| 284 Variación de provisiones| 6,3| -68| 0| 0| -68 Variación Fondo Maniobra (cuentas a cobrar, cuentas a pagar y otros)| | 20| -35| 0| -15 Flujo de operaciones antes de Impuestos| | 584| 620| -191| 1.012 Pago de impuestos del ejercicio| 2.8.1| -91| 9| 0| -82 Flujo de operaciones| | 493| 629| -191| 930 Inversión | 3.2, 3.3 y 3.4| -856| -784| 414| -1.226 Desinversión| 1.1.4| 429| 0| 0| 429 Flujo de inversión| | -427| -784| 414| -797 Flujo de actividad| | 66| -155| 223| 133 Flujo de intereses| 2,6| 3| -285| 0| -282 Flujo de capital procedente de socios externos| | 56| 708| -414| 350 Dividendo flexible| | -132| 0| 0| -132 Compra de autocartera| | -446| 0| 0| -446 Remuneración al accionista| 5| -578| 0| 0| -578 Dividendos a minoritarios de sociedades participadas| | -67| -285| 191| -161 Otros movimientos de fondos propios| | 9| -77| 0| -69 Variación tipo de cambio| | -113| -342| 0| -456 Cambios en perímetro de consolidación| 1.1.4| -106| -91| 0| -197 Otros movimientos de deuda (no flujo)| | -13| -58| 0| -71 Flujo de Financiación| | -809| -431| -223| -1.463 Variación posición neta de tesorería| 5| -743| -586| 0| -1.329 | | | | | Posición inicial| | 2.182| -6.633| 0| -4.451 Posición final| | 1.439| -7.219| 0| -5.781 | | ---|---|--- SECCIÓN 5: ESTRUCTURA DE CAPITAL Y FINANCIACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 262| | Variación del Fondo de Maniobra: La variación del Fondo de Maniobra desglosada en la anterior tabla (-15 millones de euros) es la medida que explica la diferencia entre el Resultado Bruto de Explotación del Grupo y su Flujo de Caja Operativo antes de Impuestos, y tiene su origen en la diferencia entre el devengo contable de los ingresos y gastos y el momento en que dicho devengo se convierten en caja, principalmente por variaciones en el saldo de clientes y proveedores u otras partidas de balance. De esta manera, una reducción del saldo de clientes implicará una mejora de fondo de maniobra y una reducción de proveedores implicará un empeoramiento del fondo de maniobra. La variación de esta partida no es coincidente con la variación de capital circulante reportado en la sección 4 de las cuentas anuales consolidadas tal y como se desglosa en la siguiente tabla: | | | | ---|---|---|---|--- (Millones de euros) 2022| EX PROYECTOS| PROYECTOS| AJUSTES| TOTAL Variación capital circulante (Nota 4)| 97| -16| 204| 285 Mov. capital circulante con impacto en otras líneas del Flujo y Mov. de otras partidas de Balance con impacto en flujo de operaciones| -77| -18| -204| -300 TOTAL FONDO DE MANIOBRA FLUJO DE CAJA (NOTA 5.3) EN EL ESTADO DE TESORERÍA Y EQUIVALENTES| 20| -35| 0| -15 Las diferencias indicadas en la tabla corresponden a los siguientes conceptos: •Movimientos de capital circulante con impacto en otras líneas del Flujo (principalmente flujo de inversión). Las cuentas del capital circulante reportadas en la Nota 4, especialmente las partidas de proveedores, pueden estar relacionadas con operaciones que no afectan al flujo de operaciones, como es el caso de las compras de inmovilizado, así como anticipos y trabajos realizados para las concesiones cuya contrapartida está en el flujo de inversión. •Movimiento de otras partidas de balance con impacto en el flujo de operaciones. La variación de capital circulante reportada en la nota 4 recoge exclusivamente el movimiento de partidas recogidas dentro de los epígrafes deudores y otras cuentas a cobrar a corto plazo, acreedores y otras cuentas a pagar a corto plazo, y existencias. Los ingresos y gastos de explotación en determinados casos están relacionados no sólo con partidas reflejadas en el circulante (corto plazo) sino también en determinadas partidas registradas en activos y pasivos a largo plazo, como clientes o proveedores a largo plazo, incluso en cuentas de patrimonio como operaciones relativas a sistemas retributivos vinculados a la acción. La diferencia en el ejercicio corresponde fundamentalmente: •Los ajustes de consolidación relacionados principalmente con la Obra Certificada por Adelantado y los Anticipos recibidos de los Proyectos de Infraestructura que integran por Global. Estos conceptos se eliminan a nivel consolidado en el balance contra el activo concesional, mientras que en el flujo de caja se refleja el movimiento del año sin eliminar. •Respecto a ex proyectos, la diferencia principal se debe a la variación del fondo de maniobra de Servicios UK hasta noviembre, reportándose en el flujo de caja del ejercicio mientras que en el balance se encuentra dentro de la variación de los activos y pasivos de las actividades discontinuadas (ver Nota 1.1.3). •Por último, respecto a los Proyectos de Infraestructura, la diferencia en el año se debe principalmente a ingresos y gastos cuya contrapartida no está las cuentas de capital circulante, como gastos de fianzas y avales. Flujo actividades discontinuadas: A continuación, se muestra el flujo de actividades discontinuadas de la antigua división de Servicios, que tal y como se comenta en la Nota 1.1.3 se encuentra recogido en las líneas del flujo de caja reportado: | | | | ---|---|---|---|--- (Millones de euros) 2022| EX PROYECTOS| PROYECTOS| AJUSTES| CONSOLIDADO FLUJO DE OPERACIONES EX IS| 83| 0| 0| 83 Flujo por IS| -4| 0| 0| -4 FLUJO DE OPERACIONES| 78| 0| 0| 78 Inversión| -2| 0| 0| -2 Desinversión| 9| 0| 0| 9 FLUJO DE ACTIVIDAD| 86| 0| 0| 86 FLUJO DE FINANCIACIÓN INTERESES EXTERNOS| 0| 0| 0| 0 | | | | ---|---|---|---|--- (Millones de euros) 2021| EX PROYECTOS| PROYECTOS| AJUSTES| CONSOLIDADO FLUJO DE OPERACIONES EX IS| 222| 34| -25| 231 Flujo por IS| -70| -4| 0| -74 FLUJO DE OPERACIONES| 152| 30| -25| 157 Inversión| -65| -2| 0| -67 Desinversión| 0| 0| 0| 0 FLUJO DE ACTIVIDAD| 86| 28| -25| 90 FLUJO DE FINANCIACIÓN INTERESES EXTERNOS| 0| -3| 0| -3 --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 263 A continuación, se adjunta el flujo de caja reportado en el ejercicio 2021: | | | | | ---|---|---|---|---|--- | Diciembre 2021 (cifras en millones de euros) Diciembre 2021| | Flujo de caja excluidas proyectos de infraestructuras| Flujo de caja proyectos de infraestructuras| Eliminaciones| Flujo de caja consolidado RBE incluyendo operaciones discontinuadas| 2| 442| 499| 0| 942 NIIF-16| | -131| 0| 0| -131 RBE incluyendo operaciones discontinuadas e IFRS16| | 311| 499| 0| 811 Cobro dividendos y otros flujos procedentes de sociedades puestas en equivalencia| 3,5| 550| -2| -276| 272 Variación de provisiones| 6,3| 85| 0| 0| 85 Variación Fondo Maniobra (cuentas a cobrar, cuentas a pagar y otros)| | -339| 5| 0| -334 Flujo de operaciones antes de Impuestos| | 607| 503| -276| 834 Pago de impuestos del ejercicio| 2.8.1| -121| -34| 0| -155 Flujo de operaciones| | 486| 469| -276| 679 Inversión | | -1.112| -239| 65| -1.285 Desinversión| 1.1.4| 1.621| 0| 0| 1.621 Flujo de inversión| | 509| -239| 65| 336 Flujo de actividad| | 995| 230| -210| 1.015 Flujo de intereses| 2,6| -39| -253| 0| -292 Flujo de capital procedente de socios externos| | 12| 111| -65| 57 Dividendo flexible| | -31| 0| 0| -31 Compra de autocartera| | -432| 0| 0| -432 Remuneración al accionista| 5| -463| 0| 0| -463 Dividendos a minoritarios de sociedades participadas| | -88| -458| 276| -270 Otros movimientos de Fondos Propios| | -5| 5| 0| 0 Variación tipo de cambio| | 49| -252| 0| -202 Cambios en perímetro de consolidación| 1.1.4| -256| -1.482| 0| -1.738 Otros movimientos de deuda (no flujo)| | -13| -4| 0| -17 Flujo de Financiación| | -804| -2.332| 210| -2.926 | | | | | Variación posición neta de tesorería| 5| 191| -2.102| 0| -1.911 | | | | | Posición inicial| | 1.991| -4.532| 0| -2.541 Posición final| | 2.182| -6.633| 0| -4.451 5.4. GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS Y CAPITAL Los negocios del Grupo se ven afectados por los cambios en variables financieras como el tipo de interés, tipo de cambio, inflación, crédito, liquidez y renta variable. Las políticas seguidas por el Grupo en la gestión de estos riesgos se desarrollan con detalle en el Informe de Gestión. A continuación, se presentan datos específicos sobre la exposición del Grupo a cada uno de estos riesgos, así como un análisis de sensibilidad a la variación de las diferentes variables y una breve referencia relativa a la gestión de cada uno de los riesgos. a. Exposición a variaciones en los tipos de interés Los negocios de Ferrovial están expuestos a fluctuaciones en los tipos de interés que pueden afectar al gasto financiero neto de la compañía por los intereses de activos y pasivos financieros referenciados a tipo de interés variable, así como a la valoración de instrumentos financieros contratados a tipo de interés fijo. Ferrovial gestiona el riesgo de tipo de interés con el objetivo de optimizar el gasto financiero soportado por el grupo y conseguir una proporción adecuada entre deuda a tipo fijo y tipo variable en función de las condiciones de mercado. Así, en ciclos de tipos de interés bajos se busca fijar dichos niveles a futuro a nivel ex - proyectos, aunque dicha cobertura puede afectar a su liquidez en caso de cancelación. A nivel proyecto, las entidades financieras y agencias de rating requieren un mayor porcentaje de la deuda a tipo fijo. Dichas estrategias se articulan mediante la emisión de deuda a tipo fijo o la contratación de derivados financieros de cobertura, cuyo desglose se presenta en la Nota 5.5 relativa a Derivados Financieros a Valor Razonable. En la tabla adjunta se presenta un detalle de la deuda del Grupo indicando el porcentaje de dicha deuda que se considera cubierta (bien por ser a tipo fijo o por derivados). | | | | ---|---|---|---|--- | 2022 DEUDAS| Total Deuda Bruta| % deuda cubierta| Deuda neta expuesta| Impacto resultado +100 p.b. (Millones de euros) Sociedades Exproyectos| 3.691| 79 %| 772| 8 Autopistas | 7.527| 98 %| 157| 2 Construcción| 99| 97 %| 3| 0 Infr. Energéticas y Movilidad| 228| 80 %| 46| 0 Aeropuertos| 112| 100 %| 0| 3 Proyectos de Infraestructuras| 7.967| 96 %| 317| 3 Deuda total| 11.658| 92 %| 962| 11 | | ---|---|--- SECCIÓN 5: ESTRUCTURA DE CAPITAL Y FINANCIACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 264| | | | | | ---|---|---|---|--- | 2021 (*) DEUDAS| Total Deuda Bruta| % deuda cubierta| Deuda neta expuesta| Impacto resultado +100 p.b. (Millones de euros) Sociedades Exproyectos| 3.211| 92 %| 257| 3 Autopistas | 7.124| 99 %| 97| 1 Construcción| 96| 100 %| 0| 0 Infr. Energéticas y Movilidad| 189| 100 %| 0| 0 Corporación y resto| 54| 95 %| 3| 0 Proyectos de Infraestructuras| 7.463| 99 %| 105| 1 Deuda total| 10.674| 97 %| 370| 4 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) En base a la información anterior, en las sociedades integradas por global, un aumento lineal de 100 puntos básicos en las curvas de tipo de interés existentes en mercado a 31 de diciembre de 2022, produciría un mayor gasto financiero en la cuenta de resultados estimado de 11 millones de euros, de los que 3 millones de euros corresponden a proyectos de infraestructuras y 8 millones a sociedades ex-proyectos, suponiendo un impacto neto en los resultados de Ferrovial de 7 millones de euros de gasto. Por otro lado, la caja del Grupo asciende a 5.130 millones de euros, la mayoría a tipo variable, lo que supondría una mejora del resultado financiero de la cuenta de resultados en el año. Adicionalmente, es necesario considerar cambios en la valoración de los derivados financieros contratados, que aparecen indicados en la Nota 5.5 de la presente memoria. Respecto a estos instrumentos de cobertura de tipo de interés, un incremento lineal de 100 puntos básicos en las curvas de tipo de interés existentes en mercado a 31 de diciembre de 2022, produciría en lo que se refiere a las coberturas eficientes, un impacto positivo de aproximadamente 55 millones de euros netos en los fondos propios de la dominante, proveniente de las sociedades de integración global, mientras que un descenso de 100 puntos básicos produciría un impacto negativo de aproximadamente 67 millones de euros. Como contrapartida a este impacto, hay que considerar que una bajada de tipos de interés llevaría aparejada un incremento de valor de los proyectos, al implicar una menor tasa de descuento en la valoración de los mismos. b. Exposición a variaciones de tipo de cambio Ferrovial monitoriza periódicamente la exposición neta por divisa para los próximos años, tanto por dividendos a cobrar, inversiones en nuevos proyectos como en posibles desinversiones. Ferrovial establece su estrategia de cobertura analizando la evolución pasada de los tipos de cambio tanto a corto plazo como a largo plazo, estableciendo mecanismos de seguimiento como las proyecciones futuras y los tipos de cambio de equilibrio a largo plazo. Dichas coberturas se realizan mediante la utilización de depósitos en divisas o la contratación de derivados (ver nota 5.5 para más detalle). El valor de los activos, pasivos, intereses minoritarios y fondos propios asignables a la entidad dominante denominados por tipo de divisa, ajustados por los forwards de tipo de cambio, anteriormente indicados, correspondientes a cada divisa, se desglosa en las siguientes tablas para diciembre de 2022: | | | | ---|---|---|---|--- | 2022.DEC Moneda| Activos| Pasivos| FFPP Soc. Dominante| Socios Externos (Millones de euros) Euro| 9.503| 7.072| 2.244| 186 Libra esterlina| 1.126| 638| 487| 1 Dólar americano| 12.247| 9.972| 414| 1.860 Dólar canadiense| 541| 377| 164| 0 Dólar australiano| 186| 141| 45| 0 Zloty Polaco| 1.653| 1.341| 119| 193 Peso Chileno| 342| 244| 98| 0 Peso Colombiano| 167| 105| 61| 0 Rupia India| 380| 1| 379| 0 Otros| 141| 38| 102| 1 TOTAL GRUPO| 26.284| 19.930| 4.113| 2.241 En la Nota 1.4 se presenta el detalle de la evolución de los tipos de cambio de cierre en el ejercicio. Como resultado de esta evolución, el impacto por diferencias de conversión en patrimonio a 31 de diciembre de 2022 ha sido de 43 millones de euros para la sociedad dominante. El detalle por moneda puede consultarse en la Nota 5.1.1. Analizando la sensibilidad a un impacto en el tipo de cambio, Ferrovial estima que una depreciación del 10% de las principales monedas en las que el Grupo mantiene inversiones frente al euro a cierre del ejercicio, produciría un cambio en los fondos propios de la sociedad dominante de 191 millones de euros, de los que el 10% correspondería al efecto del dólar canadiense, el 24% al dólar americano, el 28% a la libra esterlina y el 22% a la rupia india. En la Nota 1.4 se presenta el detalle de la evolución de los tipos de cambio medios del ejercicio. A este respecto el impacto en la cuenta de resultados de una revaluación del Euro del 10% frente al resto de monedas hubiera supuesto un cambio de 35 millones de euros. c. Exposición a riesgo de crédito y de contrapartida Los principales activos financieros del Grupo expuestos al riesgo de crédito o contrapartida son: | | | ---|---|---|--- | 2022| 2021 (*)| Var. 22/21 Inversiones en activos financieros (1)| 569| 1.017| -448 Activos financieros no corrientes| 1.258| 1.049| 209 Derivados Financieros Netos (Activo)| 331| 309| 23 Clientes y otras cuentas a cobrar| 1.609| 1.344| 264 (1) Incluidos en Tesorería y Equivalentes •Ferrovial hace un seguimiento activo y continuo del riesgo que tiene con las contrapartidas con las que mantiene operaciones financieras y realiza análisis internos de la calidad crediticia para cada una de las entidades financieras con las que tiene exposición. •La normativa interna de gestión de excedentes regula los límites máximos de inversión con cada contraparte siguiendo criterios objetivos: establece unos requisitos mínimos de riesgo aceptable para poder invertir excedentes de tesorería y establece también unos límites a dichas inversiones en función del riesgo de cada una. Adicionalmente, desde el departamento de Riesgos se hace un seguimiento de la evolución de las distintas contrapartidas proponiendo, en función del supuesto concreto, las medidas preventivas correctoras oportunas. •Geografías: Ferrovial monitoriza la evolución de los mercados (geografías) en las que está presente, así como en sus mercados objetivos. El departamento de Riesgos financieros propone las potenciales acciones para el caso que se prevea alguna alteración del riesgo de dicha geografía/mercado. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 265 •Clientes: Ferrovial realiza un análisis y seguimiento del riesgo de crédito de sus clientes, existiendo una metodología interna de asignación de rating a los clientes de Ferrovial, homogénea en todo el Grupo. d. Exposición a riesgo de liquidez El Grupo ha establecido los mecanismos para preservar el nivel de liquidez necesario con procedimientos periódicos que recogen las previsiones de generación y necesidades de caja, tanto de los diferentes cobros y pagos a corto plazo como de las obligaciones a atender a largo plazo. Ex Proyectos A 31 de diciembre de 2022 se dispone de una tesorería y equivalentes por importe de 4.962 millones de euros (5.340 millones de euros en 2021). Adicionalmente, se disponía a dicha fecha de líneas de crédito no dispuestas por importe de 782 millones de euros (1.105 millones de euros en 2021) y forwards que cubren la caja nominada en moneda distinta del euro por importe de 151 millones de euros (-22 millones de euros en 2021). Por tanto, el total de liquidez alcanza los 6.118 millones de euros (6.421 millones de euros en diciembre 2021). Proyectos de infraestructuras A 31 de diciembre de 2022 se dispone de una tesorería y equivalentes (incluyendo caja restringida a corto plazo) por importe de 168 millones de euros (207 millones de euros en 2021). Adicionalmente se disponía a dicha fecha de líneas de crédito no dispuestas por importe de 115 millones de euros (25 millones de euros en 2021) principalmente con el objeto de cubrir necesidades de inversión comprometida. El total de liquidez (incluyendo la caja restringida a largo plazo) alcanza los 841 millones de euros (901 millones de euros en diciembre 2021). Incluyendo el total de la tesorería intragrupo, el total de liquidez sería de 866 millones (945 millones de euros en diciembre 2021). En diciembre de 2021 también se incluían las actividades discontinuadas. e. Exposición al riesgo de renta variable Ferrovial se encuentra expuesto al riesgo vinculado a la evolución del precio de su propia acción. Dicha exposición, se materializa en contratos de equity swaps utilizados para cubrir riesgos de apreciación de los sistemas retributivos ligados a la evolución de la acción, cuyo detalle se indica en la Nota 5.5 de la presente memoria. El valor de mercado de los equity swaps, que no son considerados coberturas contables, produce un impacto en la Cuenta de Resultados. En este sentido, un incremento o disminución de 1 euro en el valor de la acción de Ferrovial, supondría un impacto de unos 2,8 millones de euros positivos/negativos en el resultado neto de Ferrovial. f. Exposición al riesgo de inflación Como se menciona en la nota 1.2 Evaluación del principio de empresa en funcionamiento y Situación económica actual, gran parte de los ingresos de los proyectos de infraestructuras están vinculados a tarifas que varían directamente en función de la inflación. Esto es aplicable tanto a las tarifas de los contratos de autopistas como a Heathrow. Así, un escenario de aumento de la inflación como el actual repercutirá en un aumento del flujo de caja proveniente de este tipo de activos. En los contratos de construcción, el aumento que recientemente ha experimentado la inflación puede tener impacto negativo en los márgenes de explotación. No obstante y tal y como se indica en la nota 1.2., aproximadamente el 80% de la cartera de la división se encuentra protegida contra los efectos de la subida de la inflación por la existencia en los contratos de cláusulas de ajuste de precios en función de la inflación en determinadas jurisdicciones, como Polonia o, en determinados contratos, España. En ausencia de estas cláusulas, el riesgo se trata de cubrir mediante el cierre de los principales costes directos en el momento de licitación. En el caso de la concesionaria de autopistas Autema, existe un derivado vinculado a la inflación española. Al cierre de 2020 se discontinuó el 37% como consecuencia del cambio de modelo concesional de activo financiero a intangible. El resto (63%) se sigue considerando instrumento de cobertura contable. Un incremento de 100 p.b. en toda la curva de inflación tendría un impacto negativo en reservas de -95 millones de euros y -56 millones de euros de impacto en resultados. g. Gestión de capital El Grupo busca la relación entre deuda y capital que permita optimizar el coste, salvaguardando la capacidad de seguir gestionando sus actividades recurrentes, así como la capacidad de seguir creciendo en nuevos proyectos con el objetivo de crear valor para los accionistas. En cuanto al nivel de deuda financiera, Ferrovial tiene como objetivo mantener un nivel de endeudamiento, excluidos proyectos, que le permita sostener un nivel de rating de ”investment grade o grado de inversión”. Para el cumplimiento de dicho objetivo tiene establecida una política financiera clara y acorde, donde una métrica relevante hace referencia al mantenimiento de un ratio Deuda Neta (deuda bruta menos caja) exproyectos sobre Resultado Bruto de Explotación más dividendos procedentes de proyectos no superior a 2 veces. A 31 de diciembre de 2022, la Posición Neta de Tesorería es positiva (mayor activo que pasivo) por lo que la diferencia respecto al ratio máximo establecido es muy relevante. A efectos de dicho ratio, el concepto de Deuda Neta ex proyectos es el definido en la Nota 5.2 y el concepto de Resultado Bruto de Explotación más dividendos, es el Resultado de Explotación antes de deterioro y enajenaciones y de amortizaciones procedente de aquellas sociedades del Grupo que no son proyectos de infraestructuras, más los dividendos percibidos de los proyectos de infraestructuras. | | ---|---|--- SECCIÓN 5: ESTRUCTURA DE CAPITAL Y FINANCIACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 266| | 5.5. DERIVADOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE a) DESGLOSE POR TIPO DE DERIVADO, VARIACIONES, VENCIMIENTOS Y PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS En la siguiente tabla se presentan los valores razonables de los derivados contratados a 31 de diciembre de 2022 y 2021, así como el vencimiento de los nocionales con los que están vinculados (se presentan los vencimientos de nocionales con signo positivo y los aumentos futuros ya contratados con signo negativo): | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|--- | VALOR RAZONABLE| VENCIMIENTOS NOCIONALES TIPO DE INSTRUMENTO (Millones de euros)| SALDOS AL 31/12/2022| SALDOS AL 31/12/2021| 2023| 2024| 2025| 2026| 2027 y posteriores| TOTAL SALDOS EN EL ACTIVO| 332| 224| 4.130| 53| 32| 107| 913| 5.235 Index linked Swaps Autopistas| 77| 299| 0| 0| 0| 0| 66| 66 IRS Corporación| 10| -31| 0| 0| 0| 0| 350| 350 IRS Transchile y Centella| 60| -3| 40| 0| 0| 107| 366| 513 IRS Dalaman| 6| 0| 0| 0| 0| 0| 100| 100 Equity swaps Corporación| 2| 11| 65| 0| 0| 0| 0| 65 Derivados tipo de cambio Corporativos| 3| -2| 179| 0| 0| 0| 0| 179 Derivados tipo de cambio Autopistas| 164| -44| 3.581| 0| 0| 0| 0| 3.581 Resto derivados| 10| -7| 265| 53| 32| 0| 31| 381 SALDOS EN EL PASIVO| 113| 319| 5| 0| 250| 38| 2.529| 2.822 IRS Autopistas| 76| 291| 0| 0| 0| 38| 766| 804 Cross Currency Swaps Corporación| 5| 8| 0| 0| 250| 0| 0| 250 Cross Currency Swaps Autopistas| 28| 1| 0| 0| 0| 0| 1.712| 1.712 Resto derivados| 4| 19| 5| 0| 0| 0| 51| 56 SALDOS EN EL NETO (ACTIVO)| 219| -95| 4.135| 53| 282| 145| 3.442| 8.057 Los vencimientos de los flujos de caja que conforman el valor razonable del derivado son los siguientes: | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|--- | VALOR RAZONABLE| VENCIMIENTOS FLUJOS DE CAJA TIPO DE INSTRUMENTO (Millones de euros)| SALDOS AL 31/12/2022| SALDOS AL 31/12/2021| 2023| 2024| 2025| 2026| 2027 y posteriores| TOTAL SALDOS EN EL ACTIVO| 332| 224| 195| 19| 14| 13| 91| 332 Index linked Swaps Autopistas| 77| 299| 10| 7| 7| 7| 47| 77 IRS Corporación| 10| -31| 0| 4| 2| 2| 2| 10 IRS Transchile y Centella| 60| -3| 8| 6| 4| 3| 39| 60 IRS Dalaman| 6| 0| 2| 2| 1| 1| 0| 6 Equity swaps Corporación| 2| 11| 2| 0| 0| 0| 0| 2 Derivados tipo de cambio Corporativos| 3| -2| 3| 0| 0| 0| 0| 3 Derivados tipo de cambio Autopistas| 164| -44| 164| 0| 0| 0| 0| 164 Resto derivados| 10| -7| 6| 1| 0| 0| 3| 10 SALDOS EN EL PASIVO| 113| 319| 27| 22| 41| 26| -3| 113 IRS Autopistas| 76| 291| 14| 9| 10| 9| 34| 76 Cross Currency Swaps Corporación| 5| 8| -6| -4| 14| 0| 0| 5 Cross Currency Swaps Autopistas| 28| 1| 17| 17| 17| 16| -39| 28 Resto derivados| 4| 19| 1| 0| 0| 0| 2| 4 SALDOS EN EL NETO (ACTIVO)| 219| -95| 167| -4| -27| -13| 95| 219 Derivados sociedades proyecto Interest Rate Swaps Para cubrir el riesgo de tipo de interés en los proyectos de infraestructuras cuya deuda está referenciada a tipo variable (fundamentalmente Cintra Inversora Autopistas de Cataluña, S.A., Euroscut Azores, Autovía de Aragón, Depusa, Transchile, Centella, Aeropuerto Internacional de Dalaman y Negocio de Tratamiento de Residuos en Reino Unido (Thalia)), las sociedades titulares de los mismos tienen contratadas coberturas de tipo de interés sobre la deuda de proyectos, estableciendo un tipo de interés fijo o creciente, por un nocional total de 1.494 millones de euros a 31 de diciembre de 2022. En su conjunto, la valoración a valor razonable de estas coberturas ha pasado de -311 millones de euros a diciembre de 2021 a -10 millones de euros a diciembre de 2022. Con carácter general, las mediciones de efectividad de las coberturas realizados periódicamente muestran que los derivados son eficientes, por lo que las variaciones de su valor razonable se registran en reservas, suponiendo un impacto de 299 millones de euros (219 millones después de impuestos y socios externos atribuibles a la sociedad dominante). El movimiento de liquidaciones y devengos ha supuesto un impacto en el resultado financiero de -44 millones de euros y en caja de 47 millones de euros. Index Linked Swaps Corresponde en exclusiva a la concesionaria Autema, que contrató en 2008 un derivado para cubrir la variabilidad de los ingresos mediante un swap de inflación, por el cual se fijaba un IPC del 2,50% anual. El subyacente cubierto son los flujos de peaje y los flujos de compensación del precio recibidos por parte de la Generalitat de Cataluña que se ajustan por la inflación. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 267 La disminución del subyacente generada por el cambio del régimen concesional supuso la discontinuidad parcial de la cobertura, de tal manera que actualmente un 63% del derivado se considera como de cobertura y el porcentaje restante se considera especulativo. El aumento de la inflación experimentado en el ejercicio 2022, ha supuesto un impacto en reservas durante el ejercicio de -119 millones de euros y un impacto en resultados por valor razonable de -101 millones de euros. Derivados sociedades ex-proyecto Interest Rate Swaps El Grupo tiene contratados derivados de tipo de interés (principalmente Ferrovial S.A) destinados a cubrir deuda bancaria por un nocional de 359 millones de euros y vencimiento en su mayoría en 2027. Estos derivados, que tienen un valor razonable de 10 millones de euros, constituyen una cobertura económica de los flujos futuros de efectivo de las financiaciones mantenidas por cambios en el tipo de interés de referencia, cumpliendo las condiciones para el tratamiento como cobertura contable. En 2022 el impacto en reservas ha sido de 65 millones de euros, de los cuales 11 millones de euros corresponden a los nuevos IRS contratados para cubrir deuda bancaria. Por otro lado, se ha generado un impacto positivo en resultados de 62 millones de euro, debido principalmente a la ruptura de la precobertura contratada para una emisión de bonos que finalmente no se ha producido. Cross Currency Swaps A 31 de diciembre de 2022, Ferrovial S.A. tiene contratados unos cross currency swaps como cobertura de una línea de liquidez corporativa en dólares estadounidenses (ver Nota 5.2.2). Estos instrumentos tienen un nocional de 260 millones de dólares, con un contravalor pactado de 250 millones de euros, un vencimiento en el año 2025 y un valor razonable de -5 millones de euros. El resultado de las mediciones de efectividad de la cobertura realizados muestran que los derivados son eficientes. La variación del valor razonable durante el ejercicio ha tenido un impacto en reservas de 2 millones de euros. Por otro lado, la sociedad Cintra Infrastructures SE contrató en 2022 unos cross currency swaps (CCS) como cobertura de valor razonable de su inversión neta en Estados Unidos en dólares americanos. Estos instrumentos tienen un nocional de 1.712 millones de euros, un vencimiento en el año 2032 y un valor razonable de -28 millones de euros. El resultado de las mediciones de efectividad de las coberturas realizados muestran que los derivados son eficientes. El componente de tipo de interés de estos derivados, considerado como coste de la cobertura, asciende a -58 millones de euros y está registrado como reservas. A medida que vayan pagándose los cupones por el diferencial de tipos de interés, este coste se irá trasladando a resultado. Adicionalmente, el impacto por la cobertura de la inversión ha sido de 30 millones de euros reconocidos como diferencias de conversión. Derivados de tipo de cambio Existen coberturas de riesgo de tipo de cambio, destinadas a cubrir la inversión que el Grupo tiene en dólares canadienses. Su nocional asciende a 3.049 millones de euros a 31 de diciembre de 2022 (4.226 millones de dólares canadienses) (ver nota 1.3). A cierre del ejercicio su valor razonable ascendía a 151 millones de euros. Los cambios en la valoración de los mismos se registran en el epígrafe de diferencias de conversión y ascienden en 2022 a 59 millones de euros. Adicionalmente el movimiento de liquidaciones y devengos ha supuesto un impacto en el resultado financiero de -50 millones de euros y en caja de 179 millones de euros. Adicionalmente, existen coberturas de riesgo de tipo de cambio, destinadas a cubrir la volatilidad de flujos futuros en moneda extranjera (principalmente libra esterlina, dólar americano). Su nocional asciende a 1.061 millones de euros a 31 de diciembre de 2022, de los cuales 295 millones corresponden a la libra esterlina, 652 millones corresponden al dólar americano, y 106 millones a zloty todos ellos con vencimiento a corto plazo. Los cambios en la valoración de los mismos se registran en el epígrafe de diferencias de conversión y ascienden en 2022 a -149 millones de euros (para los derivados eficientes). Las opciones, que no aplican cobertura contable, se registran en el resultado financiero por valor razonable y en el ejercicio suponen un gasto de 8 millones de euros. Equity Swaps Con el objeto de cubrir el posible impacto patrimonial que para la sociedad puede significar el ejercicio de los sistemas de retribución vinculados a la acción concedidos a sus empleados, Ferrovial tiene contratadas permutas financieras (equity swaps). El funcionamiento de estos contratos es el siguiente: •La base de cálculo la constituye un número determinado de acciones de Ferrovial y un precio de referencia, que normalmente es el precio de cotización el día del otorgamiento. •Durante el plazo de vigencia del contrato, Ferrovial paga intereses equivalentes a un determinado tipo de interés (EURIBOR más un margen a aplicar sobre el resultado de multiplicar el número de acciones por el precio de ejercicio) y recibe una remuneración equivalente a los dividendos correspondientes a dichas acciones. •En el momento del vencimiento, si la acción se ha revalorizado, Ferrovial recibe la diferencia entre la media aritmética de las cotizaciones durante el periodo de observación y el precio de referencia, por el número de acciones contratadas. En caso contrario, Ferrovial abonaría dicho diferencial a la entidad financiera. Su valor razonable a 31 de diciembre de 2022 es de 2 millones de euros. La variación de valor en el año tiene su origen en la disminución del valor de la acción de Ferrovial de 27,56 a 31 de diciembre 2021 hasta 24,47 a 31 de diciembre de 2022, que ha supuesto un impacto en la cuenta de resultados por la línea de “Variación de valor razonable de Instrumentos financieros” por importe de -9 millones de euros. En la columna “Impacto en resultado financiero” se recoge el ingreso por la remuneración y el gasto por el coste financiero de estos instrumentos por 2 millones de euros (nota 2.6). El impacto total en caja de estos instrumentos ha sido de 2 millones de euros. Al cierre de ejercicio 2022, estos derivados cuentan con un nocional de 2.755 miles de acciones, que en base al precio de ejercicio de los equity swaps (precio al que se tienen que liquidar con las entidades financieras) supone un nocional total de 65 millones de euros. | | ---|---|--- SECCIÓN 5: ESTRUCTURA DE CAPITAL Y FINANCIACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 268| | B) PRINCIPALES IMPACTOS EN RESULTADO Y PATRIMONIO Se muestra a continuación el movimiento contable de los principales derivados contratados en sociedades por integración global, detallando el valor razonable a 31 de diciembre de 2022 y 2021, y sus impactos en reservas, resultado y otras partidas de balance. | | | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|--- | VALOR RAZONABLE| IMPACTOS| TIPO DE INSTRUMENTO (Millones de Euros)| Saldo al 31/12/2022| Saldo al 31/12/2021| Var.| IMPACTO EN RESERVAS (I)| IMPACTO EN RDO POR VALOR RAZONABLE (II)| IMPACTO EN RDO FIN (III)| CAJA (IV)| TIPO DE CAMBIO (V)| OTROS IMPACTOS BALANCE O CUENTA DE RDOS (VI)| TOTAL Derivados de inflación| 77| 299| -223| -119| -101| 4| -13| 0| 6| -223 Cobertura flujos de caja| 77| 299| -223| -119| -101| 4| -13| 0| 6| -223 Derivados tipo interés| 0| -343| 343| 302| 70| -45| 26| 2| -12| 343 Cobertura flujos de caja| 0| -343| 343| 293| 70| -45| 26| 2| -3| 343 Cobertura valor razonable| 0| 0| 0| 9| 0| 0| 0| 0| -9| 0 Cross Currency Swaps| -32| -9| -24| -56| 0| 6| -18| 30| 14| -24 Cobertura flujos de caja| -5| -8| 3| 2| 0| 5| -18| 0| 14| 3 Cobertura inversión neta extranjero| -28| 0| -28| -58| 0| 0| 0| 30| 0| -28 Cobertura valor razonable| 0| -1| 1| 0| 0| 1| 0| 0| 0| 1 Derivados tipo de cambio| 172| -54| 226| 4| 6| -50| 358| -91| 0| 226 Cobertura valor razonable| 3| -7| 9| 1| 2| 0| 19| -12| 0| 9 Cobertura inversión neta extranjero| 169| -43| 212| 0| -4| -50| 345| -78| 0| 212 Cobertura flujos de caja| 1| -4| 5| 3| 1| -0| 1| -0| 0| 5 Especulativos| 0| 0| 0| 0| 8| 0| -8| 0| 0| 0 Equity Swaps| 2| 11| -9| 0| -9| 2| -2| 0| 0| -9 Especulativos| 2| 11| -9| 0| -9| 2| -2| 0| 0| -9 TOTAL| 219| -95| 314| 131| -33| -84| 352| -58| 8| 314 Los derivados se registran por su valor de mercado a la fecha de contratación, y a valor razonable en fechas posteriores. La variación de valor de estos derivados se registra contablemente de la siguiente manera: •Para aquellos derivados de cobertura de flujos de caja, la variación de su valor razonable durante el ejercicio se registra con contrapartida en reservas (columna I). •Para aquellos derivados que no tienen carácter de cobertura contable o considerados especulativos, la variación de valor razonable se registra como un ajuste de valor razonable en la cuenta de resultados del Grupo (columna II), detallándose separadamente en la cuenta de resultados. •Por otro lado, se señalan como “impacto en resultado financiero” (columna III) los impactos por financiación resultantes de los flujos de intereses devengados durante el ejercicio. •Se indica en la columna “Caja” (columna IV) las liquidaciones netas de cobros y pagos producidas durante el ejercicio. •También se presenta separadamente el impacto en diferencias de conversión de la variación de tipo de cambio entre cierre de diciembre de 2022 y 2021 (columna V). •En la columna “otros impactos” se presentan los efectos en resultado de explotación, resultado financiero (tipo de cambio), u otros impactos no considerados anteriormente (columna VI). C) METODOLOGÍA DE VALORACIÓN DE DERIVADOS Todos los derivados financieros del Grupo así como otros instrumentos financieros cuya valoración se realiza a valor razonable, se encuadran en el Nivel 2 de la Jerarquía de Medición del Valor Razonable, ya que si bien no cotizan en mercados regulados, los elementos en que se basan dichos valores razonables son observables de forma directa o indirecta. Las valoraciones son realizadas por la compañía mediante una herramienta de valoración desarrollada a tal efecto basada en las mejores prácticas de mercado. No obstante, se contrastan con aquellas que se reciben de los bancos contrapartida de las operaciones, con carácter mensual. Respecto a los Equity Swaps, éstos se valoran como la diferencia entre la cotización de mercado del título en la fecha de cálculo y el precio unitario de liquidación pactado al inicio (strike), multiplicada por el número de títulos objeto del contrato. Respecto al resto de instrumentos, se valoran procediendo a la cuantificación de los flujos futuros de pagos y cobros netos, descontados a valor presente, con las siguientes particularidades: •Interest rate swaps (IRS): la estimación de los flujos futuros cuya referencia sea variable se realiza empleando las proyecciones que el mercado cotice en la fecha de valoración para cada moneda y frecuencia de liquidación; y la actualización de cada flujo se lleva a cabo utilizando factores de descuento a fecha de cada liquidación y moneda existente a la fecha de valoración. •Index Linked Swaps (ILS): la estimación de sus flujos futuros se realiza proyectando el comportamiento futuro implícito en las curvas del mercado cotizadas en la fecha de valoración para cada moneda y frecuencia de liquidación, tanto para las referencias de tipo de interés, como para las referencias de inflación. Para el descuento, como en los casos anteriormente tratados, se emplean los tipos de descuento a cada uno de los plazos de liquidación de flujos y moneda, obtenidos a la fecha de valoración. •Cross Currency Swaps (CCS): la estimación de los flujos futuros cuya referencia sea variable, se realiza empleando las proyecciones que el mercado cotice en la fecha de valoración para cada moneda y frecuencia de liquidación; y la actualización de cada flujo se lleva a cabo utilizando factores de descuento de mercado adecuado al plazo de su liquidación y moneda existente a la fecha de valoración, incorporando los diferenciales entre distintas monedas (cross currency basis). La conversión del valor presente de los flujos en una moneda distinta a la moneda de valoración se hará al tipo de cambio spot vigente a la fecha de valoración. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 269 •Derivados de tipo de cambio: con carácter general la estimación de los flujos futuros se realiza empleando los tipos de cambio y las curvas de mercado asociadas a cada par de divisas (curva de puntos forward) y la actualización de cada flujo se lleva a cabo utilizando el tipo de descuento de mercado adecuado al plazo de liquidación y moneda a la fecha de valoración. Para otros instrumentos más complejos (opciones, etc.) se utilizan los modelos de valoración apropiados a cada instrumento tomando en consideración los datos de mercado necesarios (volatilidades, etc). Por último, la estimación del riesgo de crédito que se incorpora en la valoración de los derivados conforme a lo indicado en la NIIF 9, se realiza conforme a los siguientes criterios: •Para el cálculo de los ajustes asociados al riesgo de crédito propio y de contrapartida (CVA/DVA), Ferrovial aplica una metodología basada en el cálculo de la exposición futura de los distintos productos financieros basada en simulaciones de Monte Carlo. A esta exposición potencial se le aplica una probabilidad de default y una severidad en función de su negocio y características crediticias, y un factor de descuento en función de la moneda y plazo aplicable a la fecha de valoración. •Para el cálculo de las probabilidades de default de las sociedades del Grupo Ferrovial, el departamento de Riesgos Financieros valora el rating de la contrapartida (sociedad, proyecto) según una metodología propia basada en agencias de rating. Dicho rating se utiliza para obtener curvas de spread de mercado en función de su moneda y plazo (curvas genéricas por nivel de rating). •Para el cálculo de las probabilidades de default de las contrapartidas se utilizan las curvas de CDS de dichas sociedades, si estas están disponibles. En caso contrario, se aplica las de una entidad de características similares (proxy) o una curva de spread genérica por nivel de rating. | | ---|---|--- SECCIÓN 5: ESTRUCTURA DE CAPITAL Y FINANCIACIÓN| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 270| | | | | | ---|---|---|---|--- | | | | | | | | | SECCIÓN 6: OTROS DESGLOSES| Esta sección incluye otras notas requeridas por la normativa aplicable. Por su importancia, destaca la nota 6.5 relativa a pasivos y activos contingentes, donde se describen los principales litigios que afectan a las sociedades del Grupo, así como las garantías otorgadas, haciendo especial hincapié en las garantías otorgadas por sociedades ex proyectos a favor de sociedades proyecto. Igualmente, se analiza la evolución de otros pasivos distintos del circulante y de las deudas financieras, como las provisiones (nota 6.3). 6.1. INGRESOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS La composición del saldo de Ingresos a distribuir en varios ejercicios a 31 de diciembre de 2022 y 2021 es la siguiente: | | | ---|---|---|--- (Millones de euros)| 2022| 2021| VAR 22/21 Subvenciones de capital| 1.377| 1.380| -3 Otros ingresos a distribuir| 33| 23| 10 TOTAL INGRESOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS| 1.410| 1.403| 7 Las subvenciones de capital recibidas de las administraciones concedentes corresponden en su totalidad a proyectos de infraestructuras de la división de Autopistas. Dichas subvenciones se localizan principalmente en los siguientes proyectos de autopistas: 425 millones de euros por LBJ Infraestructure Group, 512 millones de euros por NTE Mobility Partners, 211 millones de euros por NTE Mobility Partners Segments 3 LLC y finalmente 214 millones de euros en I-77 Mobility Partners. La principal variación del ejercicio se produce en NTE Mobility Partners Segments 3, filial de Cintra en EEUU, que ha recibido subvenciones en el ejercicio inferiores a las del ejercicio anterior por importe de 76 millones de euros. Adicionalmente, se ha producido un aumento en las sociedades de Estados Unidos de 86 millones de euros debido a la apreciación del dólar con respecto al euro. Estas subvenciones de capital se imputan al resultado del ejercicio con el mismo criterio con el que se amortizan los activos a los que están afectas, y su impacto se refleja de forma neta en amortizaciones. El impacto en el flujo de caja de estas subvenciones se presenta aumentando la cifra de inversiones. 6.2. DÉFICIT DE PENSIONES En este epígrafe se encuentra registrado el déficit de planes de pensiones y otros premios de jubilación a empleados. La provisión reconocida en balance asciende a 2 millones de euros a 31 de diciembre de 2022 correspondiendo en su totalidad a Budimex (3 millones de euros al 31 de diciembre de 2021). 6.3. PROVISIONES Las provisiones registradas en el Grupo consolidado pretenden cubrir los riesgos derivados de las distintas actividades que desarrolla. Para su registro, se utilizan las mejores estimaciones sobre los riesgos e incertidumbres existentes y sobre su posible evolución. Se desglosan en esta nota todas aquellas partidas relativas a provisiones que aparecen desglosadas de forma separada en el pasivo del balance. Además de estas partidas, existen otras provisiones que se presentan neteando determinadas partidas de activo, desglosándose en las notas referidas a dichos activos en concreto. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 271 El movimiento del saldo de provisiones a largo y corto plazo que se desglosa de forma separada en el pasivo del balance ha sido: | | | | | | ---|---|---|---|---|---|--- (Millones de euros)| PLEITOS E IMPUESTOS| REPOSICIÓN Y MEJORA CNIIF 12| OTROS RIESGOS A LARGO PLAZO| TOTAL PROVISIONES NO CORRIENTES| PROVISIONES A CORTO PLAZO| TOTAL Saldo al 31 de diciembre de 2021 (*)| 276| 88| 58| 422| 1.002| 1.424 Variaciones de perímetro y traspasos| -3| 0| -13| -16| 5| -11 Dotaciones:| 26| 33| 9| 68| 350| 418 Por resultado bruto de explotación| 21| 0| 2| 23| 338| 362 Por resultado financiero| 4| 9| 0| 14| 2| 16 Deterioro y enajenaciones| 0| 0| 7| 7| 10| 17 Por impuesto de Sociedades| 0| 0| 0| 0| 0| 0 Amortizaciones de inmovilizado| 0| 24| 0| 24| 0| 24 Reversiones:| -19| -29| -5| -54| -207| -261 Por resultado bruto de explotación| -12| 0| -5| -17| -205| -223 Por resultado financiero| -1| 0| 0| -1| 0| -1 Deterioro y enajenaciones| 0| 0| 0| 0| 0| 0 Por impuesto de Sociedades| -6| 0| 0| -6| 0| -6 Amortizaciones de inmovilizado| 0| -29| 0| -29| -2| -31 Aplicaciones con contrapartida en cuentas de circulante| -5| 0| 0| -5| -196| -201 Aplicaciones con contrapartida en otros activos| -2| 0| -1| -2| -19| -22 Diferencia de tipo de cambio| 0| 5| 0| 4| -5| -1 Saldo al 31 de diciembre de 2022| 272| 97| 47| 416| 930| 1.346 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5)| | | | 0| 0| 0 Como se puede comprobar en la tabla adjunta, el movimiento del ejercicio se desglosa separando por un lado las variaciones por cambios de perímetro y traspasos, las dotaciones y reversiones que impactan en las diferentes líneas de la cuenta de resultados, y por otro lado, otros movimientos que no suponen impacto en la misma, como son las aplicaciones con contrapartida en diferentes epígrafes del balance de situación consolidado y tipo de cambio. Provisiones para pleitos e impuestos El total de provisiones de grupo para pleitos asciende a 272 millones de euros a 31 de diciembre de 2022. Se registran en este epígrafe los siguientes conceptos: •Provisiones destinadas a cubrir los posibles riesgos resultantes de pleitos y litigios en curso, por importe de 68 millones de euros (67 millones de euros a diciembre 2021), que corresponden en su mayoría al negocio de Construcción. La dotación y reversión de esta provisión se registra contra variación de provisiones dentro del resultado bruto de explotación. •Provisiones por reclamaciones de carácter tributario por importe de 204 millones de euros (209 millones de euros a diciembre 2021), derivadas de tasas, tributos o impuestos locales o estatales, debido a las diferentes interpretaciones que pudieran darse a las normas fiscales en los diferentes países donde opera el Grupo (Ver 6.5.1.c). La dotación y reversión de esta provisión se realiza contra el resultado bruto de explotación, contra resultado financiero y/o contra el impuesto de sociedades, dependiendo de la naturaleza de impuesto al que haga referencia la provisión (sanciones, intereses de las mismas y/o cuotas de actas en disconformidad). Provisión para reposición CINIIF 12 Se recogen en este epígrafe las provisiones para inversiones de reposición establecidas por la CINIIF 12 (ver Nota 1.3.3.2) cuyo importe total asciende a 97 millones de euros. La provisión se dota y se revierte contra amortizaciones durante el periodo de devengo de las obligaciones hasta el momento en que la reposición entre en funcionamiento. El impacto neto de esta amortización durante el ejercicio asciende a-6 millones. Provisiones para otros riesgos a largo plazo Se recogen en este epígrafe provisiones para cubrir determinados riesgos a largo plazo, distintos de los asignables a pleitos o a reclamaciones de carácter tributario, como responsabilidades por ejecución de contratos, garantías otorgadas con riesgo de ejecución y otros conceptos similares, por importe de 47 millones de euros a 31 de diciembre de 2022 (58 millones de euros a 31 de diciembre de 2021). Adicionalmente, se incluyen las estimaciones realizadas de los costes de clausura y post-clausura de los vertederos explotados por Budimex y las plantas del negocio de Tratamiento de Residuos en Reino Unido (Thalia). La citada provisión se efectúa en función de una estimación técnica relativa a la cobertura de la capacidad total de los correspondientes vertederos cubierta o completada a la fecha. La provisión se dota y se revierte contra variación de provisiones dentro del resultado bruto de explotación, en la medida en que se incurre en los gastos necesarios para su clausura. El saldo a 31 de diciembre registrado por este concepto asciende a 14 millones de euros. Por último, este epígrafe incluye la provisión por expropiaciones en la autopista Azores. Provisiones a corto plazo A 31 de diciembre de 2022 el saldo de provisiones a corto plazo del grupo asciende a 930 millones de euros (1.002 millones a 31 de diciembre de 2021). En este epígrafe se consideran fundamentalmente las provisiones relativas a contratos con clientes, como son las provisiones por gastos diferidos (referidas a la terminación y retirada de obra según contrato) y las provisiones por pérdidas presupuestadas. En este sentido, este tipo de provisiones se concentran en la división de Construcción por 815 millones de euros (855 millones de euros a 2021) y en el negocio de Tratamiento de Residuos en Reino Unido (Thalia), por 61 millones de libras (69 millones de euros). Dado que la vida de este tipo de provisiones se ajusta al ciclo medio de vida de los proyectos (de 3 a 5 años) son clasificadas a corto plazo. | | ---|---|--- SECCIÓN 6: OTROS DESGLOSES| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 272| | La dotación y reversión de estas provisiones se registra contra variación de provisiones dentro del resultado bruto de explotación. La variación en el año corresponde fundamentalmente a la dotación neta de provisiones en el negocio de Construcción (129 millones de euros), fundamentalmente en la actividad de Polonia, y la aplicación de provisiones (-169 millones de euros), donde destaca la aplicación de pérdidas presupuestadas en el negocio de Estados Unidos. Conciliación con información reportada en el flujo de caja Así, analizando el efecto total en la cuenta de resultados, destaca la dotación neta (gasto) por valor de 139 millones de euros, que impacta en el resultado bruto de explotación, correspondiendo principalmente a la división de Construcción (345 millones de euros de dotación y -210 millones de reversión), principalmente en la actividad de Polonia. Adicionalmente, durante el ejercicio se han aplicado provisiones con contrapartida en cuentas de capital circulante por importe de -201 millones, correspondientes principalmente a la división de Construcción (-174 millones de euros). La suma de dotación/ reversión (139 millones de euros) y aplicación (-201 millones de euros) y otros efectos asimilables como provisiones de dudoso cobro, que no están incluidas en el detalle de provisiones de pasivo (-6 millones de euros), se explican a efectos de fondo de maniobra en el flujo de caja, totalizando un importe de -68 millones de euros (ver Nota 5.3). 6.4. OTRAS DEUDAS A LARGO PLAZO En este epígrafe se recogen principalmente: •Los préstamos participativos concedidos por el Estado a diversas sociedades concesionarias de proyectos de infraestructuras por un importe de 51 millones de euros a 31 de diciembre de 2022 (49 millones de euros a 31 de diciembre de 2021) de la actividad de Autopistas, por la Autovía de Aragón. •Préstamos con empresas asociadas a largo plazo por 22 millones de euros (22 millones de euros a 31 de diciembre de 2021), de la actividad de Autopistas. •La deuda del Aeropuerto Internacional de Dalaman con la administración por el canon concesional, la cual asciende a 277 millones de euros a largo plazo al cierre del ejercicio. •La deuda por los pagos obligatorios del acuerdo de concesión en la I-66, que asciende a un total de de 485 millones de euros. 6.5. PASIVOS Y ACTIVOS CONTINGENTES Y COMPROMISOS 6.5.1. Litigios y otros pasivos contingentes El Grupo está sujeto a riesgos que se derivan de la resolución de pleitos o litigios de diferente naturaleza que se originan en el desarrollo de sus actividades. Cuando la ocurrencia de dichos riesgos se considera probable, los pleitos y litigios requieren el reconocimiento de provisiones contables que se dotan en base a la mejor estimación de los desembolsos que se espera sean necesarios para liquidar la obligación que conllevan. Dichas provisiones se detallan en la Nota 6.3. Cuando la probabilidad de que se materialicen los riesgos es más reducida, se generan pasivos contingentes que, de acuerdo con la normativa contable, deben ser objeto de información en las Cuentas Anuales. No se prevé que surjan pasivos significativos que puedan suponer efectos materiales adversos distintos de los ya provisionados. Por otra parte, el Grupo tiene activos contingentes, es decir, activos que podrían surgir como consecuencia de diversos procedimientos abiertos. Este tipo de activos no son objeto de reconocimiento en los estados financieros puesto que su materialización no es virtualmente cierta, como exige la normativa contable para tal reconocimiento. A continuación, se describen los litigios más relevantes, en términos del importe, en las diferentes divisiones de negocio del Grupo. Se incluyen tanto aquellos que pueden generar pasivos como los que pueden hacer surgir activos. a) Litigios y otros pasivos contingentes en relación al negocio de Autopistas Concesiones en EEUU: NTE 35 W El 11 de febrero de 2021 se produjo un accidente múltiple en la autopista 35W Managed Lanes, en Dallas, Texas, en el que se vieron implicados 133 vehículos, con el resultado de 6 muertos y varios heridos. La sociedad concesionaria NTE Mobility Partners Segment 3 LLC, en la que Cintra tiene una participación del 53,66%, junto con varias sociedades americanas del Grupo, es parte en 31 de las demandas que se han interpuesto y que están en una fase incipiente del proceso judicial. La concesionaria considera razonable, de acuerdo con la opinión de sus asesores legales externos, que aun en caso de sentencia desfavorable, no se espere impacto dadas las pólizas de seguro contratadas y, en consecuencia, no ha dotado provisión alguna en relación a dicho riesgo. Procedimiento judicial de las entidades financieras del proyecto de la Radial 4: En relación con la Radial 4, en junio de 2013 un grupo de entidades financieras del sindicato bancario de la financiación del proyecto inició un procedimiento judicial ante el Juzgado de Primera Instancia nº 61 de Madrid contra los accionistas de la sociedad concesionaria, esto es, Cintra Infrastructures SE y Sacyr Concesiones, S.L., que habían garantizado la aportación de un capital contingente en determinadas circunstancias. En dicho pleito se reclamaba la ejecución de la garantía prestada por los accionistas por un supuesto incumplimiento de determinadas ratios. Se trata de una garantía corporativa de 23 millones de euros, ascendiendo la parte de Cintra a 14,95 millones de euros. Habiendo estimado la Audiencia Provincial de Madrid el recurso de los bancos tras entrar a conocer el fondo del asunto, los accionistas demandados presentaron recurso de casación ante el Tribunal Supremo el 10 de diciembre de 2020, que sigue pendiente de admisión. No ha habido cambios en la situación procesal del litigio hasta la fecha. Al cierre de 2022, estaban totalmente provisionados tanto los 14,95 millones de euros de las garantías otorgadas como los intereses de demora (5,67 millones de euros) desde el inicio del proceso judicial. Netflow Western Roads - OSARs Western ( Australia) Como se comentó en las cuentas del primer semestre de 2022, en relación con el proyecto Osars en el que Cintra es accionista al 50% y que se consolida por puesta en equivalencia, el 23 de febrero de 2022, el subcontratista de construcción a cargo de las obras del proyecto, WBHO Infrastructure Pty Ltd (WBHO), se declaró en concurso de acreedores. No obstante, en la actualidad, las obras se han completado en un 99,9% dado que la concesionaria ha tomado las medidas necesarias para finalizar la construcción. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 273 Dada la evolución de las obras y la gestión comercial realizada, a la fecha de emisión de estas cuentas, no existe riesgo de terminación que pudiera derivarse de la situación anteriormente expuesta; en consecuencia, no es necesario dotar ninguna provisión en relación con este riesgo. Tal y como se indica en la nota 3.5, el valor consolidado de la participación de Ferrovial a 31 de diciembre de 2022 es de 49,8 millones de euros. b) Litigios relacionados con el negocio de Construcción Pasivos contingentes La división de Construcción del Grupo tiene abiertos diversos litigios relativos a aspectos relacionados con la construcción de las obras realizadas y a reclamaciones de responsabilidad civil. Como se indica en la nota 6.3, en relación a dichos pleitos tiene registradas provisiones por importe de 56 millones de euros. La provisión registrada por cada uno de los pleitos en ningún caso supera el importe de 10 millones y corresponde con la mejor estimación realizada por la compañía sobre el posible impacto de los mismos. A continuación se describen aquellos pleitos más relevantes por su cuantía, así como un litigio que ha generado un activo en favor de la compañía que ha sido registrado en los estados financieros del ejercicio. Negocio de Construcción en España: En 2019 la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) abrió un expediente sancionador a Ferrovial Construcción S.A. y otras empresas constructoras por supuestos comportamientos contrarios a la libre competencia. Dichas conductas consistirían presuntamente, según lo señalado por la Dirección de Competencia (DC), en unos intercambios de información entre las empresas, con el objeto y/o efecto de restringir la competencia en el ámbito de las licitaciones convocadas por las distintas Administraciones Públicas en España para la construcción y rehabilitación de infraestructuras y edificios. El 6 de julio de 2022, la CNMC dictó resolución declarando que se había acreditado que Ferrovial Construcción S.A. infringió de manera muy grave el artículo 1 de la Ley de Defensa de la Competencia y el artículo 101 del Tratado de la Unión Europea imponiendo una multa de 38,5 millones de euros. El 4 de octubre Ferrovial Construcción presentó ante la Audiencia Nacional el recurso contencioso-administrativo contra la resolución de la CNMC. En el escrito, también se solicitó la adopción de la medida cautelar de suspender su ejecución, procedimiento que se está tramitando en la actualidad. El 9 de diciembre la Audiencia Nacional notificó el auto acordando suspender la mencionada resolución de la Sala de Competencia del Consejo de la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia. El Grupo considera que la probabilidad de que este litigio se resuelva de forma adversa es baja y, en consecuencia, no ha provisionado importe alguno por este concepto. Proyecto D4R7 (Eslovaquia) En junio de 2019 la Jefatura provincial de la Policía nacional en Bratislava (Eslovaquia) inició de oficio una investigación criminal contra la Joint Venture que ejecuta el proyecto de construcción de la autopista D4R7 en Bratislava, integrada por Ferrovial y PORR (65% y 35%, respectivamente). El motivo de la investigación son unos presuntos delitos de riesgo y daños al medio ambiente, tipificados como tal en el Código Penal eslovaco, por haber autorizado supuestamente la explotación de dos parcelas en Jánošíková como préstamos para su uso en la construcción de la autopista R7 sin disponer de los permisos necesarios para ello. La acusación cuantifica los daños en 8.7 millones de euros (riesgo al 100%). Las parcelas en cuestión no forman parte de la traza de la obra, aunque los materiales de ellas extraídos, previo acuerdo con los propietarios -los cuales han manifestado que no han sufrido daño alguno- han sido utilizados en la misma. Todas las gestiones, incluida la obtención de los permisos, se han realizado a través de una subcontrata. Dentro de la investigación, se han sucedido las imputaciones, escritos de descargo y diversos informes periciales. En diciembre de 2022 se ha entregado el último informe pericial por parte de la JV. El Fiscal ha enviado el expediente al Juzgado. El juez determinará si señala juicio o devuelve actuaciones a fiscalía para mayor instrucción. De acuerdo con la opinión de los abogados de la compañía, el riesgo que podría derivarse de la investigación no se considera probable y, en consecuencia, no se ha provisionado importe alguno por este concepto. Proyecto Batinah - Omán La Joint Venture FSB Batco - Ferrovial Construcción (50% cada socio) acometió el proyecto de construcción de una carretera denominado Batinah Expressway Project Package 5, en Omán, ya finalizado. La JV inició un proceso de arbitraje internacional contra el Gobierno del Sultanato de Omán. El arbitraje perseguía reclamaciones relacionadas con retrasos significativos y aumento de costes derivados de múltiples circunstancias que, en opinión de la JV y conforme al contrato, generaban derecho a ser compensados. En julio de 2022, la JV recibió el laudo arbitral del Tribunal que cuantificaba en 50.3 millones de euros la compensación. El laudo se ha considerado virtualmente cierto, por lo que se ha reconocido como ingreso en los Estados Financieros de 2022. Con fecha posterior al cierre, en concreto el 27 de febrero de 2023, ha vencido el plazo para que el gobierno omaní presente alegaciones frente al acto de ejecución del laudo, sin que se haya presentado ninguna alegación al respecto. FB Serwis (Polonia) FBSerwis S.A. es una empresa filial de Budimex, S.A. Sus activos no corrientes representan un 0.36% de los activos totales de Ferrovial. En enero de 2023, un empleado de FBSerwis S.A. (FBS en lo sucesivo) fue detenido por la Agencia Central contra la Corrupción (CBA). El 1 de febrero, otros dos ejecutivos de la misma sociedad fueron detenidos y, al mismo tiempo, en la sede de FBS se retuvieron varios documentos y datos relativos a dicho empleado. | | ---|---|--- SECCIÓN 6: OTROS DESGLOSES| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 274| | A principios de febrero de 2023 en la página web de la fiscalía se publicó información sobre las detenciones practicadas y la realización de una investigación relativa a posibles actuaciones delictivas. Las actuaciones se relacionan a potenciales irregularidades en licitaciones organizadas por la Empresa Municipal de Depuración de Varsovia para contratos de eliminación de residuos urbanos. El valor de las irregularidades podría ascender, aproximadamente, a 5 millones de zlotys (1 millón de euros), según la Fiscalía. A la fecha de emisión de estas cuentas, varias personas han sido detenidas en el marco de los procedimientos en curso; entre ellas, un total de 3 empleados del grupo FBS, incluyendo al presidente, también miembro del Comité de Dirección de Budimex S.A., y al vicepresidente; para estos dos últimos se ha dictado prisión provisional por un plazo de 2 y 3 meses, respectivamente. El tercero operaba como director comercial de FBSerwis Kamieńsk sp. z o.o., subsidiaria de FBS. Como consecuencia de lo anterior, el Consejo de Administración de FBS decidió suspender al presidente y al vicepresidente por idénticos periodos. La misma decisión fue adoptada por el Consejo de Administración de Budimex SA en relación con el presidente de FBS. En opinión del asesor legal contratado por Budimex, a la fecha de emisión de estas cuentas, el riesgo de que la sociedad pueda ser considerada responsable de los hechos investigados es remoto. La responsabilidad de una persona jurídica está supeditada, de acuerdo con el Derecho Polaco, a la condena previa de un individuo que actúe en nombre de la sociedad. En este mismo sentido, las sociedades del Grupo Budimex no pueden ser excluidas de procesos de contratación pública sin que los miembros titulares de los órganos de gestión, de gobierno o representantes comerciales hayan sido condenados válidamente por delitos tipificados en la Ley Penal. Por tanto, de acuerdo con la información existente, y a la fecha de cierre de estas cuentas, no se han materializado las premisas que den lugar a responsabilidad. Adicionalmente, los asesores legales, que estiman que la duración del proceso podría prolongarse varios años, informan de que la aplicación real de la ley, en su formulación actual, es extremadamente infrecuente y las multas impuestas a las entidades no son elevadas (hasta 5 millones de zlotys). En base a los anteriores argumentos, a cierre del ejercicio, no se ha reconocido ningún pasivo en las cuentas anuales del grupo en relación a este asunto. Los Consejos de Budimex SA y FBS SA han ordenado una investigación interna para esclarecer los hechos, mostrando su plena colaboración con las autoridades. Activos contingentes Por la naturaleza de su negocio, la División de Construcción tiene presentadas reclamaciones frente a diversos clientes de los que pudieran derivarse derechos de cobro adicionales. Como se indica en el apartado relativo a políticas contables (1.3.3) estas reclamaciones no se reconocen como ingresos hasta que se consideran aprobadas, y sólo se consideran en el cálculo de provisiones para pérdidas presupuestadas si se consideran probables. c) Litigios de carácter fiscal Tal y como se indica en la nota 6.3, Ferrovial tiene registradas provisiones de carácter fiscal por importe de 200 millones de euros. Estas provisiones se corresponden, fundamentalmente, con litigios en curso en relación con inspecciones tributarias en España cuya cuota litigiosa asciende a 332,4 millones de euros, siendo los más significativos las relativas al Impuesto sobre Sociedades e IVA por los ejercicios 2002 a 2017. Entre estos pleitos destacan: a. Los procedimientos relativos a la amortización a efectos fiscales del fondo de comercio financiero derivado de las adquisiciones de Amey y Swissport. Ferrovial ha presentado un recurso contra la Decisión de la Comisión Europea de 2014 ("Tercera Decisión") en la que se declara que esta medida fiscal es una ayuda de Estado. Aunque consideramos que hay motivos fundados que apoyan la postura procesal del Grupo, si no se produce una sentencia judicial favorable, habría un impacto negativo de 84,9 millones de euros en la cuenta de resultados de Ferrovial, correspondiente al Impuesto de Sociedades de los ejercicios 2002-2021. El importe máximo a pagar sería de 44,3 millones de euros, dado que el resto ya ha sido pagado. b. El recurso de Casación interpuesto ante el Tribunal Supremo contra el acuerdo de liquidación derivado del Acta incoada a Ferrovial, S.A, por el concepto Impuesto sobre Sociedades, ejercicio 2006. El principal concepto debatido es la aplicación de la deducción por actividades exportadoras en relación con la inversión realizada en 2006 para la adquisición de la participación en la antigua BAA (Heathrow). El importe derivado de esta contingencia asciende a 119,2 millones de euros (totalmente provisionados). 6.5.2. Garantías a) Avales bancarios y otras garantías otorgadas por compañías aseguradoras En el desarrollo de sus actividades, el Grupo está sujeto a posibles riesgos, de materialización incierta, relativos a la responsabilidad que se deriva de la ejecución de los diversos contratos que constituyen la actividad de sus divisiones de negocio. Para cubrir dicha responsabilidad, el Grupo tiene avales bancarios y otras garantías otorgadas por entidades aseguradoras. A 31 de diciembre de 2022, el saldo era de 8.093 millones de euros (7.099 millones de euros en 2021). A continuación, se presenta una tabla desglosando el riesgo cubierto en cada área de negocio. | | ---|---|--- (Millones de euros)| Dic. 2022| Dic. 2021 Construcción| 6.067| 5.284 Autopistas| 642| 856 Aeropuertos| 1044| 42 Infraestructuras Energéticas y Movilidad| 81| 0 Resto| 258| 315 Total actividades continuadas| 8.093| 6.497 Servicios| 0| 603 Total actividades discontinuadas| 0| 603 TOTAL| 8.093| 7.099 Según el tipo de instrumento, los 8.093 millones de euros se desglosan en: i) 3.806 millones de euros correspondientes a avales otorgados por entidades financieras, ii) 3.673 millones de euros de garantías otorgadas por agencias de bonding y iii) 614 millones de euros en avales otorgados por compañías de seguros. Estas garantías cubren frente a los clientes la responsabilidad por la correcta ejecución de los contratos de construcción o de prestación de servicios donde intervienen sociedades del Grupo; de este modo, si un proyecto no fuese llevado a cabo, la garantía sería ejecutada por el cliente. A pesar del importe tan relevante de estas garantías, el impacto que de ellas se puede derivar es muy reducido, ya que las empresas del Grupo ejecutan los contratos conforme a lo acordado con los clientes, provisionando dentro de los resultados de cada uno de los contratos los posibles riesgos que se puedan derivar de su ejecución (ver Nota 6.3). --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 275 Por último, indicar que, dentro del importe total de avales del Grupo de actividades continuadas recogido en la anterior tabla, 1.155 millones de euros garantizan las inversiones comprometidas en el capital de proyectos de infraestructuras, fundamentalmente en JFK NTO (ver Nota 6.5.3). b) Garantías otorgadas por unas sociedades a favor de otras dentro del Grupo Como anteriormente se ha comentado, en general existen garantías otorgadas entre empresas del Grupo para cubrir responsabilidades frente a terceros, bien sea por relaciones contractuales, comerciales o financieras. Aunque este tipo de garantías no tienen efecto a nivel del Grupo consolidado, existen determinadas garantías otorgadas por sociedades ex proyecto a sociedades proyecto (ver Nota 1.1.2.) que, debido a la calificación de la deuda de proyectos como deuda sin recurso, resulta relevante indicar (ver Nota b.1. Garantías de Capital Contingente). Igualmente existen otras garantías otorgadas a sociedades integradas por puesta en equivalencia que es relevante detallar (ver b.2.) b.1) Garantías otorgadas por sociedades ex proyectos a sociedades proyecto en relación con la deuda de estos últimos, que podrían implicar en el futuro desembolsos adicionales de capital si se llegasen a producir los eventos garantizados (Garantías de Capital Contingente). Dentro de las garantías prestadas por sociedades ex proyecto a sociedades proyecto, existen dos tipos de garantías: •Aquellas garantías que responden de la ejecución correcta del contrato de construcción o prestación de servicios y que se encuentran incluidas dentro de las mencionadas en la nota anterior (6.5.2.a). •Aquellas que garantizan riesgos distintos de la correcta ejecución de los contratos de construcción y servicios, y podrían implicar en el futuro desembolsos adicionales de capital si llegan a producirse los eventos garantizados (algunas de ellas también incluidas en la nota 6.5.2.a) por tratarse de avales bancarios). Este segundo bloque de garantías es objeto de desglose separado en este apartado ya que, como se menciona en la Nota 5.2. relativa a la Posición Neta de Tesorería, la deuda financiera de proyectos de infraestructuras es una deuda sin recurso a los accionistas o con recurso limitado a las garantías otorgadas por lo que es importante conocer aquellas garantías cuya ejecución, en el caso de cumplimiento del evento que las genere, podría implicar desembolsos en favor de las sociedades proyectos o titulares de su deuda distintos al capital o inversión comprometida mencionado en la Nota 6.5.3. Dichas garantías se denominan garantías de capital contingente. A continuación, se desglosan las garantías de esta naturaleza vivas a 31 de diciembre de 2022 en favor de proyectos consolidados por Integración Global, detallando la sociedad beneficiaria, el concepto que cubre la garantía y su importe máximo. Señalar que los importes que se indican son los que corresponden a Ferrovial: | | ---|---|--- SOCIEDAD BENEFICIARIA (PROYECTO)| CONCEPTO GARANTÍA| IMPORTE Conc. Prisiones Lledoners| Garantía técnica de restitución al banco en caso de resolución del contrato. No cubre en caso de insolvencia (falta de pago) o incumplimiento del Concedente| 66 GARANTÍAS PROYECTOS CONSTRUCCIÓN| | 66 I-66| Garantía para cubrir sobrecostes del proyecto| 14 GARANTÍAS PROYECTOS AUTOPISTAS| | 14 Centella + Tap Mauro| Avales para cubrir la consecución de diferentes hitos y el pago de posibles multas durante el periodo de ejecución inicial. PCG para cubrir gap de liquidez hasta 20 millones de euros| 38 GARANTÍAS PROYECTOS ENERGIA Y MOVILIDAD| | 38 Dalaman| Aval para cubrir ratios de la deuda| 6 GARANTÍAS PROYECTOS AEROPUERTOS| | 6 TOTAL GARANTÍAS PROYECTOS INFRAESTRUCTURAS INTEGRACIÓN GLOBAL| | 124 Asimismo, en autopistas, en el proyecto de la I-66 la Sociedad tiene un aval otorgado por terceros de 3 millones de euros para cubrir posibles sobrecostes en la obra. A continuación se desglosan los importes relativos a las garantías de la misma naturaleza que corresponden al porcentaje de participación en relación a la financiación de los proyectos de infraestructuras que se integran por Puesta en Equivalencia, cuya deuda, por lo tanto, no se integra en las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo. | | ---|---|--- SOCIEDAD BENEFICIARIA | CONCEPTO GARANTÍA| IMPORTE Serrano Park (Cintra)| Garantía para cubrir amortización de deuda| 3 Bucaramanga| Garantía limitada a cubrir sobrecostes de obra.| 3 Extensión ETR| Garantía para cubrir sobrecostes del proyecto| 12 407 EXT PHASE II| Garantía para cubrir sobrecostes del proyecto| 6 TOTAL GARANTÍAS PROYECTOS INFRAESTRUCTURAS PUESTA EN EQUIVALENCIA| | 25 Adicionalmente, en relación con el proyecto de la Radial 4 existe una garantía corporativa de 23 millones de euros, ascendiendo la parte de Cintra a 14,95 millones de euros. Al cierre de 2022 estaban totalmente provisionados tanto los 14,95 millones de euros de las garantías otorgadas como los intereses de demora (5,3 millones de euros) desde el inicio del proceso judicial. (ver Nota 6.5.1.a)). b.2) Otras garantías otorgadas a sociedades titulares de derechos sobre concesiones (ver Nota 3.2.) El grupo “Thalia” opera en el Reino Unido cuatro plantas de tratamiento de residuos y generación de energía a partir de dicho tratamiento. Dichas plantas están siendo explotadas mediante contratos de concesión con las administraciones locales en los que se regula la construcción y posterior explotación. Tres de ellas se encuentran ya en operación, Cambridge, North York y Milton Keynes y una, Isla de Wight, está pendiente de su puesta en marcha, prevista en este año 2023. Dichos contratos de concesión tienen un plazo de vencimiento entre 2033 y 2042. | | ---|---|--- SECCIÓN 6: OTROS DESGLOSES| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 276| | Dichas plantas hasta la fecha estaban siendo explotadas por Thalia, que aún formaba parte de Amey, y por ello las obligaciones sobre dichos contratos estaban garantizadas por Amey y por Cespa (ahora Prezero), sociedad cabecera del negocio de tratamiento de residuos en España, que fue vendida a un tercero en 2021. Dichos activos de Thalia fueron excluidos del perímetro de venta de Amey. Al haberse completado en diciembre de 2022 la venta de Amey, ya se había producido previamente el traspaso de dichos activos dentro del Grupo Ferrovial. En paralelo, se prevé que el reemplazo de las garantías sobre el cumplimiento de obligaciones relativas a dichos activos se realizará a lo largo de 2023 a otras sociedades del Grupo. El importe de las garantías otorgadas por diferentes empresas del grupo a los beneficiarios totaliza 322 millones de libras. En determinados escenarios puntuales como el fraude, dolo o abandono del activo, la garantía puede llegar a ser ilimitada. En los últimos años dichas plantas, especialmente en los casos de Milton Keynes e Isla de Wight, han tenido problemas tanto en la fase de construcción como en la fase de puesta a punto y explotación. Tal y como se indica en la nota 6.3 relativa a provisiones, a cierre del ejercicio de 2022, el grupo tenía reconocida una provisión por pérdidas futuras en relación con estas plantas por importe de 61 millones de libras (70 millones de euros). Dicha provisión no incluye los gastos de estructura de dicho negocio que se estiman en 7 millones de libras anuales. b.3) Garantías otorgadas en los procesos de desinversión En los distintos contratos de venta firmados en el proceso desinversión de la antigua División de Servicios, se han otorgado diversas garantías a los compradores en relación con la evolución de diversos litigios potenciales o en curso en las fechas de las distintas operaciones. Aquellas garantías que cumplen los requisitos establecidos en la normativa contable para su registro (NIC 37) han sido provisionadas al cierre del ejercicio. El importe de las provisiones dotadas por este concepto asciende a 22 millones de euros. Destacan las siguientes garantías: Litigio relativo al expediente sancionador abierto por la (CNMC) en relación al sector de mantenimiento de carreteras (ver el punto 6.5 de las Cuentas Anuales de Ferrovial de 2021): En julio de 2019 la CNMC incoó expediente sancionador contra Ferroser Infraestructuras, S.A. (actualmente Serveo Infraestructuras, S.A.), así como contra otras empresas del sector, por supuestas prácticas anticompetitivas en licitaciones para la prestación de los servicios de conservación y explotación de la Red de Carreteras del Estado, convocadas por el Ministerio de Fomento. En agosto de 2021 se notificó la Resolución del Consejo de la CNMC que declaró que había existido una infracción muy grave del art. 1 de la LDC y del 101 del TFUE. El Consejo le impuso una multa de 5,7 millones de euros. Dicha resolución ha sido recurrida en vía contencioso- administrativa ante la Audiencia Nacional. En diciembre de 2021 se notificó la admisión a trámite del recurso. El 22 de febrero de 2022 se ha notificado Auto suspendiendo la resolución sancionadora, tanto en relación con la multa como con la prohibición de contratar. El 10 de mayo de 2022 la resolución sancionadora objeto de recurso se encuentra suspendida. Ferroser Infraestructuras S.A (actual Serveo Infraestructuras, S.A.) es una de la sociedades que fue sido objeto de venta con motivo de la desinversión en el negocio de mantenimiento de Infraestructuras en España materializado el 31 de enero de 2022 y, por tanto, ya no es una sociedad controlada por Ferrovial, S.A. Ferrovial otorgó una garantía al comprador en relación con este pleito de 6 millones de euros si bien por una duración limitada. Este importe ha sido provisionado. Procedimientos fiscales Se han otorgado garantías a PREZERO en relación con distintos procedimientos fiscales en curso. El importe de las garantías, que ha sido provisionada, asciende a 5.9 millones de euros. c) Garantías reales sobre activos propios Las garantías reales sobre activos propios se describen en: •Garantías sobre activos fijos, ver Nota 3.4. •Garantías sobre depósitos o caja restringida, ver Nota 5.2. d) Garantías recibidas de terceros. A 31 de diciembre de 2022 Ferrovial cuenta con garantías recibidas de terceros por un total de 1.631 millones de euros (1.1491 millones a 31 de diciembre de 2021), fundamentalmente provenientes de las sociedades de Ferrovial Construcción en Estados Unidos por un importe total de 1.131 millones de euros, Grupo Budimex por 166 millones de euros y resto de sociedades constructoras por 354 millones de euros, destacando las sociedades de Reino Unido por 107 millones de euros y Australia por 87 millones de euros. Estas garantías recibidas de terceros se corresponden a avales técnicos mediante los que determinados subcontratistas o proveedores en la actividad de construcción garantizan el cumplimiento íntegro de sus obligaciones contractuales en relación con las obras en las que son contratados, sin que sea posible su venta o pignoración. 6.5.3. Compromisos Según se describe en la Nota 1.1., los proyectos de infraestructuras se llevan a cabo a través de contratos a largo plazo, en los que en la sociedad titular del proyecto en la que el Grupo participa, bien solo o con otros socios, consigue la deuda externa necesaria para su financiación sin recurso al accionista de los proyectos o con recurso limitado a las garantías otorgadas, en las condiciones señaladas en la Nota 5.2. Desde un punto de vista de gestión, Ferrovial considera los compromisos de inversión en el capital de dichos proyectos, ya que la inversión en los activos está financiada por la propia deuda de los mismos. a) Compromisos de inversión Los compromisos de inversión asumidos por el Grupo en relación a la aportación de capital en proyectos de infraestructuras son de 1.163 millones de euros (517 millones de euros en diciembre de 2021). El aumento de dichos compromisos de inversión producido el ejercicio 2022 tiene su origen, principalmente, en los compromisos de aportación de capital asumidos por Ferrovial en el proyecto de la nueva Terminal Uno del aeropuerto JFK de Nueva York que, a 31 de diciembre de 2022, ascienden a 1.008 millones de euros. Adicionalmente, en el aeropuerto internacional de Dalaman existe un compromiso de aportación de capital de 16 millones de euros, relacionado principalmente con un pago aplazado (ver nota 1.1.4.a). Dicho incremento en los compromisos de inversión se ha visto parcialmente compensado con una reducción en el capital comprometido en el negocio de autopistas, principalmente debido a las inversiones acometidas en proyectos de autopistas en Estados Unidos y Eslovaquia en 2022. A continuación se muestra un desglose de los compromisos de inversión asumidos por el Grupo en relación a los fondos propios de sus proyectos de infraestructuras: --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 277 | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|--- (Millones de euros)| 2023| 2024| 2025| 2026| 2027| 2027 Y SIGUIENTES| TOTAL Autopistas| 89| 10| 0| 0| 0| 0| 100 Aeropuertos| 16| 0| 0| 0| 0| 0| 16 Energía y Movilidad| 3| 0| 0| 0| 0| 0| 3 INVERSIONES PROYECTOS INFRAESTRUCTURAS INTEGRACIÓN GLOBAL| 108| 10| 0| 0| 0| 0| 118 Autopistas| 5| 0| 26| 0| 0| 0| 31 Aeropuertos| 221| 474| 249| 69| 0| 0| 1.013 Construcción| 1| 0| 0| 0| 0| 0| 1 INVERSIONES PROYECTOS INFRAESTRUCTURAS PUESTA EQUIVALENCIA| 227| 474| 276| 69| 0| 0| 1.045 TOTAL INVERSIONES EN PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURAS| 335| 484| 276| 69| 0| 0| 1.163 La división de autopistas incluye 54 millones de euros en relación al proyecto de la I-66 (349 millones de euros en 2021). Los compromisos de inversión en Energía y Movilidad están relacionados con una planta solar en Sevilla. Derivado del acuerdo de refinanciación de AGS, comentado en la nota 5.4.c.v, Ferrovial tiene también un compromiso de inyección a favor de AGS de hasta 15 millones de libras (50% capital - 50% deuda) sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones de liquidez hasta el vencimiento del préstamo otorgado, que se producirá en 2024\. Del total de compromisos de aportación de capital de los proyectos de infraestructuras del negocio de aeropuertos que se integran por Puesta en Equivalencia (1.013 millones de euros), 5 millones de euros corresponden a AGS. Adicionalmente, existen compromisos de inversión de hasta 53 millones de euros en inversiones realizadas en sociedades en las que Ferrovial tiene una participación minoritaria, y que desarrollan proyectos de innovación relacionados principalmente con energía y movilidad. b) Compromisos medioambientales Se considera actividad medioambiental cualquier operación cuyo propósito principal sea prevenir, reducir o reparar el daño sobre el medio ambiente. Los gastos derivados de la protección y mejora del medio ambiente se imputan a resultados en el ejercicio en que se incurren, con independencia del momento en el que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos. Las provisiones relativas a responsabilidades probables o ciertas, litigios en curso e indemnizaciones u obligaciones pendientes de cuantía indeterminada de naturaleza medioambiental, no cubiertas por las pólizas de seguros suscritas, se constituyen en el momento del nacimiento de la responsabilidad o de la obligación que determina la indemnización o pago. 6.6. RETRIBUCIONES DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN Y DE LA ALTA DIRECCIÓN 6.6.1. Retribución de los Consejeros en su condición de tales El actual régimen retributivo de la Sociedad, regulado en el artículo 56 de sus Estatutos Sociales, consiste en la fijación por la Junta General de una cantidad anual máxima para el conjunto de los miembros del Consejo de Administración. La Política de Remuneraciones de los Consejeros aprobada por la Junta General de Accionistas de la Sociedad el 7 de abril de 2022, fijó el importe anual máximo y conjunto de la remuneración de los Consejeros en su condición de tales en 1.900.000 euros, de aplicación al periodo de vigencia de dicha Política (desde la fecha de su aprobación y durante los 3 ejercicios siguientes 2023, 2024 y 2025). La retribución de los Consejeros en su condición de tales se compone de: (i) una asignación fija, abonándose una parte mediante liquidaciones trimestrales y otra (la asignación fija complementaria) mediante un único pago al finalizar el ejercicio; y (ii) dietas por asistencia efectiva a las reuniones del Consejo y de sus Comisiones. La retribución queda vinculada a las funciones y responsabilidades atribuidas a cada Consejero, la pertenencia a Comisiones del Consejo y las demás circunstancias objetivas que el Consejo de Administración considere relevantes, garantizando su independencia y compromiso con el largo plazo. En la misma fecha de formulación de estas cuentas, el Consejo de Administración ha formulado y puesto a disposición de los accionistas el Informe Anual sobre Remuneraciones de los Consejeros al que se refiere el art. 541 de la Ley de Sociedades de Capital. Dicho informe describe con más detalle aspectos relativos a la política de remuneraciones de la Sociedad aplicable al ejercicio en curso, el resumen global de cómo se aplicó durante el ejercicio 2022, así como el detalle de las retribuciones individuales devengadas por cada uno de los Consejeros durante dicho ejercicio. El cuadro siguiente muestra de manera individualizada la retribución de los miembros del Consejo de Administración en su condición de tales devengada durante los ejercicios 2022 y 2021. Si, como consecuencia de un número de reuniones superiores al inicialmente previsto o por otro motivo, se superase el importe anual máximo total y conjunto, la diferencia se deducirá en primer lugar del importe de la asignación fija complementaria proporcionalmente a cada Consejero según su condición. De conformidad con los acuerdos adoptados por el Consejo de Administración, si el importe de las dietas sumado al de los componentes fijos no alcanzara el referido importe anual máximo, la diferencia se distribuirá entre los Consejeros a prorrata del tiempo de su permanencia en el cargo durante el ejercicio. Esta distribución tuvo lugar en 2021 y 2022, sumándose al importe de la asignación fija complementaria. La diferencia existente en los importes de las dietas y la asignación fija complementaria entre 2022 y 2021 obedece a que: (i) en 2021 hubo un mayor número de reuniones que en 2022; y (ii) la cuantía a distribuir entre los Consejeros a que se refiere el párrafo anterior ha sido superior en 2022. Esta tabla no incluye la retribución percibida por los Consejeros Ejecutivos por el ejercicio de sus funciones ejecutivas en la Compañía, las cuales son desarrolladas en la nota 6.6.2. | | ---|---|--- SECCIÓN 6: OTROS DESGLOSES| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 278| | | | | | ---|---|---|---|--- 2022 CONSEJERO (Miles de euros)| ASIGNACIÓN FIJA | DIETAS| ASIGNACIÓN FIJA COMPLEMENTARIA (a)| TOTAL Rafael del Pino Calvo-Sotelo| 35| 103| 107| 245 Oscar Fanjul Martín | 35| 73| 96| 204 Ignacio Madridejos Fernández| 35| 51| 61| 148 María del Pino y Calvo-Sotelo| 35| 51| 61| 148 José Fernando Sánchez-Junco Mans | 35| 58| 61| 154 Philip Bowman | 35| 47| 61| 143 Hanne Birgitte Breinbjerg Sorensen | 35| 41| 61| 137 Bruno Di Leo| 35| 49| 61| 146 Juan Hoyos Martínez de Irujo| 35| 51| 61| 148 Gonzalo Urquijo Fernández de Araoz| 35| 54| 61| 150 Hildegard Wortmann| 35| 36| 61| 132 Alicia Reyes Revuelta| 35| 47| 61| 143 TOTAL| 420| 662| 818| 1.900 (a) Incluye el importe de la diferencia hasta la cuantía anual máxima de la retribución de 2022 distribuida a prorrata entre los Consejeros. (*) Las cantidades que se indican están redondeadas. | | | | ---|---|---|---|--- 2021 CONSEJERO (a) (Miles de euros)| ASIGNACIÓN FIJA| DIETAS| ASIGNACIÓN FIJA COMPLEMENTARIA (b)| TOTAL Rafael del Pino Calvo-Sotelo| 35| 122| 92| 250 Oscar Fanjul Martín| 35| 83| 81| 199 Ignacio Madridejos Fernández| 35| 61| 46| 142 María del Pino y Calvo-Sotelo| 35| 61| 46| 142 Santiago Fernández Valbuena (hasta 4/5/2021 incluido)| 12| 18| 16| 46 José Fernando Sánchez-Junco Mans| 35| 76| 46| 157 Joaquín del Pino y Calvo-Sotelo (hasta 4/5/2021 incluido)| 12| 12| 16| 40 Philip Bowman| 35| 59| 46| 140 Hanne Birgitte Breinbjerg Sorensen| 35| 50| 46| 131 Bruno Di Leo| 35| 58| 46| 139 Juan Hoyos Martínez de Irujo| 35| 61| 46| 142 Gonzalo Urquijo Fernández de Araoz| 35| 59| 46| 140 Hildegard Wortmann (desde 6/5/2021)| 23| 36| 30| 89 Alicia Reyes Revuelta (desde 6/5/2021)| 23| 36| 30| 89 TOTAL| 420| 793| 635| 1.848 (a) Permanencia en el cargo. A falta de indicación, el ejercicio completo. (b) Incluye el importe de la diferencia hasta la cuantía anual máxima de la retribución de 2021 distribuida a prorrata entre los Consejeros. (*) Las cantidades que se indican están redondeadas. 6.6.2. Retribución individualizada de los Consejeros Ejecutivos a) Retribuciones devengadas en los ejercicios 2022 y 2021 Los Consejeros que tenían la condición de Ejecutivos en 2022 devengaron la siguiente retribución por el ejercicio de sus funciones, independientemente de las retribuciones mencionadas en el apartado anterior. | | | ---|---|---|--- 2022 RETRIBUCIONES CONSEJEROS EJECUTIVOS * (miles de euros)| RAFAEL DEL PINO| IGNACIO MADRIDEJOS (2)| TOTAL Retribución Fija| 1.500| 1.150| 2.650 Retribución Variable| 2.609| 1.538| 4.147 Primas S. Vida| 10| 5| 15 Planes de acciones (1)| 883| 183| 1.066 Total 2022| 5.002| 2.876| 7.878 * Retribuciones por su condición de Consejeros Ejecutivos (1) En marzo de 2022, se han abonado un número de acciones de acuerdo con el grado de cumplimiento de las unidades asignadas en 2019, una vez practicadas las retenciones correspondientes. Las acciones recibidas por D. Rafael del Pino se comunicaron a la CNMV el 21/3/2022 y las recibidas por D. Ignacio Madridejos el 17/3/2022. (2) Durante 2022, se ha imputado a D. Ignacio Madridejos, la cantidad de 8 miles de € como retribución en especie correspondiente a un coche de empresa. La información relativa al ejercicio 2021 se presenta en la siguiente tabla: | | | ---|---|---|--- 2021 RETRIBUCIONES CONSEJEROS EJECUTIVOS * (Miles de euros)| RAFAEL DEL PINO| IGNACIO MADRIDEJOS (2)| TOTAL Retribución Fija| 1.500| 1.100| 2.600 Retribución Variable| 2.275| 1.283| 3.558 Primas S. Vida| 9| 4| 13 Planes de acciones (1)| 490| 0| 490 Total 2021| 4.274| 2.387| 6.661 * Retribuciones por su condición de Consejeros Ejecutivos (1)En marzo de 2021, se han abonado un número de acciones de acuerdo con el grado de cumplimiento de las unidades asignadas en 2018, una vez practicadas las retenciones correspondientes. Se comunicó a la CNMV el 22/3/2021. (2) Durante 2021, se ha imputado a D. Ignacio Madridejos, la cantidad de 8 miles de € como retribución en especie correspondiente a un coche de empresa b) Sistemas de retribución ligados a la evolución de la acción A continuación, se detallan los planes de retribución en acciones vinculados a objetivos cuyos derechos están pendientes de devengo. | | | | ---|---|---|---|--- PLAN CONSEJEROS EJECUTIVOS SITUACION A 31.12.2022| UNIDADES | Nº DE DERECHOS DE VOTO | % DE DERECHOS DE VOTO Rafael del Pino y Calvo-Sotelo| Asignación 2020| 46.500| 46.500| 0,006 % Asignación 2021| 67.500| 67.500| 0,009 % Asignación 2022| 56.400| 56.400| 0,008 % Ignacio Madridejos Fernández| Asignación 2020| 46.500| 46.500| 0,006 % Asignación 2021| 67.500| 67.500| 0,009 % Asignación 2022| 56.400| 56.400| 0,008 % 6.6.3. Fondos y planes de pensiones o primas de seguros de vida Al igual que en 2021, durante el ejercicio 2022 no se ha realizado aportación alguna en concepto de fondos o planes de pensiones a favor de antiguos o actuales miembros del Consejo de Administración de la Sociedad, ni por la pertenencia de los Consejeros de la Sociedad a otros consejos de administración y/o a la alta dirección de sociedades del Grupo y asociadas. De la misma forma, no se han contraído obligaciones por estos conceptos durante el año. Por lo que se refiere al pago de primas de seguros de vida, la Sociedad tiene suscritas pólizas de seguro en cobertura del riesgo de fallecimiento (que supusieron en 2022 el pago de 15 miles de euros y 132 miles de euros en 2021), de las que son beneficiarios los Consejeros Ejecutivos. No se han satisfecho primas de seguros de vida por la pertenencia de los Consejeros de la Sociedad a otros consejos de administración y/o a la alta dirección de sociedades del Grupo y asociadas. Finalmente, la Sociedad tiene contratado un seguro de responsabilidad civil cuyos asegurados son los administradores y directivos de las sociedades del Grupo cuya entidad dominante es la Sociedad. Entre dichos asegurados se encuentran los Consejeros de la Sociedad. La prima satisfecha en 2022 por el mencionado seguro asciende a 1.097 miles de euros (1.300 miles de euros en 2021). --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 279 6.6.4. Anticipos y créditos A 31 de diciembre de 2022 no existían anticipos ni créditos a los Consejeros por parte de la Sociedad o por la pertenencia de éstos a otros consejos de administración y/o a la alta dirección de entidades del Grupo o asociadas. 6.6.5. Retribuciones de la Alta Dirección Los miembros de la Alta Dirección de la Sociedad han devengado conjuntamente durante el ejercicio 2022 la siguiente retribución (*): | | ---|---|--- RETRIBUCIONES DE LA ALTA DIRECCIÓN (Miles de euros) (*)| 2022| 2021 Retribución fija| 4.755| 5.636 Retribución variable| 4822| 5.033 Plan de entrega de acciones vinculado a objetivos| 1.629| 1.494 Ejercicio de planes retributivos de planes de opciones sobre acciones y/o otros instrumentos financieros (ver descripción)| 0| 0 Retribución en tanto que miembros de órganos de administración de otras sociedades del grupo, multigrupo o asociadas| 32| 31 Primas de seguro| 19| 17 Otros (1)| 0| 6.990 Total| 11.257| 19.201 (1) Desvinculación de tres miembros de Alta Dirección (cifra sujeta a IRPF), y un bonus de incorporación. (*) No se desglosa la retribución media de la alta dirección por género para preservar la confidencialidad de las retribuciones dado que hay una sola mujer en este colectivo Las retribuciones expresadas corresponden a los titulares de los siguientes cargos: Secretario General, Director General Económico-Financiero, Director General de Recursos Humanos, Director General de Construcción, Director General de Aeropuertos, Director General de Autopistas, Director General de Infraestructuras Energéticas y Movilidad, Director General de Sistemas de Información e Innovación, Director de Auditoría Interna, Director de Comunicación y Responsabilidad Corporativa, Directora General de Estrategia , Director de Cumplimiento y Riesgos y Director de Sostenibilidad. No se incluye la retribución de los miembros de la alta dirección que han sido al tiempo Consejeros Ejecutivos por haber quedado indicada en la nota 6.6.2. Asimismo, la Sociedad tiene implantado un sistema de retribución flexible, denominado “Plan de Retribución Flexible”, que proporciona a los empleados la posibilidad de modificar de forma voluntaria su paquete retributivo de acuerdo a sus necesidades personales, sustituyendo parte de la retribución por la entrega de determinadas retribuciones en especie. Entre estos productos se incluye un seguro colectivo de vida y ahorro vinculado a jubilación. Los partícipes pueden solicitar que una parte de su retribución bruta anual sea satisfecha por la Compañía, en concepto de prima, a una póliza de seguro colectivo de vida y ahorro vinculado a jubilación. Por este concepto la alta dirección ha solicitado a la Sociedad aportaciones por valor de 39 miles de euros en sustitución de las retribuciones mencionadas en el cuadro anterior (en 2021, 131 miles de euros). 6.6.6. Otra información sobre la retribución Los contratos entre la Sociedad y los miembros de la Alta Dirección contemplan de forma expresa el derecho a percibir las indemnizaciones establecidas en el artículo 56 del Estatuto de los Trabajadores en caso de despido improcedente. Con la finalidad de fomentar su fidelidad y permanencia, se ha reconocido un esquema retributivo de carácter diferido a trece integrantes de la Alta Dirección, incluido un Consejero Ejecutivo. Este concepto consiste en una retribución extraordinaria que sólo se hará efectiva cuando ocurra alguna de las siguientes circunstancias: •Desvinculación del Alto Directivo por mutuo acuerdo al alcanzar una determinada edad. •Despido improcedente o abandono de la empresa a iniciativa de ésta sin mediar causa de despido, con anterioridad a la fecha en la que el Alto Directivo alcance la edad inicialmente acordada, si fuese de importe superior a la que resulte de la aplicación del Estatuto de los Trabajadores. •Fallecimiento o invalidez del Alto Directivo. •Para la cobertura de tal incentivo, la Sociedad anualmente realiza aportaciones a un seguro colectivo de ahorro, del que la propia Sociedad resulta ser tomador y beneficiario, cuantificadas según un determinado porcentaje de la retribución total dineraria de cada Alto Directivo. La cuantía de las aportaciones realizadas durante el ejercicio 2022 ha ascendido a 1.921 miles de euros (2.187 miles euros en 2021), de los que 461 miles de euros corresponden al Consejero Ejecutivo (441 miles de euros en 2021). 6.7. SISTEMAS RETRIBUTIVOS VINCULADOS A ACCIONES Plan de entrega de acciones vinculado a objetivos. Al cierre del ejercicio 2022, Ferrovial tiene vigente un Plan de Incentivos a Largo Plazo aprobado el 19 de diciembre de 2019 por el Consejo de Administración. Este Plan tiene una vigencia de tres años (durante 2020, 2021 y 2022) y consiste en la entrega de acciones de Ferrovial, S.A. El coste anual del Plan no podrá exceder de 22 millones de euros y está vinculado a la permanencia en la compañía durante un plazo de tres años desde el momento del otorgamiento (salvo circunstancias especiales) y a la obtención durante este periodo de maduración de unas tasas calculadas en función de flujo de caja de actividad y el retorno total para el accionista en relación con un grupo de comparación. El Plan se dirige a Consejeros Ejecutivos, miembros de la Alta Dirección y directivos. La aplicación a los Consejeros Ejecutivos de esta forma de retribución fue autorizada por la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad celebrada el 17 de abril de 2020. El número de acciones vivas en relación a estos planes es, a 31 de diciembre de 2022, de 1.782.127 acciones. El resumen de los movimientos en los sistemas retributivos vinculados a acciones durante los ejercicios 2022 y 2021 es el siguiente: | | ---|---|--- | 2022| 2021 Número de acciones al inicio del ejercicio| 2.054.531| 2.468.724 Planes concedidos| 702.675| 909.578 Planes liquidados| -356.958| -292.413 Renuncias y otros| -526.552| -954.346 Acciones ejercitadas| -91.569| -77.012 Número de acciones al final del ejercicio| 1.782.127| 2.054.531 Este plan de entrega de acciones incluye los mencionados anteriormente en la nota 19 sobre retribuciones a los Consejeros Ejecutivos y miembros de la Alta Dirección. El impacto en la cuenta de resultados registrado en el Grupo en relación con estos sistemas retributivos en 2022 ha supuesto un gasto de 8 millones de euros (9 millones de euros de ingreso en 2021) con contrapartida en patrimonio neto. La variación con respecto al año anterior se debe a que la reversión de la provisión realizada en el ejercicio para adecuar el gasto al grado de cumplimiento de dichos planes ha sido inferior (mayor grado de cumplimiento). | | ---|---|--- SECCIÓN 6: OTROS DESGLOSES| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 280| | El 15 de diciembre de 2022 el Consejo de Administración aprobó un nuevo plan de incentivos a largo plazo. Al igual que el descrito anteriormente, estará vigente por 3 años (2023 a 2025) y consiste en la entrega de acciones de Ferrovial, S.A. Su coste anual no podrá exceder de 22,7 millones de euros y está vinculado a la permanencia en la compañía durante un plazo de tres años desde el momento del otorgamiento (salvo circunstancias especiales) y al cumplimiento durante este periodo de maduración de unas tasas calculadas en función de: (i) el flujo de caja de actividad; (ii) el retorno total para el accionista en relación con un grupo de comparación; y (iii) objetivos relativos a las emisiones de gases de efecto invernadero, la diversidad, y la seguridad y salud en el trabajo. El Plan se dirige a los Consejeros Ejecutivos, miembros de la Alta Dirección y directivos. La aplicación de esta forma de retribución a los Consejeros Ejecutivos de Ferrovial se someterá a la aprobación de la próxima Junta General de Accionistas de la Sociedad. Valoración plan de entrega de acciones vinculado a objetivos. Este plan se valoran como un futuro, por lo que se descuenta al valor de la acción a fecha de otorgamiento el valor actual de los dividendos previstos hasta fecha de entrega, utilizando para dicho descuento una tasa de rentabilidad equivalente al coste medio de la deuda para el plazo de entrega de los mismos, y liquidables en acciones, por lo que es valorado en el momento inicial de otorgamiento y no se reestima el valor sobre el inicialmente calculado, imputándose el mismo a gastos de personal con contrapartida en reservas. 6.8. INFORMACIÓN SOBRE OPERACIONES CON PARTES VINCULADAS Normativa En materia de información sobre las operaciones que la Sociedad (o las sociedades de su grupo) realice con sus partes vinculadas, debe tenerse en cuenta la Norma Internacional de Contabilidad 24 (la “NIC 24”). El apartado 3 de dicha NIC 24 establece la exigencia de incluir la información relativa a las transacciones de las partes vinculadas, las transacciones y los saldos pendientes (incluidos los compromisos), en los estados financieros consolidados y separados de una sociedad dominante, así como en los estados financieros individuales. Su apartado 9 define las transacciones entre partes vinculadas como toda transferencia de recursos, servicios u obligaciones entre una entidad que informa y una parte vinculada, con independencia de que se cargue o no un precio. Operaciones vinculadas A continuación, se indican las transacciones de naturaleza comercial que se han efectuado entre la Sociedad (o las sociedades de su grupo) y sus partes vinculadas durante el ejercicio 2022, clasificándose en tres categorías: a) Operaciones entre Ferrovial, S.A. y sus administradores o alta dirección; b) Operaciones entre sociedades dependientes de Ferrovial S.A y los administradores o alta dirección de la Sociedad; y c) Operaciones entre las sociedades del Grupo. En aquellos casos en que no es posible indicar el beneficio o pérdida de la transacción, por corresponder a la entidad o persona prestadora, se indicaría esta circunstancia con un asterisco (*). a) Operaciones entre Ferrovial, S.A. y sus administradores o alta dirección Se incluyen las operaciones realizadas entre Ferrovial, S.A. y sus administradores, miembros de la alta dirección, sus familiares cercanos, las entidades en las que unos u otros tienen el control o el control conjunto, o aquellas en las que los administradores de la Sociedad son a su vez ejecutivos o directivos o pueden ejercer sobre ellas influencia significativa [1]. Si la parte vinculada a la Sociedad tuvo esa consideración durante una parte del año, se indican las operaciones realizadas durante dicho periodo. No ha habido operaciones de este tipo realizadas durante los ejercicios 2021 ni 2022. b) Operaciones entre sociedades dependientes de Ferrovial S.A y sus administradores o alta dirección Se incluyen las operaciones realizadas entre entidades dependientes de la Sociedad y sus administradores, miembros de la alta dirección, sus familiares cercanos, las entidades en las que unos u otros tienen el control o el control conjunto, o aquellas en las que los administradores de la Sociedad son a su vez ejecutivos o directivos o pueden ejercer sobre ellas influencia significativa [1]. Si la parte vinculada a la Sociedad tuvo esa consideración durante una parte del año, se indican las operaciones realizadas durante dicho periodo. [1] Con relación a estas últimas entidades, en aplicación del artículo 229.1 a) de la Ley de Sociedades de Capital no se incluyen las transacciones ordinarias, hechas en condiciones estándar para los clientes y de escasa relevancia. | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|--- (Miles de euros)| | 2022| 2021 NOMBRE/ DENOMINACIÓN| OPERACIONES| IMPORTE| BENEFICIO O PÉRDIDA| SALDO| IMPORTE| BENEFICIO O PÉRDIDA| SALDO D. Rafael del Pino y Calvo-Sotelo| Prestación de servicios| 2| 0| 0| 7| 0| 1 Dª. María del Pino y Calvo-Sotelo| Prestación de servicios| 5| 1| 0| 6| 1| 0 Criu, S.L.| Prestación de servicios| 1| 0| 0| 17| 1| 2 Polan, S.A.| Recepción de servicios| -12| 0| 0| 0| 0| 0 Polan, S.A.| Prestación de servicios| 17| 1| 0| 159| 1| 159 c) Operaciones entre las sociedades del Grupo Se mencionan a continuación las operaciones efectuadas entre sociedades dependientes de la Sociedad que, pertenecientes en todo caso al tráfico habitual en cuanto a su objeto y condiciones, no han sido eliminadas en el proceso de elaboración de las Cuentas Anuales consolidadas de la Sociedad por la razón siguiente. Como se explica detalladamente en la Nota 1.3.2, los saldos y transacciones relativos a obras de construcción realizadas por el área de construcción a favor de sociedades concesionarias de infraestructuras del grupo no son eliminadas en dicho proceso de elaboración de las cuentas anuales consolidadas puesto que, a nivel consolidado, este tipo de contratos se califican como contratos de construcción en los que las obras se entienden realizadas -a medida que están siendo ejecutadas- frente a terceros, ya que se considera que el titular final de la obra, tanto desde un punto de vista económico como jurídico, es la administración concedente. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 281 En el ejercicio 2022, el área de construcción de Ferrovial ha facturado a dichas sociedades, por las obras realizadas y por anticipos relacionados con las mismas, la suma de 865.487 miles de euros (955.920 miles de euros en 2021), reconociendo como ventas por dichas obras un importe de 1.030.639 miles de euros (1.016.628 miles de euros en 2021). El resultado no eliminado en el proceso de consolidación derivado de estas operaciones asignable al porcentaje que la Sociedad ostenta en las sociedades concesionarias receptoras de las obras y neto de impuestos y de intereses de minoritarios ha sido en 2022 de -60.507 miles de euros. En 2021 supuso 5.748 miles de euros. 6.9. SITUACIONES DE CONFLICTO DE INTERÉS No se han puesto de manifiesto situaciones de conflicto, directo o indirecto, con el interés de la Sociedad, con arreglo a la normativa aplicable (artículo 229 de la Ley de Sociedades de Capital), sin perjuicio de las operaciones de la Sociedad (o las sociedades de su grupo) con los administradores y sus personas vinculadas reflejadas en la memoria o, en su caso, de los acuerdos relacionados con cuestiones retributivas o de nombramiento de cargos. 6.10. HONORARIOS AUDITORES En cumplimiento de lo establecido con el Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad, se informa del total de honorarios por “servicios de auditoria” prestados por los auditores de las Cuentas Anuales de las sociedades del Grupo, para los ejercicios 2022 y 2021 tanto por el auditor principal correspondiente a Ferrovial S.A. como para el resto de auditores en todas sus sociedades participadas. Asimismo, se detallan otros servicios distintos de auditoría prestados por el auditor principal del Grupo para los ejercicios 2022 y 2021. Los “Honorarios por servicios de auditoría” incluyen exclusivamente los servicios por la auditoría legal propiamente dicha. Los “Otros servicios cuya prestación por los auditores de cuentas se exige por la normativa aplicable” sólo incluyen, como indica el nombre del epígrafe aquellos cuya prestación por el auditor es obligatoria, por ejemplo, la revisión limitada de las cuentas intermedias de la sociedad o la emisión de “comfort letters” en las emisiones de deuda. Tanto los datos de 2022 como, a efectos comparativos, los de 2021 excluyen los honorarios de aquellas sociedades que, fruto de los procesos de desinversión, ya han salido fuera del perímetro de Ferrovial. El total de “Otros servicios distintos de auditoría” prestados por el auditor principal representa un 11,8% sobre el total de honorarios por servicios de auditoría del ejercicio 2022: | | ---|---|--- Millones de euros| 2022| 2021 Honorarios por servicios de auditoria| 4,94| 4,50 Auditor principal| 4,79| 4,29 Otros auditores| 0,15| 0,20 Honorarios por Servicios relacionados con la auditoría| 0,42| 0,40 Auditor principal| 0,42| 0,40 Otros auditores| 0,00| 0,00 Otros servicios distintos de auditoría| 0,57| 0,12 Auditor principal| 0,57| 0,12 6.11. ACONTECIMIENTOS POSTERIORES AL CIERRE El Consejo de Administración, en su sesión de 28 de febrero de 2023, ha acordado formular el proyecto de fusión de la matriz del grupo, Ferrovial, S.A., con su filial holandesa íntegramente participada Ferrovial International SE mediante la absorción de la primera por la segunda. Ello implica que, una vez completada la fusión, la cabecera del grupo pasaría a ser una sociedad anónima europea (“Societas Europaea”) con domicilio social en Holanda. La cabecera del grupo seguiría cotizando en España y cotizaría también en Holanda. Tras esto, solicitaría la cotización en los Estados Unidos. Esta reorganización, que sólo afecta a la matriz del grupo, responde a la internacionalización creciente de Ferrovial, que tiene el mayor volumen de su actividad en el exterior. En 2022, el 82% de los ingresos y cerca del 96% del valor del grupo proceden de su negocio internacional, al tiempo que más del 90% de los inversores institucionales son entidades internacionales. La reorganización societaria está concebida para que el empleo, actividad e inversiones se mantengan intactos en España y sin impacto fiscal relevante. La decisión se someterá a aprobación de la Junta General de Accionistas. Los accionistas dispondrán de un derecho de separación en los términos legalmente previstos. Aparte de lo anteriormente mencionado, a la fecha de formulación de los presentes estados financieros no se ha producido ningún otro hecho posterior de carácter significativo. 6.12. ANEXOS | | ---|---|--- SECCIÓN 6: OTROS DESGLOSES| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 282| | Anexo I. Información relativa al régimen fiscal establecido en los artículos 107 y 108 de la ley 27/2014 Ferrovial, S.A., se ha acogido desde el ejercicio 2014 al régimen establecido actualmente en los artículos 107 y 108 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre del Impuesto sobre Sociedades (“LIS”), resultando de aplicación desde el 1 de enero de 2014 y, en consecuencia, a todo el ejercicio 2022. Conforme a ese régimen fiscal: 1.Los dividendos y ganancias de capital obtenidos por Ferrovial procedentes de inversiones en fondos propios de sociedades operativas no residentes (que representen al menos el 5% del capital social de estas) están exentos de tributación en un 95% en el Impuesto sobre Sociedades si se dan las condiciones previstas en el art. 21 de la LIS (“rentas sujetas pero exentas”). 2.Los dividendos repartidos por Ferrovial con cargo a las referidas “reservas sujetas pero exentas”, o a rentas procedentes de establecimientos permanentes en el extranjero respecto de los que resulte aplicable la exención prevista en el art. 22 de la LIS, tienen el siguiente tratamiento: i.Cuando el perceptor sea un accionista no residente en España (y no opere a través de paraísos fiscales o mediante un establecimiento permanente en España) no están sujetos a retención ni tributación en España. ii.Cuando el perceptor sea una persona física residente en España sujeta a IRPF el dividendo percibido se considerará renta del ahorro. iii.Cuando el perceptor sea una persona jurídica residente en España sujeta a IRPF el dividendo percibido se considerará renta del ahorro. Durante el presente ejercicio el 100% de los dividendos repartidos por Ferrovial han sido con cargo a estas “rentas sujetas pero exentas”. 3.Las plusvalías obtenidas por los accionistas de Ferrovial derivadas de la transmisión de su participación en la sociedad, tienen el siguiente tratamiento: i.Cuando el accionista sea no residente en España (y no opere a través de paraísos fiscales o mediante un establecimiento permanente en España) no se entenderá sujeta a tributación en España la parte de la plusvalía que se corresponda con las reservas dotadas por Ferrovial con cargo a las referidas “rentas sujetas pero exentas” o con diferencias de valor imputables a participaciones de Ferrovial en entidades no residentes que cumplan los requisitos para poder aplicar la exención de las rentas de fuente extranjera establecidas en los art. 21 y 22 de la LIS. ii.Cuando el accionista sea una entidad sujeta al Impuesto sobre Sociedades español, y cumpla el requisito de participación en Ferrovial (5% de participación en el capital y 1 año de tenencia de la misma), podrá aplicar la exención prevista en el artículo 21 de la LIS. iii.Cuando el accionista sea una persona física residente en España sujeta a IRPF, tributará por las plusvalías obtenidas conforme al régimen general. El importe de las rentas sujetas pero exentas de acuerdo con los artículos 21 y 22 de la LIS obtenidas por Ferrovial durante 2022 y los impuestos pagados en el extranjero correspondientes a estas, han sido: A) Exención por dividendos y rendimientos de fuente extranjera A.1 Exención por dividendos de fuente extranjera En el ejercicio 2022se han obtenido dividendos de fuente extranjera por importe de 1.295.636.728,88 euros, quedando exento un total de 1.230.854.892,44 euros. A.2 Exención por rendimientos de establecimientos permanentes en el extranjero No se han obtenido rendimientos de Establecimientos Permanentes en el extranjero en el ejercicio. B) Exención por plusvalías de fuente externa En el ejercicio 2022, al igual que en el ejercicio 2021, no se han obtenido plusvalías de fuente externa exentas de tributación. En el ejercicio 2018 se obtuvo una plusvalía por venta de las autopistas griegas susceptible de aplicar la exención recogida en el artículo 21 de la LIS por importe de 84.825.069,03, el importe exento de tributación ascendió a 11.307.039,92 euros. En ejercicios anteriores a 2018, no se obtuvieron plusvalías susceptibles de aplicar la exención recogida en el artículo 21 de la LIS, ya que las ventas efectuadas (i) o bien se han efectuado entre sociedades del Grupo, y se han eliminado en el consolidado fiscal, (ii) o bien se han puesto de manifiesto en operaciones de reestructuración societaria que han sido acogidas al régimen de neutralidad fiscal previsto en el artículo 76 y siguientes de la Ley del impuesto. No obstante, las plusvalías que se habrían puesto de manifiesto fiscalmente caso de no resultar aplicables estos regímenes (consolidación o neutralidad fiscal) han sido: B.1 Eliminaciones de plusvalías por ventas intraGrupo de sociedades extranjeras: No se han producido en el ejercicio. B.2 Plusvalías diferidas generadas en procesos de reestructuración societaria: | ---|--- (Importes en euros)| Ferrovial, S.A.| 2.185.376.680 Cintra Infraestructuras Irlanda, S.L.U.| 6.143.952 TOTAL| 2.191.520.632 . Con la finalidad de facilitar a los accionistas de Ferrovial la aplicación del régimen fiscal descrito, la Sociedad ha efectuado una valoración de mercado al cierre del ejercicio de sus participaciones (directas, e indirectas a través de la participación en otras entidades acogidas a este régimen fiscal especial) en entidades no residentes y en establecimientos permanentes en el extranjero, que cumplen los requisitos para poder aplicar la exención de las rentas de fuente extranjera establecidas en los art. 21 y 22 de la LIS. El resultado de esta valoración supone que, del total del valor de mercado de Ferrovial a 31 de diciembre de 2022, dichos activos representan un 97% del mismo. A 31 de diciembre de 2021 este porcentaje ascendía a 92%. Tributación del Dividendo Flexible de Ferrovial Durante el ejercicio 2022 Ferrovial, S.A., ha llevado a cabo dos programas de retribución al accionista bajo el esquema denominado “Ferrovial Dividendo Flexible”, que permite a los accionistas de la Sociedad la opción, a su libre elección, de (i) recibir acciones liberadas de la Sociedad de nueva emisión; (ii) transmitir en el mercado los derechos de asignación gratuita que reciban por las acciones que posean; o (iii) recibir un importe en efectivo mediante la transmisión a Ferrovial de los citados derechos de asignación gratuita. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 283 A continuación, se exponen las principales implicaciones fiscales de estos programas, sobre la base de la normativa tributaria vigente en territorio común y de la interpretación efectuada por la Dirección General de Tributos a través de la contestación a diversas consultas vinculantes. Consideraciones generales Con carácter general, el régimen fiscal aplicable a los accionistas residentes en los territorios forales, Ceuta o Melilla, si bien es similar al de territorio común, puede tener algunas diferencias en su tratamiento. Debe tenerse en cuenta que la tributación de las distintas opciones relacionadas con la ejecución del Aumento de Capital que se exponen no explicita todas las posibles consecuencias fiscales de las opciones relacionadas con el sistema de retribución "Ferrovial Dividendo Flexible". Por ello, se recomienda que los accionistas consulten con sus asesores fiscales el impacto fiscal específico del esquema propuesto y que presten atención a las modificaciones que pudieran producirse, tanto en la legislación vigente a la fecha de esta operación como en sus criterios de interpretación, así como a las circunstancias particulares de cada accionista o titular de derechos de asignación gratuita. En particular, los accionistas no residentes en España deberán contrastar con sus asesores fiscales los efectos derivados de las distintas opciones relacionadas con la ejecución del Aumento de Capital, incluyendo el análisis de las exenciones previstas en la normativa del IRNR, el derecho a la aplicación de lo dispuesto en los Convenios para evitar la doble imposición suscritos por España, así como la forma de declarar estas rentas. Consideraciones particulares a) Entrega de acciones nuevas. En el supuesto de que los accionistas opten por la entrega de acciones nuevas tendrá el régimen fiscal que se indica a continuación: 1\. Accionistas sujetos pasivos del IRPF e IRNR sin establecimiento permanente en España. La entrega de las acciones nuevas tendrá la consideración, a efectos fiscales, de entrega de acciones liberadas y, por tanto, no constituye renta a efectos del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (“IRPF”), ni del Impuesto sobre la Renta de no Residentes (“IRNR”), en este último caso en el supuesto de que el contribuyente no residente no opere en España a través de establecimiento permanente. En línea con lo indicado, la entrega de las acciones nuevas no está sujeta a retención o ingreso a cuenta. El valor de adquisición por acción a efectos fiscales, tanto de las acciones liberadas como de las acciones de las que procedan, resultará de repartir el valor de adquisición de la cartera entre el número de acciones, tanto las antiguas como las liberadas que correspondan. La antigüedad de las acciones liberadas será la que corresponda a las acciones de las que procedan. Consecuentemente, en caso de una posterior transmisión, la renta que se obtenga se calculará por referencia a este nuevo valor. 2\. Accionistas sujetos pasivos del IS e IRNR con establecimiento permanente en España. En el Impuesto sobre Sociedades (“IS”) y en el IRNR de contribuyentes no residentes con establecimiento permanente en España (en la medida en que cierre un ciclo mercantil completo), la entrega de acciones nuevas contempladas en esta opción seguirá el tratamiento previsto en la normativa contable, teniendo en cuenta las particularidades que en este ámbito y para los ejercicios iniciados a partir de 1 de enero de 2020 ha establecido la Resolución de 5 de marzo de 2019, del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (“la Resolución del ICAC”), por la que se desarrollan los criterios de presentación de los instrumentos financieros y otros aspectos contables relacionados con la regulación mercantil de las sociedades de capital, y de acuerdo a las Consultas de la Dirección General de Tributos (“las Consultas Tributarias”) sobre los impactos fiscales de la Resolución del ICAC con números de referencia V1358-2020, V1357-2020, V1809/2020, V2468-2020 y V2469-2020. Todo ello sin perjuicio de las reglas de determinación de la base imponible de estos impuestos que, en su caso, resulten de aplicación; en particular, la posibilidad de aplicar la exención en los términos y límites establecidos en el artículo 21 de la LIS en su redacción vigente. De acuerdo a las Consultas Tributarias, la entrega de las acciones liberadas no tiene la consideración de renta sometida a retención o ingreso a cuenta a efectos de IS e IRNR de contribuyentes con establecimiento permanente en España. b) Venta de derechos de asignación gratuita en el mercado. En el supuesto de que los accionistas vendan sus derechos de asignación gratuita en el mercado, el importe obtenido tendrá el régimen fiscal que se indica a continuación: 1.- Accionistas que tributan por el IRPF (personas físicas con residencia fiscal en España). El importe obtenido en la transmisión en el mercado de los derechos de asignación gratuita sigue el mismo régimen establecido por la normativa fiscal para los derechos de suscripción preferente. En consecuencia, tendrá la consideración de ganancia patrimonial para el accionista transmitente en el período impositivo en que se produzca la citada transmisión. El importe obtenido en el IRPF estará sometido a retención a cuenta del impuesto calculada al tipo al tipo que sea aplicable en ese momento (actualmente el 19%). Esta retención se practicará por la entidad depositaria correspondiente (y, en su defecto, por el intermediario financiero o el fedatario público que haya intervenido en su transmisión), sin que Ferrovial intervenga en la práctica de esta retención ni suministre información de carácter tributario al respecto a sus accionistas. Se aconseja por tanto a los accionistas que se pongan en contacto con las entidades depositarias oportunas al efecto. 2.- Accionistas que tributan por el IRNR, sin establecimiento permanente en España. El importe obtenido por los accionistas no residentes en la transmisión en el mercado de sus derechos de asignación gratuita también sigue el mismo régimen establecido por la normativa fiscal para los derechos de suscripción preferente, por lo que tendrá la consideración de ganancia patrimonial para el accionista transmitente en el período impositivo en que se produzca la citada transmisión, sujeta al IRNR a un tipo general del 19%. En la actualidad, este pago no está sometido a una retención a cuenta del IRNR, sino que son los propios accionistas quienes deben autoliquidar esta renta ante la Administración tributaria. | | ---|---|--- SECCIÓN 6: OTROS DESGLOSES| | INFORME ANUAL INTEGRADO 2022CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS | | ---|---|--- 284| | No obstante, esta renta estará exenta de tributación por IRNR en determinados casos, por ejemplo, para aquellos accionistas no residentes que transmitan sus derechos en los mercados secundarios oficiales de valores españoles, que sean residentes en un Estado que tenga suscrito con España un convenio para evitar la doble imposición con cláusula de intercambio de información (CDI) y que no operen o residen un paraíso fiscal a efectos españoles, sin perjuicio adicionalmente de las exenciones establecidas en la normativa del IRNR. 3.- Accionistas que tributan por el Impuesto sobre Sociedades español (IS), o por el IRNR con establecimiento permanente en España. En la medida en que se cierre un ciclo mercantil completo, se tributará conforme a lo que resulte de la normativa contable aplicable, incluido lo dispuesto en la Resolución del ICAC, las Consultas Tributarias y, en su caso, de los ajustes derivados de la normativa del IS y de los regímenes especiales en este impuesto que les resulten aplicables. c) Venta a Ferrovial de los derechos de asignación gratuita. Por último, en el supuesto de que los titulares de los derechos de asignación gratuita decidan acudir al Compromiso de Compra de Ferrovial, el régimen fiscal aplicable al importe obtenido en la transmisión a Ferrovial de los derechos de asignación gratuita recibidos en su condición de accionistas será equivalente al régimen aplicable a una distribución de dividendos en efectivo y, por tanto, estarán sometidos a la retención y tributación correspondiente. Para los accionistas que acrediten ser sujetos pasivos del IRNR, no tener establecimiento permanente en España y no residir en España o en un país o territorio que tenga la consideración de paraíso fiscal, los dividendos satisfechos por Ferrovial y, por tanto, los importes percibidos por la venta a Ferrovial de los derechos de asignación gratuita, no estarán sujetos a tributación ni a retención en España, puesto que a efectos fiscales se abonan con cargo a las rentas exentas previstas en los artículos 21 y 22 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del IS, procedentes de entidades no residentes. --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 285 Anexo II. Empresas dependientes (sociedades consolidadas por integración global) (millones de euros) | | | | | ---|---|---|---|---|--- Empresa| Tipo Soc.| Empresa Matriz| % Participación| Coste Neto Participación| Auditor ACTIVIDADES CONTINUADAS | | | | | CORPORACIÓN | | | | | ESPAÑA (Domicilio: Madrid, España) | | | | | Ferrovial Inversiones, S.A. (a)| | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 67| Can-Am, S.A. (a)| | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 0| Ferrovial Emisiones, S.A. (a) | | Ferrovial, S.A. (a) | 99,0 %| 0| 1 Ferrovial Corporación, S.A. (a)| | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 5| 1 Ferrofin, S.L. (a)| | Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 52,0 %| 265| Ferrofin, S.L. (a)| | Ferrovial, S.A. (a) | 48,0 %| 230| Temauri, S.L. (a)| | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 7| Ferrovial 001, S.A. (a) | | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 0| Ferrovial 004, S.A. (a) | | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 17| Ferrovial 008, S.L. (a)| | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 0| Ferrovial 009, S.L. (a)| | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 0| Ferrovial Venture VI, S.A.U. (a)| | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 0| Ferrovial Ventures, S.A.U. (a)| | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 15| Acadia Servicios de Medioambiente, S.L. (a)| | Ferrovial Internacional, S.E.| 100,0 %| 0| Autovía de Aragón, Sociedad Concesionaria, S.A. | P| Ferrovial, S.A. (a) | 15,0 %| 3| 2 Pilum, S.A.| P| Ferrovial, S.A. (a) | 94,1 %| 1| 2 Ferrovial Aravia, S.A. | P| Ferrovial, S.A. (a) | 15,0 %| 0| 2 Sitkol, S.A.U. (a)| | Ferrovial 001, S.A. (a)| 100,0 %| 0| REINO UNIDO (Domicilio: Oxford, Reino Unido) | | | | | Ferrocorp UK Ltd.| | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 1| 1 REINO UNIDO (Domicilio: Londres, Reino Unido) | | | | | Ferrovial Ventures, Ltd.| | Ferrovial Internacional, S.E.| 100,0 %| 7| 1 Ferrovial Services UK, Ltd.| | Ferrovial Services International, S.E.| 100,0 %| 9| IRLANDA (Domicilio: Dublín, Irlanda) | | | | | Landmille, Ltd| | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 107| 3 LUXEMBURGO (Domicilio: Luxemburgo) | | | | | Krypton RE, S.A.| | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 8| 1 HOLANDA (Domicilio: Amsterdam, Holanda) | | | | | Ferrovial International, S.E.| | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 8591| 1 Ferrovial Netherlands B.V.| | Ferrovial Internacional, S.E.| 100,0 %| 2| 1 Ferrovial Services Netherlands B.V.| | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 14| 2 | | | | | ---|---|---|---|---|--- Empresa| Tipo Soc.| Empresa Matriz| % Participación| Coste Neto Participación| Auditor Ferrovial Ventures NL B.V.| | Ferrovial Internacional, S.E.| 100,0 %| 9| ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Austin, Estados Unidos) | | | | | Ferrovial Holding US Corp| | Cintra Infraestructures, S.E. | 100,0 %| 3.327| Landmille US LLC| | Ferrovial Holding US Corp| 100,0 %| 0| 3 ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Wilmington, Estados Unidos) | | | | | Ferrovial IT US, LLC| | Ferrovial Holding US Corp| 100,0 %| 0| CONSTRUCCIÓN | | | | | ALEMANIA (Domicilio: Cologne) | | | | | Budimex Bau GmbH| | Budimex SA| 100,0 %| 0| ARABIA (Domicilio: Riyadh) | | | | | Ferrovial Agroman Company| | Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 97,5 %| 3| 7 AUSTRALIA (Domicilio: Sidney) | | | | | Ferrovial Construction (Australia) PTY LTD| | Ferrovial Construction Holdings Ltd| 100,0 %| 11| 1 BRASIL (Domicilio: Bela Vista, Sao Paulo) | | | | | Constructora Ferrovial Ltd. (Brasil)| | Ferrovial Construction International S.E.| 100,0 %| 0| CANADÁ (Domicilio: Alberta, Canadá) | | | | | Ferrovial Services Alberta Limited| | Ferrovial Services Canada (Holdings) Limited| 100,0 %| 0| CANADÁ (Domicilio: Markham - Ontario) | | | | | Ferrovial Construction Canadá Inc. | | Ferrovial Construction International S.E.| 100,0 %| 0| 1 Ferrovial Services Ontario Limited| | Ferrovial Services Canada (Holdings) Limited| 100,0 %| 0| Ontario Transit FCCI (Hold Co) Inc.| | F&A Canada| 100,0 %| 0| 1 CANADÁ (Domicilio: Toronto, Canadá) | | | | | Ferrovial Services Canada (Holdings) Limited| | Ferrovial Construction International S.E.| 100,0 %| 6| 5 CHILE (Domicilio: Santiago de Chile) | | | | | Constructora Ferrovial Ltda.| | Ferrovial Empresa Constructora Ltda.| 97,2 %| 0| 1 Ferrovial Construcción Chile S.A.| | Ferrovial Empresa Constructora Ltda.| 100,0 %| 33| 1 Ferrovial Empresa Constructora Ltda.| | Ferrovial Construction International S.E.| 100,0 %| 24| 1 Siemsa Chile S.p.A.| | Siemsa Industria S.A. (a)| 100,0 %| 0| COLOMBIA (Domicilio: Santiago de Chile) | | | | | --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- 286| | | | | | | ---|---|---|---|---|--- Empresa| Tipo Soc.| Empresa Matriz| % Participación| Coste Neto Participación| Auditor Ferrovial Construcción Colombia, S.A.S| | Ferrovial Construction International S.E.| 100,0 %| 0| ESLOVAQUIA (Domicilio: Bratislava) | | | | | D4R7 Construction S.R.O.| | Ferrovial Construction Slovakia S.R.O.| 65,0 %| 3| 3 Ferrovial Construction Slovakia S.R.O.| | Ferrovial Construction Holdings Ltd| 99,0 %| 10| 3 ESPAÑA (Domicilio: Barcelona) | | | | | Conc. Prisiones Lledoners,S.A. (a)| P| Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 100,0 %| 16| 1 ESPAÑA (Domicilio: Bilbao) | | | | | Cadagua, S.A. (a)| | Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 100,0 %| 87| 1 ESPAÑA (Domicilio: Madrid) | | | | | Cocsa, S.A. (a)| | Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 100,0 %| 8| 1 Ditecpesa, S.A. (a)| | Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 100,0 %| 1| 1 Tecpresa Structural Solutions, S.A. (a)| | Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 99,1 %| 2| Ferroconservación, S.A. (a)| | Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 99,0 %| 1| 1 Ferrovial Construcción, S.A. (a) | | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 711| 1 Ferrovial Medio Ambiente y Energía, S.A. (a)| | Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 100,0 %| 1| Ferrovial Railway S.A. (a)| | Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 98,8 %| 0| Siemsa Control y Sistemas S.A.U. (a) | | Siemsa Industria S.A. (a)| 99,0 %| 1| 2 Siemsa Industria S.A. (a)| | Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 99,0 %| 16| 2 Arena Recursos Naturales, S.A.U. (a)| | Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 100,0 %| 0| Urbaoeste, S.A. (a)| | Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 99,0 %| 0| Ferrovial 010, S.A.U. (a)| | Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 99,0 %| 0| Autovía de Aragón, Sociedad Concesionaria, S.A. | | Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 55,0 %| 22| Pilum, S.A. | P| Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 3,8 %| 0| 2 Ferrovial Aravia, S.A. | P| Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 55,0 %| 0| 2 ESPAÑA (Domicilio: Zaragoza) | | | | | Depusa Aragón S.A. (a)| P| Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 42,3 %| 2| 1 Depusa Aragón S.A. (a)| P| Cadagua, S.A. (a)| 51,7 %| 2| 1 ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Atlanta) | | | | | Ferrovial Construction East, LLC| | Ferrovial Construction US Corp.| 100,0 %| 440| | | | | | ---|---|---|---|---|--- Empresa| Tipo Soc.| Empresa Matriz| % Participación| Coste Neto Participación| Auditor ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Austin) | | | | | Cadagua US LLC| | Ferrovial Construction US Holding Corp.| 100,0 %| 14| Cintra ITR LLC| | Ferrovial Construction US Corp.| 44,0 %| 20| 1 Ferrovial Agroman 56, LLC| | Ferrovial Construction Texas, LLC| 100,0 %| 35| Ferrovial Agroman Indiana, LLC| | Ferrovial Construction US Corp.| 100,0 %| 0| Ferrovial Construction Texas, LLC| | Ferrovial Construction US Corp.| 100,0 %| 158| Ferrovial Construction US Corp.| | Ferrovial Construction US Holding Corp.| 100,0 %| 453| 1 Ferrovial Construction US Holding Corp.| | Ferrovial Holding US Corp.| 100,0 %| 1.002| 1 Grand Parkway Infrastructure LLC| | DBW Construction LLC| 30,0 %| 0| 1 Grand Parkway Infrastructure LLC| | Ferrovial Construction Texas, LLC| 40,0 %| 0| 1 Ferrovial Energy Solutions, LLC| | Ferrovial Construction US Holding Corp.| 100,0 %| 0| Servicios (Delaware) Inc.| | Ferrovial Services International, S.E.| 100,0 %| 35| Ferrovial Services U.S., Inc.| | Servicios (Delaware) Inc.| 100,0 %| 255| Ferrovial Services Infrastructure, Inc.| | Ferrovial Services U.S., Inc.| 100,0 %| 39| 1 Ferrovial Services Holding US Corp| | Ferrovial Holding US Corp| 100,0 %| 31| Ferrovial Construccion JFK T1 LLC| | Ferrovial Construction US Corp.| 100,0 %| 0| ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Charlotte) | | | | | Sugar Creek Construction LLC| | Ferrovial Construction East, LLC| 70,0 %| 64| ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Dallas) | | | | | Trinity Infrastructure LLC| | DBW Construction LLC| 40,0 %| 0| Trinity Infrastructure LLC| | Ferrovial Construction Texas, LLC| 60,0 %| 0| ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Fort Worth) | | | | | North Tarrant Infrastructures| | DBW Construction LLC| 25,0 %| 0| 1 North Tarrant Infrastructures| | Ferrovial Construction Texas, LLC| 75,0 %| 0| 1 ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Georgia) | | | | | North Perimeter Constractors LLC| | Ferrovial Construction East, LLC| 100,0 %| 369| 1 ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Katy) | | | | | 52 Block Builders| | Webber Commercial Construction, LLC| 100,0 %| 0| 1 ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Los Angeles) | | | | | California Rail Builders| | Ferrovial Construction West, LLC| 80,0 %| 0| 1 Ferrovial Construction West, LLC| | Ferrovial Construction US Corp.| 100,0 %| 0| --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 287 | | | | | ---|---|---|---|---|--- Empresa| Tipo Soc.| Empresa Matriz| % Participación| Coste Neto Participación| Auditor Great Hall Builders LLC| | Ferrovial Construction West, LLC| 70,0 %| 0| ESTADOS UNIDOS (Domicilio: North Richland Hills) | | | | | Bluebonnet Constractor, LLC| | DBW Construction LLC| 40,0 %| 0| Bluebonnet Constractor, LLC| | Ferrovial Construction Texas, LLC| 60,0 %| 0| ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Suffolk) | | | | | US 460 Mobility Partners LLC| | Ferrovial Construction East, LLC| 70,0 %| 0| ESTADOS UNIDOS (Domicilio: The Woodlands) | | | | | DBW Construction LLC.| | Webber, LLC| 100,0 %| 40| 1 PLW Waterworks LLC| | Cadagua US, LLC| 50,0 %| 2| 1 PLW Waterworks LLC| | Webber, LLC| 50,0 %| 2| 1 Southern Crushed Concrete LLC| | Webber Equipment & Materials LLC - Sucursal en España | 100,0 %| 88| 1 W.W. Webber, LLC| | Ferrovial Construction US Holding Corp.| 100,0 %| 584| 1 Webber Barrier Services| | Webber, LLC| 100,0 %| 5| 1 Webber Commercial Construction LLC| | Webber, LLC| 99,0 %| 6| Webber Equipment & Materials LLC | | Webber, LLC| 100,0 %| 227| 1 Webber Holdings, LLC| | Ferrovial Construction US Holding Corp.| 100,0 %| 0| Webber Management Group LLC| | Webber Equipment & Materials LLC - Sucursal en España | 100,0 %| 41| 1 ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Virginia) | | | | | FAM Construction LLC (I-66)| | Ferrovial Construction US Corp.| 70,0 %| 143| 1 FRANCIA (Domicilio: París) | | | | | Ferrovial Construction France, S.A.| | Ferrovial Construction International S.E.| 100,0 %| 0| HOLANDA (Domicilio: Amsterdam) | | | | | Ferrovial Construction International S.E.| | Ferrovial Internacional, S.E.| 100,0 %| 237| 1 INDIA (Domicilio: Nueva Delhi) | | | | | Cadagua Ferrovial India Pr Ltd| | Cadagua, S.A. (a)| 95,0 %| 0| IRLANDA (Domicilio: Dublin) | | | | | Ferrovial Construction Ireland Ltd| | Ferrovial Construction Holdings Ltd| 100,0 %| 7| 2 MÉXICO (Domicilio: Mexico DF) | | | | | Cadagua Ferr. Industrial México| | Cadagua, S.A. (a)| 75,1 %| 0| Cadagua Ferr. Industrial México| | Ferrovial Medio Ambiente y Energía, S.A. (a)| 25,0 %| 0| Ferrovial Agroman México, S.A. de C.V.| | Ferrovial Construction International S.E.| 100,0 %| 0| NUEVA ZELANDA (Domicilio: Wellington) | | | | | | | | | | ---|---|---|---|---|--- Empresa| Tipo Soc.| Empresa Matriz| % Participación| Coste Neto Participación| Auditor Ferrovial Construction (New Zeeland) Limited| | Ferrovial Construcción Australia PTY LTD| 100,0 %| 1| PERÚ (Domicilio: Lima) | | | | | Ferrovial Construcción Perú, S.A.C.| | Ferrovial Construction International S.E.| 100,0 %| 0| POLONIA (Domicilio: Cracow) | | | | | Mostostal Kraków S.A.| | Budimex SA| 100,0 %| 2| 1 Mostostal Kraków Energetyka sp. z o.o.| | Mostostal Kraków SA| 100,0 %| 0| POLONIA (Domicilio: Kamieńsk) | | | | | FBSerwis Kamieńsk Sp. z o.o.| | FBSerwis SA| 80,0 %| 7| 1 POLONIA (Domicilio: Kąty Wrocławskie) | | | | | FBSerwis Wrocław Sp. z o.o.| | FBSerwis SA| 100,0 %| 0| 1 POLONIA (Domicilio: Ścinawka Dolna) | | | | | FBSerwis Dolny Sląsk Sp. z o.o.| | FBSerwis SA| 100,0 %| 0| 1 POLONIA (Domicilio: Tarnów) | | | | | FBSerwis Karpatia Sp. z o.o.| | FBSerwis SA| 100,0 %| 0| 1 POLONIA (Domicilio: Varsovia) | | | | | Autostrada, S.A.| | Ferrovial Construcción, S.A. (a) | 1,3 %| 0| 2 POLONIA (Domicilio: Warsaw) | | | | | Budimex, S.A.| | Ferrovial Construction International S.E.| 50,1 %| 83| 1 Bx Budownictwo Sp. z o.o.| | Budimex SA| 100,0 %| 0| 1 Bx Kolejnictwo SA| | Budimex SA| 100,0 %| 18| 1 Bx Parking Wrocław Sp. z o.o.| | Budimex SA| 51,0 %| 1| 1 FBSerwis SA| | Budimex SA| 100,0 %| 19| 1 FBSerwis A Sp. z o.o.| | FBSerwis SA| 100,0 %| 0| FBSerwis B Sp. z o.o.| | FBSerwis SA| 100,0 %| 0| FBSerwis Odbiór Sp. z o.o.| | FBSerwis SA| 100,0 %| 0| FBSerwis Paliwa Alternatywne Sp. z o.o.| | FBSerwis SA| 100,0 %| 0| JZE Sp. z o.o.| | FBSerwis SA| 100,0 %| 1| REINO UNIDO (Domicilio: Londres) | | | | | Ferrovial Construction (UK) Limited| | Ferrovial Construction Holdings Ltd| 100,0 %| -3| 1 Ferrovial Construction Holdings Limited| | Ferrovial Construction International S.E.| 100,0 %| 72| 1 FC Civil Solutions Limited| | Ferrovial Construction Holdings Ltd| 100,0 %| 0| AUTOPISTAS | | | | | ESPAÑA (Domicilio: Madrid, España) | | | | | Cintra Infraestructuras España, S.L. (a)| | Ferrovial, S.A. (a)| 100,0 %| 627| 1 Cintra Infraestructuras Irlanda, S.L.U. (a) | | Cintra Global SE| 100,0 %| 3| 1 Cintra Inversora Autopistas de Cataluña, S.L. (a)| P| Cintra Infraestructuras España, S.L. (a) | 100,0 %| 0| 1 Inversora Autopistas de Cataluña, S.L. (a)| P| Cintra Inversora Autopistas de Cataluña, S.L. (a)(a)| 100,0 %| 0,00| 1 --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- 288| | | | | | | ---|---|---|---|---|--- Empresa| Tipo Soc.| Empresa Matriz| % Participación| Coste Neto Participación| Auditor Cintra Inversiones, S.L.U. (a)| | Cintra Infraestructuras España, S.L. (a) | 100,0 %| 318| Cintra Servicios de Infraestructuras, S.A. (a)| | Cintra Infraestructuras España, S.L. (a) | 100,0 %| 4| 1 Autopista Alcalá-O'Donnell, S.A. (a)| | Cintra Infraestructuras España, S.L. (a) | 100,0 %| 15| Autovía de Aragón, Sociedad Concesionaria, S.A. | P| Cintra Infraestructuras España, S.L. (a) | 30,0 %| 3| 2 Pilum, S.A. | P| Cintra Infraestructuras España, S.L. (a) | 2,1 %| 0| 2 Ferrovial Aravia, S.A. | P| Cintra Infraestructuras España, S.L. (a) | 30,0 %| 1| 2 ESPAÑA (Domicilio: Barcelona, España) | | | | | Autopista Terrasa-Manresa, S.A. (a)| P| Inversora Autopistas de Cataluña, S.L. (a)| 76,3 %| 420| 1 AUSTRALIA (Domicilio: Melbourne, Australia) | | | | | Cintra OSARS (Western) Holdings Unit Trust | | Cintra OSARS Western Ltd| 100,0 %| 29| Cintra OSARS Western Unit Trust| | Cintra OSARS (Western) Holdings Unit Trust| 100,0 %| 0| AUSTRALIA (Domicilio: Sydney, Australia) | | | | | Cintra Developments Australia PTY, Ltd| | Cintra Infrastructures UK Ltd| 100,0 %| 0| 1 Cintra OSARS (Western) Holdings PTY Ltd| | Cintra OSARS Western Ltd| 100,0 %| 0| 1 Cintra OSARS Western PTY Ltd | | Cintra OSARS (Western) Holdings PTY Ltd| 100,0 %| 0| 1 CANADÁ (Domicilio: Toronto, Canadá) | | | | | Cintra 407 East Development Group Inc| | 407 Toronto Highway B.V.| 100,0 %| 2| Cintra OM&R 407 East Development Group Inc | | 407 Toronto Highway B.V.| 100,0 %| 0| 4352238 Investments INC| | 407 Toronto Highway B.V.| 100,0 %| 0| Blackbird Maintenance 407 Cintra GP Inc| | 407 Toronto Highway B.V.| 100,0 %| 1| Blackbird Infrastructure 407 Cintra GP Inc| | 407 Toronto Highway B.V.| 100,0 %| 0| CHILE (Domicilio: Santiago de Chile, Chile) | | | | | Cintra Infraestructuras Chile SpA | | Cintra Global SE | 100,0 %| 0| COLOMBIA (Domicilio: Bogotá, Colombia) | | | | | Cintra Infraestructuras Colombia, S.A.S. (a)| | Cintra Global SE| 100,0 %| 14| 1 C. Concesiones Colombia S.L.U.| | Cintra Global SE| 100,0 %| 0| ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Austin, Estados Unidos) | | | | | Cintra Holding US Corp| | Ferrovial Holding US Corp| 96,8 %| 1.285| Cintra Texas Corp| | Cintra Holding US Corp| 100,0 %| -22| Cintra US Services LLC| | Cintra Texas Corp| 100,0 %| 1| Cintra ITR LLC | | Cintra Holding US Corp| 49,0 %| 0| Cintra LBJ LLC| | Cintra Holding US Corp| 100,0 %| 303| Cintra NTE LLC| | Cintra Holding US Corp| 100,0 %| 240| Cintra NTE Mobility Partners Segments 3 LLC | | Cintra Holding US Corp| 100,0 %| 247| Cintra Toll Services LLC| | Cintra Holding US Corp| 100,0 %| 0| Cintra I-77 Mobility Partners LLC | | Cintra Holding US Corp| 100,0 %| 142| | | | | | ---|---|---|---|---|--- Empresa| Tipo Soc.| Empresa Matriz| % Participación| Coste Neto Participación| Auditor Cintra 2 I-77 Mobility Partners LLC (2)| | Cintra Holding US Corp| 100,0 %| 66| Cintra 2 I-66 Express Mobility Partners | | Cintra Holding US Corp| 100,0 %| 647| I-66 Express Mobility Partners Holdings LLC | P| Cintra 2 I-66 Express Mobility Partners | 50,0 %| 647| I-66 Express Mobility Partners LLC| P| I-66 Express Mobility Partners Holdings LLC | 50,0 %| 1373| Cintra 3I-66 Express Mobility Partners LLC| | Cintra Holding US Corp| 100,0 %| 196| Cintra 3 I-77 Mobility Partners LLC| | Cintra Holding US Corp| 100,0 %| 104| Cintra Digital Business Ventures LLC| P| Cintra Holding US Corp| 100,0 %| 0| Cintra North Corridor Transit Partners LLC| | Cintra Holding US Corp| 100,0 %| 0| ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Charlotte, Estados Unidos) | | | | | I-77 Mobility Partners Holding LLC | P| Cintra I-77 Mobility Partners LLC| 50,1 %| 108| I-77 Mobility Partners Holding LLC | P| Cintra 2-I77 Mobility Partners Holding LLC| 15,0 %| 68| I-77 Mobility Partners Holding LLC | P| Cintra 3-I77 Mobility Partners Holding LLC| 7,1 %| 104| I-77 Mobility Partners LLC | P| I-77 Mobility Partners Holding LLC| 100,0 %| 218| 1 ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Dallas, Estados Unidos) | | | | | LBJ Infrastructure Group Holding LLC| P| Cintra LBJ LLC| 54,6 %| 302| LBJ Infrastructure Group LLC| P| LBJ Infrastructure Group Holding LLC| 100,0 %| 521| 1 ESTADOS UNIDOS (Domicilio: North Richland Hills, Estados Unidos) | | | | | NTE Mobility Partners Holding LLC| P| Cintra NTE LLC| 63,0 %| 240| NTE Mobility Partners LLC| P| NTE Mobility Partners Holding LLC| 100,0 %| 322| NTE Mobility Partners Segments 3 Holding LLC | P| Cintra NTE Mobility Partners Segments 3 LLC | 53,7 %| 223| NTE Mobility Partners Segments 3 LLC | P| NTE Mobility Partners Segments 3 Holding LLC | 100,0 %| 406| 1 HOLANDA (Domicilio: Amsterdam, Holanda) | | | | | Cintra Infrastructures SE | | Ferrovial International SE| 100,0 %| 3.033| 1 Cintra Global SE| | Ferrovial International SE| 100,0 %| 3.242| 407 Toronto Highway B.V.| | Cintra Global SE| 100,0 %| 2.664| Cintra INR Investments B.V.| | Cintra Global SE| 100,0 %| 369| 5 Cintra Latam Highways B.V.| | Cintra Global SE| 100,0 %| 0| INDIA (Domicilio: Mumbai, India) | | | | | Ciinfra India Private Limited| | Cintra INR Investmets BV| 99,9 %| 0| IRLANDA (Domicilio: Dublín, Irlanda) | | | | | Financinfrastructures, Ltd| | Cintra Global SE| 100,0 %| 32| 1 Cinsac, Ltd | | Cintra Infraestructuras Irlanda, S.L.U. (a)| 100,0 %| 0| 1 POLONIA (Domicilio: Varsovia, Polonia) | | | | | --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 289 | | | | | ---|---|---|---|---|--- Empresa| Tipo Soc.| Empresa Matriz| % Participación| Coste Neto Participación| Auditor Autostrada Poludnie, S.A.| | Cintra Infrastructures SE| 93,6 %| 12| 2 PORTUGAL (Domicilio: Lisboa, Portugal) | | | | | Vialivre, S.A.| P| Cintra Infrastructures SE| 84,0 %| 0| 1 PORTUGAL (Domicilio: Ribeira Grande, Portugal) | | | | | Euroscut Açores, S.A. | P| Cintra Infrastructures SE| 89,2 %| 27| 1 REINO UNIDO (Domicilio: London, Reino Unido) | | | | | Cintra Silvertown Ltd| | Cintra Infrastructures UK Ltd| 100,0 %| 1| 1 REINO UNIDO (Domicilio: Oxford, Reino Unido) | | | | | Cintra Infrastructures UK Ltd| | Cintra Global SE| 100,0 %| 45| 1 Cintra Toowoomba Ltd| | Cintra Infrastructures UK Ltd| 100,0 %| 5| 1 Cintra UK I-77 Ltd| | Ferrovial Holding US Corp| 100,0 %| 0| 1 Cintra Slovakia Ltd| | Cintra Global SE| 100,0 %| 1| 1 Cintra I-66 Express UK Ltd| | Ferrovial Holding US Corp| 100,0 %| 0| 1 Cintra OSARS Western Ltd | | Cintra Infrastructures UK Ltd| 100,0 %| 29| 1 AEROPUERTOS | | | | | ESPAÑA (Domicilio: Madrid, España) | | | | | Ferrovial Aeropuertos España, S.A. (a)| | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 43| ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Austin, Estados Unidos) | | | | | Ferrovial Airports Holding US Corp| | Ferrovial Holding US Corp| 100,0 %| 105| Ferrovial Vertiports US LLC| | Ferrovial Airports Holding US Corp| 100,0 %| 8| Ferrovial Vertiports Florida LLC| P| Ferrovial Vertiports US LLC| 100,0 %| 1| ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Denver, Estados Unidos) | | | | | Ferrovial Airports O&M Services LLC| | Ferrovial Airports Holding US Corp| 100,0 %| 0| Ferrovial Airports US Terminal One LLC.| | Ferrovial Airports Holding US Corp| 100,0 %| 53| ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Nueva York, Estados Unidos) | | | | | MARS NTO LLC.| | Ferrovial Airports US Terminal One LLC.| 96,1 %| 62| HOLANDA (Domicilio: Amsterdam, Holanda) | | | | | Hubco Netherlands B.V.| | Ferrovial International, S.E. | 100,0 %| 807| FERROVIAL AIRPORTS FMM BV| | Ferrovial Airports International, S.E.| 100,0 %| 0| Ferrovial Airports Turkey B.V.| | Ferrovial Airports International, S.E.| 100,0 %| 132| YDA HAVALIMANI YATIRIM VE (Dalaman)| | Ferrovial Airports Turkey B.V.| 60,0 %| 145| REINO UNIDO (Domicilio: Oxford, Reino Unido) | | | | | Faero UK Holding Limited| | Hubco Netherlands B.V.| 100,0 %| 255| 1 Ferrovial Airports International, S.E.| | Ferrovial International, S.E. | 100,0 %| 1.372| 1 | | | | | ---|---|---|---|---|--- Empresa| Tipo Soc.| Empresa Matriz| % Participación| Coste Neto Participación| Auditor Ferrovial Airports Denver UK Ltd.| | Ferrovial Airports International, S.E.| 100,0 %| 0| 1 Ferrovial Vertiports UK Ltd.| P| Ferrovial Airports International, S.E.| 100,0 %| 2| INFRAESTRUCTURAS ENERGÉTICAS Y MOVILIDAD | | | | | ESPAÑA (Domicilio: Madrid, España) | | | | | Ferrovial Transco España , S.A.U. (a)| P| Ferrovial Transco International B.V.| 100,0 %| 13| Ferrovial Infraestructuras Energéticas, S.A.U. (a)| | Ferrovial, S.A. (a)| 100,0 %| 19| Parque Solar Casilla, S.L.U. (a)| P| Ferrovial Infraestructuras Energéticas, S.A.U. (a)| 100,0 %| 9| Ferrovial Mobility, S.L. (a)| | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 35| Cea Infraestructuras Energéticas (a)| P| Ferrovial Infraestructuras Energéticas, S.A.U. (a)| 100,0 %| 0| Jucar Infraestructuras Energéticas (a)| P| Ferrovial Infraestructuras Energéticas, S.A.U. (a)| 100,0 %| 0| Pisuerga Infraestructuras Energéticas, S.A.U. (a)| P| Ferrovial Infraestructuras Energéticas, S.A.U. (a)| 100,0 %| 0| Ferrovial Growth VI, S.L. (a)| | Ferrovial, S.A. (a) | 100,0 %| 17| CHILE (Domicilio: Santiago, Chile) | | | | | Ferrovial Power Infrastructure Chile, SpA| P| Ferrovial Transco International B.V. | 100,0 %| 60| 1 Ferrovial Transco Chile II SpA| P| Ferrovial Power Infraestructure Chile, SpA| 100,0 %| 0| Transchile Charrúa Transmisión, S.A.| P| Ferrovial Power Infraestructure Chile, SpA| 99,9 %| 46| 1 Ferrovial Transco Chile III SPA| P| Ferrovial Transco International, B.V.| 100,0 %| 0| Ferrovial Transco Chile IV SpA| P| Ferrovial Power Infraestructure Chile, SpA| 100,0 %| 0| Centella Transmisión, S.A.| P| Ferrovial Transco Chile III SPA| 49,9 %| 0| 1 Centella Transmisión, S.A.| P| Ferrovial Power Infrastructure Chile, SpA| 50,1 %| 0| 1 ESTADOS UNIDOS (Domicilio: Austin, Estados Unidos) | | | | | Ferrovial Mobility U.S., LLC | | Ferrovial Holding US Corp| 100,0 %| 2| Ferrovial Energy US, LLC | | Ferrovial Holding US Corp| 100,0 %| 0| Ferrovial Energy US 1, LLC | | Ferrovial Energy US, LLC | 100,0 %| 0| HOLANDA (Domicilio: Amsterdam, Holanda) | | | | | Ferrovial Services International, S.E.| | Ferrovial International, S.E.| 100,0 %| 59| 2 Ferrovial Transco International B.V. | | Ferrovial International, S.E. | 100,0 %| 60| 1 REINO UNIDO (Domicilio: London, Reino Unido) | | | | | Thalia Waste Management Limited | | Thalia Waste Treatment BV | 50,0 %| 0| 1 Thalia MK ODC Limited | | Thalia Waste Management Limited | 100,0 %| 0| 1 --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- 290| | | | | | | ---|---|---|---|---|--- Empresa| Tipo Soc.| Empresa Matriz| % Participación| Coste Neto Participación| Auditor Thalia AWRP ODC Limited | | Thalia Waste Management Limited | 100,0 %| 0| 1 Thalia WB HoldCo Limited | | Thalia Waste Management Limited | 100,0 %| 0| 1 Thalia WB ODC Limited | | Thalia WB HoldCo Limited | 100,0 %| 0| 1 Thalia WB Services Limited | | Thalia WB ODC Limited | 100,0 %| 0| 1 Thalia WB SPV Limited | | Thalia WB Services Limited | 100,0 %| 0| 1 Thalia IOW SPV Limited | | Thalia Waste Management Limited | 100,0 %| 0| 1 Thalia MK HoldCo Limited | | Thalia Waste Management Limited | 50,0 %| 0| 1 Thalia MK SPV Limited | | Thalia MK HoldCo Limited | 100,0 %| 0| 1 Thalia Ventures Limited | | Thalia Holdco Ltd | 100,0 %| 0| 1 Thalia IOW ODC Ltd | | Thalia Waste Management Limited | 100,0 %| 0| 1 Thalia Holdco Ltd | | Thalia Waste Treatment BV | 100,0 %| 0| 1 CHILE (Domicilio: Antofagasta, Chile) | | | | | Berliam S.p.A.| | Ferrovial Servicios Chile, SpA| 65,1 %| 27| 2 Berliam S.p.A.| | Inversiones Chile Ltda| 34,9 %| 3| 2 | | | | | ---|---|---|---|---|--- Empresa| Tipo Soc.| Empresa Matriz| % Participación| Coste Neto Participación| Auditor CHILE (Domicilio: Los Andes, Chile) | | | | | Steel Ingenieria, S.A.| | Ferrovial Servicios Chile SPA| 99,9 %| 31| 2 Ferrovial Servicios Chile SPA| | Ferrovial Services International S.E| 100,0 %| 12| CHILE (Domicilio: Santiago, Chile) | | | | | Ferrovial Servicios Ambientales | | Berliam S.p.A.| 99,7 %| 0| 2 Inversiones (Chile) Holdings Limitada| | Ferrovial Servicios Chile SpA| 100,0 %| 0| 2 Inversiones (Chile) Limitada| | Inversiones (Chile) Holding Limitada| 100,0 %| 0| Ferrovial Servicios Salud, SpA| | Ferrovial Servicios Chile SPA| 100,0 %| 0| Leyenda: Auditores: (1) EY; (2) Deloitte; (3) BDO; (4) PWC; (5) KPMG; (6) Vir Audit; (7) Elayouty (a) Forman parte del Perímetro Fiscal de Ferrovial, S.A. y sociedades dependientes. (*) Nuevos nombres legales (efectivos en la 1ª semana de enero 2022) (P) Sociedad Proyecto (Coste neto participación : Coste Neto de la Sociedad dominante sobre la dependiente) --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 291 Anexo II. Empresas asociadas (sociedades integradas por puesta en equivalencia) (millones de euros) | | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|---|--- Empresa | Tipo Soc. | Empresa Matriz | % Part.| Valor PEE| Act. | Pas. | Ingr. | Rdo. | Auditor INFRAESTRUCTURAS ENERGÉTICAS Y MOVILIDAD | | | | | | | | | ESPAÑA | | | | | | | | | Car Sharing Mobility Services, S.L.| | Ferrovial Mobility, S.L.U.| 50,0 %| 7| 27| 4| 8| -5| Cartera Ceres Consolidado| | Ferrovial Growth VI, S.L.| 24,8 %| 18| 0| 0| 0| 0| FRANCIA | | | | | | | | | Car Sharing & Mobility Services France, S.A.S| | Car Sharing Mobility Services, S.L. | 50,0 %| 1| 3| 4| 5| -4| PORTUGAL | | | | | | | | | Utopias Exigentes Unipessoal, Lda| | Car Sharing Mobility Services, S.L. | 50,0 %| 0| 0| 0| 0| 0| ITALIA | | | | | | | | | Car Sharing Mobility Services Italy| | Car Sharing Mobility Services, S.L. | 50,0 %| 1| 2| 1| 1| -4| REINO UNIDO | | | | | | | | | Thalia Infrastructure Management (2) Ltd| | Amey Ventures Asset Holdings Ltd| 50,0 %| 2| 107| 151| 121| 156| 1 AWRP Holding Co Limited| | Amey Infrastructure Management (2) Ltd| 33,3 %| 0| 0| 0| 0| 0| 1 AWRP SPV Limited| | AWRP Holding Co Limited| 33,3 %| 0| 0| 0| 0| 0| 1 CONSTRUCCIÓN | | | | | | | | | CANADÁ | | | | | | | | | Ontario Transit Group Inc.| | Ontario Transit FCCI (Hold Co) Inc.| 50,0 %| -6| 0| 0| 0| 0| ESPAÑA | | | | | | | | | Via Olmedo Pedralba, S.A.| | Ferrovial Construccion, S.A.| 25,2 %| 1| 5| 1| 5| 0| 3 Boremer, S.A.| | Cadagua, S.A. | 50,0 %| 1| 2| 1| 0| 0| 2 ESTADOS UNIDOS | | | | | | | | | Pepper Lawson Horizon Intl. Group| | Webber Commercial Construction LLC| 70,0 %| 0| 2| 2| 0| 0| OMÁN | | | | | | | | | International Water Treatment LLC| | Cadagua, S.A. | 37,5 %| 2| 0| 0| 0| 3| 4 POLONIA | | | | | | | | | PPHU Promos Sp. z o.o.| | Budimex SA| 26,3 %| 1| 3| 2| 3| 0| AEROPUERTOS | | | | | | | | | REINO UNIDO | | | | | | | | | FGP Topco Limited| P| Hubco Netherlands B.V.| 25,0 %| 0| 22.424| 25.768| 3.417| 302| 4 AGS Airports Holdings Limited| P| Faero UK Holding Limited| 50,0 %| 0| 1.453| 1.468| 195| -48| 2 QATAR | | | | | | | | | | | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|---|--- Empresa | Tipo Soc. | Empresa Matriz | % Part.| Valor PEE| Act. | Pas. | Ingr. | Rdo. | Auditor FMM Company LLC| P| Ferrovial Servicios S.A.U.| 49,0 %| 19| 67| 28| 88| 12| ESTADOS UNIDOS | | | | | | | | | JFK NTO SPONSOR AGGREGATOR LLC.| P| MARS NTO LLC| 49,0 %| 174| 4.774| 4.417| 2| 2| 1 AUTOPISTAS | | | | | | | | | AUSTRALIA | | | | | | | | | Nexus Infrastructure Holdings Unit Trust | P| Cintra Toowoomba Ltd| 40,0 %| 3| 1| 0| 0| 0| Nexus Infrastructure Unit Trust | P| Nexus Infrastructure Holdings Unit Trust | 40,0 %| 11| 44| 18| 34| 6| Nexus Infrastructure Holdings PTY Ltd| P| Cintra Toowoomba Ltd| 40,0 %| 0| 0| 0| 0| 0| Nexus Infrastructure PTY Ltd| P| Nexus Infrastructure Holdings PTY Ltd| 40,0 %| 0| 0| 0| 0| 0| Netflow Osars (Western) GP| P| Cintra Osars (Western) Unit Trust| 50,0 %| 50| 191| 91| 35| 4| ESPAÑA | | | | | | | | | Serranopark, S.A.| P| Cintra Infraestructuras España, S.L.| 50,0 %| 0| 74| 53| 7| 1| 2 Sociedad Concesionaria Autovía de la Plata, S.A.| P| Cintra Infrastructures SE| 25,0 %| 17| 232| 166| 25| 12| 2 Bip & Drive, S.A.| P| Cintra Infraestructuras España, S.L.| 20,0 %| 3| 24| 6| 16| 4| Empresa Mant. y Explotación M30, S.A.| | Ferrovial Servicios, S.A.| 50,0 %| -34| 221| 221| 35| 15| 5 Madrid Calle 30, S.A.| P| Empresa Mant. y Explotación M30, S.A.| 10,0 %| 51| 643| 136| 133| 55| 8 CANADÁ | | | | | | | | | 407 International Inc| P| 4352238 Cintra Canada Inc| 43,2 %| 1.063| 3.756| 7.483| 969| 318| 407 East Development Group General Partnership| P| Cintra 407 East Development Group Inc| 50,0 %| 15| 157| 112| 9| 3| OM&R 407 East Development Group General Partnership| P| Cintra OM&R 407 East Development Group Inc| 50,0 %| 1| 6| 4| 6| 1| Blackbird Maintenance 407 GP | P| Blackbird Maintenance 407 Cintra GP Inc| 50,0 %| 1| 6| 5| 4| 0| 3 Blackbird Infrastructures 407 GP | P| Blackbird Infrastructures 407 Cintra GP Inc| 50,0 %| 13| 97| 70| 8| 1| 3 COLOMBIA | | | | | | | | | --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- 292| | | | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|---|--- Empresa | Tipo Soc. | Empresa Matriz | % Part.| Valor PEE| Act. | Pas. | Ingr. | Rdo. | Auditor Concesionaria Ruta del Cacao S.A.S.| P| Cintra Infraestructuras Colombia S.A.S.| 30,0 %| 8| 589| 561| 120| -6| 2 ESLOVAQUIA | | | | | | | | | Zero Bypass Limited, Organizacna Zloska| P| Zero Bypass Ltd| 35,0 %| 0| 0| 0| 0| 0| INDIA | | | | | | | | | IRB Infrastructure Developers Limited| | Cintra INR Investments B.V.| 24,9 %| 377| 4.929| 3.452| 619| 75| 5 IRLANDA | | | | | | | | | Eurolink Motorway Operation (N4-N6) Ltd| P| Cintra Infraestructuras Irlanda, S.L.U.| 20,0 %| 9| 238| 128| 27| 5| 2 Eurolink Motorway Operations (M3) Ltd| P| Cinsac Ltd | 20,0 %| 9| 124| 80| 20| 5| 2 REINO UNIDO | | | | | | | | | Scot Roads Partnership Holdings Ltd| P| Cintra Infrastructures UK Ltd| 20,0 %| 0| 0| 0| 0| 0| Scot Roads Partnership Finance Ltd| P| Scot Roads Partnership Holdings Ltd| 20,0 %| 0| 407| 407| 0| 0| | | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|---|--- Empresa | Tipo Soc. | Empresa Matriz | % Part.| Valor PEE| Act. | Pas. | Ingr. | Rdo. | Auditor Scot Roads Partnership Project Ltd| P| Scot Roads Partnership Holdings Ltd| 20,0 %| 0| 428| 428| 41| 0| Zero Bypass Holdings Ltd| P| Cintra Slovakia Ltd| 35,0 %| 0| 0| 0| 0| 0| Zero Bypass Ltd| P| Zero Bypass Holdings Ltd| 35,0 %| 20| 1.029| 972| 51| 0| RiverLinx Holdings Ltd| P| Cintra Silvertown Ltd| 22,5 %| 0| 0| 0| 0| 0| RiverLinx Ltd| P| RiverLinx Holdings Ltd| 22,5 %| 55| 1.233| 988| 287| 1| Total PEE Act. Continuadas | | | | 1.891| | | | | Leyenda auditores: (1) EY; (2) Deloitte; (3) BDO; (4) PWC; (5) KPMG; (6) Vir Audit; (7) Mazars; (8) PKF; (9) Martins Pereira, Joao Careca & Associados, Sroc.; (10) Grant Thornton UK LLP; (11) 3 Auditores SLP (P) Sociedad Proyecto (Valor PEE: Coste Neto de la Sociedad dominante sobre la puesta en equivalencia) --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 293 Anexo III. Información por segmentos El Consejo de Administración de la sociedad analiza la evolución del Grupo fundamentalmente desde una perspectiva de negocio. Desde dicha perspectiva el Consejo evalúa el rendimiento de los segmentos de Construcción, Autopistas, Aeropuertos e Infr. Energéticas y Movilidad. A continuación, se presentan de forma detallada el balance y la cuenta de pérdidas y ganancias por segmentos de negocio para los ejercicios de 2022 y 2021. En la columna resto se incluyen los activos y/o pasivos, ingresos y/o gastos de sociedades corporativas que prestan servicios corporativos y financieros a empresas del grupo que se eliminan en el proceso de consolidación, destacando Ferrovial S.A., junto con el resultado de la act. discontinuada. La columna Ajustes recoge las eliminaciones de consolidación existentes entre segmentos. Balance de situación por segmentos de negocio: Ejercicio 2022 (millones de euros). | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|--- Activo (millones de euros)| Nota| Construcción| Autopistas| Aeropuertos| Inf. Energ. y Mov.| Resto Áreas| Ajustes| 2022 Activos no corrientes| | 1.067| 16.121| 1.069| 592| 684| -668| 18.865 Fondo de comercio de consolidación| 3.1| 132| 265| 27| 56| 0| 0| 480 Activos intangibles | 3.2| 38| 0| -1| 80| 20| -1| 136 Inmovilizado en proyectos de infraestructuras| 3.3| 87| 12.952| 632| 77| 0| -81| 13.667 Inversiones inmobiliarias | | 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0 Inmovilizado material | 3.4| 233| 35| 1| 196| 12| 2| 479 Derechos de uso| 3.7| 136| 4| 0| 21| 22| 0| 183 Inversiones en asociadas| 3.5| -2| 1.672| 194| 28| 0| 0| 1.892 Activos financieros no corrientes| 3.6| 74| 986| 157| 12| 455| -589| 1.095 Préstamos otorgados a sociedades asociadas| | 0| 95| 115| 4| 32| 0| 246 Caja restringida en proyectos de infraestructura y otros activos financieros| 5.2| 0| 556| 41| 0| 0| 0| 597 Resto de cuentas a cobrar| | 74| 336| 1| 8| 422| -589| 252 Impuestos diferidos| 2.8| 365| 141| 53| 62| 163| 0| 784 Derivados financieros a valor razonable largo plazo| 5.5| 4| 66| 6| 60| 12| 0| 148 Activos corrientes| | 5.452| 3.352| 203| 292| 1.593| -3.473| 7.419 Activos clasificados como mantenidos para la venta| 1.1.3| 2| 0| 0| 0| 0| 0| 2 Existencias| 4.1| 450| 10| 0| 9| 1| 6| 476 Activos por impuestos sobre las ganancias corrientes| | 100| 19| 9| 5| 73| -187| 19 Deudores y otras cuentas a cobrar a corto plazo| 4.2| 1.422| 247| 13| 76| 482| -631| 1.609 Clientes por ventas y prestaciones de servicios| | 1.235| 73| 3| 53| 25| -89| 1.300 Otras cuentas a cobrar a corto plazo| | 187| 174| 9| 23| 456| -540| 309 Otros activos financieros a corto plazo| | 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0 Tesorería y equivalentes| 5.2| 3.477| 2.902| 176| 202| 1.034| -2.661| 5.130 Derivados financieros a valor razonable corto plazo| 5.5| 1| 174| 5| 0| 3| 1| 184 TOTAL ACTIVO| | 6.519| 19.473| 1.272| 884| 2.277| -4.141| 26.284 | | | | | | | | Pasivo y patrimonio neto (millones de euros)| Nota| Construcción| Autopistas| Aeropuertos| Inf. Energ. y Mov.| Resto Áreas| Ajustes| 2022 Patrimonio neto| 5.1| 1.760| 7.954| 550| 241| -4.171| 20| 6.354 Patrimonio neto atribuible a los accionistas| | 1.577| 5.986| 456| 241| -4.171| 24| 4.113 Patrimonio neto atribuible a los socios externos| | 183| 1.968| 94| 0| 0| -4| 2.241 Ingresos a distribuir en varios ejercicios| 6.1| 0| 1.377| 13| 20| 0| 0| 1.410 Pasivos no corrientes| | 433| 8.958| 501| 349| 3.500| -599| 13.142 Déficit de pensiones| 6.2| 2| 0| 0| 0| 0| 0| 2 Provisiones a largo plazo| 6.3| 104| 105| 0| 3| 204| 0| 416 Pasivo por arrendamientos LP| 3.7| 88| 1| 0| 12| 20| -1| 120 Deuda financiera| 5.2| 158| 7.608| 95| 247| 3.264| -596| 10.776 Deudas con empresas del grupo| | 54| 123| 0| 27| 389| -593| 0 Resto| | 104| 7.485| 95| 220| 2.875| -3| 10.776 Obligaciones y deudas de proyectos de infraestructuras| | 95| 7.484| 95| 219| 0| 0| 7.893 Obligaciones y deudas de sociedades exproyectos| | 9| 0| 0| 0| 2.874| 0| 2.883 Otras deudas| 6.4| 3| 557| 276| 4| -1| -1| 838 Impuesto diferidos| 2.8| 78| 629| 130| 80| 8| -1| 924 Derivados financieros a valor razonable| 5.5| 0| 58| 0| 3| 5| 0| 66 Pasivos Corrientes| | 4.326| 1.184| 208| 274| 2.949| -3.562| 5.378 Pasivos clasificados como mantenidos para la venta| 1.1.3| 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0 Pasivo por arrendamientos CP| 3.7| 51| 3| 1| 8| 2| -1| 64 Deuda financiera| 5.2| 59| 822| 136| 61| 2.465| -2.666| 877 Deudas con empresas del grupo| | 42| 779| 77| 30| 1.749| -2.677| 0 Resto| | 17| 43| 59| 31| 716| 11| 877 Derivados financieros a valor razonable| 5.5| 1| 45| 0| 0| 0| 1| 47 Pasivos por impuesto sobre las ganancias corrientes| | 122| -42| 0| 1| 136| -187| 30 Acreedores y otras cuentas a pagar a corto plazo| 4.3| 3.278| 323| 71| 134| 334| -709| 3.431 Provisiones para operaciones de tráfico| 6.3| 815| 33| 0| 70| 12| 0| 930 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO| | 6.519| 19.473| 1.272| 884| 2.277| -4.141| 26.284 --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- 294| | Balance de situación por segmentos de negocio: Ejercicio 2021 (millones de euros). | | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|---|--- Activo (millones de euros)| Nota| Construcción| Autopistas| Aeropuertos| Inf. Energ. y Mov.| Resto Áreas| Ajustes| 2021 (*) Activos no corrientes| | 943| 14.390| 146| 408| 449| -484| 15.852 Fondo de comercio de consolidación| 3.1| 127| 251| 0| 52| 0| 1| 431 Activos intangibles | 3.2| 39| 0| 0| 77| 10| 0| 126 Inmovilizado en proyectos de infraestructuras| 3.3| 91| 11.205| 0| 80| 0| -191| 11.185 Inversiones inmobiliarias | | 0| 0| 0| 0| 0| 0| 0 Inmovilizado material | 3.4| 201| 21| 0| 129| 12| -9| 354 Derechos de uso| 3.7| 126| 3| 2| 25| 21| -1| 176 Inversiones en asociadas| 3.5| 2| 1.809| 20| 7| 0| 0| 1.838 Activos financieros no corrientes| 3.6| 23| 703| 123| 4| 311| -285| 879 Préstamos otorgados a sociedades asociadas| | 0| 93| 113| -1| 21| 1| 227 Caja restringida en proyectos de infraestructura y otros activos financieros| 5.2| 0| 579| 0| 0| 0| 0| 579 Resto de cuentas a cobrar| | 23| 31| 9| 5| 290| -285| 73 Impuestos diferidos| 2.8| 334| 111| 1| 38| 84| 2| 570 Derivados financieros a valor razonable largo plazo| 5.5| 0| 287| 0| -4| 11| -1| 293 Activos corrientes| | 4.951| 3.285| 52| 267| 3.084| -2.609| 9.030 Activos clasificados como mantenidos para la venta| 1.1.3| 2| 26| 0| 0| 1.612| 1| 1.641 Existencias| 4.1| 374| 14| 0| 8| 1| 7| 404 Activos por impuestos sobre las ganancias corrientes| | 100| 37| 10| 19| 79| -166| 79 Deudores y otras cuentas a cobrar a corto plazo| 4.2| 1.181| 160| 5| 61| 114| -177| 1.344 Clientes por ventas y prestaciones de servicios| | 1.017| 121| 1| 49| 30| -150| 1.068 Otras cuentas a cobrar a corto plazo| | 165| 39| 4| 12| 84| -28| 276 Otros activos financieros a corto plazo| | 0| 0| 0| 0| 11| 0| 11 Tesorería y equivalentes| 5.2| 3.293| 3.033| 37| 179| 1.267| -2.273| 5.536 Derivados financieros a valor razonable corto plazo| 5.5| 1| 15| 0| 0| 0| -1| 15 TOTAL ACTIVO| | 5.894| 17.675| 198| 675| 3.533| -3.093| 24.882 | | | | | | | | Pasivo y patrimonio neto (millones de euros)| Nota| Construcción| Autopistas| Aeropuertos| Inf. Energ. y Mov.| Resto Áreas| Ajustes| 2021 (*) Patrimonio neto| 5.1| 1.439| 6.962| 143| -6| -2.871| 162| 5.829 Patrimonio neto atribuible a los accionistas| | 1.284| 5.322| 143| -6| -2.872| 168| 4.039 Patrimonio neto atribuible a los socios externos| | 155| 1.640| 0| 0| 1| -6| 1.790 Ingresos a distribuir en varios ejercicios| 6.1| 0| 1.379| 0| 23| 0| 1| 1.403 Pasivos no corrientes| | 435| 8.258| 22| 344| 2.383| -335| 11.107 Déficit de pensiones| 6.2| 3| 0| 0| 0| 0| 0| 3 Provisiones a largo plazo| 6.3| 107| 110| 0| 3| 201| 1| 422 Pasivo por arrendamientos LP| 3.7| 82| 1| 1| 13| 19| -1| 115 Deuda financiera| 5.2| 164| 7.252| 21| 259| 2.129| -312| 9.513 Deudas con empresas del grupo| | 50| 169| 21| 72| 0| -312| Resto| | 114| 7.083| 0| 187| 2.129| 0| 9.513 Obligaciones y deudas de proyectos de infraestructuras| | 93| 7.082| 0| 187| 0| 0| 7.362 Obligaciones y deudas de sociedades exproyectos| | 21| 0| 0| 1| 2.129| 0| 2.151 Otras deudas| 6.4| 0| 98| 0| 4| -7| -23| 72 Impuesto diferidos| 2.8| 77| 551| 0| 49| 10| 0| 687 Derivados financieros a valor razonable| 5.5| 2| 246| 0| 16| 31| 0| 295 Pasivos Corrientes| | 4.020| 1.076| 33| 314| 4.021| -2.921| 6.543 Pasivos clasificados como mantenidos para la venta| 1.1.3| 0| 0| 0| 0| 1.395| 0| 1.395 Pasivo por arrendamientos CP| 3.7| 46| 2| 0| 7| 2| 1| 58 Deuda financiera| 5.2| 142| 878| 36| 159| 2.372| -2.491| 1.096 Deudas con empresas del grupo| | 120| 836| 36| 135| 1.364| -2.491| 0 Resto| | 22| 42| 0| 24| 1.008| 0| 1.096 Derivados financieros a valor razonable| 5.5| 6| 92| 3| -2| 11| 0| 110 Pasivos por impuesto sobre las ganancias corrientes| | 121| -107| -10| 1| 214| -150| 69 Acreedores y otras cuentas a pagar a corto plazo| 4.3| 2.845| 175| 4| 64| 15| -290| 2.813 Provisiones para operaciones de tráfico| 6.3| 860| 36| 0| 85| 12| 9| 1.002 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO| | 5.894| 17.675| 198| 675| 3.533| -3.093| 24.882 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 295 Se presenta el detalle de los activos totales por áreas geográficas: | | | ---|---|---|--- (Millones de euros)| 2022| 2021 (*)| VARIACIÓN España| 1.982| 2.970| -988 Canadá| 3.569| 3.506| 62 Estados Unidos| 14.940| 12.988| 1.952 Reino Unido| 852| 1.837| -985 Polonia| 1.661| 1.551| 109 Chile| 707| 525| 182 Turquía| 704| 0| 704 India| 380| 378| 1 Resto| 1.490| 1.126| 364 TOTAL| 26.284| 24.882| 1.402 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) Cuenta de Pérdidas y Ganancias por segmentos de negocio: Ejercicio 2022 (millones de euros). | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|--- | Construcción| Autopistas| Aeropuertos| Infr. Energéticas y Movilidad| Resto Segmentos| Ajustes| Total 2022 Cifra de ventas| 6.463| 780| 54| 296| 178| -220| 7.551 Otros ingresos de explotación| 2| 0| 0| 0| 1| -1| 2 Total ingresos de explotación| 6.465| 780| 54| 296| 179| -221| 7.553 Consumos| 1.152| 4| 0| 40| 0| 1| 1.197 Otros gastos de explotación| 3.976| 157| 48| 107| 116| -222| 4.182 Gastos de personal| 1.161| 69| 8| 136| 73| -1| 1.446 Total gastos de explotación| 6.289| 230| 56| 283| 189| -222| 6.825 Resultado bruto de explotación| 176| 550| -2| 13| -9| 0| 728 Dotaciones a la amortización de inmovilizado| 113| 160| 7| 12| 7| 0| 299 Resultado explotación antes deterioro y enajenación inmovilizado| 63| 390| -9| 1| -16| 0| 429 Deterioros y enajenación de inmovilizado| 0| -3| 0| -3| 0| 0| -6 Resultado de explotación| 63| 387| -9| -2| -16| 0| 423 Resultado financiero financiación| -5| -232| 0| -7| 0| 1| -243 Resultado derivados y otros resultados financieros| 1| -114| -9| 1| 0| -1| -122 Resultado financiero de proyectos de infraestructuras| -4| -346| -9| -6| 0| 0| -365 Resultado financiero financiación| 40| -8| 0| -2| -30| 1| 1 Resultado derivados y otros resultados financieros| -35| 4| 28| 0| 48| -1| 44 Resultado financiero resto de sociedades| 5| -4| 28| -2| 18| 0| 45 Resultado financiero| 1| -350| 19| -8| 18| 0| -320 Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia| 1| 158| 7| -1| 0| 0| 165 Resultado consolidado antes de impuestos| 65| 195| 17| -11| 2| 0| 268 Impuesto sobre beneficios | -5| -39| 2| -4| 16| 0| -30 Resultado consolidado procedente de actividades continuadas| 60| 156| 19| -15| 18| 0| 238 Resultado neto operaciones discontinuadas | 0| 0| 0| 0| 64| 0| 64 Resultado consolidado del ejercicio| 60| 156| 19| -15| 82| 0| 302 Resultado del ejercicio atribuido a socios externos | -42| -65| -8| 0| 0| -1| -116 Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante| 18| 91| 11| -15| 82| -1| 186 --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- 296| | Cuenta de Pérdidas y Ganancias por segmentos de negocio: Ejercicio 2021 (millones de euros). | | | | | | | ---|---|---|---|---|---|---|--- | Construcción| Autopistas| Aeropuertos| Infr. Energéticas y Movilidad| Resto Segmentos| Ajustes| Total 2021 (*) Cifra de ventas| 6.077| 588| 2| 252| 157| -166| 6.910 Otros ingresos de explotación| 1| 0| 0| 0| 0| 0| 1 Total ingresos de explotación| 6.078| 588| 2| 252| 157| -166| 6.911 Consumos| 1.046| 3| 0| 35| 0| 1| 1.085 Otros gastos de explotación| 3.720| 120| 24| 112| 114| -167| 3.923 Gastos de personal| 1.067| 50| 4| 117| 54| 1| 1.293 Total gastos de explotación| 5.833| 173| 28| 264| 168| -165| 6.301 Resultado bruto de explotación| 245| 415| -26| -13| -12| 1| 610 Dotaciones a la amortización de inmovilizado| 112| 141| 0| 12| 5| 0| 270 Resultado explotación antes deterioro y enajenación inmovilizado| 132| 275| -26| -24| -17| 0| 340 Deterioros y enajenación de inmovilizado| 22| 1.117| 0| 0| 1| -1| 1.139 Resultado de explotación| 154| 1.392| -26| -24| -16| -1| 1.479 Resultado financiero financiación| -7| -206| 0| -6| 0| -1| -220 Resultado derivados y otros resultados financieros| 0| -88| 0| 1| 0| 0| -87 Resultado financiero de proyectos de infraestructuras| -7| -294| 0| -5| 0| -1| -307 Resultado financiero financiación| 1| 8| 0| -1| -36| 1| -27 Resultado derivados y otros resultados financieros| -24| 2| -6| 3| 23| 1| -1 Resultado financiero resto de sociedades| -23| 10| -6| 2| -13| 2| -28 Resultado financiero| -30| -284| -6| -3| -13| 1| -335 Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia| 0| 81| -254| -6| 1| 0| -178 Resultado consolidado antes de impuestos| 124| 1.189| -286| -33| -28| 0| 966 Impuesto sobre beneficios | -49| -71| 7| 5| 116| 1| 9 Resultado consolidado procedente de actividades continuadas| 75| 1.118| -279| -28| 88| 1| 975 Resultado neto operaciones discontinuadas | 115| 0| 0| 0| 246| 0| 361 Resultado consolidado del ejercicio| 190| 1.118| -279| -28| 334| 1| 1.336 Resultado del ejercicio atribuido a socios externos | -105| -29| 0| 0| -3| -1| -138 Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante| 85| 1.089| -279| -28| 331| 0| 1.198 (*) Datos reexpresados (ver Nota 1.1.5) --- CUENTAS ANUALES CONSOLIDADAS FERROVIAL S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES | | ---|---|--- | | 297 © Ferrovial, S.A. 2023 Todos los derechos reservados. Elaborado y producido por la Dirección de Comunicación y Responsabilidad Corporativa y la Dirección Económico-Financiera de Ferrovial. Ferrovial Corporación, S.A. Príncipe de Vergara, 135 28002 Madrid Tel. +34 91 586 25 00 Aeropuertos (Ferrovial Aeropuertos) Príncipe de Vergara, 135 28002 Madrid Tel. +34 91 586 25 00 Autopistas (Cintra) Príncipe de Vergara, 135 28002 Madrid Tel. +34 91 586 25 00 Construcción (Ferrovial Construcción) Ribera del Loira, 42 Parque Empresarial Puerta de las Naciones 28042 Madrid Tel. +34 91 300 85 00 Oficina de Atención al Accionista Príncipe de Vergara, 135 28002 Madrid Tel. +34 91 586 2565 accionistas@ferrovial.com Para realizar consultas sobre algún aspecto del Informe Anual: Dirección de Comunicación y Responsabilidad Corporativa Príncipe de Vergara, 135 28002 Madrid comunicaciones@ferrovial.com rsc@ferrovial.com www.ferrovial.com